Криптоактиви індустрії 2024 року: оптимізм і реальність співіснують

Останній звіт "Стан криптоактивів" від a16z викликав широкий інтерес і обговорення. Звіт передає оптимістичне повідомлення, але ми також повинні розглядати стан ринку з більш широкої перспективи.

Стан впровадження криптоактивів

Доповідь на початку зазначає, що "активність і використання криптоактивів досягли історичного максимуму" і демонструє кореляцію між зростанням кількості активних адрес криптоактивів щомісяця та кількістю користувачів Інтернету. Однак слід зазначити, що одна адреса не завжди відповідає одному реальному користувачу.

Насправді, одна транзакція між гаманцями може активувати дві адреси. Зростання кількості адрес на певних блокчейнах тісно пов'язане з активністю мем-монет, а активні трейдери мем-монет зазвичай мають кілька гаманців. Крім того, існують такі фактори, як сендвіч-транзакції, боти для випереджаючих транзакцій тощо. Лише на одній платформі щодня в середньому випускається 25000 нових токенів, кожен з яких зараховується як активна адреса.

Як кращий показник, можна подивитися на місячний трафік основних сайтів з оглядом криптоактивів. Наразі відвідуваність одного відомого сайту становить 73960000, а іншого відомого сайту - 22800000. Хоча деякі можуть вважати, що зараз більше людей користуються інструментами, пов'язаними з DEX, але відвідуваність одного інструменту для аналізу DEX становить 13000000, а іншого подібного інструменту - 6000000.

Об'єктивно кажучи, деякі блокчейни дійсно привернули нових користувачів, але, здається, ми ще не увійшли в еру широкого впровадження Web3. Довгострокові користувачі вже розробили більш всебічну інфраструктуру, але з огляду на поточну ліквідність і фрагментацію користувальницького досвіду, це неминуче. Проте загальна кількість роздрібних інвесторів, здається, не збільшилася.

Дані про користувачів мобільних шифрувальних гаманців у звіті виглядають оптимістично, але слід врахувати, що в деяких країнах, що розвиваються, частка мобільних пристроїв у мережевому трафіку дуже висока, наприклад, у певній країні досягає 86%. Це означає, що користувачі з країн, що розвиваються, є основною групою користувачів мобільних пристроїв. Оскільки мобільні гаманці стають більш зручними для користувачів і функціонально багатими, їх частка на ринку зростає. Крім того, користувачам зазвичай потрібно встановлювати кілька різних гаманців у поточному середовищі блокчейну.

З цієї точки зору, ширше впровадження криптоактивів у країнах, що розвиваються, стає реальністю, що також є місією, яку з самого початку просували Web3 та DeFi.

Убивчі застосунки криптоактивів

Звіт визначає стейблкойни як одну з найочевидніших "вбивць" криптоактивів, з чим варто погодитися. Перекази стейблкойнів швидші та дешевші. Багато країн вже створили правову основу, а багато підприємств також почали сплачувати податки на прибуток у стейблкойнах. З удосконаленням правової інфраструктури все більше користувачів можуть почати використовувати стейблкойни замість традиційних способів переказу.

Факт, що обсяг торгівлі стабільними монетами перевищує обсяг торгівлі деякої відомої платіжної компанії, дійсно вражає. Однак варто зазначити, що стабільні монети в основному використовуються для великих переказів. Для щоденних малих витрат люди все ще покладаються на традиційні платіжні методи.

Хоча неможливо заперечувати, що стейблкоїни є вбивчою програмою, все ж таки дещо розчаровує, що річний звіт так акцентує увагу на стейблкоїнах. Кілька років тому ми б згадували про DeFi, це було справжнім проривом. А зараз... лише стейблкоїни? Схоже, цього року нам не вдалося представити більш інноваційні вбивчі програми.

Інфраструктура

Покращення інфраструктури є надзвичайно важливим для наступного покоління децентралізованих додатків та високонавантажених програм (, таких як ігри, споживчі додатки, соціальні додатки тощо ).

