Від накопичення багатства до падіння до нуля активів: аналіз ризиків та впливу "пастки великого призу"

У сучасному суспільстві прагнення людей до зростання багатства зазнає суттєвих змін. Від стабільного накопичення багатства до інвестиційних стратегій з високим ризиком та високою віддачею, цей перехід не лише впливає на особисте багатство, але й має глибокий вплив на всю соціальну структуру. У цій статті буде детально розглянуто це явище, щоб виявити його математичні принципи та соціальні наслідки.

Уявіть собі просту гру в підкидання монети: герб приносить 60% чистого прибутку, решка призводить до втрати 40%. На перший погляд, це здається виграшною грою, де очікуваний дохід від кожного підкидання монети становить 20%. Інтуїція може підказати нам брати участь у цій грі безкінечно, щоб максимізувати прибуток.

Проте реальна ситуація сильно відрізняється. Якщо змоделювати 25 000 людей, кожен з яких зробить 1 000 кидків монети, результати будуть приголомшливими: переважна більшість учасників врешті-решт залишиться ні з чим. Цей на перший погляд суперечливий результат походить від множникової природи повторних кидків монети. Хоча арифметичне середнє прибуток кожного кидка монети становить 20%, геометричне середнє є від'ємним, що означає, що в довгостроковій перспективі ця гра насправді генерує негативний складний відсоток.

Цей феномен називається "парадоксом великого призу". Фізики називають це проблемою ергодичності, тоді як трейдери називають це волатильним тягарем. По суті, коли очікуваний дохід прихований у дуже невеликій кількості результатів великих призів, більшість учасників не може досягти цього теоретичного очікуваного доходу. Надмірна гонитва за високим ризиком і високим прибутком, навпаки, перетворює позитивний очікуваний дохід на пряму, що наближається до нуля.

Останніми роками ринок криптовалют є яскравим прикладом цього явища. Деякі відомі особистості відкрито висловлюють свою перевагу до лінійних або навіть експоненціальних моделей зростання багатства, вважаючи, що незалежно від обсягу багатства, ризик-переваги повинні залишатися такими ж або навіть вищими. Ця модель мислення призвела до деяких вражаючих випадків накопичення багатства, але водночас також спричинила величезні втрати.

Ця культура прагнення до високого ризику та високої віддачі проникла в усі аспекти суспільства. Від онлайн-ставок до торгівлі опціонами з високим ризиком, від захоплення акціями інфлюенсерів до інвестицій у криптовалюту, люди все більше схиляються до того, щоб шукати ті можливості, які теоретично можуть принести величезний прибуток, але насправді мають негативне очікування. Поширення цього явища тісно пов'язане з реальністю, коли зростання зарплат значно відстає від прибутків капіталу, що призводить до того, що звичайні люди все більше вірять у те, що єдина можливість для справжнього переходу між класами полягає в цих "лотерейних" інвестиціях з високим ризиком.

Швидкий розвиток штучного інтелекту ще більше загострив цю тенденцію, посиливши ситуацію, коли виграють лише обрані. Прогрес технологій зробив спекуляції ще легшими, а соціальні мережі постійно підсилюють вплив небагатьох успішних випадків, залучаючи дедалі більше людей до цієї азартної гри, яка, як і раніше, призначена для більшості на провал.

Ця культурна трансформація справила глибокий вплив на соціальну структуру. Вона загострила розрив між багатими та бідними, послабила стабільність середнього класу, а також змінила уявлення людей про працю та успіх. У найекстремальніших випадках ця тенденція навіть може призвести до соціальних заворушень, що вплине на довгостроковий розвиток всієї цивілізації.

Стикаючись з цією тенденцією, нам потрібно переосмислити визначення успіху та щастя. Можливо, нам потрібна нова соціальна філософія або духовна віра, яка зможе забезпечити всіх гідністю, метою та іншим життєвим шляхом, щоб люди більше не були одержимі гонитвою за "великою нагородою", що може призвести до самознищення.

У цей час невизначеності важливо зберігати раціональність і баланс. Ми повинні усвідомлювати, що надійне накопичення багатства, постійне самовдосконалення та активний внесок у суспільство є справжнім шляхом до стійкого успіху. Лише так ми можемо, прагнучи особистісного розвитку, також сприяти стабільності та прогресу всього суспільства.