Поза Ethereum: дослідження потенціалу нових блокчейнів у прийнятті стейблкоїнів
Фон
Ринок стейблкоїнів швидко зростає, ставши важливою силою в цифровій економіці, навіть конкуруючи з традиційними фінансовими мережами. Згідно з дослідженням певної платформи даних, у 2023 році загальний обсяг торгів стейблкоїнів перевищив 10,8 трильйона доларів. Після виключення "ненаціональних" угод (наприклад, угод, керованих роботами або автоматизованою торгівлею), фактичний обсяг торгів становив близько 2,3 трильйона доларів. Ці скориговані дані відображають органічний річний темп зростання стейблкоїнів на рівні 17%, підкреслюючи зростаючу важливість стейблкоїнів у роздрібних та інституційних фінансах. Наступна діаграма надає візуальне уявлення про поточну структуру та траєкторію зростання стейблкоїнів у основних екосистемах блокчейну.
Ця діаграма демонструє загальну тенденцію ринкової капіталізації перших 20 блокчейн-технологій з 2020 по 2025 рік. Ethereum вирізняється особливо, його ринкова капіталізація під час пікового періоду перевищила 100 мільярдів доларів, домінуючи в усій екосистемі блокчейнів. Така висока ринкова капіталізація тісно пов'язана з роллю Ethereum як основної платформи для випуску DeFi та стейблкоїнів, що дозволяє йому навіть під час ринкових коливань зберігати сильну позицію. Інші блокчейни (такі як блокчейн певної торговельної платформи, певного публічного блокчейну та певного високопродуктивного публічного блокчейну) мають відносно низьку, але стабільну ринкову капіталізацію. Особливо певний публічний блокчейн і блокчейн певної торговельної платформи демонструють стабільну тенденцію зростання, підкреслюючи їхню роль як альтернативних платформ для стейблкоїнів і DeFi, особливо в регіонах та в сценаріях застосування, де критично важливі витрати на транзакції та швидкість.
Варто зазначити, що такі нові платформи, як деякі рішення Layer2, деякі нові блокчейни та деякі рішення для масштабування, поступово зростають у капіталізації, що свідчить про зростаючу ставку на їх прийняття. Ця траєкторія зростання вказує на те, що зі зрілістю цих екосистем у майбутньому вони можуть кинути виклик існуючим лідерам, задовольняючи специфічні потреби або пропонуючи конкурентоспроможну торгову ефективність. Дані показують, що, незважаючи на те, що Ethereum займає домінуючу позицію за загальною капіталізацією, інші блокчейни все ще залучають користувачів і розробників, що вказує на потенційний перехід активності стейблкоїнів з розвитком екосистем.
Ця діаграма детальніше демонструє тенденції ринкової капіталізації стейблкоїнів для 20 найкращих блокчейнів. Ethereum з ринковою капіталізацією стейблкоїнів понад 8 мільярдів доларів займає провідну позицію, відображаючи його важливу роль як платформи для зберігання для основних стейблкоїнів, таких як певний стейблкоїн, певний доларовий стейблкоїн та певний децентралізований стейблкоїн. Масштабна ринкова капіталізація Ethereum підтримує його статус як хабу для стейблкоїнів, попит на які в основному походить від DeFi-додатків та установ, які шукають регульовані стейблкоїни. Проте певний публічний блокчейн демонструє вражаючі результати як великий конкурент, з ринковою капіталізацією стейблкоїнів близько 4 мільярдів доларів. Привабливість певного публічного блокчейну полягає в низьких комісіях за транзакції та швидкості обробки, що робить його особливо популярним у сценаріях високочастотної торгівлі, таких як перекази та міжнародні платежі.
Інші ланцюги (такі як ланцюг певної торгової платформи, певний публічний ланцюг і певний високопродуктивний публічний ланцюг) мають відносно невелику ринкову капіталізацію стейблкоїнів, але відіграють ключову роль у різноманітному екосистемі стейблкоїнів. Наприклад, ринкова капіталізація стейблкоїна ланцюга певної торгової платформи становить приблизно 2 мільярди доларів, що приваблює DeFi проекти та роздрібних користувачів, які шукають нижчі витрати, ніж в Ethereum. Менші блокчейни (такі як певний публічний ланцюг і певний публічний ланцюг) позиціонуються як нішеві платформи для стейблкоїнів, зазвичай орієнтуючись на специфічні випадки використання, такі як транскордонні платежі та мікротранзакції.
