Глибокий аналіз соціальної платформи Friend.Tech: обговорення економічної моделі токенів та перспективи

Резюме

Friend.Tech як представницький додаток у сфері SocialFi, швидко зріс після свого запуску в серпні 2023 року. Ця платформа дозволяє думковим лідерам (KOL) токенізувати свою соціальну впливовість і торгувати нею, що привернуло велику увагу. Але її токеномічна модель та бізнес-стратегії також стикаються з викликами.

Цей звіт шляхом аналізу даних на блокчейні глибоко досліджує економічну модель токена Friend.Tech, виявивши:

1. Ціна токена зростає експоненційно, що приносить суттєвий дохід KOL, але обмежує масштаб спільноти фанатів. 99,94% облікових записів мають кількість токенів в межах 0-100, ціна в основному нижча за 4 ETH.

2. Жорсткий механізм ціноутворення призвів до різкого зниження обсягу торгівлі дорогими Токенами, середня кількість угод на день зменшилася з 7 разів у перший день до менше 1 разу. Поточна модель має невизначені перспективи для продовження прибутковості.

3. Чіткий арбітражний простір привабив велику кількість спекулянтів, які внесли 90,6% у загальний обсяг торгів. Проте лише 18,6% спекулянтів отримали позитивний дохід, з яких половина була отримана 10,8% спекулянтів без прив'язаних соціальних акаунтів.

Після комплексного аналізу ми вважаємо:

1. Економічна модель Friend.Tech має низьку стійкість. Після зростання ціни токена, високі витрати на утримання та низька прибутковість можуть призвести до зниження обсягу торгів.

2. Ця платформа може мати потенціал для розвитку в соціальних функціях. Арбітражний простір токенів сприяє спонтанній рекламі з боку користувачів, зв'язки між користувачами тісні та схильні до взаємних дій. Але зручність використання та інноваційність моделі потребують покращення.

Цей звіт має на меті надати довідку для розвитку індустрії Web3.

Одне. Вступ до Friend.Tech

Нова спроба моделі SocialFi

Як популярна концепція в сфері Web3 після DeFi та GameFi, SocialFi поєднує децентралізовані фінанси з соціальними медіа, дозволяючи користувачам безпосередньо отримувати економічну цінність від соціальної взаємодії та створення контенту.

Friend.Tech був запущений розробником Racer 10 серпня 2023 року, дозволяючи користувачам торгувати правами на приватні чати один на один з іншими за допомогою криптовалюти. Ця модель, що безпосередньо пов'язує соціальний вплив з економічною цінністю, особливо приваблює користувачів, які захоплюються обговоренням криптовалюти.

Зв'язок між впливовою вартістю та економічною вартістю

Основні правила гри Friend.Tech:

1. Користувач прив'язує обліковий запис Twitter, кожен обліковий запис відповідає набору Keys( або Shares), кількість без обмежень.

2. Початкова кількість Keys дорівнює 0, користувач безкоштовно отримує перший Key для активації функції.

3. Користувач може купувати чужі Keys, ставати (Holder), отримувати право на особистий чат один на один.

4. Користувач може придбати кілька частин Keys(, включаючи власні ), також може продавати вже наявні Keys.

Friend.Tech працює на ланцюгу Base ( Ethereum L2), інформація про володіння Keys зберігається в смарт-контракті, а транзакції оплачуються ETH. Хоча потрібно прив'язати обліковий запис Twitter, щоб отримати адресу блокчейну, завдяки відкритості смарт-контракту можна взаємодіяти з контрактом і без входу в додаток.

Два, огляд економічної моделі Токенів

Жорстка економічна модель

Keys використовує фіксовану цінову формулу на основі загальної кількості володінь, а не традиційної книги замовлень або AMM.

• Ціна покупки:
• Ціна продажу:

Користувачі повинні сплатити додаткову комісію в розмірі 10% ( 5% створювачу, 5% проектній стороні ); при продажу можна отримати лише 90%, залишок 10% також розподіляється.

Хоча ціна Keys на рахунку зростає в ступені від кількості, але комісії призводять до того, що фактичний прибуток потрібно чекати, поки кількість не збільшиться на 10,6%. Наприклад, щоб купити 200-й Keys, потрібно чекати, поки наступні користувачі куплять 22 монети ( з загальною оплатою 68 ETH), щоб повернути витрати.

Переваги та недоліки економічної моделі

Переваги:

1. Уникати ранніх проблем з холодним стартом, збільшити зацікавленість власників у просуванні.

2. Раннє виявлення потенційних KOL може надати інвестиційні можливості.

3. KOL може отримувати винагороду, надаючи соціальну цінність.

4. Можливість того, що Keys будуть безмежно роздути, невелика.

Потенційні проблеми:

1. Фіксована ціна заохочує купувати дешево і продавати дорого, залучаючи велику кількість спекулянтів і роботів.

