ринок прогнозів：фінансові ін Incentive механізми підгрупової мудрості
ринок прогнозів є відкритою торговою платформою, яка прогнозує результати конкретних подій за допомогою фінансових стимулів. Ці ринки дозволяють учасникам робити ставки на можливі результати різних подій. Ціни на ринку часто можуть відображати колективну оцінку ймовірності настання події.
Типовий діапазон цін контрактів на ринку прогнозів становить від 0% до 100%. Найбільш поширеною формою є ринок бінарних опціонів, де на момент закінчення терміну дії ціна становить 0% або 100%. Користувачі також можуть продати опціони за ринковою ціною до оголошення результатів події.
Через ринок прогнозів ми можемо витягнути з поведінки ставок учасників очікування суспільства щодо майбутнього результату певної події. Торговці з різними поглядами висловлюють свою впевненість у можливих результатах, купуючи та продаючи контракти, ринкова ціна яких вважається узагальненим колективним прогнозом.
ринок прогнозів має давню історію, майже таку ж довгу, як і історія азартних ігор людства. Поєднання ринку прогнозів з політикою також здається давнім: у середньовіччі люди захоплювалися прогнозуванням результатів виборів папи римського.
З наближенням президентських виборів у США інтерес до ставок на політичні теми досяг нових вершин у липні. Виникнення подій, таких як замах на Трампа, відставка Байдена, заміна Харріс кандидатом від Демократичної партії, привернуло широке увагу до ринку прогнозів, представленого певною прогнозною платформою.
Торговий рахунок ринку прогнозів
Деякий децентралізований ринок прогнозів заснований у 2020 році отримав підтримку кількох відомих установ та інвесторів. Ця платформа дозволяє користувачам торгувати на найбільш суперечливі теми світу (, такі як політика, спорт, популярна культура тощо ), користувачі можуть формувати інвестиційні портфелі відповідно до прогнозів.
На відміну від традиційних спортивних ставок, ця платформа дозволяє користувачам вільно здійснювати торгівлю акціями, коли ринок теми не визначено, що дає можливість спекулянтам гнучко брати участь у іграх на ймовірність.
Ця платформа використовує фреймворк умовних токенів, заснований на певному протоколі. За кожен вкладений 1 долар США стейблкоїна як заставу, випускаються два умовних токени, які представляють собою позитивний і негативний результати події. Ринок з багатьма результатами є узагальненим статистичним показником кількох ринків з двома результатами.
Умовні токени коливаються на ринку через попит на торгівлю, користувачі можуть купувати та продавати в будь-який час через книгу замовлень; також можна почекати, поки подія дасть результати, і ті, хто володіє правильними токенами, отримають весь дохід у 1 долар.
Оскільки два токени торгуються незалежно, може виникнути ситуація, коли сума цін не дорівнює 1 долару, тому потрібна участь маркет-мейкерів для балансування ціни. До закінчення події користувачі можуть у будь-який момент обміняти одну позитивну та одну негативну монету на 1 долар у контракті.
Цей ринок прогнозів складається з таких основних частин:
Тематика ринку: кожен прогноз зосереджений на одній темі або події, платформа має дискреційні повноваження щодо створення ринку.
Оркестр: використовується певний оптимістичний оркестр, що дозволяє будь-кому подавати рішення.
Умовні токени: заблокувати 1 долар, щоб отримати токени "так" і "ні", а переможець на момент розрахунку отримує всі 1 долар.
Ринок з ордерами: використовує змішаний механізм торгівлі з ордерами на блокчейні.
Постачальники ліквідності: будь-хто може заробити на спреді, розмістивши обмежене замовлення, платформа також пропонує додаткові стимули.
Ця платформа наразі не має планів щодо випуску токенів, але цього року вже було видано понад 3000000 доларів США у вигляді USDC для стимулювання маркетингової діяльності з метою підвищення загальної глибини ліквідності. Ринок з найбільшим обсягом торгівлі щодня виплачує приблизно 600 USDC винагороди постачальникам ліквідності.
