【Динаміка акцій США】3 акції, що формують майбутнє технологій: Amazon.com［AMZN］, Joby Aviation［JOBY］, Archer Aviation Inc［ACH］ | Motley Fool інформація про акції США | Манекрі інвестиційна інформація Monex Securities та медіа, корисні для грошей
Сектор технологій зріс на 614% за останні 10 років, тоді як індекс S&P 500 зріс лише на 195%. Очікується, що технологічні акції збережуть динаміку зростання в наступні 10 років завдяки впровадженню інновацій, таких як електричні вертикальні злітно-посадкові апарати (літаючі таксі), автономні роботи та роботаксі.
Враховуючи це, кілька учасників хедж-фондів у першому кварталі придбали акції Amazon.com [AMZN], Archer Aviation Inc. [ACHR] та Joby Aviation [JOBY]. Ось кілька прикладів.
・Ізраїль Інгландер з Millennium Management збільшив свою частку в акціях Amazon, і, за винятком опціонних контрактів, це тепер його четверта за величиною інвестиція.
・Пол Тюдор Джонс з Tudor Investment додатково придбав акції Archer Aviation Inc. і створив незначну позицію в Joby Aviation.
・Девід Шоу з DE Show збільшив свою частку в Archer Aviation Inc, але все ще залишається з дуже невеликою позицією.
・Кен Гріффін з Citadel Advisors збільшив свою частку в Joby Aviation, але все ще залишає дуже малу позицію.
Ми представимо, як такі компанії формують майбутнє технологій.
Amazon.com［AMZN］: автономні роботи та роботаксі
Amazon підтримує свій роздрібний бізнес завдяки величезній логістичній мережі, яка включає більше мільйона роботів, що займаються сортуванням, підбором та транспортуванням вантажів для оптимізації обробки замовлень. Компанія нещодавно розробила модель генеративного штучного інтелекту "DeepFleet" для покращення мобільності в складських приміщеннях та підвищення ефективності роботів.
Крім того, згідно з "The Information" (новинний сайт, спеціалізований на технологічній індустрії), Amazon розробляє програмне забезпечення для гуманоїдних роботів з метою підтримки та заміни водіїв доставки. Спочатку планується використання комбінації людських водіїв і роботів на фургонах електромобілів "Rivian", де людина відповідатиме за навігацію, а робот доставлятиме пакунки до дверей. Однак в кінцевому підсумку Amazon, здається, має намір автоматизувати весь процес доставки, поєднуючи роботів і роботаксі.
Автомобільна компанія Amazon «Zoox» розвиває технології роботаксі. Компанія планує розпочати комерційний сервіс замовлення таксі в Лас-Вегасі в другій половині 2025 року, а в 2026 році - в Сан-Франциско. Наразі «Zoox» проводить тестування роботаксі в Остіні, Лос-Анджелесі, Маямі та Сіетлі. Роботаксі є великою бізнес-можливістю для Amazon. Це не лише зменшить витрати на доставку, але й, за прогнозами Straits Research, ринок послуг замовлення таксі зростатиме на 21% на рік і до 2033 року досягне обсягу ринку в 918 мільярдів доларів.
Аналізатор Morgan Stanley [MS] Брайан Новака оцінює, що 36% доходів роздрібного бізнесу Amazon складають витрати, пов'язані з виконанням, доставкою та логістикою останньої милі. Компанія може суттєво покращити свою рентабельність, автоматизуючи частину цих робочих процесів за допомогою роботів та роботаксі. Новака нещодавно в звіті для клієнтів оцінив Amazon як "одну з найперспективніших компаній, яка може отримати значні фінансові повернення від фізичного AI та робототехніки в найближчі кілька років."
Звичайно, інвестори повинні враховувати не лише сектор автономного водіння та робототехніки, а й весь бізнес при прийнятті рішень. Проте Amazon демонструє сильну присутність у трьох зростаючих галузях, і Уолл-стріт прогнозує, що прибуток компанії зросте на 18% на рік протягом наступних 3-5 років. Тому поточне співвідношення ціни та прибутку 37 разів вважається прийнятним. Терплячому інвесторові не буде проблемою почати розглядати з невеликих позицій.
Joby Aviation (далі – Joby) та Archer Aviation Inc. (далі – Archer) розробляють електричний вертикальний літак (eVTOL), який поєднує в собі тихий електромотор та можливість вертикального зависання, зльоту і посадки, як у вертольотів. eVTOL має потенціал революціонізувати транспортні засоби в містах, замінюючи автомобільні поїздки, які займають годину на переповнених міських дорогах, на швидші поїздки на повітряних таксі.
Joby заявляє, що є першим виробником eVTOL, який завершив три з п'яти етапів сертифікації типу Федеральною авіаційною адміністрацією США (FAA). Ця сертифікація прокладає шлях до початку комерційних польотів повітряного судна. Joby має на меті розпочати свої перші комерційні польоти на початку 2026 року в Об'єднаних Арабських Еміратах (ОАЕ), а незабаром після цього планує розгортання в містах США. Тим часом Archer планує розпочати комерційні польоти в ОАЕ в другій половині 2025 року, а в США (перш за все в Лос-Анджелесі) — якомога швидше в 2026 році.
