Під час подвійного свята ринок слабкий, можливе зростання в Q1 наступного року | Звіт про крипторинок
Огляд ринку
Цього тижня крипторинок демонструє тенденцію до зниження під впливом різдвяних свят. Індекс емоцій на ринку зріс з 7% до 10%, але все ще перебуває в зоні крайнього страху. Варто зазначити, що, незважаючи на загальну слабкість ринку, USDC, який переважно представлений на американському ринку, все ж досяг зростання на 1,91%, що свідчить про те, що інституційні кошти продовжують входити на ринок, надаючи певну впевненість.
Сектор DeFi цього тижня TVL незначно знизився на 0,37% до 52,7 млрд доларів, але проекти з доходом у стейблкоїнах, такі як пул з автоматичним поповненням, показали яскраві результати. Загальний обсяг постачання стейблкоїнів продовжує зростати, що свідчить про те, що, незважаючи на корекцію на ринку, основна ліквідність продовжує надходити, і проекти з стабільним доходом, такі як пул з автоматичним поповненням, користуються попитом.
Сектор AI-агентів продовжує отримувати високу увагу на ринку, загальний обсяг досяг 10,9 мільярда доларів США. Особливо модель aipool, що поєднує технологію TEE, стала новою фокусною точкою на ринку, має потенціал стати новим способом випуску активів після "вибивання написів", що демонструє тенденцію глибокої інтеграції AI та технології блокчейн.
Внаслідок впливу свят і загального падіння ринку, сектор Meme-монет цього тижня показав низьку активність, участь інвесторів та приплив коштів значно зменшилися, а ринкова активність тимчасово перемістилася в інші сектори.
Сектор публічних блокчейнів демонструє високу стійкість до падіння, серед яких Stacks досяг важливого етапу з sBTC, BOB просуває розробку BitVM Bridge, Taiko запускає новий етап екосистемного плану, що свідчить про постійні зусилля провідних публічних блокчейнів у сфері технічних інновацій та екосистемного розвитку.
З огляду на майбутнє, ринок очікує, що під час новорічних свят може продовжитися низька активність, тому інвесторам рекомендується підтримувати оборонну конфігурацію, підвищити частку головних активів, а також помірно брати участь у проектах з високим доходом, таких як пул для машинок. У довгостроковій перспективі ринок загалом очікує, що в першому кварталі 2025 року може відбутися зростання, проекти AI Agent та пул DeFi заслуговують на особливу увагу.
Аналіз індексу ринкових емоцій
Індекс ринкових емоцій зріс з 7% до 10% з минулого тижня і все ще знаходиться в зоні крайнього страху. Альткоїни цього тижня показали гірші результати, ніж базовий індекс, демонструючи значне падіння. Через святкові канікули на Різдво ліквідність різко знизилася, що призвело до збільшення волатильності ринкових цін, що може спричинити різкі зростання та падіння. У зв'язку з поточною ринковою структурою, очікується, що альткоїни в короткостроковій перспективі будуть синхронізовані з базовим індексом, ймовірність незалежного ринку низька.
Коли альткоїни перебувають у зоні крайнього страху, ринок зазвичай перебуває на етапі дна, і може статися зворотний рух вгору в будь-який момент.
Загальний огляд руху ринку
Крипторинок цього тижня перебуває в тренді падіння, а індекс настроїв залишається в стані крайнього страху.
Проекти шифрування, пов'язані з Defi, показують видатні результати, що свідчить про постійну увагу ринку до підвищення базових доходів.
Проект AI Agent цього тижня викликав значний інтерес, що свідчить про те, що інвестори починають активно шукати наступну точку вибуху на крипторинку.
Гарячі доріжки
AI Агента
Цього тижня ринок знаходиться у тенденції зниження, всі сектори перебувають у стані зниження. Хоча більшість токенів у секторі AI Agent також перебувають у тенденції зниження цього тижня, обговорення в ринку є найвищими. Цього тижня найбільше обговорюється модель aipool, яка поєднує AI Agent та TEE, її розвиток у майбутньому Crypto та вплив на Defi.
