Солана потужно повертається: всебічний аналіз екологічних переваг та факторів, що впливають на ціну

Шлях відновлення Solana: аналіз ключових показників та факторів впливу

Вступ

Екосистема Solana продемонструвала вражаючу здатність до відновлення після серйозних ударів. $SOL впав на 96% з піку в 260 доларів у листопаді 2021 року до мінімуму в 9.6 доларів у грудні 2022 року. Однак це не кінець подорожі Solana. Протягом минулого року розробники завжди залишалися на платформі, активно розробляючи та запускаючи інноваційні високоякісні протоколи. В результаті, ціна $SOL продемонструвала стійкість, відскочивши до 71 долара, а загальна заблокована вартість (TVL) також відновилася з 210 мільйонів доларів у грудні 2022 року до 812 мільйонів доларів.

Цей звіт дослідить ключові фактори, що сприяють відновленню Solana.

Особливості Solana

Хоча ця стаття не буде детально обговорювати технічні переваги та інновації Solana, варто зазначити, що успіх публічної блокчейн-мережі в значній мірі залежить від її базової технічної архітектури. Тому я коротко опишу технічні особливості Solana та їхні переваги.

Solana використовує механізм Proof of History(, що відрізняється від звичних блокчейнів на основі Proof of Work та Proof of Stake. Це дозволяє вузлам досягати консенсусу щодо порядку подій без необхідності спілкування з іншими вузлами. Цей унікальний підхід дозволяє мережі Solana досягати мережевої пропускної здатності та своєчасності, які відрізняються від інших блокчейнів.

Крім того, на відміну від Ethereum, який стягує плату за кожну транзакцію в мережі та спалює частину зборів, мережа Solana використовує додаткові методи. Вона стягує з розробників проєктів плату за оренду стану та плату за голосування валідаторів. Ця стратегія зменшує залежність ціни токена від частоти транзакцій, одночасно збільшуючи витрати на розгортання смарт-контрактів. Це може знизити поширеність шахрайських смарт-контрактів у мережі.

В цілому, Solana має високу пропускну здатність транзакцій, низькі комісії за транзакції та швидкий час підтвердження блоків.

Solana неодноразово піддавалася критиці через високий рівень централізації мережі, але вже досягла суттєвого прогресу в розвитку децентралізованої інфраструктури. Мережа розширила своє покриття, об'єднавши більше вузлів по всьому світу, наразі працює близько 3,000 вузлів у 392 різних дата-центрах у 31 країні. Це розширення можна оцінити за коефіцієнтом Сатоші, який вимірює мінімальну кількість незалежних суб'єктів, необхідних для потенційного закриття роботи блокчейну. Цей коефіцієнт зазвичай використовується як показник рівня децентралізації блокчейну: чим вищий бал, тим вищий рівень децентралізації. Наразі Solana має коефіцієнт Сатоші 21, що перевищує 2 у Bitcoin, 8 у деякої торгової платформи, 4 у Polygon та 7 у Cosmos, що свідчить про значний прогрес у підвищенні децентралізації.

![Навігація по Ренесансу Solana: Ключові метрики та фактори])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3f5fdc60d7e8812693580b05344e049a.webp(

Стан спільноти розробників

Після банкрутства певної торгової платформи кількість розробників в екосистемі Solana все ще залишається на високому рівні, а темпи розробки активні. Згідно з звітом розробників Electric Capital, кількість розробників в екосистемі Solana у березні 2023 року залишалася приблизно на рівні 2540 активних розробників, що є незначним зниженням у порівнянні з піком у 2648 розробників у грудні 2022 року. Більшість розробників залишилися в екосистемі Solana в умовах паніки. З поступовим зменшенням користувачів відповідних додатків певної дослідницької установи з'являються нові якісні проекти, такі як Jito, MarginFi та Backpack. Від березня кількість розробників, які працюють на Solana, зменшилася. Проте звіт розробників показує, що це зменшення в основному стосується часткових розробників. Кількість повноцінних розробників залишається відносно стабільною, що свідчить про те, що основна діяльність розробки в екосистемі Solana продовжується.

![Навігація по Ренесансу Solana: Ключові метрики та драйвери])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-48abfb7fb329a799fc41ff046d209a19.webp(

Аналіз капітальних активів

Коли ми експортуємо дані про торгівлю $SOL за минулий рік з певної платформи даних і порівнюємо їх з даними про TVL екосистеми Solana, отриманими з тієї ж платформи за той самий період, можна чітко побачити, що швидкість відтоку активів є повільнішою, ніж зниження ціни токенів. Особливо варто зазначити, що цього року певна торгова платформа та певна дослідницька установа отримали дозвіл неодноразово продавати свої активи $SOL, причому ) зазвичай пов'язане з різким зростанням обсягу торгів (, а ціна токенів демонструє стабільний тренд зростання. Це свідчить про те, що екосистема Solana долає негативний вплив банкрутства певної торгової платформи, і ринок позитивно оцінює майбутній розвиток екосистеми Solana.