Платформа прогнозів для одноразових ставок
Деяка спортивна букмекерська платформа була заснована у 2019 році, спочатку на базі Ethereum, а наразі використовує свою власну L2 ланцюг.
Ця платформа підтримує основні ринки ставок, орієнтовані на спортивний сектор, включаючи ставки на перемогу в основних змаганнях з тенісу, футболу, бейсболу та баскетболу. Нещодавно також були додані ринки криптовалют і політики, де можна прогнозувати тенденції цін на основні криптоактиви та результати виборів у США.
На відміну від згаданих платформ, ця платформа працює за традиційною моделлю спортивного азарту, підтримує лише одноразові ставки і не дозволяє вільно торгувати ставками до визначення результату прогнозованої події.
Інновація платформи полягає в тому, що вперше реалізовано комбіновану ставкову систему, тобто користувачі роблять прогнози щодо ряду подій, і лише в разі повної правильності вони отримують винагороду. Винагорода за комбіновані ставки зазвичай є дуже значною і може розглядатися як важіль ринку прогнозів. Маркетмейкери платформи стануть контрагентами.
Цей тип комбінованих ставок більше схожий на лотерею, може принести до тисячі разів більший прибуток, а його історії про "раптове багатство" легко стають вірусними, що робить їх найпривабливішою частиною традиційного ринку прогнозів.
Очевидно, що ринок прогнозів, заснований на умові "подвійного токена", не може реалізувати комбіновані ставки, оскільки контракти не можуть карбувати умовні токени для кожної комбінації результатів і забезпечити достатню ліквідність. Ринок прогнозів з лише двома результатами має обмежені коефіцієнти, що може не бути достатньо привабливим для користувачів.
Ринок прогнозів на основі тем, що пропонуються ШІ
Деякий ринок прогнозів спочатку базувався на блокчейні Sei, охоплюючи політику, прогнози цін на криптовалюту, популярні події та багато інших тем. Наразі підтримується можливість ставок у USDC на кількох блокчейнах, а також запущено програму в Telegram.
Ця платформа міні-програма пропонує два режими: один - це ігровий режим, в якому можна заробляти бали, прогнозуючи ймовірність гарячих подій; інший - це реальний режим, який пов'язує гаманці для участі в ставках на аналогічні теми на офіційному сайті.
На відміну від генерації тем, запропонованих користувачами в спільноті, прогнози на цій платформі переважно автоматично генеруються та надсилаються на сайт штучним інтелектом, який знаходить популярні новини та індекс ринкових настроїв в Інтернеті, формуючи торгівельний ринок завдяки спонтанним діям користувачів. Хоча платформа підтримує кілька блокчейнів, це не зовсім децентралізований додаток. Різні ціни на результати прогнозів визначаються централізованою книгою замовлень платформи, а процес розміщення замовлень та ринок кожної теми прогнозу реалізуються відповідно до правил смарт-контрактів.
Об'єктивно кажучи, ця платформа в порівнянні з іншими ринками прогнозів все ще недостатньо зріла. Глибина книги замовлень та обсяги торгів на сайті для прогнозованих тем значно нижчі, ніж на інших платформах. Як ринок прогнозів, вона повинна підтримувати можливість вільної торгівлі токенами результатів для користувачів до оголошення подій. Однак книга замовлень цієї платформи не підтримує можливість самостійного розміщення замовлень користувачами. У більшості ринків за відсутності маркет-мейкерів користувачі фактично не можуть вільно торгувати токенами результатів.
Крім того, у документації не детально описано, як забезпечити узгодженість контрактів тем ринку на різних ланцюгах у випадку реалізації підтримки багатоланцюгових ставок, а також як гарантувати, щоб усі токени ймовірнісних результатів мали достатню ліквідність на кожному з ланцюгів. У режимі "реального часу" підключення гаманця для торгівлі, ціни ставок на прогнозні ринки з одного й того ж питання відрізняються від цін ставок на офіційному сайті.
Різні обставини викликають сумніви щодо практичності та надійності цієї платформи. В цілому, цей продукт наразі більше схожий на напівфабрикат.