Ethereum: стабільний лідер
Ethereum зазвичай вважається основою децентралізованих фінансів (DeFi) і залишається провідним ланцюгом для діяльності зі стейблкоїнами, чия ринкова капіталізація перевищує 8 мільярдів доларів. Кілька факторів допомагають Ethereum зберігати лідерські позиції в екосистемі стейблкоїнів:
Досвідчена та взаємопов'язана екосистема DeFi: величезна та зріла екосистема DeFi Ethereum включає відомі протоколи, такі як певний DEX, певний кредитний протокол і певний позиковий протокол, які в своїй діяльності сильно залежать від ліквідності стейблкоїнів. Стейблкоїни є критично важливими для ліквіднісних пулів, кредитування та фермерства прибутків, що робить Ethereum невід'ємною платформою для користувачів, які шукають комплексні послуги DeFi.
Довіра з боку установ та регуляторів: стейблкоїни на Ethereum (особливо певний доларовий стейблкоїн та певний децентралізований стейблкоїн) отримали регуляторне визнання та довіру з боку установ. Оскільки все більше установ входять в криптосферу, Ethereum, як безпечна та децентралізована мережа, має репутацію, що робить його ідеальним вибором для комплаєнсних, інституційних стейблкоїнів. Певний доларовий стейблкоїн від емітента певного стейблкоїна та певний децентралізований стейблкоїн від певної децентралізованої організації є основними стейблкоїнами рідного Ethereum, що слугують стовпами довіри в екосистемі.
Різноманітні стейблкоїни та їх використання: Ethereum підтримує широкий спектр стейблкоїнів, включаючи стейблкоїни, що підтримуються фіатними валютами, такі як певний стейблкоїн та певний доларовий стейблкоїн, а також алгоритмічні та децентралізовані стейблкоїни, як-от певний децентралізований стейблкоїн. Це різноманіття дозволяє користувачам Ethereum вибирати стейблкоїн, що найкраще відповідає їхній здатності приймати ризики, вимогам регулювання та уподобанням. Наприклад, певний децентралізований стейблкоїн має унікальну привабливість, оскільки не пов'язаний безпосередньо з резервами фіатних валют, що узгоджується з цінностями децентралізації, які пропагує спільнота Ethereum.
Двошарове рішення для вирішення проблеми масштабування: Ethereum стикається з викликами масштабованості, високі витрати на Gas обмежують участь малих користувачів у DeFi. Проте, такі двошарові рішення, як деякі Layer2 рішення, деякі Layer2 рішення та деякі рішення для масштабування, значно знижують витрати на транзакції, підвищують пропускну здатність, дозволяючи Ethereum продовжувати зберігати лідерство у випадках використання стейблкоїнів без жертвування децентралізацією.
З розвитком екосистеми другого рівня Ethereum та повним переходом на Ethereum 2.0, очікується, що його домінуюча позиція на ринку стейблкоїнів залишиться стабільною. З поступовим уточненням регулювання навколо стейблкоїнів, прийняття з боку інституцій буде далі зростати, що може сприяти запуску більшої кількості фіатних підтримуваних та регульованих стейблкоїнів на Ethereum. Крім того, екосистема DeFi Ethereum також може продовжувати інновації, розробляючи нові варіанти використання стейблкоїнів, включаючи синтетичні активи, кросчейн стейблкоїни та більш складні продукти генерування доходу.
Деяка високо продуктивна публічна ланка: високо продуктивний замінник Ethereum
Деяка високо продуктивна публічна блокчейн-мережа часто вважається високопродуктивною альтернативою Ethereum, відома своєю швидкістю транзакцій та низькими витратами. Хоча ринкова капіталізація стейблкоїнів цієї високо продуктивної публічної блокчейн-мережі помітно менша, ніж у Ethereum, вона успішно залучила віддану базу користувачів і дедалі більше популярна серед роздрібних користувачів та розробників, які шукають рішення з низькими витратами.