Зараз давайте подивимося, куди ці активи потрапили в екосистемі Solana. Протоколи з найвищим TVL – це протоколи ліквідного стейкінгу: Marinade та Jito. Обидва вони пропонують послуги ліквідного стейкінгу, але методи оптимізації прибутку кардинально відрізняються.

  • Фінансовий маринад

Сервіс стейкінгу Marinade автоматично керує стейкінговими активами клієнтів, переміщуючи їх від низькоефективних валідаторів до високоефективних валідаторів. Як згадувалося раніше, валідатори на Solana повинні сплачувати плату за голосування під час своєї роботи. Незалежно від того, стейкаєте ви 10K $SOL чи 1m $SOL, плата за голосування залишається такою ж, потім частина плати за голосування спалюється, а залишок повторно розподіляється між пропонентами блоків. Тому великі валідатори фактично стягують плату за голосування з менших валідаторів; ось чому може бути величезна різниця в продуктивності валідаторів, а концентрація дійсно є перевагою під час роботи валідаторів.

Протокол ліквідного стейкінгу Marinade ) MLSP ( розподіляє отримані $SOL між одним або кількома вузлами валідаторів. Marinade регулярно оновлює свій список вузлів валідаторів, вибираючи найкращих кандидатів на основі продуктивності та репутації. Прибуток, отриманий від MLSP, накопичується в депозитному фонді, що підвищує вартість mSOL.

  • Мережа Jito

Jito позиціонує себе як перший продукт стейкінгу з MEV винагородами на Solana. Jito Lab розробила Jito-Solana Client, перший сторонній клієнт валідатора на Solana. Архітектура Jito-Solana Client призначена для ефективного захоплення MEV прибутків в мережі Solana. Трейдери подають послідовності транзакцій, які, на їхню думку, є прибутковими для торгівлі. Потім сторонній блокчейн-двигун виконує складні моделювання, щоб визначити комбінації транзакцій з найвищою вартістю. Ці ставки потім розподіляються між валідаторами та тримачами токенів )JitoSOL(, що збільшує винагороди тримачів токенів.

Кожен з них має кілька мільярдів доларів TVL, і через те, що ліквідні протоколи можуть бути повторно враховані в TVL через свої можливості, важко визначити точну цифру. Повернімося до їхнього впливу на відновлення Solana.

У вересні 2023 року певній торговій платформі дозволили продавати свої криптоактиви, включаючи, як стверджують, вартість 1,16 мільярда доларів за $SOL. Ці токени $SOL після місяця ліквідації частково були видалені зі старого стейкінгового протоколу та гаманця біржі певної торгової платформи, і поступово продавалися новим власникам, які тепер ставлять ці токени у вищезазначений ліквідний стейкінговий протокол. Коли ціна біткоїна 23 жовтня перевищила 30,000 доларів, ринок продовжував нагріватися. Зазвичай, під час буму на ринку люди не хочуть просто тримати активи, чекаючи на їх зростання. Ось де в гру вступають ліквідні стейкінгові протоколи, що пропонують привабливі способи підвищення доходу з приблизно 7%-9% APY. Ця тенденція ще більше сприяла стабільному зростанню токенів $SOL.

![Навігація по Ренесансу Solana: Ключові метрики та фактори впливу])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-07a32f924adcbf32245db31464f66fee.webp(

Аналіз застосувань та активностей на ланцюгу

Окрім оптимістичних очікувань щодо ціни Solana, екосистема Solana також підтримувала здоровий активний стан у цей період. Щоденний обсяг торгівлі Solana завжди значно перевищував будь-яку іншу блокчейн, основні угоди на ланцюзі походять з таких протоколів.

)Sol Incinerator є досить цікавим проєктом. Він дозволяє користувачам спалювати непотрібні NFT та шахрайські токени в обмін на невелику кількість $SOL, за кожен спалений NFT або токен можна отримати від 0.002SOL до 0.01SOL. Якщо ви хочете дізнатися, звідки береться $SOL, коли на Solana створюється обліковий запис, мережа вимагатиме сплатити невелику плату за зберігання для відкриття облікового запису. Завдяки спалюванню токенів обліковий запис може бути закритий, а плата за зберігання може бути повернена. (

Як ви бачите, активність на блокчейні Solana в основному пов'язана з торгівлею, подібно до тенденцій, спостережуваних на Ethereum та BSC. На відміну від Polygon або Base, які в основному залежать від одного-двох додатків, активність на Solana демонструє більш різноманітну екосистему; це не слід розуміти як відсутність успішних додатків у мережі Solana. Навпаки, це підкреслює різноманітність Solana. Відомі проєкти, такі як Jito, STEPN та Drift, хоча й важливі, не визначають використання мережі Solana окремо.