Деякий проект не є ринком прогнозів сам по собі, а є основним протоколом для створення ринку прогнозів на базі блокчейну. Ця інфраструктура без доступу включає в себе розумні контракти на блокчейні та веб-компоненти, на базі яких можна створити кілька додатків для ринку прогнозів.
Цей проект дозволяє лише одноразові ставки, не можна вільно торгувати "так" і "ні", як на згаданих платформах, можна отримати прибуток лише після оголошення результату.
У цій системі ліквіднісні пули є основою. Кожен може розгорнути свій ліквідний пул, взаємодіючи з контрактом фабрики. В одному ліквідному пулі можна створити кілька платформ для ставок, а під кожною платформою можна створити кілька можливих подій для ставок на різні теми прогнозів.
Цей проект представив концепцію "дерева ліквідності", тобто кілька ставок на різні події під одним темою прогнозу, а також кілька тем на різних платформах можуть ділитися одним ліквідним пулом. Дерево ліквідності надає ієрархію, різні можливі події визначають ліквідний діапазон.
Ці ліквідні кошти забезпечують платформу як контрагента для ставок, виплачуючи потенційні виграші. Якщо ставки загалом є збитковими, LP може отримати прибуток. Ліквідне дерево одночасно забезпечує ліквідність для кількох прогнозних тем і виступає як контрагент, генеруючи прибутки та збитки.
Коефіцієнти кожної події в цій системі розраховуються на основі співвідношення між сумою ставок на цю подію та загальною ліквідністю прогнозної теми. Початкові коефіцієнти встановлюються певним постачальником даних і відповідно додається початкова ліквідність. Постачальники даних також можуть коригувати коефіцієнти в процесі ставок, платоспроможність цих коефіцієнтів гарантується початковою ліквідністю.
Цей проект також підтримує реалізацію на декількох dapp платформах, платформи ставок можуть встановлювати власні комісійні виплати, а учасники ставок можуть вільно обирати; творці ліквідних пулів також можуть встановлювати пропорцію виплат з пулу. Усі прибутки з пулів мають певний відсоток, що йде в DAO самого проекту, а також проект випустив власний токен.
Підсумок
Ідея, що стоїть за ринком прогнозів, має глибокий філософський зміст. Учасники, прагнучи отримати прибуток, розглядають вільний ринок як найефективнішу систему збору інформації, що дозволяє прогнозувати реальні події. Ці результати часто виявляються несподівано точними. У сучасному суспільстві, де алгоритми рекомендацій монополізують інформацію, ринок прогнозів здається здатним ефективно відновлювати істину та відображати думки, що підтверджується прогнозами політичних подій на певних платформах.
Багато крипто-користувачів вперше стикаються з ринком прогнозів, можливо, під час останніх президентських виборів, коли одна з бірж запустила індекс кандидатів. Завдяки потужним можливостям маркет-мейкінгу, користувачі навіть можуть використовувати високі кредитні плечі для участі. Хоча це централізована платформа, вона дійсно пропонує дуже цікаві враження.
Криптовалюти значно знизили торгові тертя на ринку прогнозів, забезпечуючи кращі та ефективніші ринкові механізми. Ідея, основана на смарт-контрактах та AMM, також принесла ринку прогнозів безперешкодний доступ та кращу ліквідність. Багато проектів AI AgentFi також вважають ринок прогнозів ареною для використання колективного інтелекту моделей та вдосконалення своїх здібностей.
Звичайно, недоліки також очевидні: хоча певна платформа відкрила вільну торгівлю умовними токенами, проте важко реалізувати гнучкий механізм ставок, відсутня висока очікувана віддача, що призвело до втрати інтересу частини звичайних гравців; в той час як у деяких проектах такі схеми ліквідності здаються надто складними і не вистачає можливості повторної торгівлі після ставок.
