Упаковка BTC: інноваційне рішення для крос-ланцюгової взаємодії активів

Технологія упаковки токенів дозволяє перетворювати певну криптовалюту на токени на іншому крос-ланцюгу. Цей процес дозволяє криптовалюті, яка спочатку не могла використовуватися на певному крос-ланцюгу, вільно циркулювати та використовуватися на цій ланцюзі, що значно підвищує міжланцюгову взаємодію активів.

Упакований BTC є конкретним застосуванням цієї концепції у світі блокчейну. Він перетворює біткоїн на токени в інших блокчейн-мережах. За кожним упакованим BTC стоїть рівноцінна кількість BTC( або еквівалентні інші токени, закладені ) як гарантія, що забезпечує стабільність його вартості. Іншими словами, упакований BTC виступає «представником» біткоїна в інших екосистемах. Цей механізм дозволяє власникам біткоїнів брати участь в інших екологічних протоколах і отримувати додатковий дохід, зберігаючи при цьому свої активи.

В якості прикладу упаковки BTC, його застосування включає:

• Платформа кредитування: користувачі можуть заставити упаковані BTC на платформі кредитування, щоб позичити інші криптовалюти, або позичити упаковані BTC для отримання відсотків.
• Децентралізовані біржі: користувачі можуть безпосередньо торгувати іншими токенами, використовуючи упакований BTC.
• Ліквідність майнінг: користувачі можуть надати упаковані BTC до ліквіднісного пулу, щоб заробити комісії за угоди та додаткові токен-бонуси, отримуючи пасивний дохід.
• Агент доходу: автоматично розподіляє упаковані BTC користувача по різних DeFi стратегіях для оптимізації доходу.
• Створення синтетичних активів: упакований BTC може слугувати заставою для карбування синтетичних активів.
• Хеджування торгівлі: Трейдери використовують упакований BTC для хеджування на децентралізованих платформі деривативів.

В даний час на ринку широко використовуються різні рішення для упаковки BTC. Ці рішення мають певні відмінності в механізмах реалізації, способах зберігання та вимогах до застави.

Упаковка BTC реалізується переважно двома способами: крос-ланцюгом та синтетичним методом. Крос-ланцюг є наразі найбільш широко використовуваним методом, його основний принцип полягає у блокуванні еквівалентної кількості рідного BTC у мережі біткойнів, а потім у карбуванні токена, що має 1:1 відповідність на цільовому блокчейні. Синтетичний метод, в свою чергу, дозволяє "синтезувати" токени, які дорівнюють вартості біткойна, шляхом стейкінгу інших криптоактивів.

Для упаковки BTC, реалізованої через крос-ланцюг, критично важливим є безпечне управління заблокованим рідним BTC. Залежно від способу зберігання, можна виділити централізоване та децентралізоване зберігання. Централізоване зберігання здійснюється єдиним суб'єктом, який відповідає за зберігання активів, що забезпечує високу ефективність, але може нести ризики єдиної точки відмови. Децентралізоване зберігання управляється через розподілену мережу, що підвищує безпеку, але зазвичай вимагає додаткових механізмів забезпечення для стимулювання чесної поведінки, що може призвести до зниження ефективності фінансів.

Як приклад з упаковкою BTC, процес його виготовлення складається з чотирьох етапів: 1. Користувач надсилає BTC на біткойн-адресу довірчої установи; 2. Довірча установа підтверджує отримання BTC і повідомляє "мідь" в мережі; 3. Мідь викликає смарт-контракт, створюючи еквівалентну кількість токенів упакованого BTC; 4. Новостворений упакований BTC відправляється на цільову блокчейн-адресу користувача. Процес викупу є зворотним процесом виготовлення.

Незалежно від того, який спосіб зберігання використовується, основою упакованого BTC є надійна система зберігання, зазвичай яку забезпечують великі криптовалютні біржі або депозитарії. Для таких упакованих BTC їхня вартість повністю залежить від чесності та безпеки системи зберігання. Високий рівень безпеки інфраструктури, потужні фінансові ресурси, гарна репутація, суворі заходи відповідності та прозора діяльність — це ключові фактори для оцінки надійності депозитаріїв.

На тлі поточної глобальної фінансової ринкової ліквідності, що стискається, індустрія криптовалют стикається з викликом недостатності нових інвестицій. Основна цінність упаковки BTC полягає в її здатності активувати сплячі активи. Наразі ринкова капіталізація BTC величезна, більшість цих активів знаходяться в статичному режимі утримання, не приносячи жодного доходу. Завдяки упаковці BTC в блокчейн і залученню до DeFi-протоколів, тримачі можуть отримати значний річний дохід, що є досить привабливим для інституційних інвесторів та великих гравців.

Однак основною перешкодою для упаковки BTC є те, що користувачі повинні зважати на додаткові ризики упаковки. Участь відомих установ може значно знизити сприйнятий ризик, ефективно підвищуючи довіру користувачів через репутацію бренду. Нещодавно в цій сфері з'явилися деякі нові динаміки та розробки.

Стратегічне значення упаковки BTC значно перевищує його поверхневу вартість. Окрім того, що вона може підвищити ефективність активів BTC і ввести ліквідність на поточний ринок, вона також забезпечує відносно низькоризиковий вхід для традиційних фінансових установ у екосистему DeFi. Тим часом на основі упаковки BTC постійно з'являються інноваційні фінансові продукти, такі як нові похідні інструменти та структуровані продукти, які можуть сприяти більш широким фінансовим інноваціям.

Отже, капсулювання BTC має потенціал для вивільнення величезної потенційної вартості біткоїна, одночасно надаючи тримачам додаткові можливості отримання прибутку. Проте ми повинні усвідомлювати, що вартість та надійність капсульованого BTC в значній мірі залежать від довірених установ, що стоять за ним. Ці установи, як надійні треті особи, є не лише охоронцями біткоїн-активів, але й основою довіри всієї системи. В міру розвитку галузі установи, які можуть постійно підвищувати стандарти безпеки, посилювати прозорість та активно адаптуватися до регуляторного середовища, відіграватимуть ключову роль у формуванні майбутнього капсульованого BTC та сприянні його широкому впровадженню.