Крипторинок кожного разу, коли з'являється циклічне велике зростання, отримує імпульс завдяки новим способам випуску активів. Наприклад, колишні ICO, IEO, INO, IDO, вигравірування та інші способи випуску активів сприяли розвитку ринку та підвищенню цін на крипторинок. На фоні швидкої інтеграції AI та Crypto, в даний час aipool став одним із популярних способів випуску активів, а також продовженням "багатих грошей FI" на початку 2024 року. Якщо такий спосіб випуску активів, як aipool, буде широко прийнятий ринком, то в найближчому майбутньому ми станемо свідками невеликої хвилі випуску активів, викликаної моделлю aipool, тому ми повинні особливо звернути увагу на проекти типу aipool.
П'ять найкращих проєктів AI Agent за ринковою капіталізацією:
Минулого тижня п'ять проектів на ринку з найбільшим зростанням TVL (не враховуючи проекти з маленьким TVL, стандартом є понад 30 мільйонів доларів):
| Назва проекту | Зростання за останні сім днів | TVL (мільйони) |
|--------|----------|----------------|
| Резольв | 82,04% | 239.01 |
| USDX Гроші | 74,25% | 446.42 |
| Звичайний | 55.56% | 1599.36 |
| Хешнот | 52.54% | 1652,47 |
| Спектри | 51,81% | 122,55 |
Resolv（не випущено токенів）：（рекомендований індекс：⭐️⭐️⭐️）
Опис проекту: Resolv є проектом стабільної монети з нейтральним до дельти, що розгортається навколо токенізації інвестиційного портфеля з нейтральним до ринку. Ця структура базується на економічно життєздатних та незалежних від фіатних грошей джерелах доходу. Це дозволяє розподіляти конкурентоспроможні доходи між постачальниками ліквідності протоколу.
Останні події: цього тижня Resolv завершив важливе технічне оновлення, успішно перетворившись на Omnichain проект шляхом інтеграції технологій LayerZero і StarGate, при цьому використаний стандарт OFT пройшов безліч перевірок безпеки від різних установ. Resolv цього тижня продемонстрував видатні результати в розвитку екосистеми, залучивши другий потік фінансування в розмірі 100 мільйонів доларів, темп зростання екосистеми склав 84%, його USDC Vault забезпечив до 36.36% APY в Euler Finance, привернувши 5.67 мільйонів доларів TVL протягом цього тижня. Resolv також запустив wstUSR пул на Pendle.fi і представив єдину структуру балів.
USDX Money (не випущено): (рекомендований індекс: ⭐️⭐️⭐️)
Опис проекту: Проект USDX Money є новим протоколом синтетичної стабільної монети, який має на меті забезпечити нову криптоорієнтовану стабільну монету за допомогою стратегій з множинними ланцюгами та валютами. Основна мета проекту - побудувати інфраструктуру стабільних монет наступного покоління та підтримувати стабільність прив'язки USDX до долара США за допомогою стратегії хеджування з нейтральним до дельти.
Останні новини: USDX Money цього тижня завершила повне оновлення UI/UX для оптимізації взаємодії з користувачем, а також запустила ліквідність на Curve Finance для пар USDX/USDT та sUSDX/USDX, екосистема продовжує розширюватися, при цьому sUSDX досягла TVL у 170 мільйонів доларів завдяки співпраці з Lista DAO. USDX Money також запровадила програму стимулювання X-Points, яка включає створення контенту, програму ангелів, а також провела спеціальну акцію до Різдва.
Usual（USUAL）：（рекомендаційний індекс：⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️）
Опис проекту: Usual – це проект стейблкоїна, підтримуваний певною торговою платформою, що має на меті запропонувати нове рішення для стейблкоїнів через децентралізований підхід. Основні механізми проекту включають три основні токени: стейблкоїн USD0, облігаційний продукт USD0++ та токен управління USUAL.