Замість того, щоб говорити про механізми та технологічні інновації, нинішній бум ринку прогнозів слід розглядати як ще одне масове прийняття криптокультури, як перемогу культури вільного ринку, що стоїть за цим. У часи, коли алгоритмічна влада поступово монополізує інформацію, це особливо цінно. Адже немає нічого розумнішого за ринок, немає жодної інформаційної системи, яка була б ефективнішою за вільний ринок.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
10 лайків
Нагородити
10
7
Поділіться
Прокоментувати
0/400
GateUser-2fce706c
· 07-24 21:01
Розуміти, що майбутнє не є прогнозом, а є розміщенням, щоб скористатися першою можливістю.
ринок прогнозів爆红：Блокчейн重塑金融智慧的新浪潮
ринок прогнозів：фінансові ін Incentive механізми підгрупової мудрості
ринок прогнозів є відкритою торговою платформою, яка прогнозує результати конкретних подій за допомогою фінансових стимулів. Ці ринки дозволяють учасникам робити ставки на можливі результати різних подій. Ціни на ринку часто можуть відображати колективну оцінку ймовірності настання події.
Типовий діапазон цін контрактів на ринку прогнозів становить від 0% до 100%. Найбільш поширеною формою є ринок бінарних опціонів, де на момент закінчення терміну дії ціна становить 0% або 100%. Користувачі також можуть продати опціони за ринковою ціною до оголошення результатів події.
Через ринок прогнозів ми можемо витягнути з поведінки ставок учасників очікування суспільства щодо майбутнього результату певної події. Торговці з різними поглядами висловлюють свою впевненість у можливих результатах, купуючи та продаючи контракти, ринкова ціна яких вважається узагальненим колективним прогнозом.
ринок прогнозів має давню історію, майже таку ж довгу, як і історія азартних ігор людства. Поєднання ринку прогнозів з політикою також здається давнім: у середньовіччі люди захоплювалися прогнозуванням результатів виборів папи римського.
З наближенням президентських виборів у США інтерес до ставок на політичні теми досяг нових вершин у липні. Виникнення подій, таких як замах на Трампа, відставка Байдена, заміна Харріс кандидатом від Демократичної партії, привернуло широке увагу до ринку прогнозів, представленого певною прогнозною платформою.
Торговий рахунок ринку прогнозів
Деякий децентралізований ринок прогнозів заснований у 2020 році отримав підтримку кількох відомих установ та інвесторів. Ця платформа дозволяє користувачам торгувати на найбільш суперечливі теми світу (, такі як політика, спорт, популярна культура тощо ), користувачі можуть формувати інвестиційні портфелі відповідно до прогнозів.
На відміну від традиційних спортивних ставок, ця платформа дозволяє користувачам вільно здійснювати торгівлю акціями, коли ринок теми не визначено, що дає можливість спекулянтам гнучко брати участь у іграх на ймовірність.
Ця платформа використовує фреймворк умовних токенів, заснований на певному протоколі. За кожен вкладений 1 долар США стейблкоїна як заставу, випускаються два умовних токени, які представляють собою позитивний і негативний результати події. Ринок з багатьма результатами є узагальненим статистичним показником кількох ринків з двома результатами.
Умовні токени коливаються на ринку через попит на торгівлю, користувачі можуть купувати та продавати в будь-який час через книгу замовлень; також можна почекати, поки подія дасть результати, і ті, хто володіє правильними токенами, отримають весь дохід у 1 долар.
Оскільки два токени торгуються незалежно, може виникнути ситуація, коли сума цін не дорівнює 1 долару, тому потрібна участь маркет-мейкерів для балансування ціни. До закінчення події користувачі можуть у будь-який момент обміняти одну позитивну та одну негативну монету на 1 долар у контракті.
Цей ринок прогнозів складається з таких основних частин:
Ця платформа наразі не має планів щодо випуску токенів, але цього року вже було видано понад 3000000 доларів США у вигляді USDC для стимулювання маркетингової діяльності з метою підвищення загальної глибини ліквідності. Ринок з найбільшим обсягом торгівлі щодня виплачує приблизно 600 USDC винагороди постачальникам ліквідності.
Платформа прогнозів для одноразових ставок
Деяка спортивна букмекерська платформа була заснована у 2019 році, спочатку на базі Ethereum, а наразі використовує свою власну L2 ланцюг.
