З третього кварталу до тепер, активи з кращими показниками включають індекс Russell 2000, ціну золота, фінансові акції та американські облігації, тоді як активи з гіршими показниками включають ефіріум, нафту та долар. Біткоїн і індекс Nasdaq 100 в основному залишалися стабільними.
Щодо американського ринку акцій, поточний ринок все ще перебуває в бичачій фазі, основний тренд залишається висхідним. Проте, торгівельне середовище в останні кілька місяців року буде відносно позбавлене теми прибутків, тому як зростання, так і падіння ринку будуть обмежені. Ринок продовжує знижувати очікування прибутків за третій квартал.
Останнім часом оцінка зазнала корекції, але відновлення відбулося дуже швидко. В даний час коефіцієнт ціни до прибутку становить 21, що все ще значно перевищує п'ятирічне середнє. 93% компаній з індексу S&P 500 вже опублікували фактичні результати, з яких 79% компаній перевищили очікування за прибутком на акцію, а 60% компаній перевищили очікування за доходами.
Викуп компаній є найсильнішою технічною підтримкою на американському фондовому ринку. Протягом останніх кількох тижнів активність викупу компаній досягла рівня, вдвічі перевищуючи норму, що становить приблизно 5 мільярдів доларів на день. Ця купівельна сила може зберігатися до середини вересня, після чого поступово зменшиться.
Великі технологічні акції в середині літа продемонстрували зниження, основними причинами якого є зниження очікувань прибутку та зменшення зацікавленості ринку до теми ШІ. Проте довгостроковий потенціал зростання цих акцій все ще існує, і ціни навряд чи суттєво впадуть.
У найближчі кілька місяців утримання нейтральної позиції щодо фондового ринку буде досить обґрунтованим. Голова Федеральної резервної системи Джером Пауелл на конференції в Джексон-Холі зробив найбільш чітку заяву про зниження процентних ставок на сьогоднішній день, зниження ставок у вересні стало фактом. Однак він все ще наполягає, що темп пом'якшення політики залежатиме від майбутніх показників даних.
Напрямок коштів
Китайський фондовий ринок продовжує падати, але китайські концептуальні фонди протягом 12 тижнів мають чистий приплив. Цього тижня чистий приплив склав 4,9 млрд доларів, що є максимальним показником за останні п'ять тижнів. У порівнянні з іншими країнами, що розвиваються, в Китай надійшло найбільше коштів.
Водночас з відновленням світових фондових ринків та притоком коштів, ринок грошових фондів з низьким ризиком також вже чотири тижні підряд демонструє приток, загальний обсяг досяг 6,24 трильйона доларів США, що є новим історичним максимумом, що свідчить про те, що ліквідність на ринку залишається достатньою.
Державний борг США може досягти 130% від ВВП за десять років, при цьому лише витрати на відсотки складуть 2.4% від ВВП, що явно є нестійким.
Динаміка долара
Протягом минулого місяця індекс долара США знизився на 3,5%, що є найшвидшим падінням з кінця 2022 року, це пов'язано з посиленням очікувань ринку щодо зниження процентних ставок Федеральною резервною системою. Якщо долар знизиться занадто сильно, це може стримувати фондовий ринок.
Основні акценти на наступний тиждень
Наступного тижня двома основними моментами будуть дані про інфляцію та звіт компанії NVIDIA. Важливими економічними даними є інфляція PCE у США, CPI Європи за серпень та CPI Токіо. Щодо корпоративних звітів, увага зосередиться на звіті компанії NVIDIA.
Прогноз фінансових результатів Nvidia
Виступ NVIDIA впливає не лише на акції AI та технологічні компанії, а й є барометром настроїв у всьому фінансовому ринку. Аналітики Уолл-стріт загалом оптимістично ставляться до цього фінансового звіту. Основні моменти, на які слід звернути увагу, включають:
Вплив затримки архітектури Blackwell обмежений, очікується, що доставка затримається максимум на 4-6 тижнів.
Зростання попиту на наявні продукти може компенсувати вплив затримок нових продуктів.
Приріст показників ефективності далі сповільниться, але все ще залишиться на високому рівні.
Варто звернути увагу на тенденції попиту на китайському ринку.
Зміни в лінійці продуктів можуть вплинути на цінову спроможність.
Ціна акцій коливається, але оцінка перебуває в розумному діапазоні.
У припущенні бичачого та ведмежого ринку, потенціал зростання ціни акцій менший за ризик падіння.