Останні новини: нещодавно Usual отримав 10 мільйонів доларів у раунді фінансування серії A, очолюваному певною установою, і спільно з фондом M^0 запустив новий продукт UsualM, одночасно ставши найбільшим пулом USD0/USD0++ на певній платформі. З ростом TVL Usual до 1,5 мільярда доларів проект увійшов до п’ятірки найбільших стабільних монет у світі, а DAO-скарбниця також подвоїлася до 17 мільйонів доларів. Проект Usual запустив стейкінг USUALx з APY до 18 000% і розпочав активність з аеродропу для спільноти.
Hashnote (не випущено монет): (рекомендований індекс: ⭐️⭐️)
Опис проекту: проект Hashnote є рішенням, що зосереджується на управлінні криптовалютою для установ, з метою забезпечення прозорості та оптимізації управління активами за допомогою технології блокчейн. Hashnote поєднує цифрові активи та традиційні фінанси, щоб запропонувати користувачам інноваційні рішення для підвищення доходу, такі як USYC.
Останні новини: Hashnote цього тижня уклала стратегічне партнерство з CoreDAO та взяла участь у панельній дискусії екосистемної групи, зосередившись на впровадженні інноваційної моделі подвійного стейкінгу біткойнів, яка поєднує BTC та Core Token, з метою забезпечення користувачів стійкими рішеннями для отримання доходу. Тим часом, CEO проєкту поділився новою стратегією на конференції, яка набрала понад 14000 переглядів, що свідчить про великий інтерес ринку до цієї інноваційної моделі.
Spectra（SPECTRA）：（рекомендований індекс：⭐️⭐️⭐️）
Опис проекту: Spectra є протоколом токенізації майбутньої доходності. Користувачі DeFi можуть вкласти токени з прибутком інших протоколів протягом визначеного майбутнього терміну та заздалегідь торгувати активом, який буде генерувати майбутній дохід. Spectra працює шляхом розміщення токенів з прибутком (IBT) або будь-яких активів з фіксованою терміновістю в смарт-контракті і випуску токенів майбутнього доходу (FYT) як винагороду.
Останні новини: цього тижня Spectra успішно запустила новий керівний контракт на основній мережі Base, а також випустила сторінки Gauges та ncentivize в додатку Spectra, одночасно оптимізувавши функцію багаторазового зберігання для власників veSPECTRA, що дозволяє їм більш ефективно брати участь у механізмі голосування Gauge. Spectra завершила коригування випуску APW, новий механізм випуску реалізується у співвідношенні 1:20.
Отже, ми можемо побачити, що цього тижня проекти з швидким зростанням TVL в основному зосереджені на секторі доходів від стейблкоінів (гвинтівковий пул).
Загальний виступ дорожньої траси
Ринкова капіталізація стабільних монет стабільно зростає: USDT з минулого тижня знизилася з 145,1 мільярда доларів до 144,7 мільярда доларів, падіння склало 0,27%, USDC з минулого тижня зросла з 42,1 мільярда доларів до 42,9 мільярда доларів, збільшення склало 1,91%. Можна побачити, що хоча цього тижня ринок перебуває в тенденції зниження, але USDC, що переважає на американському ринку, все ж показала зростання, що свідчить про те, що основні сили покупки на ринку все ще підтримують постійний приплив коштів.
Зростання ліквідності: безризикові арбітражні ставки традиційного ринку продовжують знижуватися з постійним зниженням процентних ставок, в той час як арбітражні ставки на проектах Defi на основі блокчейну постійно зростають через підвищення вартості криптоактивів. Повернення до Defi буде дуже хорошим вибором.
Стан фінансів: TVL проектів Defi зросла з 52,9 мільярда доларів минулого тижня до 52,7 мільярда доларів на даний момент, хоча протягом двох тижнів спостерігався негативний приріст, але його величина була незначною, лише 0,37%. Основною причиною є те, що цього тижня західні ринки, на чолі з американським, перебувають на різдвяних канікулах, внаслідок чого як обсяги торгівлі різними токенами, так і активність в мережі знизилися. Наступного тижня також відзначатиметься новорічне свято, тому не очікується суттєвих змін. Отже, далі слід зосередити увагу на загальних змінах TVL ринку в січні, спостерігаючи за тим, чи продовжиться тенденція до зниження.
