Нове фінансове колоніалізм Америки: історична обумовленість нових правил оподаткування DeFi та підходи до ухвалення рішень в індустрії
Нещодавно Міністерство фінансів США та Податкова служба опублікували важливе нове правило, яке включає постачальників фронтальних послуг DeFi до визначення "брокерів". Це правило вимагає від платформ, включаючи фронтальні інтерфейси децентралізованих бірж, починаючи з 2026 року, збирати дані про торгівлю користувачів та починаючи з 2027 року подавати до Податкової служби форму 1099, що містить загальний дохід користувачів, деталі угод та інформацію про платника податків.
Хоча нові правила ще не набрали чинності і визначення "брокера" викликає значні суперечки, які можуть призвести до змін або скасування, все ж необхідно розглянути історичну неминучість прийняття цієї політики з кількох точок зору, а також те, як професіонали галузі повинні проводити стратегічний вибір.
Логічна еволюція від традиційного колоніалізму до нового фінансового колоніалізму
традиційна колоніальна ресурсна логіка
Традиційна колоніальна епоха в основному реалізувала грабіж ресурсів через військову силу та завоювання територій. Наприклад, Великобританія контролювала бавовну та чай в Індії через Ост-Індську компанію, а Іспанія грабувала золото в Латинській Америці, що є типовими прикладами безпосереднього захоплення ресурсів для здійснення перенесення багатства.
сучасна модель фінансової колонізації
Сучасна колонізація зосереджена на економічних правилах, реалізуючи перерозподіл багатства через рух капіталу та контролю за податками. Закон США «Про дотримання податкових вимог щодо іноземних рахунків» (FATCA) є важливим втіленням цієї логіки, оскільки він вимагає від глобальних фінансових установ розкриття інформації про активи громадян США, змушуючи інші країни брати участь у податковому управлінні США. Нові податкові правила DeFi є продовженням цієї моделі в сфері цифрових активів, де основна мета полягає в використанні технологічних засобів та правил для примусової прозорості глобального капіталу, щоб США отримували більше податкових доходів, одночасно зміцнюючи свій контроль над глобальною економікою.
Нові колоніальні інструменти США
Податкові правила: від FATCA до Децентралізовані фінанси нових норм
Податкові правила є основою нової колоніальної моделі США. FATCA змушує глобальні фінансові установи розкривати інформацію про активи громадян США, створюючи прецедент для зброї податків. Нові правила оподаткування DeFi далі продовжують цю логіку, вимагаючи від платформ DeFi збирати та звітувати про дані транзакцій користувачів, розширюючи контроль США над цифровою економікою. З впровадженням цього правила США отримають більш точні дані про рух капіталу на глобальному рівні, що ще більше посилить контроль над світовою економікою.
Технології та долар: панування стабільних монет
У ринку стабільних монет на 200 мільярдів доларів США частка стабільних монет, прив’язаних до долара, перевищує 95%, а основними активами, що їх підтримують, є державні облігації США та резерви доларів. Стабільні монети, прив’язані до долара, такі як USDT та USDC, через їх використання в глобальній платіжній системі не лише зміцнили глобальну позицію долара, але й закріпили більше міжнародного капіталу в американській фінансовій системі. Це нова форма гегемонії долара в епоху цифрової економіки.
Привлекательність фінансових продуктів: біткойн ETF та трастові продукти
Біткойн-ETF та трастові продукти, запущені гігантами Уолл-стріт, залучили значні міжнародні капітали на американський ринок через легалізацію та інституалізацію. Ці фінансові продукти не лише забезпечують більший простір для виконання податкових правил США, але й подальше інтегрують глобальних інвесторів в економічну екосистему США. Наразі ринкова капіталізація становить 100 мільярдів доларів.
Токенізація реальних активів (RWA)
Токенізація реальних активів стає важливою тенденцією у сфері Децентралізовані фінанси. Як відомо, обсяги токенізації державних облігацій США досягли 4 мільярдів доларів. Ця модель за допомогою технології блокчейн підвищує ліквідність традиційних активів, а також створює нові можливості для США на глобальних капітальних ринках. Контролюючи екосистему RWA, США можуть додатково сприяти глобалізації обігу державних облігацій.