)Pyth як мілісекундний оракул, причина, чому на блокчейні Solana не виникає великої кількості взаємодій, полягає в тому, що його основний потік даних збирається та остаточно визначається на Pythnet --- Pythnet є AppChain, запущеним командою Pyth на базі коду Solana. Pyth Network обирає будувати на Solana, оскільки ця мережа може швидко обробляти тисячі транзакцій на секунду з миттєвою фіналізацією. Крім того, 400-мілісекундний час слотів Solana дозволяє джерелам цін Pyth Network оновлюватися швидше, ніж більшість інших технологій першого рівня.(

![Навігація в ренесансі Solana: ключові метрики та драйвери])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-8752121379ced0582b7a682d66512dc0.webp(

Мережею Solana є швидкість та економічність. Щоб це продемонструвати, практично всі публічні блокчейни значно швидші та дешевші в порівнянні з Біткоїном та Ефіром. Однак дані з певної платформи показують, що за минулий місяць загальна кількість транзакцій Solana становила близько 825 мільйонів, що приблизно в 24 рази більше, ніж 34 мільйони Ефіру. Незважаючи на таку велику кількість транзакцій, загальна витрата Gas становила 62,735 $SOL, що приблизно дорівнює 4.3 мільйона доларів, середня вартість кожної транзакції становила близько 0.005 доларів. У порівнянні з цим, загальне споживання Gas Ефіру за місяць становило 126.7K, що відповідало приблизно 268.4 мільйона доларів, середня вартість кожної транзакції становила 7.89 доларів, що в 1578 разів більше, ніж комісії за транзакції Solana.

Розвиток ринку та технологічний прогрес

У серпні торгові гіганти інтегрували Solana Pay як новий варіант оплати, щоб змінити бізнес-модель. У вересні кредитні карткові гіганти також розширили свої розрахункові рішення з Solana. У повідомленні однієї компанії зазначено, що причиною вибору інтеграції Solana є те, що "блокчейн-мережа Solana має високу пропускну спроможність транзакцій та низьку вартість масштабованості, що робить її хорошим кандидатом для пілотного проекту з оплати та розрахунків стабільної монети компанії." Окрім того, що Solana була прийнята традиційними ринками та встановила партнерські відносини з інтернет-гігантами, мережа Solana також досягла похвальних успіхів у технічному та прикладному аспектах за минулий рік.

  • Стиснення стану

У квітні Solana представила технологію стиснення стану, яка є новим методом зберігання даних, що дозволяє зменшити витрати на випуск NFT більше ніж у 2000 разів. Завдяки технології стиснення стану, витрати на випуск 1 мільйона NFT знизилися з 25 300 доларів до 113 доларів. Для порівняння, витрати на Ethereum і Polygon становлять відповідно 33,6 мільйона доларів і 32 800 доларів. У квітні міграція Helium на Solana отримала величезну вигоду від цієї технології. Під час міграції 900 000 точок доступу в мережі Helium були випущені у формі NFT. Якби не технологія стиснення, це обійшлося б у понад 260 000 доларів, але з нею витрати під час міграції склали всього 122 долари.

NEON**

У липні рішення про сумісність EVM від Solana, Neon, нарешті запустилося в основній мережі. Після цього був введений компілятор смарт-контрактів Solidity Solang. Ці події полегшили розробникам написання додатків Ethereum на платформі Solana.

  • Танцюрист вогню

У жовтні на тестовій мережі був запущений Firedancer. Firedancer — це новий сторонній клієнт верифікатора, розроблений Jump Trading для блокчейну Solana, що має на меті підвищити ефективність мережі та здатність обробки транзакцій. Як другий клієнт Solana, він має на меті зменшити ризики, пов’язані з єдиним клієнтом, та запобігти виходу з ладу мережі. Його мета — обробляти понад 1 мільйон транзакцій на секунду.

![Навігація в ренесансі Solana: ключові метрики та драйвери])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-a6b1f152fd2da93c513984238e677243.webp(

Ліквідація певної торгової платформи/певного дослідницького інституту

Цей аспект вже був коротко згаданий у попередніх частинах, що стосуються недавньої капітальної діяльності. Однак варто зазначити, що процес ліквідації платформи торгівлі/дослідницької установи є широкомасштабним і триває безперервно. Обережно очікувати і звертати увагу на потенційні ризики токенів Solana дійсно є мудрим кроком.

У вересні 2023 року американський суд підписав наказ, що дозволяє певній торговій платформі продавати свої криптоактиви. План ліквідації обмежує продаж до 5000 на тиждень.

SOL3.54%
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
  • Нагородити
  • 5
  • Поділіться
Прокоментувати
0/400
bridge_anxietyvip
· 07-24 18:39
Чому дев'ять богів тоді не вважали на це?
Переглянути оригіналвідповісти на0
NftBankruptcyClubvip
· 07-23 09:51
sol знову розслабляється
Переглянути оригіналвідповісти на0
RumbleValidatorvip
· 07-23 09:38
Нода стабільності завжди була ключовою, TVL великий памп не означає, що ланцюг гладкий
Переглянути оригіналвідповісти на0
SandwichTradervip
· 07-23 09:32
Гань, можна вже зробити ставку?
Переглянути оригіналвідповісти на0
LightningLadyvip
· 07-23 09:24
sol бик а До місяця
Переглянути оригіналвідповісти на0
  • Закріпити