У 2024 році загальна капіталізація криптовалютного ринку зросла з 2,31 трильйона доларів до 3,33 трильйона доларів, що становить зростання на 44,2%. Це зростання стало можливим завдяки затвердженню спотового ETF на біткоїн і перемозі Трампа на виборах. Домінування біткоїна зросло до 56,8%, головним чином через подвоєння обсягу активів ETF. ETF на ефір проявив себе посередньо, інституційні інвестори все ще віддають перевагу біткоїну.
Солана демонструє вражаючі результати, ціна SOL зросла на 29,3%, чистий приплив в екосистему становив 2 мільярди доларів. Частка ринку DeFi розширюється, загальна заблокована вартість подвоюється. Співвідношення обсягу торгів DEX/CEX підвищилося до 11,05%, річний обсяг торгів досягнув 2,67 трильйона доларів. Частка ринку DeFi TVL Солани та Base значно зросла.
Стабільні монети використовують прискорення, ринкова капіталізація зросла на 26,8% до понад 205 мільярдів доларів США. Нові учасники, такі як Ethena, сприяли цій тенденції. Потенційне схвалення ETF для активів, таких як XRP та SOL, матиме позитивний вплив у майбутньому.
1.2 Макроекономічне середовище та політика
Політика
Вибори в США 2024 року виграв Трамп, Республіканська партія контролює обидві палати Конгресу. Політика Трампа може призвести до невизначеності міжнародної ситуації. Чи зможе його крипто-дружня політика реалізуватися, ще потрібно спостерігати. Європа зазнає впливу війни між Росією та Україною, праві сили набирають популярності. Багато країн впроваджують суворе регулювання криптовалют.
Ситуація на Близькому Сході нестабільна, конфлікт між Ізраїлем та ХАМАС триває. Багато країн Південної Америки просувають легалізацію біткойна.
економіка
У 2024 році глобальний ріст ВВП становитиме 2,6%, а рівень інфляції – 2,5%. Інфляція в США частково контролюється, починається зниження процентних ставок. Єврозона зазнає труднощів у зростанні через геополітичні конфлікти. Китай стикається з викликами, такими як зниження споживання та перешкоди для експорту. Країни, що розвиваються, зазнають впливу підвищення процентних ставок долара, внаслідок чого валюти деяких країн серйозно девальвуються.
Три основні фондові індекси США різко зросли, акції технологічного сектору показали особливо яскраві результати. Штучний інтелект демонструє величезний потенціал у багатьох сферах. Індекс Ніккей досяг найвищого рівня за 30 років завдяки міжнародним інвестиціям та перевагам експорту.
2. Біткоїн
2.1 Продукти та дизайн угоди
У другій половині 2024 року біткойн зазнав важливого програмного оновлення, яке включає Bitcoin Core 28.0 та BOLT12 для мережі Lightning. Спільнота обговорює пропозиції щодо м'якого хардфорку, які в основному стосуються нових операційних кодів, поліпшень мережі Lightning тощо. Наразі консенсус не досягнутий, очікується прогрес у 2025 році.
Реалізація BitVM поступово просувається, основна увага все ще приділяється проектуванню та реалізації міжланцюгового мосту. Деякі бета-версії міжланцюгових мостів на базі BitVM вже почали працювати.
2.2 Layer 2 - Швидкісна мережа
Масштаб мережі Lightning залишається стабільним, близько 5000 BTC. Кількість вузлів стабільна, але кількість каналів зменшується, що може свідчити про централізацію ліквідності. Нові функції, такі як BOLT12, покращують користувацький досвід. Деякі мережі Layer 1 розробляють рішення Layer 2, які будуть сумісні з мережею Lightning.
Проекти мережі Lightning повинні більше зосередитися на показниках ефективності. Проекти, які підтримують розрахунки у міжнародній торгівлі, можуть отримати більше уваги. Майбутній розвиток залежить від випуску стабільних монет.
2.3 Шар 2 - Бічні ланцюги
Проекти бічних ланцюгів демонструють різну ефективність, ТВЛ показує чергування тенденцій. BTCFi стикається з викликами стійкості, необхідно створити надійну екосистему. Ключ до успіху полягає в безпеці активів та стратегії вертикальної інтеграції.