Ця платформа підтримує основні ринки ставок, орієнтовані на спортивний сектор, включаючи ставки на перемогу в основних змаганнях з тенісу, футболу, бейсболу та баскетболу. Нещодавно також були додані ринки криптовалют і політики, де можна прогнозувати тенденції цін на основні криптоактиви та результати виборів у США.
На відміну від згаданих платформ, ця платформа працює за традиційною моделлю спортивного азарту, підтримує лише одноразові ставки і не дозволяє вільно торгувати ставками до визначення результату прогнозованої події.
Інновація платформи полягає в тому, що вперше реалізовано комбіновану ставкову систему, тобто користувачі роблять прогнози щодо ряду подій, і лише в разі повної правильності вони отримують винагороду. Винагорода за комбіновані ставки зазвичай є дуже значною і може розглядатися як важіль ринку прогнозів. Маркетмейкери платформи стануть контрагентами.
Цей тип комбінованих ставок більше схожий на лотерею, може принести до тисячі разів більший прибуток, а його історії про "раптове багатство" легко стають вірусними, що робить їх найпривабливішою частиною традиційного ринку прогнозів.
Очевидно, що ринок прогнозів, заснований на умові "подвійного токена", не може реалізувати комбіновані ставки, оскільки контракти не можуть карбувати умовні токени для кожної комбінації результатів і забезпечити достатню ліквідність. Ринок прогнозів з лише двома результатами має обмежені коефіцієнти, що може не бути достатньо привабливим для користувачів.
Ринок прогнозів на основі тем, що пропонуються ШІ
Деякий ринок прогнозів спочатку базувався на блокчейні Sei, охоплюючи політику, прогнози цін на криптовалюту, популярні події та багато інших тем. Наразі підтримується можливість ставок у USDC на кількох блокчейнах, а також запущено програму в Telegram.
Ця платформа міні-програма пропонує два режими: один - це ігровий режим, в якому можна заробляти бали, прогнозуючи ймовірність гарячих подій; інший - це реальний режим, який пов'язує гаманці для участі в ставках на аналогічні теми на офіційному сайті.
На відміну від генерації тем, запропонованих користувачами в спільноті, прогнози на цій платформі переважно автоматично генеруються та надсилаються на сайт штучним інтелектом, який знаходить популярні новини та індекс ринкових настроїв в Інтернеті, формуючи торгівельний ринок завдяки спонтанним діям користувачів. Хоча платформа підтримує кілька блокчейнів, це не зовсім децентралізований додаток. Різні ціни на результати прогнозів визначаються централізованою книгою замовлень платформи, а процес розміщення замовлень та ринок кожної теми прогнозу реалізуються відповідно до правил смарт-контрактів.
Об'єктивно кажучи, ця платформа в порівнянні з іншими ринками прогнозів все ще недостатньо зріла. Глибина книги замовлень та обсяги торгів на сайті для прогнозованих тем значно нижчі, ніж на інших платформах. Як ринок прогнозів, вона повинна підтримувати можливість вільної торгівлі токенами результатів для користувачів до оголошення подій. Однак книга замовлень цієї платформи не підтримує можливість самостійного розміщення замовлень користувачами. У більшості ринків за відсутності маркет-мейкерів користувачі фактично не можуть вільно торгувати токенами результатів.
Крім того, у документації не детально описано, як забезпечити узгодженість контрактів тем ринку на різних ланцюгах у випадку реалізації підтримки багатоланцюгових ставок, а також як гарантувати, щоб усі токени ймовірнісних результатів мали достатню ліквідність на кожному з ланцюгів. У режимі "реального часу" підключення гаманця для торгівлі, ціни ставок на прогнозні ринки з одного й того ж питання відрізняються від цін ставок на офіційному сайті.
Різні обставини викликають сумніви щодо практичності та надійності цієї платформи. В цілому, цей продукт наразі більше схожий на напівфабрикат.
Протокол ставок, підтримуваний ліквіднісними пулами
Деякий проект не є ринком прогнозів сам по собі, а є основним протоколом для створення ринку прогнозів на базі блокчейну. Ця інфраструктура без доступу включає в себе розумні контракти на блокчейні та веб-компоненти, на базі яких можна створити кілька додатків для ринку прогнозів.