Прогрес у інфраструктурі зробив цю технологію більш досконалою, але звичайні користувачі ще не побачили суттєвих переваг. Хоча є кілька ігор (, які майже повністю не переведені на блокчейн, оскільки це не є необхідним ) та кілька місцевих споживацьких застосунків, але можливості проведення транзакцій, здається, не є основною проблемою. Наприклад, у іграх основним випадком використання є токенізація внутрішньоігрових активів і відкритий ринок для цих активів - ці завдання не потребують надвисокої кількості транзакцій на секунду.

Прогрес в інфраструктурі викликає оптимізм, оскільки він створює можливості для інновацій у Web3 та нових випадків використання, які ми ще не уявляли. Однак, враховуючи, що найбільш популярним застосунком цього року, ймовірно, буде якась проста гра, не слід занадто оптимістично дивитися на перспективи розвитку сфери децентралізованих застосунків.

Стан розвитку DeFi

У розділі DeFi звіту йдеться: "DeFi все ще популярний --- і продовжує зростати". Це вірно для 2023 року, хоча ми ще не досягли рівня 2022 року.

У 2022 році загальна вартість, заблокована в DeFi, становила приблизно 180 мільярдів доларів США. Зараз ця цифра становить лише приблизно половину від того часу. Незважаючи на те, що в 2022 році ціна певного відомого криптоактиву досягла історичного максимуму, навіть враховуючи цінові коливання, ми ще не повернулися на той рівень.

Зростання галузі в основному зумовлено новими напрямками, такими як ліквідне стейкінг, повторне стейкінг та токенізація фізичних активів. Інституційний капітал нарешті почав надходити в DeFi.

Як приклад, розглянемо протокол, який лідирує за загальним обсягом заощаджень у DeFi, у якого наразі кількість активних користувачів щомісяця наближається до 6,000.

Що це означає? На мою думку, недавнє зростання DeFi можна пояснити кількома ключовими факторами: зростанням середньої вартості депозиту та загальної ринкової капіталізації в порівнянні з 2023 роком.

Штучний інтелект та криптоактиви

Штучний інтелект та Криптоактиви мають величезний потенціал, вони забезпечують децентралізовану економіку, яка може сприяти більш доступному, орієнтованому на спільноту прогресу в сфері штучного інтелекту.

Зв'язок між штучним інтелектом та шифрованим трафіком можна пояснити їхньою природою: обидва є новими, перспективними та мають значну спекулятивну цінність і передові технологічні характеристики.

Web3 знаходиться на передовій технологічних інновацій і незабаром почне приваблювати інтерес користувачів штучного інтелекту (, і навпаки ). Ці дві галузі мають схожу аудиторію та інтереси користувачів, і обидві не є консервативними.

Випадки використання децентралізованих обчислень, такі як методи спільного використання Інтернету, запропоновані певними проектами, а також співпраця AI-агентів. Ці інновації чудові і мають величезний потенціал.

Підсумок

2024 року розвиток криптоактивів відзначається значними досягненнями, що відбуваються за лаштунками. Проте ці інновації ще не привернули уваги ширшої аудиторії Web2, оскільки вони зазвичай є дуже технічними або розроблені для конкретних користувачів, таких як інституційні інвестори.

Для новачків у світі криптоактивів, які зосереджені на швидкому отриманні прибутку, ці прогреси можуть не бути привабливими. Ось чому багато хто приваблюється до буму меммонет і ринків прогнозування.

У 2024 році оптимізм людей щодо аеродропів і програм лояльності поступово згасає. Користувачі тепер розглядають їх як одну з форм додаткової прибутковості, що сприяє ліквідності пасивних інвесторів, які шукають ризик, після подій генерації токенів. Аналогічно, з приходом реальності збудження навколо GameFi також поступово зникає. Хоча деякі ігри успішно привабили користувачів, жодна не досягла такого успіху, як основні AAA-ігри. Це абсолютно нормально - інноваціям потрібно час, щоб зрости.

Іншими словами, ви все ще оптимістичні? Так, дуже оптимістичні. Але ми знаходимося в золотому віці Web3? Абсолютно ні.