Прогноз для індустрії Децентралізовані фінанси на 2024 рік: ключові тренди та напрямки розвитку
Упродовж останніх років, Децентралізовані фінанси ( DeFi ) зазнали швидкого розвитку та змін. Від початкових експериментальних проєктів, DeFi виріс до невід'ємної інфраструктури криптовалютної екосистеми. У цьому процесі з'явилося багато чудових проєктів, але, водночас, конкуренція стала дедалі жорсткішою. Кожен проєкт постійно впроваджує нові ідеї, намагаючись розширити свою частку на ринку. З оглядом на 2024 рік, у сфері DeFi можуть з'явитися кілька важливих тенденцій:
Посилення тренду платформізації угоди
З розвитком екосистеми Децентралізованих фінансів основні протоколи переходять від однофункціональних до комплексних сервісних платформ. Протягом минулого року кілька відомих проектів DeFi активно розширювали свої бізнес-можливості: один з кредитних протоколів запустив бізнес зі стейблкоїнами, а один DEX розробив свій власний гаманець. Проекти на нових публічних блокчейнах навіть розробили в одному рішенні різноманітні функції, такі як стейблкоїни, DEX, Launchpad тощо. Ця тенденція до платформізації, ймовірно, продовжить посилюватися в майбутньому, що відображає зростаючу зрілість та посилення конкуренції в галузі DeFi.
Переваги провідних проектів важко похитнути
Народжені до попереднього бика ринку, провідні протоколи Децентралізованих фінансів пройшли через багаторазові випробування на ринку і вже створили потужний мережевий ефект і брендове вплив. Ці проекти постійно оновлюються і ітеруються, тому в короткостроковій перспективі їх важко замінити. Один з провідних DEX оголосив про нову версію, що вводить більше функцій для налаштування; одна платформа для кредитування випустила версію V3, підвищивши капітальну ефективність і розширившись на кілька ланцюгів. Дані показують, що один з провідних DEX все ще займає понад половину ринкової частки на основних EVM-ланцюгах.
Реальний дохід став ключем до залучення капіталу
У еко-системі основних публічних блокчейн-мереж час, коли просто покладалися на ліквідність для залучення коштів, вже минув. Проєкти більше покладаються на реальний дохід для залучення коштів, а кошти також схиляються до того, щоб йти в місця з вищою ефективністю. Нещодавно на певному публічному блокчейні DEX продемонстрував надзвичайно високу капітальну ефективність, лише завдяки комісіям за транзакції можуть приносити значний дохід постачальникам ліквідності. У порівнянні з цим, дохідність інших подібних проєктів на блокчейні виглядає мізерно. У такій ситуації професійні постачальники ліквідності, ймовірно, звернуться до нових проєктів з більшою прибутковістю.
Ліквідні стейкінг-токени ведуть до зростання TVL нових блокчейнів
Токени ліквідного стейкінгу (LST) привернули велику увагу після оновлення Ethereum Shanghai, наразі один проект LST став найбільшою DeFi-протоколом за TVL. Ця тенденція також поширюється на інші публічні блокчейни. В екосистемі одного з публічних блокчейнів два проекти LST зайняли перші два місця в рейтингу TVL і сприяли загальному зростанню TVL. Інші нові публічні блокчейни також почали використовувати стратегію LST для стимулювання розвитку екосистеми, наприклад, шляхом високих винагород для заохочення використання LST у DeFi-протоколах.
Децентралізовані фінанси для безстрокових контрактів можуть отримати прорив
Децентралізовані фінанси永续合约交易所(Perp DEX) завжди користувався попитом, але існуючі проекти все ще мають багато проблем. Наприклад, один з провідних проектів за умов одностороннього ринку має дисбаланс між покупцями та продавцями, що не є дружнім до постачальників ліквідності; інший проект через дизайн сліпих ставок створює невизначеність для користувачів. Деякі нові проекти, що з'явилися останнім часом, демонструють привабливі характеристики, такі як пропозиція ліквіднісних пулів з високою прибутковістю або більш ефективні торгові рішення. У цій сфері можуть з'явитися більш конкурентоспроможні нові гравці.
Суперечки та дослідження реальних активів
Реальні світові активи ( RWA ) у Децентралізованих фінансах досі викликають суперечки. Вони можуть покладатися на єдине підприємство, стикатися з регуляторними ризиками та не зовсім відповідати ідеї децентралізації DeFi. Наразі, державні облігації США, здається, є єдиним напрямком RWA, який може бути широко застосований. Зі зміною очікувань щодо підвищення процентних ставок у США привабливість продуктів RWA може знизитися. Однак це не заважає підприємцям продовжувати дослідження в цій сфері. У майбутньому може бути більше традиційних фінансових установ, які братимуть участь у цьому, відкриваючи нові можливості для розвитку RWA.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
7 лайків
Нагородити
7
4
Поділіться
Прокоментувати
0/400
LucidSleepwalker
· 07-20 10:54
tvl знову до місяця?!