глибокий аналіз
памп драйвер:
Основні фактори, що сприяли цьому раунду зростання, можна підсумувати за такими шляхами передачі: через нещодавній спад на ринку, APY усіх Defi протоколів знизився, тоді як проекти з доходу в стейблах підвищують дохідність за рахунок токенів/балів, що в цілому на ринку дає явну перевагу проектам з гвинтовими насосами. Конкретніше:
Ринкове середовище: хоча ми знаходимося в циклі бичачого ринку, але останнім часом ринок перебуває в тенденції падіння, що призвело до значного зниження базової процентної ставки.
Кінцеві ставки: підвищення базової ставки позики відображає ринкові очікування щодо ціни на капітал
Кінцева вигода: використання стабільних монет для проектів доходу має вищу прибутковість, ніж інші проекти, що залучає більше користувачів до участі.
Цей механізм передачі зміцнює цінову підтримку проектів доходу стабільних монет, формуючи здорову динаміку зростання.
Потенційні ризики:
Оскільки ринок останнім часом перебуває у тренді зростання, інвестори на ринку більше зосереджуються на прибутковості та кредитному плечі, однак ігнорують ризик падіння, а цього тижня через різдвяні свята відбулося різке зменшення ліквідності на ринку.
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
7 лайків
Нагородити
7
3
Поділіться
Прокоментувати
0/400
Anon32942
· 07-25 05:50
Наступного року в Q1 все стане зрозуміло. Подивимось.
Під час святкових днів ринок низький, у Q1 може бути віддача, проєкти з доходами стейблкоїнів показують яскраві результати.
Під час подвійного свята ринок слабкий, можливе зростання в Q1 наступного року | Звіт про крипторинок
Огляд ринку
Цього тижня крипторинок демонструє тенденцію до зниження під впливом різдвяних свят. Індекс емоцій на ринку зріс з 7% до 10%, але все ще перебуває в зоні крайнього страху. Варто зазначити, що, незважаючи на загальну слабкість ринку, USDC, який переважно представлений на американському ринку, все ж досяг зростання на 1,91%, що свідчить про те, що інституційні кошти продовжують входити на ринок, надаючи певну впевненість.
Сектор DeFi цього тижня TVL незначно знизився на 0,37% до 52,7 млрд доларів, але проекти з доходом у стейблкоїнах, такі як пул з автоматичним поповненням, показали яскраві результати. Загальний обсяг постачання стейблкоїнів продовжує зростати, що свідчить про те, що, незважаючи на корекцію на ринку, основна ліквідність продовжує надходити, і проекти з стабільним доходом, такі як пул з автоматичним поповненням, користуються попитом.
Сектор AI-агентів продовжує отримувати високу увагу на ринку, загальний обсяг досяг 10,9 мільярда доларів США. Особливо модель aipool, що поєднує технологію TEE, стала новою фокусною точкою на ринку, має потенціал стати новим способом випуску активів після "вибивання написів", що демонструє тенденцію глибокої інтеграції AI та технології блокчейн.
Внаслідок впливу свят і загального падіння ринку, сектор Meme-монет цього тижня показав низьку активність, участь інвесторів та приплив коштів значно зменшилися, а ринкова активність тимчасово перемістилася в інші сектори.
Сектор публічних блокчейнів демонструє високу стійкість до падіння, серед яких Stacks досяг важливого етапу з sBTC, BOB просуває розробку BitVM Bridge, Taiko запускає новий етап екосистемного плану, що свідчить про постійні зусилля провідних публічних блокчейнів у сфері технічних інновацій та екосистемного розвитку.