Цей проект дозволяє лише одноразові ставки, не можна вільно торгувати "так" і "ні", як на згаданих платформах, можна отримати прибуток лише після оголошення результату.
У цій системі ліквіднісні пули є основою. Кожен може розгорнути свій ліквідний пул, взаємодіючи з контрактом фабрики. В одному ліквідному пулі можна створити кілька платформ для ставок, а під кожною платформою можна створити кілька можливих подій для ставок на різні теми прогнозів.
Цей проект представив концепцію "дерева ліквідності", тобто кілька ставок на різні події під одним темою прогнозу, а також кілька тем на різних платформах можуть ділитися одним ліквідним пулом. Дерево ліквідності надає ієрархію, різні можливі події визначають ліквідний діапазон.
Ці ліквідні кошти забезпечують платформу як контрагента для ставок, виплачуючи потенційні виграші. Якщо ставки загалом є збитковими, LP може отримати прибуток. Ліквідне дерево одночасно забезпечує ліквідність для кількох прогнозних тем і виступає як контрагент, генеруючи прибутки та збитки.
Коефіцієнти кожної події в цій системі розраховуються на основі співвідношення між сумою ставок на цю подію та загальною ліквідністю прогнозної теми. Початкові коефіцієнти встановлюються певним постачальником даних і відповідно додається початкова ліквідність. Постачальники даних також можуть коригувати коефіцієнти в процесі ставок, платоспроможність цих коефіцієнтів гарантується початковою ліквідністю.
Цей проект також підтримує реалізацію на декількох dapp платформах, платформи ставок можуть встановлювати власні комісійні виплати, а учасники ставок можуть вільно обирати; творці ліквідних пулів також можуть встановлювати пропорцію виплат з пулу. Усі прибутки з пулів мають певний відсоток, що йде в DAO самого проекту, а також проект випустив власний токен.
Підсумок
Ідея, що стоїть за ринком прогнозів, має глибокий філософський зміст. Учасники, прагнучи отримати прибуток, розглядають вільний ринок як найефективнішу систему збору інформації, що дозволяє прогнозувати реальні події. Ці результати часто виявляються несподівано точними. У сучасному суспільстві, де алгоритми рекомендацій монополізують інформацію, ринок прогнозів здається здатним ефективно відновлювати істину та відображати думки, що підтверджується прогнозами політичних подій на певних платформах.
Багато крипто-користувачів вперше стикаються з ринком прогнозів, можливо, під час останніх президентських виборів, коли одна з бірж запустила індекс кандидатів. Завдяки потужним можливостям маркет-мейкінгу, користувачі навіть можуть використовувати високі кредитні плечі для участі. Хоча це централізована платформа, вона дійсно пропонує дуже цікаві враження.
Криптовалюти значно знизили торгові тертя на ринку прогнозів, забезпечуючи кращі та ефективніші ринкові механізми. Ідея, основана на смарт-контрактах та AMM, також принесла ринку прогнозів безперешкодний доступ та кращу ліквідність. Багато проектів AI AgentFi також вважають ринок прогнозів ареною для використання колективного інтелекту моделей та вдосконалення своїх здібностей.
Звичайно, недоліки також очевидні: хоча певна платформа відкрила вільну торгівлю умовними токенами, проте важко реалізувати гнучкий механізм ставок, відсутня висока очікувана віддача, що призвело до втрати інтересу частини звичайних гравців; в той час як у деяких проектах такі схеми ліквідності здаються надто складними і не вистачає можливості повторної торгівлі після ставок.
Замість того, щоб говорити про механізми та технологічні інновації, нинішній бум ринку прогнозів слід розглядати як ще одне масове прийняття криптокультури, як перемогу культури вільного ринку, що стоїть за цим. У часи, коли алгоритмічна влада поступово монополізує інформацію, це особливо цінно. Адже немає нічого розумнішого за ринок, немає жодної інформаційної системи, яка була б ефективнішою за вільний ринок.