Інвестиції в інноваційні можливості на краю великого ринку під тиском змін

З 2004 року Union Square Ventures (USV) здійснив понад 230 інвестицій у різні сфери, включаючи соціальні мережі, ринки, інструменти для розробників, навчання, охорону здоров'я, фінансові технології, web3 і децентралізовані системи, а також енергетику та клімат.

Оглядаючи інвестиційний шлях за 20 років, інвестиційна ідеологія USV може бути узагальнена як: інвестування в великі ринкові маргінальні області, які виникають під тиском технологічних і соціальних змін.

Ця концепція в основному проявляється в таких кількох аспектах:

1. Маргінальність

"Периферія" великого ринку часто є найкращим місцем для впровадження нових ідей і нових шляхів. Стартапи на периферії спочатку можуть здаватися дивними, але мають потенціал кинути виклик існуючим підприємствам інноваційними способами. Наприклад, ранні соціальні медіа не конкурували з традиційними ЗМІ, а ранні криптовалюти не конкурували з традиційною фінансовою системою.

Нові технології роблять можливими те, що раніше було неможливим. Ці нові явища не є очевидними при їх появі і потребують експериментального дослідження для виявлення. Швидкі експерименти є найкращим способом для просування прогресу, хоча зміна галузі зазвичай стикається з опором з боку зацікавлених сторін.

Метод "краю", такі як пріоритет споживачів, споживачі-виробники, пріоритет розробників та модель з відкритим кодом, можуть обійти ринкових регуляторів, створюючи простір для вільних експериментів.

2. Тиск на зміни

Технології та соціальний тиск можуть зруйнувати існуючу ринкову структуру, створюючи можливості для нових компаній та мереж задовольнити ринковий попит новими способами.

Технологічний тиск може включати нові технології та платформи, такі як нові операційні системи, криптоактиви та штучний інтелект. Найсильніший технологічний тиск може спричинити виникнення нових бізнес-моделей, які існуючим компаніям буде важко адаптувати.

Соціальний тиск може включати в себе глобальні сили, такі як кліматична криза, втрата довіри громадськості до установ або зміни соціальних норм і ставлень. Цей тиск може швидко викликати зміни в поведінці, які раніше здавалися неможливими.

Ці тиски можуть зробити статичну ринкову структуру динамічною. Стартапи мають можливість скористатися цими тисками, навіть перебуваючи в невигідному становищі, щоб конкурувати з традиційними компаніями.

3. Перспективи майбутнього

Поглядаючи в майбутнє на наступні 20 років, у міру прискорення глобальних змін і постійного виникнення нових технологій, USV продовжить шукати інвестиційні можливості на краю великих ринків під тиском трансформацій. Хоча конкретні інвестиційні сфери можуть змінюватися з часом, ця загальна структура залишиться незмінною.

USV очікує співпраці з засновниками, які мають подібні ідеї, щоб продовжувати досліджувати інноваційні можливості на ринкових околицях.