З огляду на майбутнє, ринок очікує, що під час новорічних свят може продовжитися низька активність, тому інвесторам рекомендується підтримувати оборонну конфігурацію, підвищити частку головних активів, а також помірно брати участь у проектах з високим доходом, таких як пул для машинок. У довгостроковій перспективі ринок загалом очікує, що в першому кварталі 2025 року може відбутися зростання, проекти AI Agent та пул DeFi заслуговують на особливу увагу.
Аналіз індексу ринкових емоцій
Індекс ринкових емоцій зріс з 7% до 10% з минулого тижня і все ще знаходиться в зоні крайнього страху. Альткоїни цього тижня показали гірші результати, ніж базовий індекс, демонструючи значне падіння. Через святкові канікули на Різдво ліквідність різко знизилася, що призвело до збільшення волатильності ринкових цін, що може спричинити різкі зростання та падіння. У зв'язку з поточною ринковою структурою, очікується, що альткоїни в короткостроковій перспективі будуть синхронізовані з базовим індексом, ймовірність незалежного ринку низька.
Коли альткоїни перебувають у зоні крайнього страху, ринок зазвичай перебуває на етапі дна, і може статися зворотний рух вгору в будь-який момент.
Загальний огляд руху ринку
Крипторинок цього тижня перебуває в тренді падіння, а індекс настроїв залишається в стані крайнього страху.
Проекти шифрування, пов'язані з Defi, показують видатні результати, що свідчить про постійну увагу ринку до підвищення базових доходів.
Проект AI Agent цього тижня викликав значний інтерес, що свідчить про те, що інвестори починають активно шукати наступну точку вибуху на крипторинку.
Гарячі доріжки
AI Агента
Цього тижня ринок знаходиться у тенденції зниження, всі сектори перебувають у стані зниження. Хоча більшість токенів у секторі AI Agent також перебувають у тенденції зниження цього тижня, обговорення в ринку є найвищими. Цього тижня найбільше обговорюється модель aipool, яка поєднує AI Agent та TEE, її розвиток у майбутньому Crypto та вплив на Defi.
Крипторинок кожного разу, коли з'являється циклічне велике зростання, отримує імпульс завдяки новим способам випуску активів. Наприклад, колишні ICO, IEO, INO, IDO, вигравірування та інші способи випуску активів сприяли розвитку ринку та підвищенню цін на крипторинок. На фоні швидкої інтеграції AI та Crypto, в даний час aipool став одним із популярних способів випуску активів, а також продовженням "багатих грошей FI" на початку 2024 року. Якщо такий спосіб випуску активів, як aipool, буде широко прийнятий ринком, то в найближчому майбутньому ми станемо свідками невеликої хвилі випуску активів, викликаної моделлю aipool, тому ми повинні особливо звернути увагу на проекти типу aipool.
П'ять найкращих проєктів AI Agent за ринковою капіталізацією:
| Назва проекту | Капіталізація ( мільйон доларів ) | 24h зростання/падіння | 7d зростання/падіння | |---------|--------------|----------|---------| | Світова монета | 333,87 | -2,25% | -12,19% | | Fetch.ai | 317.03 | -5,47% | -20,93% | | Океанський протокол | 222.30 | -4,45% | -14,66% | | SingularityNET | 217.17 | -5,80% | -18,75% | | Мережа Oasis | 189,38 | -5,14% | -13,26% |
DeFi трек
Рейтинг зростання TVL
Минулого тижня п'ять проектів на ринку з найбільшим зростанням TVL (не враховуючи проекти з маленьким TVL, стандартом є понад 30 мільйонів доларів):
| Назва проекту | Зростання за останні сім днів | TVL (мільйони) | |--------|----------|----------------| | Резольв | 82,04% | 239.01 | | USDX Гроші | 74,25% | 446.42 | | Звичайний | 55.56% | 1599.36 | | Хешнот | 52.54% | 1652,47 | | Спектри | 51,81% | 122,55 |
Resolv（не випущено токенів）：（рекомендований індекс：⭐️⭐️⭐️）
Опис проекту: Resolv є проектом стабільної монети з нейтральним до дельти, що розгортається навколо токенізації інвестиційного портфеля з нейтральним до ринку. Ця структура базується на економічно життєздатних та незалежних від фіатних грошей джерелах доходу. Це дозволяє розподіляти конкурентоспроможні доходи між постачальниками ліквідності протоколу.