2.4 Он-ланд активи
Загальна продуктивність активів на блокчейні Біткойна є посередньою. Активи протоколу BRC20, Runes та інших демонструють погані результати. Протоколи RGB та Taproot Assets все ще розвиваються. Сфера активів на блокчейні стикається з викликами, такими як недостатній досвід DEX та ліквідність.
2,5 BTCFi
BTCFi надає додатковий дохід власникам біткоїнів, зростання очікується з удосконаленням інфраструктури. Моделі стейкінгу, ліквідного стейкінгу та інші сприяють зростанню проекту BTCFi. Babylon залучив велику кількість TVL. Проекти LST з'являються, запозичуючи концепції зрілого DeFi.
Виклики, з якими стикається BTCFi, включають питання сталості та реалізації прибутків. Майбутній розвиток залежатиме від здатності створити надійну екосистему та підвищити практичність BTCFi.
3. Ефір
Незважаючи на запуск ETH ETF, його результати гірші, ніж у Bitcoin ETF. Співвідношення ETH/BTC знизилося до 0,037. Layer 2 привернув величезні обсяги капіталу, тоді як Ethereum зазнає чистого відтоку. EVM залишається найпоширенішою віртуальною машиною.
3,1 L2s
Після оновлення Dencun, комісії за транзакції основних rollups знизились більш ніж на 90%, а використання суттєво зросло. Base, OP Mainnet та Arbitrum досягли чистого припливу в 3,5 мільярда, 2,1 мільярда та 1,7 мільярда доларів відповідно. Щоденний обсяг транзакцій Layer 2 зріс на 325%, досягнувши 16,86 мільйона транзакцій.
Base залучає велику кількість користувачів завдяки хорошому досвіду користування та популярним застосункам. Arbitrum випустив Stylus, що підтримує розробку на кількох мовах. OP Superchain продовжує розширюватися, до кінця року вже є 56 ланцюгів на базі OP-Stack.
3.2 Повторна заставка
Кількість стейкованого ефіру в цілому зросла, а дохідність знизилася до 3%. Нові стейкінгові протоколи, такі як Eigenlayer, приваблюють велику кількість TVL. TVL Symbiotic зросла більш ніж у 5 разів, досягнувши 2,12 мільярда доларів. Майбутній розвиток залежить від впровадження механізму скорочення та балансу гнучкості.
3.3 Майбутня дорожня карта Ethereum та пропозиції EIP
План оновлення Pectra буде завершено в I кварталі 2025 року, включаючи кілька важливих пропозицій EIP:
EIP-7691: Розширення ємності Blobs, подальше зниження витрат L2
EIP-7702: введення функціональності смарт-контрактів для EOA-рахунків
EIP-7251: оптимізація управління валідаторами, зменшення навантаження на мережу
Довгострокова дорожня карта Ethereum націлена на значне оновлення в 2029 році, яке запровадить нульові знання та постквантову криптографію.
3.4 Інші інфраструктури
Децентралізовані сортувальники привертають увагу, Metis вперше реалізує це. У 2025 році кілька великих планів Rollup впровадять децентралізовані сортувальники.
Дані доступності все ще домінують такі проекти, як Blobs на Ethereum, Celestia та інші. Рішення, такі як EigenDA, продовжують оптимізувати продуктивність.
Ланцюгова абстрактна асоціація створена для сприяння інтеграції ліквідності між ланцюгами. Пропозиція ERC-7683 має на меті створення універсальної заповнювальної мережі.
AI-агенти та торговля DeFi, що керується намірами, перебувають на стадії дослідження, такі проекти, як Griffain.
4. Solana
У 2024 році Solana показала відмінні результати, ціна зросла на 75%, а співвідношення SOL/ETH піднялося до 0,06. У таких сферах, як DeFi та NFT, продемонстровано конкурентоспроможність. Ринкова капіталізація стейблкоїнів зросла більш ніж в три рази, досягнувши 5,1 мільярда доларів. Кількість нових розробників перевищила кількість на Ethereum. Співпраця з такими організаціями, як Shopify і Visa, ще більше зміцнила позиції.