Економіка та фінанси: тиск дефіциту та податкова справедливість
Криза дефіциту в США та податкові прогалини
Федеральний дефіцит США ніколи не був таким тривожним, як зараз. У фінансовому році 2023 дефіцит наближається до 1,7 трильйона доларів, тоді як фінансові стимули після пандемії та інвестиції в інфраструктуру ще більше погіршили це навантаження. Тим часом глобальна капіталізація ринку криптовалют одночасно перевищила 3 трильйони доларів, проте більшість з них залишаються поза податковою системою. Це явно є неприпустимим для сучасної країни, що залежить від податкових надходжень.
Податки є основою державної влади. Історично США завжди шукали розширення податкової бази під тиском дефіциту. Реформа регулювання хедж-фондів 1980-х років є зразком заповнення бюджетних прогалин шляхом розширення сфери охоплення податку на капітальний прибуток. А тепер криптовалюти стали останньою метою.
Захист фінансового суверенітету та долара
Але це не лише питання оподаткування. Поява Децентралізованих фінансів та стабільних монет кидає виклик домінуючій ролі долара в глобальній платіжній системі. Стабільні монети, хоча й є продовженням долара, створюючи паралельну "приватну валютну" систему через прив'язку до долара, також обходять контроль Федеральної резервної системи та традиційних банків. Уряд США усвідомлює, що така децентралізована форма валюти може становити довгострокову загрозу для його фінансового суверенітету.
Через податкове регулювання США не лише прагне отримати фінансові вигоди, а й намагається відновити контроль над капітальними потоками, захищаючи гегемонію долара.
Галузевий погляд: вибір і компроміси працівників
Оцінка важливості американського ринку
Як працівник DeFi проекту, першим кроком є раціональна оцінка стратегічної цінності американського ринку для бізнесу. Якщо основний обсяг торгівлі та база користувачів платформи походять з американського ринку, то вихід з США може означати величезні втрати. А якщо частка американського ринку не є високою, то повний вихід стає здійсненним варіантом.
Три основні стратегії реагування
Часткова відповідність: компромісний шлях
Заснування дочірньої компанії в США, зосередженої на задоволенні вимог комплаєнсу для користувачів США.
Відокремити протокол від фронтенду, зменшити юридичні ризики за допомогою DAO або інших спільнотних методів управління.
Впровадження механізму KYC, який передбачає звітування необхідної інформації лише для користувачів із США.
Повне виходження: зосередження на глобальному ринку
Впровадження геоблокування шляхом обмеження доступу американських користувачів за IP.
Зосередьте ресурси на таких дружніх до криптовалют ринках, як Азійсько-Тихоокеанський регіон, Близький Схід та Європа.
Повна децентралізація: дотримання технологій та ідей
Відмовитися від фронтальних сервісів та повністю перейти на автономію протоколу.
Розробка безплатних інструментів відповідності (як-от система звітності з податків на блокчейні), яка технічно обминає регулювання.
Глибші роздуми: майбутня боротьба між регулюванням та свободою
Еволюція законопроекту та довгострокові тенденції
У короткостроковій перспективі галузь може затримати впровадження правил через судові позови. Але в довгостроковій перспективі тенденція до дотримання норм буде важкою для зворотного розвитку. Регулювання сприятиме формуванню двополярності в сфері Децентралізованих фінансів: з одного боку, це повністю відповідні великі платформи, з іншого боку, невеликі децентралізовані проекти, які обирають приховану діяльність.
США також можуть скорегувати свою політику під тиском глобальної конкуренції. Якщо інші країни застосовують більш м'яке регулювання криптовалют, США можуть послабити певні обмеження, щоб залучити інноваторів.
Філософські роздуми про свободу та контроль
Децентралізовані фінанси є основою свободи, тоді як уряд є основою контролю. Ця гра не має кінця. Можливо, майбутня криптоіндустрія існуватиме у формі "регульованого децентралізованого": технологічні інновації та регуляторні компроміси співіснують, захист приватності та прозорість чергуються.
Висновок: неминучість історії та вибір галузі
Цей законопроєкт не є ізольованою подією, а є неминучим наслідком розвитку політичної, економічної та культурної логіки США. Для індустрії Децентралізовані фінанси це виклик, а також можливість для трансформації. На цьому історичному етапі, як збалансувати відповідність і інновації, захистити свободу і нести відповідальність, є питанням, на яке повинен відповісти кожен учасник.