Останні події: цього тижня Resolv завершив важливе технічне оновлення, успішно перетворившись на Omnichain проект шляхом інтеграції технологій LayerZero і StarGate, при цьому використаний стандарт OFT пройшов безліч перевірок безпеки від різних установ. Resolv цього тижня продемонстрував видатні результати в розвитку екосистеми, залучивши другий потік фінансування в розмірі 100 мільйонів доларів, темп зростання екосистеми склав 84%, його USDC Vault забезпечив до 36.36% APY в Euler Finance, привернувши 5.67 мільйонів доларів TVL протягом цього тижня. Resolv також запустив wstUSR пул на Pendle.fi і представив єдину структуру балів.
USDX Money (не випущено): (рекомендований індекс: ⭐️⭐️⭐️)
Опис проекту: Проект USDX Money є новим протоколом синтетичної стабільної монети, який має на меті забезпечити нову криптоорієнтовану стабільну монету за допомогою стратегій з множинними ланцюгами та валютами. Основна мета проекту - побудувати інфраструктуру стабільних монет наступного покоління та підтримувати стабільність прив'язки USDX до долара США за допомогою стратегії хеджування з нейтральним до дельти.
Останні новини: USDX Money цього тижня завершила повне оновлення UI/UX для оптимізації взаємодії з користувачем, а також запустила ліквідність на Curve Finance для пар USDX/USDT та sUSDX/USDX, екосистема продовжує розширюватися, при цьому sUSDX досягла TVL у 170 мільйонів доларів завдяки співпраці з Lista DAO. USDX Money також запровадила програму стимулювання X-Points, яка включає створення контенту, програму ангелів, а також провела спеціальну акцію до Різдва.
Usual（USUAL）：（рекомендаційний індекс：⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️）
Опис проекту: Usual – це проект стейблкоїна, підтримуваний певною торговою платформою, що має на меті запропонувати нове рішення для стейблкоїнів через децентралізований підхід. Основні механізми проекту включають три основні токени: стейблкоїн USD0, облігаційний продукт USD0++ та токен управління USUAL.
Останні новини: нещодавно Usual отримав 10 мільйонів доларів у раунді фінансування серії A, очолюваному певною установою, і спільно з фондом M^0 запустив новий продукт UsualM, одночасно ставши найбільшим пулом USD0/USD0++ на певній платформі. З ростом TVL Usual до 1,5 мільярда доларів проект увійшов до п’ятірки найбільших стабільних монет у світі, а DAO-скарбниця також подвоїлася до 17 мільйонів доларів. Проект Usual запустив стейкінг USUALx з APY до 18 000% і розпочав активність з аеродропу для спільноти.
Hashnote (не випущено монет): (рекомендований індекс: ⭐️⭐️)
Опис проекту: проект Hashnote є рішенням, що зосереджується на управлінні криптовалютою для установ, з метою забезпечення прозорості та оптимізації управління активами за допомогою технології блокчейн. Hashnote поєднує цифрові активи та традиційні фінанси, щоб запропонувати користувачам інноваційні рішення для підвищення доходу, такі як USYC.
Останні новини: Hashnote цього тижня уклала стратегічне партнерство з CoreDAO та взяла участь у панельній дискусії екосистемної групи, зосередившись на впровадженні інноваційної моделі подвійного стейкінгу біткойнів, яка поєднує BTC та Core Token, з метою забезпечення користувачів стійкими рішеннями для отримання доходу. Тим часом, CEO проєкту поділився новою стратегією на конференції, яка набрала понад 14000 переглядів, що свідчить про великий інтерес ринку до цієї інноваційної моделі.