Високошвидкісні та низьковитратні транзакції: унікальний механізм консенсусу історичного доказу (Proof of History, PoH) певного високопродуктивного блокчейну підтримує високу пропускну здатність і низьку затримку, що дозволяє мережі обробляти тисячі транзакцій на секунду з дуже низькими витратами. Це робить певний високопродуктивний блокчейн ідеальним вибором для застосувань, які потребують частих транзакцій (таких як мікроплатежі та перекази стейблкоїнів у роздрібній торгівлі). Таким чином, такі стейблкоїни, як певний доларовий стейблкоїн та певний стейблкоїн, часто використовуються для повсякденних платежів і швидких переказів у екосистемі на певному високопродуктивному блокчейні.
Інтеграція платіжних та ігрових додатків: певна високо продуктивна публічна мережа позиціонує себе як ідеальна платформа для галузей, таких як ігри та платежі, які висувають високі вимоги до швидких і недорогих транзакцій. Її зручні для користувачів інструменти розробки та підтримка високопродуктивних додатків роблять її вибором розробників для створення децентралізованих додатків (dApp), які зазвичай інтегруються зі стейблкоїнами. Наприклад, блокчейн-гра певна гра та музичний стрімінговий сервіс певний додаток використовують швидкість і стабільність певної високо продуктивної публічної мережі, відповідно використовуючи стейблкоїни як внутрішню валюту та інструмент для винагород.
Проблеми стабільності мережі: незважаючи на те, що висока продуктивність певного високопродуктивного публічного блокчейну є великою перевагою, він також стикається з проблемами перерви в мережі та стабільності. Ці простої викликають у деяких користувачів сумніви щодо його надійності, особливо в контексті високовартісних транзакцій або використання установ. Мережева стійкість певного високопродуктивного публічного блокчейну все ще розвивається, і їй потрібно вирішити ці технологічні виклики, щоб отримати повну довіру на ринку стейблкоїнів та DeFi.
Співпраця з певним доларовим стейблкоїном та міжланцюговими рішеннями: співпраця певного високопродуктивного публічного блокчейну з емітентом певного доларового стейблкоїну є ключовим фактором для сприяння використанню стейблкоїнів на платформі. Доступність певного доларового стейблкоїну на певному високопродуктивному публічному блокчейні забезпечує користувачам надійний стейблкоїн, підтримуваний доларом, що підвищує привабливість певного високопродуктивного публічного блокчейну. Крім того, певний високопродуктивний публічний блокчейн досліджує міжланцюгові рішення, які дозволять активам безперешкодно переміщатися між певним високопродуктивним публічним блокчейном і Ethereum, надаючи користувачам більше гнучкості та розширюючи його вплив на ринку стейблкоїнів.
Деяка високопродуктивна публічна блокчейн має значний потенціал для зростання в сфері стейблкоїнів, особливо якщо вона зможе підтримувати стабільність мережі та подальше зміцнення своїх позицій у галузях ігор та роздрібних платежів. Завдяки постійній співпраці з деяким доларовим стейблкоїном і вивченню міжланцюгових можливостей, деяка високопродуктивна публічна блокчейн може залучити більше交易 стейблкоїнів і DeFi застосунків. Проте її централізована структура валідаторів і проблеми з перервами в мережі можуть обмежити її привабливість для установ, якщо ці проблеми не будуть вирішені.
Ключові умови зростання стейблкоїнів
З ростом привабливості стейблкоїнів на ринку криптовалют і фінансів певні екосистемні характеристики та середовища стають більш сприятливими для впровадження та зростання стейблкоїнів. Ці середовища не лише мають технічні переваги, але й стратегічно можуть задовольнити потреби роздрібних користувачів та інституційних інвесторів. Нижче наведені конкретні характеристики блокчейн-екосистем, які найімовірніше переживуть вибух стейблкоїнів, а також останні дані та тенденції, що спостерігаються на ринку.
1. Низькі торгові витрати
Торгівля стейблкоїнами зазвичай є частою і вимагає низької затримки, особливо в ситуаціях, коли користувачі покладаються на стейблкоїни для щоденних транзакцій, міжнародних платежів та грошових переказів. Низькі торгові витрати та висока масштабованість екосистеми є більш привабливими, оскільки вони можуть забезпечити економічно ефективні транзакції без заторів у мережі.