2. Кількість власників Keys має обмеження, високі ціни на Keys важко приваблюють раціональних фанатів.

3. Активність торгівлі дорогими Keys може швидко зменшитися.

4. Платформа важко покладатися на постійний прибуток від існуючих користувачів, потрібно постійно шукати нових KOL для входу.

Три, аналіз даних на ланцюгу

3.1 Перший місяць запуску

Friend.Tech відразу ж здобув величезний успіх після запуску:

• 11 серпня: створено 17,556 Keys, 136,000 транзакцій, обсяг торгівлі понад 4,000 ETH
• Пік 21 серпня: 525 тисяч угод, понад 10 000 ETH обсяг торгів, дохід проекту за день перевищив 500 ETH

Загальні дані з 10 серпня по 19 вересня:

• Кількість користувачів:206,706
• Кількість створених ключів: 203,953
• Keys тримання:258,859
• Обсяг торгів:3,049,066 разів
• Обсяг торгівлі:139,530.09 ETH

Протягом місяця залучено майже 140 тисяч користувачів, що повною мірою демонструє потенціал зростання та прибутковість застосунків SocialFi.

3.2 Три основні категорії користувачів

1. Легкі учасники: особисті користувачі з низькою частотою угод та обмеженим прибутком.

2. Криптовалютні KOL: створення цінності для спільноти, основний дохід через розподіл прибутку від протоколу. Визначається як 4,718 користувачів, чий дохід від протоколу перевищує 0,1 ETH та які прив'язали свій Twitter акаунт.

3. Спекулянти на прибуток: активно торгують популярними Keys для отримання прибутку. Визначається як 44,843 користувачів, загальний обсяг торгівлі яких перевищує обсяг торгівлі Keys.

90,2% користувачів отримують прибуток в межах ±0,1 ETH. 52,6% користувачів отримують позитивний прибуток, але лише 2,17% перевищують 0,1 ETH. Найвищі 100 користувачів займають 47,9% від загального прибутку.

3.3 Аналіз поведінки спекулянтів

• Спекулянти(21.7%Користувачі) внесли 78.9% обсягу торгівлі та 88.4% вартості торгівлі
• Лише 18,6% спекулянтів досягли позитивного доходу, з яких 10,8% не прив'язали соціальний акаунт.
• Виявлено приблизно 186 підозрюваних ботів, досягнуто 2553.84 ETH позитивного доходу (28.3% позитивного доходу для всіх користувачів )

3.4 Поведінка KOL та прибуток

• 86.5% користувачів мають дохід за угодою, 4,718 осіб з понад 0.1 ETH, в середньому 1.37 ETH
• Найвищі три KOL отримують в середньому близько 6,000-8,000 USD на день
• 99.94% обсягу ключів облікових записів нижче 100, ціна нижче 0.6 ETH
• 68.1% KOL додатково придбали свої власні Keys, але дохід від арбітражу не високий

3.5问题 сталості платформи

• Зростання ціни Keys призвело до зупинки торгів, середня кількість угод на день зменшилася з 7 до менш ніж 1.
• Майже половина обсягу торгівлі все ще забезпечується новими Keys, стикаючись із труднощами в отриманні нових ресурсів KOL.
• Обсяги торгівлі головних KOL Keys демонструють тенденцію до зниження, важко "підтримувати ціну"

3.6 Аналіз соціальних мереж користувачів

• 79.2% користувачів підключено до однієї соціальної платформи
• В середньому 3-4 друзі на користувача, максимальний KOL має кілька сотень друзів
• Ймовірність того, що друг друга друга також є вашим другом, становить 41,3%, що вище, ніж на інших соціальних платформах.
• 13.5% соціальні зв'язки є взаємовигідними ( взаємні покупки Keys )

Чотири, підсумки та перспективи

4.1 Недоліки застосування

• Основні соціальні функції прості, бракує яскравих моментів для утримання користувачів
• Існують проблеми з шахрайством, збоєм мережі, затримкою повідомлень тощо
• Немає можливості обмежити користувачів у обході фронтенду для безпосередньої взаємодії з контрактом
• Зв'язок між адресою та аккаунтом Twitter можна отримати публічно, що створює ризики для конфіденційності
• Низький бар'єр входу в бізнес-моделі, стикається з жорсткою конкуренцією за однорідність

4.2 Перспективи соціальних мереж, керованих Web3

• Розвиток Web3 потребує залучення користувачів, які не займаються спекуляцією на токенах
• Вартість міграції користувачів соціальних мереж висока, важко похитнути існуючих гігантів
• Токен стимулювання є унікальним прямим способом залучення клієнтів у Web3
• Поточна економічна модель має недостатню стійкість, потрібно вдосконалити для підвищення життєздатності платформи
• Як перетворити спекулятивних користувачів на справжніх користувачів послуг є ключовим викликом