BTC стабілізувався, Віддача ETF сприяє відновленню ринку

Цього тижня ціна Bitcoin демонструє зростаючу тенденцію, відкрившись на рівні 82562,50 доларів, і в результаті закрившись на рівні 86092,94 доларів, що становить приріст за тиждень 4,28%. Це вже другий тиждень зростання, але обсяги торгів знижуються протягом трьох тижнів. В даний час ціна Bitcoin рухається в межах знижувального каналу і наближається до верхньої межі каналу.

Недавнє засідання Федеральної резервної системи випустило пташиний сигнал, що вказує на пильну увагу до економічної ситуації та можливість вжиття заходів втручання за необхідності. Водночас ФРС натякнула, що цього року можуть бути дві знижки відсоткових ставок. Ця новина надала ринку потужний імпульс.

Під впливом стабілізації на американському фондовому ринку та значного припливу коштів в ETF, ціна біткоїна стабілізувалася та відновилася, досягнувши верхньої межі низхідного каналу. Однак з огляду на те, що США незабаром оприлюднять дані PCE, ціна біткоїна стикається з ключовим вибором напрямку.

Аналіз макроекономічної ситуації

19 березня Федеральна резервна система, як і очікувалося на ринку, зберегла базову процентну ставку без змін, залишивши ключову процентну ставку в діапазоні 4,25% до 4,5%. Крім того, Федеральна резервна система також натякнула на можливе зниження ставки ще на 50 базисних пунктів у 2025 році та оголосила про зміну швидкості зменшення своїх облігацій.

Голова Федеральної резервної системи заявив, що вони знизили прогнози економічного зростання і зазначили, що деякі політики є основними чинниками, що сприяють зростанню інфляції. Тим не менш, американський фондовий ринок, який знижувався три тижні поспіль, більше зосереджений на зобов'язанні Федеральної резервної системи: якщо економічна ситуація погіршиться, будуть вжиті заходи.

Ясним сигналом підтримки ринку є те, що з 1 квітня Федеральна резервна система сповільнить темп зменшення балансу активів, зменшивши максимальний обсяг зменшення облігацій США з 25 мільярдів доларів на місяць до 5 мільярдів доларів. Ця міра розглядається як позитивна для ринку облігацій. Федеральна резервна система, реагуючи відносно "досвідчено", показує, що під час досягнення цільової інфляції вона також уважно стежить за стабільністю ринку праці та акцій, щоб уникнути більшої кризи.

Незважаючи на те, що основні проблеми, такі як економічна стагнація, досі не вирішені, ринок починає стабілізуватися і відновлюватися. Індекс долара зріс на 0,25% за тиждень. Індекси Nasdaq, S&P 500 і Dow Jones зросли на 0,17%, 0,51% і 1,2% відповідно. Доходність 2-річних і 10-річних державних облігацій США знизилася на 1,59% і 1,39% до 3,9670% і 4,2580% відповідно.

Частина коштів продовжує обирати безризикове золото. Лондонське золото показало зростання протягом трьох тижнів, цього тижня підвищившись на 1,23%, закрившись на рівні 3023,31 доларів/унція.

Динаміка ринку криптовалют

У напрямку фінансових потоків біткоїн-спотовий ETF демонструє проривні сигнали. Після п'яти тижнів підряд падіння цього тижня спостерігається значний чистий приплив, загалом протягом п'яти торгових днів надійшло 10,5 мільярда доларів. Цей масовий приплив капіталу став потужною підтримкою для відновлення ціни біткоїна.

Щодо стейблкоїнів, за весь тиждень було залучено 9,58 мільярда доларів США. У цілому, ринок криптовалют отримав 19,50 мільярда доларів США з усіх каналів, що надало ринку потужну підтримку.

Біткоїн-спотовий ETF знову демонструє свою стабільність. Подальші ринкові тенденції потрібно уважно стежити за цим важливим показником. Варто зазначити, що потоки коштів ETF тісно пов'язані з рухом американських акцій, що робить прогнозування ціни біткоїна ще більш складним.

Аналіз тиску на ринок

Зі зростанням цін, ринковий тиск значно зменшився, знизившись до 114,992 BTC. Дані показують, що цього тижня довгострокові інвестори зменшили свої позиції на 3,284 одиниць, а короткострокові інвестори зменшили свої позиції на 111,709 одиниць.

Довгострокові інвестори збільшили свої позиції на 73 000 монет за тиждень, тоді як запаси на біржі зменшились майже на 7 000 монет. Тиск продажу з боку короткострокових інвесторів постійно поглинається, що вказує на визнання довгостроковими інвесторами поточного рівня цін.

Індикатор ринкового циклу

Згідно з певним даними, індикатор циклів біткойна становить 0.375, що вказує на те, що ринок перебуває на етапі підйому.

В цілому, цього тижня ринок криптовалют демонструє позитивні сигнали, вливання коштів в ETF та підтримка макроекономічної політики надають ринку нової енергії. Проте інвестори все ще повинні уважно стежити за найближчими економічними даними та іншими факторами, які можуть вплинути на напрямок ринку.