У 2023 році в рамках опитування користувачів стейблкоїнів понад 60% респондентів заявили, що вартість транзакцій є основним фактором вибору платформи Блокчейн. Середні комісії за транзакції в Ethereum під час завантаження мережі часто перевищують 10 доларів, тоді як середні комісії за транзакції в мережах, таких як певний публічний ланцюг і певна торгівельна платформа, становлять менше 0,10 долара. Це призвело до того, що значна кількість певних стейблкоїнів мігрувала з Ethereum на певний публічний ланцюг, який захопив близько 30% обсягу постачання певних стейблкоїнів, в основному завдяки низьким комісіям, особливо в регіонах з високим попитом на міжнародні перекази. Крім того, певний ланцюг торговельної платформи продовжує залучати роздрібних користувачів до своєї екосистеми DeFi завдяки значно нижчим комісіям за транзакції порівняно з Ethereum.
Надання низьких витрат і високої масштабованості середовища Блокчейн (такі як певне рішення щодо масштабованості та певна високо продуктивна публічна монета) також дуже підходить для зростання стейблкоїнів. Певна високо продуктивна публічна монета може обробляти до 65,000 транзакцій на секунду, а середні витрати є низькими, особливо в платіжних та ігрових додатках, де використання стейблкоїнів поступово зростає.
2. Потужна DeFi екосистема з різноманітними випадками використання
Потужна DeFi екосистема не лише приваблює ліквідність стейблкоїнів, але й пропонує корисність, що виходить за межі простих торгів. У середовищі з додатками для кредитування, генерування доходу та ін., стейблкоїни, як стабільний засіб обміну та забезпечення, стають ядром різноманітних DeFi продуктів.
Ethereum глобально управляє понад 70% DeFi додатків, стейблкоїни складають майже 50% від загального обсягу заблокованих активів (TVL) в DeFi протоколах на Ethereum. Широке використання цього стейблкоїна є основною причиною того, чому Ethereum залишається лідером у впровадженні стейблкоїнів, незважаючи на його високі витрати. Станом на другий квартал 2024 року, обсяг заблокованих активів в DeFi на Ethereum становить близько 40 мільярдів доларів, серед яких стейблкоїни (як певний доларовий стейблкоїн, певний стейблкоїн і певний децентралізований...
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Ethereum поза: аналіз потенціалу прийняття стейблкоїнів на нових блокчейнах
Поза Ethereum: дослідження потенціалу нових блокчейнів у прийнятті стейблкоїнів
Фон
Ринок стейблкоїнів швидко зростає, ставши важливою силою в цифровій економіці, навіть конкуруючи з традиційними фінансовими мережами. Згідно з дослідженням певної платформи даних, у 2023 році загальний обсяг торгів стейблкоїнів перевищив 10,8 трильйона доларів. Після виключення "ненаціональних" угод (наприклад, угод, керованих роботами або автоматизованою торгівлею), фактичний обсяг торгів становив близько 2,3 трильйона доларів. Ці скориговані дані відображають органічний річний темп зростання стейблкоїнів на рівні 17%, підкреслюючи зростаючу важливість стейблкоїнів у роздрібних та інституційних фінансах. Наступна діаграма надає візуальне уявлення про поточну структуру та траєкторію зростання стейблкоїнів у основних екосистемах блокчейну.
Ця діаграма демонструє загальну тенденцію ринкової капіталізації перших 20 блокчейн-технологій з 2020 по 2025 рік. Ethereum вирізняється особливо, його ринкова капіталізація під час пікового періоду перевищила 100 мільярдів доларів, домінуючи в усій екосистемі блокчейнів. Така висока ринкова капіталізація тісно пов'язана з роллю Ethereum як основної платформи для випуску DeFi та стейблкоїнів, що дозволяє йому навіть під час ринкових коливань зберігати сильну позицію. Інші блокчейни (такі як блокчейн певної торговельної платформи, певного публічного блокчейну та певного високопродуктивного публічного блокчейну) мають відносно низьку, але стабільну ринкову капіталізацію. Особливо певний публічний блокчейн і блокчейн певної торговельної платформи демонструють стабільну тенденцію зростання, підкреслюючи їхню роль як альтернативних платформ для стейблкоїнів і DeFi, особливо в регіонах та в сценаріях застосування, де критично важливі витрати на транзакції та швидкість.