В цілому, незважаючи на уповільнення зростання, перспектива NVIDIA все ще залишається оптимістичною. Найбільший ризик полягає в спростуванні наративу про ШІ, але наразі ймовірність цього є невеликою. Проблеми з постачанням є вирішуваними і не вплинуть на тривалі темпи зростання в принципі.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
17 лайків
Нагородити
17
2
Поділіться
Прокоментувати
0/400
BrokenDAO
· 20год тому
Ніхто не помітив, що це всього лише самостійно організоване спекулятивне свято?
Рух акцій на американському ринку та прогноз фінансових звітів NVIDIA: огляд ринку та перспективи ключових економічних даних
Огляд та перспективи ринку
З третього кварталу до тепер, активи з кращими показниками включають індекс Russell 2000, ціну золота, фінансові акції та американські облігації, тоді як активи з гіршими показниками включають ефіріум, нафту та долар. Біткоїн і індекс Nasdaq 100 в основному залишалися стабільними.
Щодо американського ринку акцій, поточний ринок все ще перебуває в бичачій фазі, основний тренд залишається висхідним. Проте, торгівельне середовище в останні кілька місяців року буде відносно позбавлене теми прибутків, тому як зростання, так і падіння ринку будуть обмежені. Ринок продовжує знижувати очікування прибутків за третій квартал.
Останнім часом оцінка зазнала корекції, але відновлення відбулося дуже швидко. В даний час коефіцієнт ціни до прибутку становить 21, що все ще значно перевищує п'ятирічне середнє. 93% компаній з індексу S&P 500 вже опублікували фактичні результати, з яких 79% компаній перевищили очікування за прибутком на акцію, а 60% компаній перевищили очікування за доходами.
Викуп компаній є найсильнішою технічною підтримкою на американському фондовому ринку. Протягом останніх кількох тижнів активність викупу компаній досягла рівня, вдвічі перевищуючи норму, що становить приблизно 5 мільярдів доларів на день. Ця купівельна сила може зберігатися до середини вересня, після чого поступово зменшиться.
Великі технологічні акції в середині літа продемонстрували зниження, основними причинами якого є зниження очікувань прибутку та зменшення зацікавленості ринку до теми ШІ. Проте довгостроковий потенціал зростання цих акцій все ще існує, і ціни навряд чи суттєво впадуть.
У найближчі кілька місяців утримання нейтральної позиції щодо фондового ринку буде досить обґрунтованим. Голова Федеральної резервної системи Джером Пауелл на конференції в Джексон-Холі зробив найбільш чітку заяву про зниження процентних ставок на сьогоднішній день, зниження ставок у вересні стало фактом. Однак він все ще наполягає, що темп пом'якшення політики залежатиме від майбутніх показників даних.
Напрямок коштів
Китайський фондовий ринок продовжує падати, але китайські концептуальні фонди протягом 12 тижнів мають чистий приплив. Цього тижня чистий приплив склав 4,9 млрд доларів, що є максимальним показником за останні п'ять тижнів. У порівнянні з іншими країнами, що розвиваються, в Китай надійшло найбільше коштів.
Водночас з відновленням світових фондових ринків та притоком коштів, ринок грошових фондів з низьким ризиком також вже чотири тижні підряд демонструє приток, загальний обсяг досяг 6,24 трильйона доларів США, що є новим історичним максимумом, що свідчить про те, що ліквідність на ринку залишається достатньою.
Державний борг США може досягти 130% від ВВП за десять років, при цьому лише витрати на відсотки складуть 2.4% від ВВП, що явно є нестійким.
Динаміка долара
Протягом минулого місяця індекс долара США знизився на 3,5%, що є найшвидшим падінням з кінця 2022 року, це пов'язано з посиленням очікувань ринку щодо зниження процентних ставок Федеральною резервною системою. Якщо долар знизиться занадто сильно, це може стримувати фондовий ринок.
Основні акценти на наступний тиждень
Наступного тижня двома основними моментами будуть дані про інфляцію та звіт компанії NVIDIA. Важливими економічними даними є інфляція PCE у США, CPI Європи за серпень та CPI Токіо. Щодо корпоративних звітів, увага зосередиться на звіті компанії NVIDIA.
Прогноз фінансових результатів Nvidia
Виступ NVIDIA впливає не лише на акції AI та технологічні компанії, а й є барометром настроїв у всьому фінансовому ринку. Аналітики Уолл-стріт загалом оптимістично ставляться до цього фінансового звіту. Основні моменти, на які слід звернути увагу, включають:
В цілому, незважаючи на уповільнення зростання, перспектива NVIDIA все ще залишається оптимістичною. Найбільший ризик полягає в спростуванні наративу про ШІ, але наразі ймовірність цього є невеликою. Проблеми з постачанням є вирішуваними і не вплинуть на тривалі темпи зростання в принципі.