Основні акценти екосистеми Solana зосереджені на таких сферах, як DePIN, меми, PayFi тощо:
DePIN: кілька провідних проєктів, таких як Helium, мігрують на Solana
Мем: платформи на зразок Pump.fun сприяють буму мем-валюти Solana
PayFi: такі інфраструктури, як Solana Pay, сприяють інноваціям у сфері платежів
Перспективи майбутнього розвитку:
Активування Firedancer підвищить продуктивність
Плагін Solana покращує гнучкість випуску токенів
Потенціал схвалення ETF, зростання стейблкоїнів тощо можуть принести позитивний каталізатор
5. Alt-L1
У 2024 році Alt-L1 продовжує привертати увагу, основні проекти включають:
Berachain: унікальний механізм доказу ліквідності, після запуску TVL піднявся на восьме місце.
TON: Швидкий ріст завдяки базі користувачів Telegram, але після Q4 темп зменшується.
Kaia: Інтеграція LINE та KakaoTalk, запуск програми Kaia Wave для сприяння розвитку екосистеми.
Екосистема Move: Sui та Aptos є основними представниками, Sui лідирує за кількома показниками.
MegaETH: надає високу продуктивність через спеціалізацію вузлів.
Monad: використовує оптимістичне паралельне виконання, підтримує до 10 000 TPS.
Конкуренція стає все більш жорсткою, ці Alt-L1 можуть отримати більшу частку ринку до 2025 року.
6. Інші треки
6.1 Мем
Загальний приріст у мем-індустрії у 2024 році становить 218%. Ефіріум, Base та Solana є трьома найактивнішими публічними ланцюгами. Платформи, такі як Pump.fun, сприяють різкому збільшенню обсягу торгівлі мем-валютами Solana. Різноманітні інструменти, такі як Kaito, Photon та інші, з'являються на ринку.
6.2 ШІ
Штучний інтелект швидко розвивається в крипто-сфері, від інфраструктури до застосувань агента. Virtuals Protocol сприяє тому, щоб AI-агенти стали активами. Такі фреймворки для розробки агентів, як ElizaOS, привертають увагу. AI-токени в поєднанні з мемами стали гарячою темою.
6.3 RWA
Ринкова вартість RWA зросла на 63% до 13,67 мільярда доларів США. Приватне кредитування та державні облігації США є основними класами активів. Зросла участь інституційних інвесторів, таких як BlackRock, який запустив фонд BUIDL. Децентралізовані протоколи, такі як Ondo, швидко розвиваються.
6.4 Торговий робот
Конкуренція на ринку торгових ботів у 2024 році посилюється. Нові боти, такі як Trojan, GMGN.AI, демонструють яскраві результати. Частка ринку показує тенденцію до динамічних змін.
6.5 DeSci
Кількість проектів DeSci наближається до 100, охоплюючи такі сфери, як біотехнології, космос тощо. Біотехнології домінують. Продовжують існувати виклики, такі як недостатнє фінансування, юридичні ризики тощо.
6.6 ДеПІН
Загальна капіталізація DePIN досягла 50 мільярдів доларів США, зростання на 176%. Кількість проектів перевищує 295. Варто звернути увагу на сегменти, такі як енергетичні мережі, бездротові мережі, геопросторові мережі, обчислювальні мережі тощо. Стикається з викликами, такими як розгортання обладнання та прийняття користувачами.
6.8 гра
Галузь ігор демонструє стійкість, середня кількість активних гаманців перевищує 7,6 мільйона. Платформи, такі як Forge, відіграють ключову роль у розподілі ігор. opBNB, Ronin та інші є основними гейминг-блокчейнами. Фінансування все ще стикається з труднощами, але галузь зберігає стійкість. У майбутньому є оптимізм щодо ігор з різноманітними каналами розподілу та унікальними ігровими механіками.