Варто зазначити, що такі нові платформи, як деякі рішення Layer2, деякі нові блокчейни та деякі рішення для масштабування, поступово зростають у капіталізації, що свідчить про зростаючу ставку на їх прийняття. Ця траєкторія зростання вказує на те, що зі зрілістю цих екосистем у майбутньому вони можуть кинути виклик існуючим лідерам, задовольняючи специфічні потреби або пропонуючи конкурентоспроможну торгову ефективність. Дані показують, що, незважаючи на те, що Ethereum займає домінуючу позицію за загальною капіталізацією, інші блокчейни все ще залучають користувачів і розробників, що вказує на потенційний перехід активності стейблкоїнів з розвитком екосистем.
Ця діаграма детальніше демонструє тенденції ринкової капіталізації стейблкоїнів для 20 найкращих блокчейнів. Ethereum з ринковою капіталізацією стейблкоїнів понад 8 мільярдів доларів займає провідну позицію, відображаючи його важливу роль як платформи для зберігання для основних стейблкоїнів, таких як певний стейблкоїн, певний доларовий стейблкоїн та певний децентралізований стейблкоїн. Масштабна ринкова капіталізація Ethereum підтримує його статус як хабу для стейблкоїнів, попит на які в основному походить від DeFi-додатків та установ, які шукають регульовані стейблкоїни. Проте певний публічний блокчейн демонструє вражаючі результати як великий конкурент, з ринковою капіталізацією стейблкоїнів близько 4 мільярдів доларів. Привабливість певного публічного блокчейну полягає в низьких комісіях за транзакції та швидкості обробки, що робить його особливо популярним у сценаріях високочастотної торгівлі, таких як перекази та міжнародні платежі.
Інші ланцюги (такі як ланцюг певної торгової платформи, певний публічний ланцюг і певний високопродуктивний публічний ланцюг) мають відносно невелику ринкову капіталізацію стейблкоїнів, але відіграють ключову роль у різноманітному екосистемі стейблкоїнів. Наприклад, ринкова капіталізація стейблкоїна ланцюга певної торгової платформи становить приблизно 2 мільярди доларів, що приваблює DeFi проекти та роздрібних користувачів, які шукають нижчі витрати, ніж в Ethereum. Менші блокчейни (такі як певний публічний ланцюг і певний публічний ланцюг) позиціонуються як нішеві платформи для стейблкоїнів, зазвичай орієнтуючись на специфічні випадки використання, такі як транскордонні платежі та мікротранзакції.
Ethereum: стабільний лідер
Ethereum зазвичай вважається основою децентралізованих фінансів (DeFi) і залишається провідним ланцюгом для діяльності зі стейблкоїнами, чия ринкова капіталізація перевищує 8 мільярдів доларів. Кілька факторів допомагають Ethereum зберігати лідерські позиції в екосистемі стейблкоїнів:
Досвідчена та взаємопов'язана екосистема DeFi: величезна та зріла екосистема DeFi Ethereum включає відомі протоколи, такі як певний DEX, певний кредитний протокол і певний позиковий протокол, які в своїй діяльності сильно залежать від ліквідності стейблкоїнів. Стейблкоїни є критично важливими для ліквіднісних пулів, кредитування та фермерства прибутків, що робить Ethereum невід'ємною платформою для користувачів, які шукають комплексні послуги DeFi.
Довіра з боку установ та регуляторів: стейблкоїни на Ethereum (особливо певний доларовий стейблкоїн та певний децентралізований стейблкоїн) отримали регуляторне визнання та довіру з боку установ. Оскільки все більше установ входять в криптосферу, Ethereum, як безпечна та децентралізована мережа, має репутацію, що робить його ідеальним вибором для комплаєнсних, інституційних стейблкоїнів. Певний доларовий стейблкоїн від емітента певного стейблкоїна та певний децентралізований стейблкоїн від певної децентралізованої організації є основними стейблкоїнами рідного Ethereum, що слугують стовпами довіри в екосистемі.
Різноманітні стейблкоїни та їх використання: Ethereum підтримує широкий спектр стейблкоїнів, включаючи стейблкоїни, що підтримуються фіатними валютами, такі як певний стейблкоїн та певний доларовий стейблкоїн, а також алгоритмічні та децентралізовані стейблкоїни, як-от певний децентралізований стейблкоїн. Це різноманіття дозволяє користувачам Ethereum вибирати стейблкоїн, що найкраще відповідає їхній здатності приймати ризики, вимогам регулювання та уподобанням. Наприклад, певний децентралізований стейблкоїн має унікальну привабливість, оскільки не пов'язаний безпосередньо з резервами фіатних валют, що узгоджується з цінностями децентралізації, які пропагує спільнота Ethereum.
