Від математичного генія до майстра шифрувальної торгівлі: легендарне життя Кевіна Чжоу

Кевін Чжоу відомий у сфері шифрування своєю унікальною торговою перспективою та ринковою інсайдерською інформацією. З моменту входження на ринок біткойнів у 2011 році його особистий рахунок зростав із середньорічною складною ставкою приблизно 100%, а заснований ним хедж-фонд Galois Capital зростав на 35% за п'ять років, досягнувши обсягу активів у 250 мільйонів доларів. Цей фонд, що реалізує стратегії ринкової нейтральності, за чотири місяці зазнав збитків, і жодного місяця падіння не перевищувало -1% (не враховуючи банкрутство FTX). Кевін Чжоу поділився своєю легендарною історією, починаючи з народження в Шанхаї, імміграції до США, бідності, захоплення іграми та ставши трейдером криптовалюти, а також своїм глибоким розумінням і особистою участю в значних ринкових подіях, таких як крах Luna та злиття Ethereum.

Ранні досвіди

Кевін Чжоу народився в Китаї, у Шанхаї, у три роки разом з батьками іммігрував до США. Сімейні умови були складними, батько навчався на докторантурі з математики в Університеті Гаваїв, а мати здобувала магістерський ступінь з електротехніки. З дитинства йому прищеплювали цінність кожної копійки, не можна було витрачати даремно. Він був "дитиною-ключем", часто залишався вдома сам, готував їжу, в основному самостійно забезпечував себе.

Жоу має великий талант до математики; у 11 років він відвідував курси мікрокалькуляції в коледжі для громади. Він брав участь у тестуванні на обдарованість в університеті Джона Хопкінса, зайнявши перше місце в штаті Гаваї та приблизно 120-те місце в США. Проте згодом він почав захоплюватися відеоіграми, і його математичні здібності більше не розвивалися.

У середній та старшій школі Чжоу не був найкращим студентом, його результати були середніми. Він любив перепродаж ігрових карток на майданчику, що могло бути раннім знаком того, що він стане трейдером. Він обожнює ігри, особливо любить торгувати на внутрішньоігрових ринках.

В університеті Чжоу спеціалізувався на математиці та економіці, закінчив у 2009 році. Після випуску продовжив навчання на магістратурі з економіки, а потім поїхав на Уолл-стріт, де працював в рейтинговій агенції як кількісний аналітик.

Вхід в шифрування валют

Zhou вперше зіткнувся з шифруванням у 2011 році, а в 2013 році вирішив зануритися в цю сферу, приєднавшись до біржі Buttercoin, яка була інкубована YC. Він почав інвестувати, коли ціна біткоїна становила близько 11 доларів, і впевнено тримає свої активи до сьогодні.

Після закриття Buttercoin, Чжоу приєднався до Kraken і заснував позабіржовий (OTC) торговий пункт, де працював протягом двох років. Навесні 2016 року Kraken запустив ефіріум і разом з Poloniex та Gate розділив ринок, що забезпечило компанії достатню базу доходів.

Заснування Galois Capital

Після виходу з Kraken у 2017 році, Zhou заснував хедж-фонд Galois Capital з нейтральною до ринку стратегією, успішно залучивши близько 5,5 мільйона доларів. Спочатку він заробляв в основному через OTC, потім займався деякими арбітражними торгами, а потім настав бум DeFi.

Протягом п'яти років роботи команда зазнала лише чотирьох місяців збитків, а максимальний відкат становив 1%. Чжоу вважає, що ключем до успіху є збереження зворотного мислення щодо ринку, виявлення можливостей, коли ти правий, а інші помиляються, а також аналіз потенційного прибутку через моделювання, тестування на історичних даних та глибоке осмислення.

Злиття Ethereum та подія Luna

Чжоу вже висловлював свою думку щодо злиття Ethereum з PoW на PoS, що викликало непорозуміння з боку громадськості. Він проаналізував подію з торгової точки зору, прогнозуючи, що базис ф’ючерсів буде відрізнятися, а знижка Lido зросте. Результати показали, що частина прогнозів була точною.

У події краху Luna команда Чжоу заробила 15 мільйонів доларів. Вони отримували високі доходи на платформі Anchor, поки UST не почав знецінюватися приблизно на 30 базисних пунктів, після чого почали грати на пониження. Чжоу вважає, що вони могли заробити більше, але через те, що не наважилися йти на ризик та обмеження, погоджені з інвесторами, пропустили більший прибуток.

Зміни на ринку та перспективи на майбутнє

Жо认为, що в останні роки торгівля стала дедалі складнішою, лише в ведмежому ринку іноді з'являється невеликий короткочасний перепочинок. Він все ще є відданим прихильником біткоїна, але надзвичайно обережний щодо альткойнів. Він вважає, що біткоїн має свою унікальність, але також вказує на потенційні ризики "кінцевого стану" біткоїна.

Оглядаючись на свою кар'єру в шифруванні, Чжоу вважає, що ця подорож має як досягнення, так і розчарування, загалом, вона досить справедлива. Він радить молодим людям раніше починати підприємництво та більше купувати біткоїнів. Чжоу підкреслює важливість впевненості, вважаючи, що "спочатку стріляй, потім запитуй" є ключем до успіху.