 і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
12 лайків
Нагородити
12
4
Поділіться
Прокоментувати
0/400
ImpermanentPhobia
· 07-24 20:42
збільшити позицію btc just ask if it's stable
Переглянути оригіналвідповісти на0
MetaverseLandlord
· 07-24 20:41
бик啊翻倍了诶
Переглянути оригіналвідповісти на0
CoffeeNFTs
· 07-24 20:38
Булран настає, мабуть
Переглянути оригіналвідповісти на0
BlockDetective
· 07-24 20:37
Зосереджений на видобутку даних і технічних дослідженнях, спостерігач, який бачить суть речей.
Огляд та перспективи ринку криптоактивів 2024 року: затвердження ETF Біткоїна призвело до зростання ринкової капіталізації на 44,2%
1. Огляд ринку
1.1 Основи криптовалютного ринку
У 2024 році загальна капіталізація криптовалютного ринку зросла з 2,31 трильйона доларів до 3,33 трильйона доларів, що становить зростання на 44,2%. Це зростання стало можливим завдяки затвердженню спотового ETF на біткоїн і перемозі Трампа на виборах. Домінування біткоїна зросло до 56,8%, головним чином через подвоєння обсягу активів ETF. ETF на ефір проявив себе посередньо, інституційні інвестори все ще віддають перевагу біткоїну.
Солана демонструє вражаючі результати, ціна SOL зросла на 29,3%, чистий приплив в екосистему становив 2 мільярди доларів. Частка ринку DeFi розширюється, загальна заблокована вартість подвоюється. Співвідношення обсягу торгів DEX/CEX підвищилося до 11,05%, річний обсяг торгів досягнув 2,67 трильйона доларів. Частка ринку DeFi TVL Солани та Base значно зросла.
Стабільні монети використовують прискорення, ринкова капіталізація зросла на 26,8% до понад 205 мільярдів доларів США. Нові учасники, такі як Ethena, сприяли цій тенденції. Потенційне схвалення ETF для активів, таких як XRP та SOL, матиме позитивний вплив у майбутньому.
1.2 Макроекономічне середовище та політика
Політика
Вибори в США 2024 року виграв Трамп, Республіканська партія контролює обидві палати Конгресу. Політика Трампа може призвести до невизначеності міжнародної ситуації. Чи зможе його крипто-дружня політика реалізуватися, ще потрібно спостерігати. Європа зазнає впливу війни між Росією та Україною, праві сили набирають популярності. Багато країн впроваджують суворе регулювання криптовалют.
Ситуація на Близькому Сході нестабільна, конфлікт між Ізраїлем та ХАМАС триває. Багато країн Південної Америки просувають легалізацію біткойна.
економіка
У 2024 році глобальний ріст ВВП становитиме 2,6%, а рівень інфляції – 2,5%. Інфляція в США частково контролюється, починається зниження процентних ставок. Єврозона зазнає труднощів у зростанні через геополітичні конфлікти. Китай стикається з викликами, такими як зниження споживання та перешкоди для експорту. Країни, що розвиваються, зазнають впливу підвищення процентних ставок долара, внаслідок чого валюти деяких країн серйозно девальвуються.
Три основні фондові індекси США різко зросли, акції технологічного сектору показали особливо яскраві результати. Штучний інтелект демонструє величезний потенціал у багатьох сферах. Індекс Ніккей досяг найвищого рівня за 30 років завдяки міжнародним інвестиціям та перевагам експорту.
2. Біткоїн
2.1 Продукти та дизайн угоди
У другій половині 2024 року біткойн зазнав важливого програмного оновлення, яке включає Bitcoin Core 28.0 та BOLT12 для мережі Lightning. Спільнота обговорює пропозиції щодо м'якого хардфорку, які в основному стосуються нових операційних кодів, поліпшень мережі Lightning тощо. Наразі консенсус не досягнутий, очікується прогрес у 2025 році.
Реалізація BitVM поступово просувається, основна увага все ще приділяється проектуванню та реалізації міжланцюгового мосту. Деякі бета-версії міжланцюгових мостів на базі BitVM вже почали працювати.
