Токенізація реальних активів (RWA) є надзвичайно актуальною сферою, яка ще не реалізувала свій потенціал. Наразі загальна ринкова капіталізація активів RWA в криптоіндустрії складає лише 24 мільярди доларів, хоча в першій половині цього року зросла на 56%, проте в порівнянні з величезним масштабом традиційного ринку існує великий розрив. Це свідчить про те, що розвиток RWA лише починається, і з токенізацією більшої кількості класів активів у майбутньому є великі перспективи.
У цей ключовий момент Aptos демонструє сильний імпульс. За останні 30 днів загальна заблокована вартість RWA на його ланцюзі (TVL) зросла на 56,4%, досягнувши 538 мільйонів доларів, що підняло його на третє місце серед публічних блокчейнів. З новими DeFi протоколами, що приєднуються, екосистема Aptos має перспективи для залучення більше інвестиційних можливостей і зайняття вигідної позиції в конкуренції в сфері RWA.
Приватний кредит домінує на поточному ринку
Приватне кредитування займає 58% активів RWA, стаючи найпопулярнішою категорією активів, за якою йдуть державні облігації США. Приватне кредитування переважно існує в онлайні, але має обмежену ліквідність; тоді як державні облігації США стикаються з конкуренцією з боку стабільних монет, що приносять дохід.
Приватне кредитування відноситься до кредитів, які надаються нефінансовими установами або інвесторами підприємствам або особам на непублічному ринку. Традиційне приватне кредитування, хоча й має значний дохід, має такі проблеми, як високі витрати, низька ефективність та високий поріг входження. Криптопротоколи через емісію та управління активами на блокчейні знижують витрати на посередництво, підвищують прозорість, приносячи інновації в цю сферу.
Процес токенізації активів приватного кредитування
Генерація позикових активів поза мережею: емітенти активів створюють позикові активи, що відповідають стандартам традиційних фінансів, шляхом укладання кредитних угод, встановлення забезпечення активів, розробки планів погашення тощо.
Побудова структури токенів на блокчейні: через протокол RWA позики відображаються як токени на блокчейні, можуть бути у формі NFT, SFT або ERC-20. Токени містять деталі позики, плани повернення та інші метадані, підтримують автоматичний розподіл доходів та функції передачі.
Регуляторна упаковка: створення спеціальних цілейних структур як юридичного зберігача, проведення перевірки KYC/AML, щоб забезпечити відповідність регуляторним вимогам.
Емісія токенів та фінансування: демонстрація токенів на платформі, прийняття заявок від інвесторів, отримання відповідних прав на прибуток.
Розподіл доходів та ліквідація активів: після погашення позики кошти автоматично розподіляються серед тримачів токенів через смарт-контракти, підтримується ліквідація на термін або продовження.
Технічні переваги Aptos
Aptos як нове покоління публічних блокчейнів демонструє унікальні переваги в сфері RWA:
Висока пропускна здатність і низька затримка: теоретичний TPS досягає 150000, фактичний стабільно становить 4000-5000 TPS, час підтвердження транзакцій всього 650 мілісекунд, підтримує масове управління активами та миттєві розрахунки.
Низькі торгові витрати: середні збори менше 0,01 долара, що сприяє частим операціям в ланцюгу.
Модульна архітектура: незалежна оптимізація кожного рівня, що відповідає складним вимогам управління активами RWA.
Екосистема Aptos
Aptos значно підвищив свою конкурентоспроможність завдяки стратегічним партнерствам та розширенню екосистеми:
Співпраця з установами: впровадження продуктів USDY від Ondo Finance, BENJI від Franklin Templeton тощо, для підвищення відповідності та довіри.
Регуляторно дружній: співпраця з платформами, що відповідають вимогам, вбудовані функції перевірки особи на блокчейні та відстеження активів, що відповідають глобальним регуляторним тенденціям.
Позиціювання на ринках, що розвиваються: зосередження на регіонах з недостатньою фінансовою інклюзією, надання різноманітних фінансових рішень для ринків, що розвиваються, через угоду Pact.
Підсумок та перспектива
Швидкий підйом Aptos у сфері RWA зумовлений його технологічними перевагами та екосистемною структурою. Приватні кредитування виступають основним двигуном зростання, досягаючи онлайнової комбінованості через токенізацію, що приносить значний прибуток. Низькі комісії Aptos та швидке підтвердження підтримують реальний кредитування та розрахунки, а глибока інтеграція з DeFi-протоколами в майбутньому ще більше розкриє потенціал.