Однією з важливих відмінностей між Joby та Archer є те, що Archer отримує багато компонентів з сертифікованих постачальників авіаційних деталей, які вже використовуються в сертифікованих літаках. Це дозволяє знизити початкові витрати та підвищує ймовірність отримання схвалення регуляторних органів. Генеральний директор Archer Адам Голдстайн зазначив: «Наша стратегія полягає в тому, щоб забезпечити 80% основних компонентів і підсистем літаків від постачальників з підтвердженим досвідом отримання сертифікації FAA, що прокладає найефективніший шлях на ринок."
З іншого боку, Joby є вертикально інтегрованою компанією, яка розробляє більшість компонентів та систем самостійно. Це дозволяє компанії посилити контроль над ланцюгом постачання, але може призвести до збільшення початкових витрат і стати перешкодою для отримання сертифікації FAA.
Батарейні елементи є яскравим прикладом. Видання Aviation Week повідомляє: «Archer зазвичай використовує циліндричні батарейні елементи, що виробляються масово, тоді як Joby покладається на елементи у пакеті, які, як вважається, є новішими та важчими для сертифікації.»
Важливим моментом є те, що ні Joby, ні Archer наразі не отримують прибутку, що ускладнює оцінку вартості акцій. Проте аналітики Уолл-стріт наразі вважають Archer найперспективнішим варіантом. Їхня цільова ціна акцій становить 13 доларів за акцію, без змін від поточної ціни акцій у 13 доларів. Водночас цільова ціна акцій Joby становить 8 доларів за акцію, що вказує на падіння на 56% від поточної ціни акцій у 18,20 доларів.
Загальна картина виглядає наступним чином. Ринкова капіталізація Joby становить 14 мільярдів доларів, а Archer оцінюється в 7 мільярдів доларів. Автор вважає, що обидві компанії мають потенціал для високої вартості в майбутньому.
Ринок міської повітряної мобільності прогнозується на рівні 29 мільярдів доларів до 2030 року з річним зростанням 35%. Однак, якщо ви не можете витримати екстремальні коливання цін і не забезпечите дуже тривалий період інвестицій, приватним інвесторам краще не інвестувати в ці компанії.
Відмова від відповідальності та розкриття інформації Стаття призначена лише для загального ознайомлення і не є інвестиційною порадою для інвесторів. Джон Маки, колишній генеральний директор Whole Foods Market, який є дочірньою компанією Amazon.com, є членом правління Motley Fool в США. Автор оригінальної статті Тревор Дженневін володіє акціями Amazon.com. Motley Fool в США володіє та рекомендує акції Amazon.com. Motley Fool має політику розкриття інформації.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
【Динаміка акцій США】3 акції, що формують майбутнє технологій: Amazon.com［AMZN］, Joby Aviation［JOBY］, Archer Aviation Inc［ACH］ | Motley Fool інформація про акції США | Манекрі інвестиційна інформація Monex Securities та медіа, корисні для грошей
Моторіфул США – стаття від 22 липня 2025 року
Сектор технологій зріс на 614% за останні 10 років, тоді як індекс S&P 500 зріс лише на 195%. Очікується, що технологічні акції збережуть динаміку зростання в наступні 10 років завдяки впровадженню інновацій, таких як електричні вертикальні злітно-посадкові апарати (літаючі таксі), автономні роботи та роботаксі.
Враховуючи це, кілька учасників хедж-фондів у першому кварталі придбали акції Amazon.com [AMZN], Archer Aviation Inc. [ACHR] та Joby Aviation [JOBY]. Ось кілька прикладів.
Ми представимо, як такі компанії формують майбутнє технологій.
Amazon.com［AMZN］: автономні роботи та роботаксі
Amazon підтримує свій роздрібний бізнес завдяки величезній логістичній мережі, яка включає більше мільйона роботів, що займаються сортуванням, підбором та транспортуванням вантажів для оптимізації обробки замовлень. Компанія нещодавно розробила модель генеративного штучного інтелекту "DeepFleet" для покращення мобільності в складських приміщеннях та підвищення ефективності роботів.
Крім того, згідно з "The Information" (новинний сайт, спеціалізований на технологічній індустрії), Amazon розробляє програмне забезпечення для гуманоїдних роботів з метою підтримки та заміни водіїв доставки. Спочатку планується використання комбінації людських водіїв і роботів на фургонах електромобілів "Rivian", де людина відповідатиме за навігацію, а робот доставлятиме пакунки до дверей. Однак в кінцевому підсумку Amazon, здається, має намір автоматизувати весь процес доставки, поєднуючи роботів і роботаксі.
Автомобільна компанія Amazon «Zoox» розвиває технології роботаксі. Компанія планує розпочати комерційний сервіс замовлення таксі в Лас-Вегасі в другій половині 2025 року, а в 2026 році - в Сан-Франциско. Наразі «Zoox» проводить тестування роботаксі в Остіні, Лос-Анджелесі, Маямі та Сіетлі. Роботаксі є великою бізнес-можливістю для Amazon. Це не лише зменшить витрати на доставку, але й, за прогнозами Straits Research, ринок послуг замовлення таксі зростатиме на 21% на рік і до 2033 року досягне обсягу ринку в 918 мільярдів доларів.