2.2 Layer 2 - Швидкісна мережа
Масштаб мережі Lightning залишається стабільним, близько 5000 BTC. Кількість вузлів стабільна, але кількість каналів зменшується, що може свідчити про централізацію ліквідності. Нові функції, такі як BOLT12, покращують користувацький досвід. Деякі мережі Layer 1 розробляють рішення Layer 2, які будуть сумісні з мережею Lightning.
Проекти мережі Lightning повинні більше зосередитися на показниках ефективності. Проекти, які підтримують розрахунки у міжнародній торгівлі, можуть отримати більше уваги. Майбутній розвиток залежить від випуску стабільних монет.
2.3 Шар 2 - Бічні ланцюги
Проекти бічних ланцюгів демонструють різну ефективність, ТВЛ показує чергування тенденцій. BTCFi стикається з викликами стійкості, необхідно створити надійну екосистему. Ключ до успіху полягає в безпеці активів та стратегії вертикальної інтеграції.
2.4 Он-ланд активи
Загальна продуктивність активів на блокчейні Біткойна є посередньою. Активи протоколу BRC20, Runes та інших демонструють погані результати. Протоколи RGB та Taproot Assets все ще розвиваються. Сфера активів на блокчейні стикається з викликами, такими як недостатній досвід DEX та ліквідність.
2,5 BTCFi
BTCFi надає додатковий дохід власникам біткоїнів, зростання очікується з удосконаленням інфраструктури. Моделі стейкінгу, ліквідного стейкінгу та інші сприяють зростанню проекту BTCFi. Babylon залучив велику кількість TVL. Проекти LST з'являються, запозичуючи концепції зрілого DeFi.
Виклики, з якими стикається BTCFi, включають питання сталості та реалізації прибутків. Майбутній розвиток залежатиме від здатності створити надійну екосистему та підвищити практичність BTCFi.
3. Ефір
Незважаючи на запуск ETH ETF, його результати гірші, ніж у Bitcoin ETF. Співвідношення ETH/BTC знизилося до 0,037. Layer 2 привернув величезні обсяги капіталу, тоді як Ethereum зазнає чистого відтоку. EVM залишається найпоширенішою віртуальною машиною.
3,1 L2s
Після оновлення Dencun, комісії за транзакції основних rollups знизились більш ніж на 90%, а використання суттєво зросло. Base, OP Mainnet та Arbitrum досягли чистого припливу в 3,5 мільярда, 2,1 мільярда та 1,7 мільярда доларів відповідно. Щоденний обсяг транзакцій Layer 2 зріс на 325%, досягнувши 16,86 мільйона транзакцій.
Base залучає велику кількість користувачів завдяки хорошому досвіду користування та популярним застосункам. Arbitrum випустив Stylus, що підтримує розробку на кількох мовах. OP Superchain продовжує розширюватися, до кінця року вже є 56 ланцюгів на базі OP-Stack.
3.2 Повторна заставка
Кількість стейкованого ефіру в цілому зросла, а дохідність знизилася до 3%. Нові стейкінгові протоколи, такі як Eigenlayer, приваблюють велику кількість TVL. TVL Symbiotic зросла більш ніж у 5 разів, досягнувши 2,12 мільярда доларів. Майбутній розвиток залежить від впровадження механізму скорочення та балансу гнучкості.
3.3 Майбутня дорожня карта Ethereum та пропозиції EIP
План оновлення Pectra буде завершено в I кварталі 2025 року, включаючи кілька важливих пропозицій EIP:
Довгострокова дорожня карта Ethereum націлена на значне оновлення в 2029 році, яке запровадить нульові знання та постквантову криптографію.
3.4 Інші інфраструктури
Децентралізовані сортувальники привертають увагу, Metis вперше реалізує це. У 2025 році кілька великих планів Rollup впровадять децентралізовані сортувальники.
Дані доступності все ще домінують такі проекти, як Blobs на Ethereum, Celestia та інші. Рішення, такі як EigenDA, продовжують оптимізувати продуктивність.
Ланцюгова абстрактна асоціація створена для сприяння інтеграції ліквідності між ланцюгами. Пропозиція ERC-7683 має на меті створення універсальної заповнювальної мережі.