З огляду на звуження процентних ставок на традиційних фінансових ринках, інституційні інвестори переходять на рішення на базі блокчейну. Aptos заповнює прогалину у фінансуванні малих і середніх підприємств, обслуговуючи нові ринки. У майбутньому, з оптимізацією регуляторного середовища та розширенням екосистеми DeFi, Aptos має перспективи для подальшого зростання в сфері RWA, демонструючи величезний потенціал.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Aptos раптово вирвався в лідери, перспективи ринку RWA великі
Перспективи ринку RWA великі, Aptos вирізняється
Токенізація реальних активів (RWA) є надзвичайно актуальною сферою, яка ще не реалізувала свій потенціал. Наразі загальна ринкова капіталізація активів RWA в криптоіндустрії складає лише 24 мільярди доларів, хоча в першій половині цього року зросла на 56%, проте в порівнянні з величезним масштабом традиційного ринку існує великий розрив. Це свідчить про те, що розвиток RWA лише починається, і з токенізацією більшої кількості класів активів у майбутньому є великі перспективи.
У цей ключовий момент Aptos демонструє сильний імпульс. За останні 30 днів загальна заблокована вартість RWA на його ланцюзі (TVL) зросла на 56,4%, досягнувши 538 мільйонів доларів, що підняло його на третє місце серед публічних блокчейнів. З новими DeFi протоколами, що приєднуються, екосистема Aptos має перспективи для залучення більше інвестиційних можливостей і зайняття вигідної позиції в конкуренції в сфері RWA.
Приватний кредит домінує на поточному ринку
Приватне кредитування займає 58% активів RWA, стаючи найпопулярнішою категорією активів, за якою йдуть державні облігації США. Приватне кредитування переважно існує в онлайні, але має обмежену ліквідність; тоді як державні облігації США стикаються з конкуренцією з боку стабільних монет, що приносять дохід.
Приватне кредитування відноситься до кредитів, які надаються нефінансовими установами або інвесторами підприємствам або особам на непублічному ринку. Традиційне приватне кредитування, хоча й має значний дохід, має такі проблеми, як високі витрати, низька ефективність та високий поріг входження. Криптопротоколи через емісію та управління активами на блокчейні знижують витрати на посередництво, підвищують прозорість, приносячи інновації в цю сферу.
Процес токенізації активів приватного кредитування
Генерація позикових активів поза мережею: емітенти активів створюють позикові активи, що відповідають стандартам традиційних фінансів, шляхом укладання кредитних угод, встановлення забезпечення активів, розробки планів погашення тощо.
Побудова структури токенів на блокчейні: через протокол RWA позики відображаються як токени на блокчейні, можуть бути у формі NFT, SFT або ERC-20. Токени містять деталі позики, плани повернення та інші метадані, підтримують автоматичний розподіл доходів та функції передачі.
Регуляторна упаковка: створення спеціальних цілейних структур як юридичного зберігача, проведення перевірки KYC/AML, щоб забезпечити відповідність регуляторним вимогам.
Емісія токенів та фінансування: демонстрація токенів на платформі, прийняття заявок від інвесторів, отримання відповідних прав на прибуток.
Розподіл доходів та ліквідація активів: після погашення позики кошти автоматично розподіляються серед тримачів токенів через смарт-контракти, підтримується ліквідація на термін або продовження.
Технічні переваги Aptos
Aptos як нове покоління публічних блокчейнів демонструє унікальні переваги в сфері RWA:
Екосистема Aptos
Aptos значно підвищив свою конкурентоспроможність завдяки стратегічним партнерствам та розширенню екосистеми:
Підсумок та перспектива
Швидкий підйом Aptos у сфері RWA зумовлений його технологічними перевагами та екосистемною структурою. Приватні кредитування виступають основним двигуном зростання, досягаючи онлайнової комбінованості через токенізацію, що приносить значний прибуток. Низькі комісії Aptos та швидке підтвердження підтримують реальний кредитування та розрахунки, а глибока інтеграція з DeFi-протоколами в майбутньому ще більше розкриє потенціал.
З огляду на звуження процентних ставок на традиційних фінансових ринках, інституційні інвестори переходять на рішення на базі блокчейну. Aptos заповнює прогалину у фінансуванні малих і середніх підприємств, обслуговуючи нові ринки. У майбутньому, з оптимізацією регуляторного середовища та розширенням екосистеми DeFi, Aptos має перспективи для подальшого зростання в сфері RWA, демонструючи величезний потенціал.