Двошарове рішення для вирішення проблеми масштабування: Ethereum стикається з викликами масштабованості, високі витрати на Gas обмежують участь малих користувачів у DeFi. Проте, такі двошарові рішення, як деякі Layer2 рішення, деякі Layer2 рішення та деякі рішення для масштабування, значно знижують витрати на транзакції, підвищують пропускну здатність, дозволяючи Ethereum продовжувати зберігати лідерство у випадках використання стейблкоїнів без жертвування децентралізацією.
З розвитком екосистеми другого рівня Ethereum та повним переходом на Ethereum 2.0, очікується, що його домінуюча позиція на ринку стейблкоїнів залишиться стабільною. З поступовим уточненням регулювання навколо стейблкоїнів, прийняття з боку інституцій буде далі зростати, що може сприяти запуску більшої кількості фіатних підтримуваних та регульованих стейблкоїнів на Ethereum. Крім того, екосистема DeFi Ethereum також може продовжувати інновації, розробляючи нові варіанти використання стейблкоїнів, включаючи синтетичні активи, кросчейн стейблкоїни та більш складні продукти генерування доходу.
Деяка високо продуктивна публічна ланка: високо продуктивний замінник Ethereum
Деяка високо продуктивна публічна блокчейн-мережа часто вважається високопродуктивною альтернативою Ethereum, відома своєю швидкістю транзакцій та низькими витратами. Хоча ринкова капіталізація стейблкоїнів цієї високо продуктивної публічної блокчейн-мережі помітно менша, ніж у Ethereum, вона успішно залучила віддану базу користувачів і дедалі більше популярна серед роздрібних користувачів та розробників, які шукають рішення з низькими витратами.
Високошвидкісні та низьковитратні транзакції: унікальний механізм консенсусу історичного доказу (Proof of History, PoH) певного високопродуктивного блокчейну підтримує високу пропускну здатність і низьку затримку, що дозволяє мережі обробляти тисячі транзакцій на секунду з дуже низькими витратами. Це робить певний високопродуктивний блокчейн ідеальним вибором для застосувань, які потребують частих транзакцій (таких як мікроплатежі та перекази стейблкоїнів у роздрібній торгівлі). Таким чином, такі стейблкоїни, як певний доларовий стейблкоїн та певний стейблкоїн, часто використовуються для повсякденних платежів і швидких переказів у екосистемі на певному високопродуктивному блокчейні.
Інтеграція платіжних та ігрових додатків: певна високо продуктивна публічна мережа позиціонує себе як ідеальна платформа для галузей, таких як ігри та платежі, які висувають високі вимоги до швидких і недорогих транзакцій. Її зручні для користувачів інструменти розробки та підтримка високопродуктивних додатків роблять її вибором розробників для створення децентралізованих додатків (dApp), які зазвичай інтегруються зі стейблкоїнами. Наприклад, блокчейн-гра певна гра та музичний стрімінговий сервіс певний додаток використовують швидкість і стабільність певної високо продуктивної публічної мережі, відповідно використовуючи стейблкоїни як внутрішню валюту та інструмент для винагород.
Проблеми стабільності мережі: незважаючи на те, що висока продуктивність певного високопродуктивного публічного блокчейну є великою перевагою, він також стикається з проблемами перерви в мережі та стабільності. Ці простої викликають у деяких користувачів сумніви щодо його надійності, особливо в контексті високовартісних транзакцій або використання установ. Мережева стійкість певного високопродуктивного публічного блокчейну все ще розвивається, і їй потрібно вирішити ці технологічні виклики, щоб отримати повну довіру на ринку стейблкоїнів та DeFi.
