dYdX залишається лідером у сфері децентралізованих безстрокових ф'ючерсів, його нова версія має вражаючі особливості
Децентралізація безстрокові ф'ючерси ринку конкуренція стає все більш запеклою, але dYdX все ще міцно займає лідируючу позицію в цій сфері, а його нещодавній обсяг торгів ще більше випереджає.
Дані показують, що станом на 24 січня 2024 року, навіть якщо враховувати лише дані Starkware другого рівня (dYdX v3), обсяг торгів dYdX значно перевищує інші деривативні протоколи. Варто зазначити, що наразі обсяг торгів dYdX v4 вже не поступається v3, і під впливом різних стимулів його потенціал може бути ще більшим.
dYdX v4, а саме dYdX Chain, офіційно запущено 26 жовтня 2023 року. Ця версія реалізує повну децентралізацію, включаючи книгу замовлень та механізм матчінгу, а також починає розподіляти торгові збори між стейкерами токенів DYDX.
повна Децентралізація dYdX Chain
dYdX є провідною децентралізованою біржею безстрокових ф'ючерсів, заснованою Антоніо Джуліано в 2017 році. Перед створенням dYdX Джуліано працював на відомій платформі криптовалютної торгівлі, а потім повністю присвятив себе розробці децентралізованої пошукової системи, але вона не здобула широкого визнання.
Початковим продуктом dYdX є протокол маржинальної торгівлі (v1 та v2), який дозволяє користувачам здійснювати криптовалютну торгівлю з використанням кредитних коштів. Проте, цей продукт має низьку ефективність, а також високі витрати на Gas в мережі Ethereum.
З початку v3 dYdX створив торгову систему на основі книги ордерів. Після використання Starkware для побудови другого рівня продуктів Ethereum та випуску токена DYDX, обсяги торгівлі dYdX зросли в експоненційному масштабі, і до 14 липня 2023 року загальний обсяг торгівлі перевищив 1 трильйон доларів.
Поточний офіційно рекомендуваний dYdX Chain є незалежним блокчейном, який використовує Cosmos SDK та консенсусний протокол Tendermint PoS, запущений 26 жовтня 2023 року, що підтримує 2000 транзакцій на секунду.
Хоча dYdX v3 також може підтримувати високопродуктивну торгівлю Безстроковими ф'ючерсами, але тільки v4 насправді реалізує повну Децентралізацію. У v3 певна компанія керує торговим ордером, стягує торгові комісії, а запроваджені токени також централізовано визначаються командою розробників. А в v4 фронт dYdX керується dYdX Operations SubDAO, ордерна книга та механізм матчингу управляються активними валідаторами, розподіленими по всьому світу, а запроваджені токени визначаються на основі управління в мережі.
Витрати повністю розподіляються між стейкерами та валідаторами
Щодо питання розподілу доходів, яке найбільше цікавить усіх, всі збори, що виникають на dYdX Chain, наразі повністю розподіляються між валідаторами та стейкерами. Ці збори складаються з двох частин: переважно це торгові збори, виражені в USDC, а також збори за газ, виражені у DYDX або USDC.
Витрати будуть поступово накопичуватися з генерацією блоків, в середньому кожні 1,08 секунди створюється один блок, користувачам потрібно вручну отримувати. Оскільки винагорода в основному надходить у USDC, навіть якщо не отримати вчасно, це не вплине на коливання ринку.
Дані показують, що протягом останніх 30 днів було розподілено 2,51 млн USDC та 126 DYDX у вигляді винагород. Верифікатори стягують комісію у розмірі 5%-100%, а користувачі можуть отримувати винагороди, ставлячи DYDX активним верифікаторам через певні гаманці. Наразі є 60 активних верифікаторів.
Станом на 24 січня, середня добова прибутковість від стейкингу за останні 30 днів коливалася в межах від 6,2% до 29,06%, середня прибутковість від стейкингу становить 14,97%. Наразі в стейкінгу знаходиться DYDX на суму 2,12 мільйона доларів, за останній місяць залишалася стабільною.
Деякі апаратні гаманці вже інтегровані з певними програмними гаманцями, користувачі, які зберігають кошти в цих апаратних гаманцях, також можуть підключатися до додатків Cosmos для здійснення операцій, таких як стейкінг.
