Виникнення ринку криптоактивів у Туреччині та новий регуляторний ландшафт

Останніми роками Туреччина відіграє все більш важливу роль на глобальному криптоактивів ринку. Дані показують, що Туреччина піднялася на четверте місце у світі за обсягом торгівлі криптоактивами, поступаючись лише США, Індії та Великій Британії.

Турки відчувають пристрасть до криптоактивів через економічну нестабільність та знецінення валюти в країні. В умовах високої інфляції та постійного зниження ліри все більше турецьких громадян розглядають криптоактиви як важливий інструмент хеджування економічних ризиків та збереження вартості.

23 серпня, під впливом високої інфляції в країні та інших факторів, курс турецької ліри до долара США досяг історичного мінімуму, впавши до 34,049 за 1. За повідомленнями, з початку року курс турецької ліри до долара США вже знизився приблизно на 15,2%.

Незважаючи на величезний розмір ринку криптоактивів у Туреччині, протягом багатьох років не вистачало чіткого регуляторного каркасу, що залишало цю галузь у правовій сірій зоні. Хоча Центральний банк Туреччини у 2021 році видав заборону на використання криптоактивів, таких як біткойн, для здійснення платежів, цей захід не зміг повністю регулювати ринок. З посиленням глобальної уваги до регулювання криптоактивів, Туреччина також почала поступово посилювати управління в цій сфері.

Прозорість регулювання криптовалют в Туреччині

Цього року у червні ухвалений і в липні набрав чинності «Законопроект про внесення змін до законодавства про капітальні ринки» привернув широку увагу до індустрії шифрування. Капітальний ринковий комітет країни (CMB) підкреслив, що цей законопроект створює попередню регуляторну основу для постачальників послуг криптоактивів у Туреччині. Основні положення включають:

1. Призначити CMB як регуляторний орган криптоіндустрії, наділити його повноваженнями щодо операцій, нагляду, санкцій та вжиття заходів.
2. Встановлення кримінальної відповідальності за несанкціоновану діяльність у сфері криптоактивів, розтрату активів користувачів та шахрайство.
3. Вимагати від торговельних платформ створення системи моніторингу для виявлення, запобігання, обмеження та звітування про маніпуляції на ринку та безпекові інциденти.

Наразі, хоча повноцінна регуляторна система для криптоактивів ще не створена, існуючі закони Туреччини все ж мають певний рівень регулювання ринку. Це включає заборону Центрального банку на використання криптоактивів для платежів, а також вимоги Комісії з розслідування фінансових злочинів (MASAK) щодо збору даних KYC біржами для підтримки заходів проти відмивання грошей тощо.

Міністр фінансів Туреччини Mehmet Simsek раніше розкрив, що більш комплексний законопроект щодо регулювання криптоактивів вже перейшов у фінальну стадію оцінки, і очікується, що він надасть чітку юридичну основу для операторів, таких як постачальники послуг криптоактивів, криптогаманців і кастодіальних компаній.

Новий Законопроект про зміни до Закону про капітальні ринки

2 липня 2024 року уряд Туреччини офіційно ухвалив Законопроект № 7518 "Про внесення змін до Закону про капітальні ринки", що встановлює чітку правову основу для роботи постачальників послуг з криптоактивів (CASPs). Це внесення змін знаменує нову еру комплаєнсу на ринку Криптоактиви в Туреччині.

Передумови ухвалення поправки

З 2021 року Туреччина була включена до сірого списку FATF через проблеми з ризиками відмивання грошей. Щоб позбутися цієї невигідної ситуації та чітко визначити політику оподаткування криптоактивів, Туреччина почала посилювати контроль у цій сфері. Сьогодні Туреччина успішно вийшла з сірого списку, і нова регуляторна рамка також була введена, що заклало основу для нормативного розвитку ринку криптоактивів.

Комісія з капітальних ринків ( CMB ) нові правила

2 липня 2024 року Комісія з капітальних ринків Туреччини офіційно опублікувала Законопроект № 7518 "Про внесення змін до Закону про капітальні ринки", який включає положення про постачальників послуг з криптоактивів до законодавчої бази. Усі постачальники послуг з криптоактивів повинні отримати ліцензію у CMB та дотримуватись стандартів, встановлених TUBITAK. Діяльність, пов'язана з банками, також потребує отримання схвалення від регулятора банків та нагляду (BDDK). Ці положення не лише посилюють регулювання, але й забезпечують здоровий розвиток індустрії криптоактивів.