Аналізатор Morgan Stanley [MS] Брайан Новака оцінює, що 36% доходів роздрібного бізнесу Amazon складають витрати, пов'язані з виконанням, доставкою та логістикою останньої милі. Компанія може суттєво покращити свою рентабельність, автоматизуючи частину цих робочих процесів за допомогою роботів та роботаксі. Новака нещодавно в звіті для клієнтів оцінив Amazon як "одну з найперспективніших компаній, яка може отримати значні фінансові повернення від фізичного AI та робототехніки в найближчі кілька років."
Звичайно, інвестори повинні враховувати не лише сектор автономного водіння та робототехніки, а й весь бізнес при прийнятті рішень. Проте Amazon демонструє сильну присутність у трьох зростаючих галузях, і Уолл-стріт прогнозує, що прибуток компанії зросте на 18% на рік протягом наступних 3-5 років. Тому поточне співвідношення ціни та прибутку 37 разів вважається прийнятним. Терплячому інвесторові не буде проблемою почати розглядати з невеликих позицій.
Joby Aviation [JOBY], Archer Aviation Inc. [ACHR]: електричні вертикальні злітно-посадкові апарати (eVTOL)
Joby Aviation (далі – Joby) та Archer Aviation Inc. (далі – Archer) розробляють електричний вертикальний літак (eVTOL), який поєднує в собі тихий електромотор та можливість вертикального зависання, зльоту і посадки, як у вертольотів. eVTOL має потенціал революціонізувати транспортні засоби в містах, замінюючи автомобільні поїздки, які займають годину на переповнених міських дорогах, на швидші поїздки на повітряних таксі.
Joby заявляє, що є першим виробником eVTOL, який завершив три з п'яти етапів сертифікації типу Федеральною авіаційною адміністрацією США (FAA). Ця сертифікація прокладає шлях до початку комерційних польотів повітряного судна. Joby має на меті розпочати свої перші комерційні польоти на початку 2026 року в Об'єднаних Арабських Еміратах (ОАЕ), а незабаром після цього планує розгортання в містах США. Тим часом Archer планує розпочати комерційні польоти в ОАЕ в другій половині 2025 року, а в США (перш за все в Лос-Анджелесі) — якомога швидше в 2026 році.
Однією з важливих відмінностей між Joby та Archer є те, що Archer отримує багато компонентів з сертифікованих постачальників авіаційних деталей, які вже використовуються в сертифікованих літаках. Це дозволяє знизити початкові витрати та підвищує ймовірність отримання схвалення регуляторних органів. Генеральний директор Archer Адам Голдстайн зазначив: «Наша стратегія полягає в тому, щоб забезпечити 80% основних компонентів і підсистем літаків від постачальників з підтвердженим досвідом отримання сертифікації FAA, що прокладає найефективніший шлях на ринок."
З іншого боку, Joby є вертикально інтегрованою компанією, яка розробляє більшість компонентів та систем самостійно. Це дозволяє компанії посилити контроль над ланцюгом постачання, але може призвести до збільшення початкових витрат і стати перешкодою для отримання сертифікації FAA.
Батарейні елементи є яскравим прикладом. Видання Aviation Week повідомляє: «Archer зазвичай використовує циліндричні батарейні елементи, що виробляються масово, тоді як Joby покладається на елементи у пакеті, які, як вважається, є новішими та важчими для сертифікації.»
Важливим моментом є те, що ні Joby, ні Archer наразі не отримують прибутку, що ускладнює оцінку вартості акцій. Проте аналітики Уолл-стріт наразі вважають Archer найперспективнішим варіантом. Їхня цільова ціна акцій становить 13 доларів за акцію, без змін від поточної ціни акцій у 13 доларів. Водночас цільова ціна акцій Joby становить 8 доларів за акцію, що вказує на падіння на 56% від поточної ціни акцій у 18,20 доларів.
Загальна картина виглядає наступним чином. Ринкова капіталізація Joby становить 14 мільярдів доларів, а Archer оцінюється в 7 мільярдів доларів. Автор вважає, що обидві компанії мають потенціал для високої вартості в майбутньому.
Ринок міської повітряної мобільності прогнозується на рівні 29 мільярдів доларів до 2030 року з річним зростанням 35%. Однак, якщо ви не можете витримати екстремальні коливання цін і не забезпечите дуже тривалий період інвестицій, приватним інвесторам краще не інвестувати в ці компанії.
Відмова від відповідальності та розкриття інформації Стаття призначена лише для загального ознайомлення і не є інвестиційною порадою для інвесторів. Джон Маки, колишній генеральний директор Whole Foods Market, який є дочірньою компанією Amazon.com, є членом правління Motley Fool в США. Автор оригінальної статті Тревор Дженневін володіє акціями Amazon.com. Motley Fool в США володіє та рекомендує акції Amazon.com. Motley Fool має політику розкриття інформації.