Крім того, оскільки ринкова капіталізація та вплив самого DYDX є достатньо великими, провайдери послуг ліквідного стейкінгу в екосистемі Cosmos також запустили послугу ліквідного стейкінгу DYDX. Користувачі, які стейкають DYDX через цю службу, отримають stDYDX, а винагороди за стейкінг автоматично реінвестуються, що дозволяє отримати більше DYDX під час викупу. На початковому етапі володіння stDYDX також дає право на отримання додаткових токенів в аеродропі.
Багато заходів для стимулювання зростання обсягу торгівлі dYdX Chain
Офіційні дані показують, що деякі показники v4 вже перевершили v3. За останні 24 години обсяг торгів dYdX v4 склав 688 мільйонів доларів, а v3 - 546 мільйонів доларів; кількість торгових ордерів для v4 становила 635791, а для v3 - 161337. Але за відкритими контрактами між v4 і v3 ще є різниця: v4 становить 3888 мільйонів доларів, а v3 - 251 мільйон доларів.
Поява dYdX v4 не обійшлася без низки стимулів. Перед запуском dYdX Chain була підготовлена програма стимулювання, яка поступово переведе обсяги торгівлі з v3 на v4, при цьому існуючі стимули на v3 також поступово припиняться.
dYdX DAO вже через управлінське уповноваження дозволила певній установі запустити шестимісячну програму стимулів, у рамках якої буде розподілено токени DYDX на суму 20 мільйонів доларів США для ранніх користувачів dYdX Chain, щоб заохотити користувачів перейти на v4.
Уся програма стимулювання поділяється на 4 етапи (Торговий сезон), в даний час триває другий сезон, який триватиме до одного з днів з 14 по 24 лютого. Торгівля на dYdX приносить бали, які після закінчення кожного кварталу обмінюються на винагороди DYDX. Кожен квартал конкретні заходи стимулювання оптимізуються на основі зворотного зв'язку з попереднього кварталу. Наприклад, у другому сезоні на основі винагород за торгівлю та маркет-мейкінг з першого сезону були введені винагороди за продуктивність, 20% (800 000 доларів США) торгівельних винагород розподіляються серед трейдерів з відмінними показниками для стимулювання прибуткової торгівлі.
Щоб залучити обсяги торгівлі та ліквідність, dYdX Chain також надає знижки на торгові комісії, загальна комісія за торгівлю трохи нижча, ніж у деяких централізованих біржах. Для Maker, після перших 120 днів, комісія становитиме максимум 1 bps (0.01%); для Taker, комісія становитиме максимум 5 bps.
Щодо використання dYdX, користувачі все ще можуть здійснювати торги через ряд гаманців, включаючи MetaMask, і також можуть вносити кошти через кілька мереж. Одна компанія вже випустила нативний USDC через певні канали, у майбутньому внесення коштів у dYdX стане ще зручнішим. У середовищі dYdX Chain тепер торгівля за ринковими ордерами буде більш плавною, ніж раніше.
Підсумок
dYdX як лідер у сегменті децентралізованих безстрокових ф'ючерсів, його нова версія dYdX Chain з моменту запуску поступово демонструє більшу конкурентоспроможність у порівнянні з попередньою версією, нещодавно обсяги торгівлі v4 також перевищили v3.
dYdX Chain реалізувала повну децентралізацію, включаючи фронтенд і механізм матчингу, особливо те, що хвилює всіх, комісії за торги також були повністю розподілені між стейкерами та валідаторами DYDX. В даний час існує ряд заходів, що стимулюють зростання обсягу торгівлі v4, таких як повернення Maker, винагороди за торгівлю, винагороди за продуктивність тощо, що може ще більше підвищити обсяги торгівлі та незакриті позиції на dYdX Chain.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
7 лайків
Нагородити
7
4
Поділіться
Прокоментувати
0/400
PessimisticLayer
· 07-20 10:09
застейкати дохід мені дуже цікаво
Переглянути оригіналвідповісти на0
ChainDetective
· 07-18 20:40
Безстрокові ф'ючерси pure rhenium це найулюбленіше.