Майбутнє криптоіндустрії залежить не лише від прогресу технологій, але й від того, як вона знайде своє місце між свободою і правилами.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
10 лайків
Нагородити
10
3
Поділіться
Прокоментувати
0/400
DaoResearcher
· 07-22 16:44
Згідно з обговоренням у розділі 2.3 Білого документа, ця регуляторна схема має серйозні недоліки в управлінні, що може призвести до пастки інформаційної асиметрії.
Нові правила оподаткування DeFi у США: нова ера фінансової колонізації та стратегії реагування галузі
Нове фінансове колоніалізм Америки: історична обумовленість нових правил оподаткування DeFi та підходи до ухвалення рішень в індустрії
Нещодавно Міністерство фінансів США та Податкова служба опублікували важливе нове правило, яке включає постачальників фронтальних послуг DeFi до визначення "брокерів". Це правило вимагає від платформ, включаючи фронтальні інтерфейси децентралізованих бірж, починаючи з 2026 року, збирати дані про торгівлю користувачів та починаючи з 2027 року подавати до Податкової служби форму 1099, що містить загальний дохід користувачів, деталі угод та інформацію про платника податків.
Хоча нові правила ще не набрали чинності і визначення "брокера" викликає значні суперечки, які можуть призвести до змін або скасування, все ж необхідно розглянути історичну неминучість прийняття цієї політики з кількох точок зору, а також те, як професіонали галузі повинні проводити стратегічний вибір.
Логічна еволюція від традиційного колоніалізму до нового фінансового колоніалізму
традиційна колоніальна ресурсна логіка
Традиційна колоніальна епоха в основному реалізувала грабіж ресурсів через військову силу та завоювання територій. Наприклад, Великобританія контролювала бавовну та чай в Індії через Ост-Індську компанію, а Іспанія грабувала золото в Латинській Америці, що є типовими прикладами безпосереднього захоплення ресурсів для здійснення перенесення багатства.
сучасна модель фінансової колонізації
Сучасна колонізація зосереджена на економічних правилах, реалізуючи перерозподіл багатства через рух капіталу та контролю за податками. Закон США «Про дотримання податкових вимог щодо іноземних рахунків» (FATCA) є важливим втіленням цієї логіки, оскільки він вимагає від глобальних фінансових установ розкриття інформації про активи громадян США, змушуючи інші країни брати участь у податковому управлінні США. Нові податкові правила DeFi є продовженням цієї моделі в сфері цифрових активів, де основна мета полягає в використанні технологічних засобів та правил для примусової прозорості глобального капіталу, щоб США отримували більше податкових доходів, одночасно зміцнюючи свій контроль над глобальною економікою.
Нові колоніальні інструменти США
Податкові правила: від FATCA до Децентралізовані фінанси нових норм
Податкові правила є основою нової колоніальної моделі США. FATCA змушує глобальні фінансові установи розкривати інформацію про активи громадян США, створюючи прецедент для зброї податків. Нові правила оподаткування DeFi далі продовжують цю логіку, вимагаючи від платформ DeFi збирати та звітувати про дані транзакцій користувачів, розширюючи контроль США над цифровою економікою. З впровадженням цього правила США отримають більш точні дані про рух капіталу на глобальному рівні, що ще більше посилить контроль над світовою економікою.
Технології та долар: панування стабільних монет
У ринку стабільних монет на 200 мільярдів доларів США частка стабільних монет, прив’язаних до долара, перевищує 95%, а основними активами, що їх підтримують, є державні облігації США та резерви доларів. Стабільні монети, прив’язані до долара, такі як USDT та USDC, через їх використання в глобальній платіжній системі не лише зміцнили глобальну позицію долара, але й закріпили більше міжнародного капіталу в американській фінансовій системі. Це нова форма гегемонії долара в епоху цифрової економіки.
Привлекательність фінансових продуктів: біткойн ETF та трастові продукти
Біткойн-ETF та трастові продукти, запущені гігантами Уолл-стріт, залучили значні міжнародні капітали на американський ринок через легалізацію та інституалізацію. Ці фінансові продукти не лише забезпечують більший простір для виконання податкових правил США, але й подальше інтегрують глобальних інвесторів в економічну екосистему США. Наразі ринкова капіталізація становить 100 мільярдів доларів.