Spectra（SPECTRA）：（рекомендований індекс：⭐️⭐️⭐️）
Опис проекту: Spectra є протоколом токенізації майбутньої доходності. Користувачі DeFi можуть вкласти токени з прибутком інших протоколів протягом визначеного майбутнього терміну та заздалегідь торгувати активом, який буде генерувати майбутній дохід. Spectra працює шляхом розміщення токенів з прибутком (IBT) або будь-яких активів з фіксованою терміновістю в смарт-контракті і випуску токенів майбутнього доходу (FYT) як винагороду.
Останні новини: цього тижня Spectra успішно запустила новий керівний контракт на основній мережі Base, а також випустила сторінки Gauges та ncentivize в додатку Spectra, одночасно оптимізувавши функцію багаторазового зберігання для власників veSPECTRA, що дозволяє їм більш ефективно брати участь у механізмі голосування Gauge. Spectra завершила коригування випуску APW, новий механізм випуску реалізується у співвідношенні 1:20.
Отже, ми можемо побачити, що цього тижня проекти з швидким зростанням TVL в основному зосереджені на секторі доходів від стейблкоінів (гвинтівковий пул).
Загальний виступ дорожньої траси
Ринкова капіталізація стабільних монет стабільно зростає: USDT з минулого тижня знизилася з 145,1 мільярда доларів до 144,7 мільярда доларів, падіння склало 0,27%, USDC з минулого тижня зросла з 42,1 мільярда доларів до 42,9 мільярда доларів, збільшення склало 1,91%. Можна побачити, що хоча цього тижня ринок перебуває в тенденції зниження, але USDC, що переважає на американському ринку, все ж показала зростання, що свідчить про те, що основні сили покупки на ринку все ще підтримують постійний приплив коштів.
Зростання ліквідності: безризикові арбітражні ставки традиційного ринку продовжують знижуватися з постійним зниженням процентних ставок, в той час як арбітражні ставки на проектах Defi на основі блокчейну постійно зростають через підвищення вартості криптоактивів. Повернення до Defi буде дуже хорошим вибором.
Стан фінансів: TVL проектів Defi зросла з 52,9 мільярда доларів минулого тижня до 52,7 мільярда доларів на даний момент, хоча протягом двох тижнів спостерігався негативний приріст, але його величина була незначною, лише 0,37%. Основною причиною є те, що цього тижня західні ринки, на чолі з американським, перебувають на різдвяних канікулах, внаслідок чого як обсяги торгівлі різними токенами, так і активність в мережі знизилися. Наступного тижня також відзначатиметься новорічне свято, тому не очікується суттєвих змін. Отже, далі слід зосередити увагу на загальних змінах TVL ринку в січні, спостерігаючи за тим, чи продовжиться тенденція до зниження.
глибокий аналіз
памп драйвер:
Основні фактори, що сприяли цьому раунду зростання, можна підсумувати за такими шляхами передачі: через нещодавній спад на ринку, APY усіх Defi протоколів знизився, тоді як проекти з доходу в стейблах підвищують дохідність за рахунок токенів/балів, що в цілому на ринку дає явну перевагу проектам з гвинтовими насосами. Конкретніше:
Ринкове середовище: хоча ми знаходимося в циклі бичачого ринку, але останнім часом ринок перебуває в тенденції падіння, що призвело до значного зниження базової процентної ставки.
Кінцеві ставки: підвищення базової ставки позики відображає ринкові очікування щодо ціни на капітал
Кінцева вигода: використання стабільних монет для проектів доходу має вищу прибутковість, ніж інші проекти, що залучає більше користувачів до участі.
Цей механізм передачі зміцнює цінову підтримку проектів доходу стабільних монет, формуючи здорову динаміку зростання.
Потенційні ризики:
Оскільки ринок останнім часом перебуває у тренді зростання, інвестори на ринку більше зосереджуються на прибутковості та кредитному плечі, однак ігнорують ризик падіння, а цього тижня через різдвяні свята відбулося різке зменшення ліквідності на ринку.