Переглянути оригіналвідповісти на0
PumpAnalyst
· 07-18 20:37
Комісійні Дивіденд досить привабливі, рекомендую зайняти невелику Позиція.
Переглянути оригіналвідповісти на0
FloorSweeper
· 07-18 20:36
Давно вже так треба було робити, заставляти круто!
dYdX Chain веде Децентралізація Безстрокові ф'ючерси сектор, об'єм різко зростає, застейкати доходи досягають рекордних рівнів.
dYdX залишається лідером у сфері децентралізованих безстрокових ф'ючерсів, його нова версія має вражаючі особливості
Децентралізація безстрокові ф'ючерси ринку конкуренція стає все більш запеклою, але dYdX все ще міцно займає лідируючу позицію в цій сфері, а його нещодавній обсяг торгів ще більше випереджає.
Дані показують, що станом на 24 січня 2024 року, навіть якщо враховувати лише дані Starkware другого рівня (dYdX v3), обсяг торгів dYdX значно перевищує інші деривативні протоколи. Варто зазначити, що наразі обсяг торгів dYdX v4 вже не поступається v3, і під впливом різних стимулів його потенціал може бути ще більшим.
dYdX v4, а саме dYdX Chain, офіційно запущено 26 жовтня 2023 року. Ця версія реалізує повну децентралізацію, включаючи книгу замовлень та механізм матчінгу, а також починає розподіляти торгові збори між стейкерами токенів DYDX.
повна Децентралізація dYdX Chain
dYdX є провідною децентралізованою біржею безстрокових ф'ючерсів, заснованою Антоніо Джуліано в 2017 році. Перед створенням dYdX Джуліано працював на відомій платформі криптовалютної торгівлі, а потім повністю присвятив себе розробці децентралізованої пошукової системи, але вона не здобула широкого визнання.
Початковим продуктом dYdX є протокол маржинальної торгівлі (v1 та v2), який дозволяє користувачам здійснювати криптовалютну торгівлю з використанням кредитних коштів. Проте, цей продукт має низьку ефективність, а також високі витрати на Gas в мережі Ethereum.
З початку v3 dYdX створив торгову систему на основі книги ордерів. Після використання Starkware для побудови другого рівня продуктів Ethereum та випуску токена DYDX, обсяги торгівлі dYdX зросли в експоненційному масштабі, і до 14 липня 2023 року загальний обсяг торгівлі перевищив 1 трильйон доларів.
Поточний офіційно рекомендуваний dYdX Chain є незалежним блокчейном, який використовує Cosmos SDK та консенсусний протокол Tendermint PoS, запущений 26 жовтня 2023 року, що підтримує 2000 транзакцій на секунду.
Хоча dYdX v3 також може підтримувати високопродуктивну торгівлю Безстроковими ф'ючерсами, але тільки v4 насправді реалізує повну Децентралізацію. У v3 певна компанія керує торговим ордером, стягує торгові комісії, а запроваджені токени також централізовано визначаються командою розробників. А в v4 фронт dYdX керується dYdX Operations SubDAO, ордерна книга та механізм матчингу управляються активними валідаторами, розподіленими по всьому світу, а запроваджені токени визначаються на основі управління в мережі.
Витрати повністю розподіляються між стейкерами та валідаторами
Щодо питання розподілу доходів, яке найбільше цікавить усіх, всі збори, що виникають на dYdX Chain, наразі повністю розподіляються між валідаторами та стейкерами. Ці збори складаються з двох частин: переважно це торгові збори, виражені в USDC, а також збори за газ, виражені у DYDX або USDC.
Витрати будуть поступово накопичуватися з генерацією блоків, в середньому кожні 1,08 секунди створюється один блок, користувачам потрібно вручну отримувати. Оскільки винагорода в основному надходить у USDC, навіть якщо не отримати вчасно, це не вплине на коливання ринку.
Дані показують, що протягом останніх 30 днів було розподілено 2,51 млн USDC та 126 DYDX у вигляді винагород. Верифікатори стягують комісію у розмірі 5%-100%, а користувачі можуть отримувати винагороди, ставлячи DYDX активним верифікаторам через певні гаманці. Наразі є 60 активних верифікаторів.