Токенізація реальних активів (RWA)
Токенізація реальних активів стає важливою тенденцією у сфері Децентралізовані фінанси. Як відомо, обсяги токенізації державних облігацій США досягли 4 мільярдів доларів. Ця модель за допомогою технології блокчейн підвищує ліквідність традиційних активів, а також створює нові можливості для США на глобальних капітальних ринках. Контролюючи екосистему RWA, США можуть додатково сприяти глобалізації обігу державних облігацій.
Економіка та фінанси: тиск дефіциту та податкова справедливість
Криза дефіциту в США та податкові прогалини
Федеральний дефіцит США ніколи не був таким тривожним, як зараз. У фінансовому році 2023 дефіцит наближається до 1,7 трильйона доларів, тоді як фінансові стимули після пандемії та інвестиції в інфраструктуру ще більше погіршили це навантаження. Тим часом глобальна капіталізація ринку криптовалют одночасно перевищила 3 трильйони доларів, проте більшість з них залишаються поза податковою системою. Це явно є неприпустимим для сучасної країни, що залежить від податкових надходжень.
Податки є основою державної влади. Історично США завжди шукали розширення податкової бази під тиском дефіциту. Реформа регулювання хедж-фондів 1980-х років є зразком заповнення бюджетних прогалин шляхом розширення сфери охоплення податку на капітальний прибуток. А тепер криптовалюти стали останньою метою.
Захист фінансового суверенітету та долара
Але це не лише питання оподаткування. Поява Децентралізованих фінансів та стабільних монет кидає виклик домінуючій ролі долара в глобальній платіжній системі. Стабільні монети, хоча й є продовженням долара, створюючи паралельну "приватну валютну" систему через прив'язку до долара, також обходять контроль Федеральної резервної системи та традиційних банків. Уряд США усвідомлює, що така децентралізована форма валюти може становити довгострокову загрозу для його фінансового суверенітету.
Через податкове регулювання США не лише прагне отримати фінансові вигоди, а й намагається відновити контроль над капітальними потоками, захищаючи гегемонію долара.
Галузевий погляд: вибір і компроміси працівників
Оцінка важливості американського ринку
Як працівник DeFi проекту, першим кроком є раціональна оцінка стратегічної цінності американського ринку для бізнесу. Якщо основний обсяг торгівлі та база користувачів платформи походять з американського ринку, то вихід з США може означати величезні втрати. А якщо частка американського ринку не є високою, то повний вихід стає здійсненним варіантом.
Три основні стратегії реагування
Часткова відповідність: компромісний шлях
Повне виходження: зосередження на глобальному ринку
Повна децентралізація: дотримання технологій та ідей
Глибші роздуми: майбутня боротьба між регулюванням та свободою
Еволюція законопроекту та довгострокові тенденції
У короткостроковій перспективі галузь може затримати впровадження правил через судові позови. Але в довгостроковій перспективі тенденція до дотримання норм буде важкою для зворотного розвитку. Регулювання сприятиме формуванню двополярності в сфері Децентралізованих фінансів: з одного боку, це повністю відповідні великі платформи, з іншого боку, невеликі децентралізовані проекти, які обирають приховану діяльність.
США також можуть скорегувати свою політику під тиском глобальної конкуренції. Якщо інші країни застосовують більш м'яке регулювання криптовалют, США можуть послабити певні обмеження, щоб залучити інноваторів.
Філософські роздуми про свободу та контроль
Децентралізовані фінанси є основою свободи, тоді як уряд є основою контролю. Ця гра не має кінця. Можливо, майбутня криптоіндустрія існуватиме у формі "регульованого децентралізованого": технологічні інновації та регуляторні компроміси співіснують, захист приватності та прозорість чергуються.
Висновок: неминучість історії та вибір галузі
Цей законопроєкт не є ізольованою подією, а є неминучим наслідком розвитку політичної, економічної та культурної логіки США. Для індустрії Децентралізовані фінанси це виклик, а також можливість для трансформації. На цьому історичному етапі, як збалансувати відповідність і інновації, захистити свободу і нести відповідальність, є питанням, на яке повинен відповісти кожен учасник.
Майбутнє криптоіндустрії залежить не лише від прогресу технологій, але й від того, як вона знайде своє місце між свободою і правилами.