Переглянути оригіналвідповісти на0
shadowy_supercoder
· 07-20 10:53
defi ця хвиля точно великого бика
Переглянути оригіналвідповісти на0
CryptoHistoryClass
· 07-20 10:43
*перевіряє історичні графіки* defi summer 2.0? ні, більше схоже на luna 2.0 завантажується...
Децентралізовані фінанси 2024: прогнози щодо посилення платформ протоколів, важливі проекти важко зрушити
Прогноз для індустрії Децентралізовані фінанси на 2024 рік: ключові тренди та напрямки розвитку
Упродовж останніх років, Децентралізовані фінанси ( DeFi ) зазнали швидкого розвитку та змін. Від початкових експериментальних проєктів, DeFi виріс до невід'ємної інфраструктури криптовалютної екосистеми. У цьому процесі з'явилося багато чудових проєктів, але, водночас, конкуренція стала дедалі жорсткішою. Кожен проєкт постійно впроваджує нові ідеї, намагаючись розширити свою частку на ринку. З оглядом на 2024 рік, у сфері DeFi можуть з'явитися кілька важливих тенденцій:
Посилення тренду платформізації угоди
З розвитком екосистеми Децентралізованих фінансів основні протоколи переходять від однофункціональних до комплексних сервісних платформ. Протягом минулого року кілька відомих проектів DeFi активно розширювали свої бізнес-можливості: один з кредитних протоколів запустив бізнес зі стейблкоїнами, а один DEX розробив свій власний гаманець. Проекти на нових публічних блокчейнах навіть розробили в одному рішенні різноманітні функції, такі як стейблкоїни, DEX, Launchpad тощо. Ця тенденція до платформізації, ймовірно, продовжить посилюватися в майбутньому, що відображає зростаючу зрілість та посилення конкуренції в галузі DeFi.
Переваги провідних проектів важко похитнути
Народжені до попереднього бика ринку, провідні протоколи Децентралізованих фінансів пройшли через багаторазові випробування на ринку і вже створили потужний мережевий ефект і брендове вплив. Ці проекти постійно оновлюються і ітеруються, тому в короткостроковій перспективі їх важко замінити. Один з провідних DEX оголосив про нову версію, що вводить більше функцій для налаштування; одна платформа для кредитування випустила версію V3, підвищивши капітальну ефективність і розширившись на кілька ланцюгів. Дані показують, що один з провідних DEX все ще займає понад половину ринкової частки на основних EVM-ланцюгах.
Реальний дохід став ключем до залучення капіталу
У еко-системі основних публічних блокчейн-мереж час, коли просто покладалися на ліквідність для залучення коштів, вже минув. Проєкти більше покладаються на реальний дохід для залучення коштів, а кошти також схиляються до того, щоб йти в місця з вищою ефективністю. Нещодавно на певному публічному блокчейні DEX продемонстрував надзвичайно високу капітальну ефективність, лише завдяки комісіям за транзакції можуть приносити значний дохід постачальникам ліквідності. У порівнянні з цим, дохідність інших подібних проєктів на блокчейні виглядає мізерно. У такій ситуації професійні постачальники ліквідності, ймовірно, звернуться до нових проєктів з більшою прибутковістю.
Ліквідні стейкінг-токени ведуть до зростання TVL нових блокчейнів
Токени ліквідного стейкінгу (LST) привернули велику увагу після оновлення Ethereum Shanghai, наразі один проект LST став найбільшою DeFi-протоколом за TVL. Ця тенденція також поширюється на інші публічні блокчейни. В екосистемі одного з публічних блокчейнів два проекти LST зайняли перші два місця в рейтингу TVL і сприяли загальному зростанню TVL. Інші нові публічні блокчейни також почали використовувати стратегію LST для стимулювання розвитку екосистеми, наприклад, шляхом високих винагород для заохочення використання LST у DeFi-протоколах.
Децентралізовані фінанси для безстрокових контрактів можуть отримати прорив
Децентралізовані фінанси永续合约交易所(Perp DEX) завжди користувався попитом, але існуючі проекти все ще мають багато проблем. Наприклад, один з провідних проектів за умов одностороннього ринку має дисбаланс між покупцями та продавцями, що не є дружнім до постачальників ліквідності; інший проект через дизайн сліпих ставок створює невизначеність для користувачів. Деякі нові проекти, що з'явилися останнім часом, демонструють привабливі характеристики, такі як пропозиція ліквіднісних пулів з високою прибутковістю або більш ефективні торгові рішення. У цій сфері можуть з'явитися більш конкурентоспроможні нові гравці.
Суперечки та дослідження реальних активів
Реальні світові активи ( RWA ) у Децентралізованих фінансах досі викликають суперечки. Вони можуть покладатися на єдине підприємство, стикатися з регуляторними ризиками та не зовсім відповідати ідеї децентралізації DeFi. Наразі, державні облігації США, здається, є єдиним напрямком RWA, який може бути широко застосований. Зі зміною очікувань щодо підвищення процентних ставок у США привабливість продуктів RWA може знизитися. Однак це не заважає підприємцям продовжувати дослідження в цій сфері. У майбутньому може бути більше традиційних фінансових установ, які братимуть участь у цьому, відкриваючи нові можливості для розвитку RWA.