Станом на 24 січня, середня добова прибутковість від стейкингу за останні 30 днів коливалася в межах від 6,2% до 29,06%, середня прибутковість від стейкингу становить 14,97%. Наразі в стейкінгу знаходиться DYDX на суму 2,12 мільйона доларів, за останній місяць залишалася стабільною.
Деякі апаратні гаманці вже інтегровані з певними програмними гаманцями, користувачі, які зберігають кошти в цих апаратних гаманцях, також можуть підключатися до додатків Cosmos для здійснення операцій, таких як стейкінг.
Крім того, оскільки ринкова капіталізація та вплив самого DYDX є достатньо великими, провайдери послуг ліквідного стейкінгу в екосистемі Cosmos також запустили послугу ліквідного стейкінгу DYDX. Користувачі, які стейкають DYDX через цю службу, отримають stDYDX, а винагороди за стейкінг автоматично реінвестуються, що дозволяє отримати більше DYDX під час викупу. На початковому етапі володіння stDYDX також дає право на отримання додаткових токенів в аеродропі.
Багато заходів для стимулювання зростання обсягу торгівлі dYdX Chain
Офіційні дані показують, що деякі показники v4 вже перевершили v3. За останні 24 години обсяг торгів dYdX v4 склав 688 мільйонів доларів, а v3 - 546 мільйонів доларів; кількість торгових ордерів для v4 становила 635791, а для v3 - 161337. Але за відкритими контрактами між v4 і v3 ще є різниця: v4 становить 3888 мільйонів доларів, а v3 - 251 мільйон доларів.
Поява dYdX v4 не обійшлася без низки стимулів. Перед запуском dYdX Chain була підготовлена програма стимулювання, яка поступово переведе обсяги торгівлі з v3 на v4, при цьому існуючі стимули на v3 також поступово припиняться.
dYdX DAO вже через управлінське уповноваження дозволила певній установі запустити шестимісячну програму стимулів, у рамках якої буде розподілено токени DYDX на суму 20 мільйонів доларів США для ранніх користувачів dYdX Chain, щоб заохотити користувачів перейти на v4.
Уся програма стимулювання поділяється на 4 етапи (Торговий сезон), в даний час триває другий сезон, який триватиме до одного з днів з 14 по 24 лютого. Торгівля на dYdX приносить бали, які після закінчення кожного кварталу обмінюються на винагороди DYDX. Кожен квартал конкретні заходи стимулювання оптимізуються на основі зворотного зв'язку з попереднього кварталу. Наприклад, у другому сезоні на основі винагород за торгівлю та маркет-мейкінг з першого сезону були введені винагороди за продуктивність, 20% (800 000 доларів США) торгівельних винагород розподіляються серед трейдерів з відмінними показниками для стимулювання прибуткової торгівлі.
Щоб залучити обсяги торгівлі та ліквідність, dYdX Chain також надає знижки на торгові комісії, загальна комісія за торгівлю трохи нижча, ніж у деяких централізованих біржах. Для Maker, після перших 120 днів, комісія становитиме максимум 1 bps (0.01%); для Taker, комісія становитиме максимум 5 bps.
Щодо використання dYdX, користувачі все ще можуть здійснювати торги через ряд гаманців, включаючи MetaMask, і також можуть вносити кошти через кілька мереж. Одна компанія вже випустила нативний USDC через певні канали, у майбутньому внесення коштів у dYdX стане ще зручнішим. У середовищі dYdX Chain тепер торгівля за ринковими ордерами буде більш плавною, ніж раніше.
Підсумок
dYdX як лідер у сегменті децентралізованих безстрокових ф'ючерсів, його нова версія dYdX Chain з моменту запуску поступово демонструє більшу конкурентоспроможність у порівнянні з попередньою версією, нещодавно обсяги торгівлі v4 також перевищили v3.
dYdX Chain реалізувала повну децентралізацію, включаючи фронтенд і механізм матчингу, особливо те, що хвилює всіх, комісії за торги також були повністю розподілені між стейкерами та валідаторами DYDX. В даний час існує ряд заходів, що стимулюють зростання обсягу торгівлі v4, таких як повернення Maker, винагороди за торгівлю, винагороди за продуктивність тощо, що може ще більше підвищити обсяги торгівлі та незакриті позиції на dYdX Chain.