Умови створення платформи криптоактивів

Згідно з новими правилами, створення платформи криптоактивів повинно відповідати наступним умовам:

1. Платформа повинна бути створена у формі акціонерного товариства, мінімальний статутний капітал становить 50 мільйонів турецьких лір.
2. Всі акції повинні бути випущені за готівку та зареєстровані.
3. Засновники та керівники повинні відповідати вимогам законодавства про капітальний ринок та іншим відповідним законам, мати достатню економічну спроможність, чесність і довіру.
4. Операційна діяльність платформи криптоактивів повинна бути чітко визначена і охоплювати такі дії, як купівля, продаж, первинне розміщення, розподіл, розрахунок, передача та зберігання.

Перехід та ліквідація операцій платформи

Нові регуляції вимагають, що криптоактиви, які працюють у Туреччині, повинні протягом місяця подати необхідні документи до CMB. Компанії, які не подали заявку, повинні протягом місяця ухвалити рішення про ліквідацію. Платформи, що працюють тимчасово, повинні подати заяву на отримання ліцензії на ведення діяльності до 8 листопада 2024 року, інакше вони зіткнуться з примусовим закриттям.

Протягом перехідного періоду 76 бірж отримали тимчасову ліцензію на продовження роботи та повинні дотримуватися всіх вимог нових регуляцій. Водночас 8 бірж, які не виконали умови, отримали вимогу про закриття.

Сувора регуляція та штрафні заходи

Нові правила встановлюють суворі санкції для фізичних та юридичних осіб, які без дозволу займаються послугами з криптоактивів. Порушники правил можуть бути позбавлені волі на термін від 3 до 5 років і оштрафовані на суму від 5000 до 10000 днів. Використання довірених коштів або активів призведе до ще суворіших покарань, з максимальною мірою покарання у вигляді 14 років позбавлення волі і великих штрафів.

Для злочинців, які займаються шахрайством для приховування привласнення, передбачено покарання у вигляді ув'язнення на термін від 14 до 20 років та штрафу до 20000 днів. Крім того, особи, які незаконно використовують ресурси постачальників послуг з Криптоактиви з анульованими ліцензіями, також можуть бути засуджені до ув'язнення на термін до 22 років та штрафу у 20000 днів.

Вплив та перспективи регуляторної рамки

"Законопроект про внесення змін до законодавства про фондовий ринок" знаменує собою ключовий крок Туреччини в галузі регулювання криптоактивів. Ця поправка встановлює чітку правову структуру для постачальників послуг криптоактивів, що робить функціонування ринку криптовалют більш регульованим і прозорим.

1. Посилення довіри та стабільності ринку: шляхом встановлення суворих нормативних стандартів, поправка внесла в ринок криптоактивів вищий рівень прозорості та відповідальності. Це не лише допомагає підвищити довіру інвесторів до ринку, але й може запобігти неналежній поведінці, закладаючи основу для довгострокової стабільності ринку.

2. Сприяння розвитку відповідності та стандартизації: поправка вимагає, щоб постачальники послуг з криптоактивів отримали ліцензію від CMB і дотримувалися суворих стандартів роботи. Ця вимога сприятиме стандартизації розвитку галузі, усуненню некомплаєнтних учасників ринку та залученню більшої кількості відповідних компаній до ринкової конкуренції.

3. Вихід міжнародних компаній на ринок та конкуренція: після прийняття поправок вже кілька міжнародно відомих бірж подали заявки на ліцензію, що демонструє привабливість турецького ринку для міжнародних компаній. Ця тенденція може посилити конкуренцію на ринку, а також принести більше передових технологій та послуг, що ще більше сприятиме розвитку криптоактивів в Туреччині.

4. Збільшення регуляторного впливу та інтеграція ринку: поправка не лише встановила більш суворі регуляторні стандарти, але й визначила жорсткі покарання за порушення. Це допоможе очистити ринок від незаконних дій, сприяти більш здоровому та прозорому ринку і залучити більше легальних підприємств до участі.

5. Потенціал зростання ринку: Туреччина є четвертою за величиною країною у світі за обсягом торгівлі криптоактивами, і з впровадженням цього законопроекту ринок криптоактивів може отримати нові можливості для зростання. Завдяки більш чіткій правовій базі учасники турецького ринку матимуть можливість розвивати та розширювати бізнес у більш стабільному середовищі.

«Законопроект про внесення змін до законодавства про капітал» не лише приніс новий порядок і норми на ринок криптоактивів Туреччини, але й заклав міцну основу для його майбутнього розвитку. З участю більшої кількості підприємств та поступовим дорослішанням ринку, ринок криптоактивів Туреччини має всі шанси на новий етап процвітання.