Співпраця з певним доларовим стейблкоїном та міжланцюговими рішеннями: співпраця певного високопродуктивного публічного блокчейну з емітентом певного доларового стейблкоїну є ключовим фактором для сприяння використанню стейблкоїнів на платформі. Доступність певного доларового стейблкоїну на певному високопродуктивному публічному блокчейні забезпечує користувачам надійний стейблкоїн, підтримуваний доларом, що підвищує привабливість певного високопродуктивного публічного блокчейну. Крім того, певний високопродуктивний публічний блокчейн досліджує міжланцюгові рішення, які дозволять активам безперешкодно переміщатися між певним високопродуктивним публічним блокчейном і Ethereum, надаючи користувачам більше гнучкості та розширюючи його вплив на ринку стейблкоїнів.
Деяка високопродуктивна публічна блокчейн має значний потенціал для зростання в сфері стейблкоїнів, особливо якщо вона зможе підтримувати стабільність мережі та подальше зміцнення своїх позицій у галузях ігор та роздрібних платежів. Завдяки постійній співпраці з деяким доларовим стейблкоїном і вивченню міжланцюгових можливостей, деяка високопродуктивна публічна блокчейн може залучити більше交易 стейблкоїнів і DeFi застосунків. Проте її централізована структура валідаторів і проблеми з перервами в мережі можуть обмежити її привабливість для установ, якщо ці проблеми не будуть вирішені.
Ключові умови зростання стейблкоїнів
З ростом привабливості стейблкоїнів на ринку криптовалют і фінансів певні екосистемні характеристики та середовища стають більш сприятливими для впровадження та зростання стейблкоїнів. Ці середовища не лише мають технічні переваги, але й стратегічно можуть задовольнити потреби роздрібних користувачів та інституційних інвесторів. Нижче наведені конкретні характеристики блокчейн-екосистем, які найімовірніше переживуть вибух стейблкоїнів, а також останні дані та тенденції, що спостерігаються на ринку.
1. Низькі торгові витрати
Торгівля стейблкоїнами зазвичай є частою і вимагає низької затримки, особливо в ситуаціях, коли користувачі покладаються на стейблкоїни для щоденних транзакцій, міжнародних платежів та грошових переказів. Низькі торгові витрати та висока масштабованість екосистеми є більш привабливими, оскільки вони можуть забезпечити економічно ефективні транзакції без заторів у мережі.
У 2023 році в рамках опитування користувачів стейблкоїнів понад 60% респондентів заявили, що вартість транзакцій є основним фактором вибору платформи Блокчейн. Середні комісії за транзакції в Ethereum під час завантаження мережі часто перевищують 10 доларів, тоді як середні комісії за транзакції в мережах, таких як певний публічний ланцюг і певна торгівельна платформа, становлять менше 0,10 долара. Це призвело до того, що значна кількість певних стейблкоїнів мігрувала з Ethereum на певний публічний ланцюг, який захопив близько 30% обсягу постачання певних стейблкоїнів, в основному завдяки низьким комісіям, особливо в регіонах з високим попитом на міжнародні перекази. Крім того, певний ланцюг торговельної платформи продовжує залучати роздрібних користувачів до своєї екосистеми DeFi завдяки значно нижчим комісіям за транзакції порівняно з Ethereum.
Надання низьких витрат і високої масштабованості середовища Блокчейн (такі як певне рішення щодо масштабованості та певна високо продуктивна публічна монета) також дуже підходить для зростання стейблкоїнів. Певна високо продуктивна публічна монета може обробляти до 65,000 транзакцій на секунду, а середні витрати є низькими, особливо в платіжних та ігрових додатках, де використання стейблкоїнів поступово зростає.
2. Потужна DeFi екосистема з різноманітними випадками використання
Потужна DeFi екосистема не лише приваблює ліквідність стейблкоїнів, але й пропонує корисність, що виходить за межі простих торгів. У середовищі з додатками для кредитування, генерування доходу та ін., стейблкоїни, як стабільний засіб обміну та забезпечення, стають ядром різноманітних DeFi продуктів.
Ethereum глобально управляє понад 70% DeFi додатків, стейблкоїни складають майже 50% від загального обсягу заблокованих активів (TVL) в DeFi протоколах на Ethereum. Широке використання цього стейблкоїна є основною причиною того, чому Ethereum залишається лідером у впровадженні стейблкоїнів, незважаючи на його високі витрати. Станом на другий квартал 2024 року, обсяг заблокованих активів в DeFi на Ethereum становить близько 40 мільярдів доларів, серед яких стейблкоїни (як певний доларовий стейблкоїн, певний стейблкоїн і певний децентралізований...