AI-агенти та торговля DeFi, що керується намірами, перебувають на стадії дослідження, такі проекти, як Griffain.
4. Solana
У 2024 році Solana показала відмінні результати, ціна зросла на 75%, а співвідношення SOL/ETH піднялося до 0,06. У таких сферах, як DeFi та NFT, продемонстровано конкурентоспроможність. Ринкова капіталізація стейблкоїнів зросла більш ніж в три рази, досягнувши 5,1 мільярда доларів. Кількість нових розробників перевищила кількість на Ethereum. Співпраця з такими організаціями, як Shopify і Visa, ще більше зміцнила позиції.
Основні акценти екосистеми Solana зосереджені на таких сферах, як DePIN, меми, PayFi тощо:
Перспективи майбутнього розвитку:
5. Alt-L1
У 2024 році Alt-L1 продовжує привертати увагу, основні проекти включають:
Berachain: унікальний механізм доказу ліквідності, після запуску TVL піднявся на восьме місце.
TON: Швидкий ріст завдяки базі користувачів Telegram, але після Q4 темп зменшується.
Kaia: Інтеграція LINE та KakaoTalk, запуск програми Kaia Wave для сприяння розвитку екосистеми.
Екосистема Move: Sui та Aptos є основними представниками, Sui лідирує за кількома показниками.
MegaETH: надає високу продуктивність через спеціалізацію вузлів.
Monad: використовує оптимістичне паралельне виконання, підтримує до 10 000 TPS.
Конкуренція стає все більш жорсткою, ці Alt-L1 можуть отримати більшу частку ринку до 2025 року.
6. Інші треки
6.1 Мем
Загальний приріст у мем-індустрії у 2024 році становить 218%. Ефіріум, Base та Solana є трьома найактивнішими публічними ланцюгами. Платформи, такі як Pump.fun, сприяють різкому збільшенню обсягу торгівлі мем-валютами Solana. Різноманітні інструменти, такі як Kaito, Photon та інші, з'являються на ринку.
6.2 ШІ
Штучний інтелект швидко розвивається в крипто-сфері, від інфраструктури до застосувань агента. Virtuals Protocol сприяє тому, щоб AI-агенти стали активами. Такі фреймворки для розробки агентів, як ElizaOS, привертають увагу. AI-токени в поєднанні з мемами стали гарячою темою.
6.3 RWA
Ринкова вартість RWA зросла на 63% до 13,67 мільярда доларів США. Приватне кредитування та державні облігації США є основними класами активів. Зросла участь інституційних інвесторів, таких як BlackRock, який запустив фонд BUIDL. Децентралізовані протоколи, такі як Ondo, швидко розвиваються.
6.4 Торговий робот
Конкуренція на ринку торгових ботів у 2024 році посилюється. Нові боти, такі як Trojan, GMGN.AI, демонструють яскраві результати. Частка ринку показує тенденцію до динамічних змін.
6.5 DeSci
Кількість проектів DeSci наближається до 100, охоплюючи такі сфери, як біотехнології, космос тощо. Біотехнології домінують. Продовжують існувати виклики, такі як недостатнє фінансування, юридичні ризики тощо.
6.6 ДеПІН
Загальна капіталізація DePIN досягла 50 мільярдів доларів США, зростання на 176%. Кількість проектів перевищує 295. Варто звернути увагу на сегменти, такі як енергетичні мережі, бездротові мережі, геопросторові мережі, обчислювальні мережі тощо. Стикається з викликами, такими як розгортання обладнання та прийняття користувачами.
6.8 гра
Галузь ігор демонструє стійкість, середня кількість активних гаманців перевищує 7,6 мільйона. Платформи, такі як Forge, відіграють ключову роль у розподілі ігор. opBNB, Ronin та інші є основними гейминг-блокчейнами. Фінансування все ще стикається з труднощами, але галузь зберігає стійкість. У майбутньому є оптимізм щодо ігор з різноманітними каналами розподілу та унікальними ігровими механіками.
![Від макроекономічного середовища до вертикальних ніш, всебічний огляд крипторинку на другу половину 2024 року](
Цей приріст у 44,2% дійсно приємний.