Шифрувальні Хеджування фондів активів різко зросли, сімейні офіси та особи з високою чистою вартістю стали маркет-мейкером
Нещодавно опублікований звіт розкрив інвестиційні тенденції сімейних офісів та осіб з високим рівнем доходу на ринку шифрування. Дані показують, що активи під управлінням (AUM) хедж-фондів, що спеціалізуються на шифруванні, в 2019 році суттєво зросли, з 1 мільярда доларів наприкінці 2018 року до 2 мільярдів доларів.
!
Звіт вказує, що в 2019 році найкращими за показниками були фонди з повноважним управлінням на покупку, середня прибутковість яких досягла 42%. Варто зазначити, що в джерелах фінансування хедж-фондів частка сімейних офісів становить 48%, за ними слідують особи з високим чистим капіталом, частка яких становить 42%. Ці дві категорії інвесторів разом займають майже 90% ринкової частки.
!
Дослідження також виявило, що наразі активних шифрувальних Хеджування фондів близько 150, з яких 63% були засновані у 2018 або 2019 роках. Це явище має високу кореляцію з динамікою цін на біткойн. Різке зростання цін на біткойн у 2018 році, здається, стало основним двигуном для створення фондів шифрування. Однак, з переходом ринкових тенденцій шифрування вниз наприкінці 2019 року, кількість новостворених фондів також значно зменшилася.
!
Звіт класифікує хедж-фонди криптовалют на чотири основні категорії: повноважний довгий, повноважний довгий-короткий, кількісний фонд та фонд з багатостратегією. Серед них найбільш поширеними є кількісні фонди, які займають близько половини ринку. На відміну від цього, ринкова частка інших трьох стратегій є відносно невеликою, кожна з яких займає приблизно 17%-19%.
!
З точки зору обсягу інвестицій, шифрувальні хедж-фонди демонструють яскравий ефект Матвія. Лише кілька великих фондів контролюють більшість активів, тоді як більшість фондів мають відносно невеликий розмір. Дані показують, що приблизно дві третини шифрувальних хедж-фондів мають обсяг інвестицій менше 500 тисяч доларів. Однак, у порівнянні з 2018 роком, у 2019 році частка фондів з обсягом активів управління понад 20 мільйонів доларів зросла з 19% до 35%.
У 2019 році медіанне зростання результатів криптохедж-фондів досягло 74%, що різко контрастує зі середнім показником 2018 року (-46%). Варто зазначити, що фонди з повною довірою, що займаються довгими позиціями, продемонстрували найкращі результати в 2019 році, з медіанним показником у 40%.
!
З розвитком ринку використання деривативів та маржинальної торгівлі в шифрувальних хедж-фондах стає все більш поширеним. Опитування показало, що 56% шифрувальних хедж-фондів використовують деривативи, близько третини фондів займаються ф'ючерсами та опціонами. Що стосується маржинальної торгівлі, то у 2020 році частка фондів, які використовують кредитне плече, зросла до 56%, але дійсно активно використовують лише 19%.
!
В цілому, шифрувальні фондові хеджування поступово впроваджують більш складні інвестиційні стратегії, і їх робота все більше наближається до традиційних фондів хеджування. З розвитком ринку і поступовим вдосконаленням регулювання, очікується, що в майбутньому більше шифрувальних фондів хеджування займеться деривативами та торгівлею з використанням важелів.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
17 лайків
Нагородити
17
10
Поділіться
Прокоментувати
0/400
PhantomMiner
· 07-21 15:31
про можуть грати в Хеджування
Переглянути оригіналвідповісти на0
CryptoPunster
· 07-21 12:49
Великі інвестори грають так, що я навіть соромлюся йти ва-банк.
шифрування Хеджування фонд AUM подвоївся Сімейні офіси стали маркет-мейкером джерел фінансування
Шифрувальні Хеджування фондів активів різко зросли, сімейні офіси та особи з високою чистою вартістю стали маркет-мейкером
Нещодавно опублікований звіт розкрив інвестиційні тенденції сімейних офісів та осіб з високим рівнем доходу на ринку шифрування. Дані показують, що активи під управлінням (AUM) хедж-фондів, що спеціалізуються на шифруванні, в 2019 році суттєво зросли, з 1 мільярда доларів наприкінці 2018 року до 2 мільярдів доларів.
!
Звіт вказує, що в 2019 році найкращими за показниками були фонди з повноважним управлінням на покупку, середня прибутковість яких досягла 42%. Варто зазначити, що в джерелах фінансування хедж-фондів частка сімейних офісів становить 48%, за ними слідують особи з високим чистим капіталом, частка яких становить 42%. Ці дві категорії інвесторів разом займають майже 90% ринкової частки.
!
Дослідження також виявило, що наразі активних шифрувальних Хеджування фондів близько 150, з яких 63% були засновані у 2018 або 2019 роках. Це явище має високу кореляцію з динамікою цін на біткойн. Різке зростання цін на біткойн у 2018 році, здається, стало основним двигуном для створення фондів шифрування. Однак, з переходом ринкових тенденцій шифрування вниз наприкінці 2019 року, кількість новостворених фондів також значно зменшилася.
!
Звіт класифікує хедж-фонди криптовалют на чотири основні категорії: повноважний довгий, повноважний довгий-короткий, кількісний фонд та фонд з багатостратегією. Серед них найбільш поширеними є кількісні фонди, які займають близько половини ринку. На відміну від цього, ринкова частка інших трьох стратегій є відносно невеликою, кожна з яких займає приблизно 17%-19%.
!
З точки зору обсягу інвестицій, шифрувальні хедж-фонди демонструють яскравий ефект Матвія. Лише кілька великих фондів контролюють більшість активів, тоді як більшість фондів мають відносно невеликий розмір. Дані показують, що приблизно дві третини шифрувальних хедж-фондів мають обсяг інвестицій менше 500 тисяч доларів. Однак, у порівнянні з 2018 роком, у 2019 році частка фондів з обсягом активів управління понад 20 мільйонів доларів зросла з 19% до 35%.
У 2019 році медіанне зростання результатів криптохедж-фондів досягло 74%, що різко контрастує зі середнім показником 2018 року (-46%). Варто зазначити, що фонди з повною довірою, що займаються довгими позиціями, продемонстрували найкращі результати в 2019 році, з медіанним показником у 40%.
!
З розвитком ринку використання деривативів та маржинальної торгівлі в шифрувальних хедж-фондах стає все більш поширеним. Опитування показало, що 56% шифрувальних хедж-фондів використовують деривативи, близько третини фондів займаються ф'ючерсами та опціонами. Що стосується маржинальної торгівлі, то у 2020 році частка фондів, які використовують кредитне плече, зросла до 56%, але дійсно активно використовують лише 19%.
!
В цілому, шифрувальні фондові хеджування поступово впроваджують більш складні інвестиційні стратегії, і їх робота все більше наближається до традиційних фондів хеджування. З розвитком ринку і поступовим вдосконаленням регулювання, очікується, що в майбутньому більше шифрувальних фондів хеджування займеться деривативами та торгівлею з використанням важелів.