Підйом реальних світових активів у сфері криптоактивів

Реальні активи ( RWA ) стають новою категорією активів, що викликає великий інтерес у сфері криптоактивів. Станом на травень 2024 року, обсяг ринку RWA перевищив 6,6 мільярда доларів, що відображає сильний інтерес інвесторів до цього інноваційного фінансового продукту та постійно зростаючий попит.

Виникнення RWA нерозривно пов'язане з широким застосуванням технології блокчейн. Завдяки токенізації, такі фізичні активи, як нерухомість, товари та інтелектуальна власність, можуть бути представлені у вигляді цифрових токенів на блокчейні. Цей процес приносить кілька ключових переваг:

1. Розподіл прав власності на активи: раніше неподільні активи тепер можуть бути розділені на менші одиниці токенів, що дає можливість більшій кількості інвесторів брати участь.

2. Підвищення ліквідності: Токенізація спростила процес торгівлі активами, що може збільшити ліквідність традиційних неліквідних ринків.

3. Збільшена прозорість та безпека: технологія блокчейн забезпечує безпеку та прозорість транзакцій, знижуючи ризик контрагента.

RWA, токенізуючи та завантажуючи в мережу, може стати джерелом доходу в децентралізованих фінансах (DeFi). В галузі очікують, що до 2030 року ринок токенізації активів досягне 10 трильйонів доларів.

З ростом інтересу інвесторів деякі проекти, що зосереджуються на RWA, мають можливість зайняти вигідну позицію в цьому процесі зростання. RWA поступово стає основою ринку DeFi, що ґрунтується на акціях, фізичних активах та фіксованому доході, і все більше відповідних проектів постійно з'являється.

Ця стаття детально розгляне Dusk Network, це проект "інфраструктури", що акцентує увагу на відповідності у сфері Web3 RWA. Після тривалого розвитку, основна мережа Dusk планується до запуску у другому кварталі 2024 року, що стане важливою віхою для цього проекту.

Dusk Network: відповідність та конфіденційність у збалансованій RWA публічній ланцюгу

Dusk Network є блокчейн-платформою, яка спеціально розроблена для регуляції та децентралізованих фінансів. Вона прагне випускати цифрові цінні папери, намагаючись досягти автоматизованої відповідності при захисті конфіденційності даних користувачів. Завдяки інтеграції конфіденційності та відповідності, Dusk Network надає потужну підтримку для безпечних трансакцій RWA на блокчейні.

Dusk Network використовує унікальний механізм консенсусу, що поєднує в собі шифрування PoS( та технологію нульових знань, щоб забезпечити конфіденційність і дотримання норм. Платформа спрямована на спрощення регульованого ринку шляхом усунення витратних посередницьких структур, при цьому суворо дотримуючись регуляторних стандартів.

Основні характеристики

1. Рішення для блокчейну, що відповідають вимогам регуляторів

Dusk Network має на меті задовольнити регуляторні вимоги установ. Це відкрита, публічна, безліцензійна блокчейн-мережа, яка забезпечує доступ компаніям різного масштабу.

2. Інтеграція захисту приватності

Dusk надає систему, що акцентує увагу на конфіденційності, для токенізації, розрахунків та врегулювання фінансових інструментів. Вони розробили протокол Citadel, який інтегрує автономну ідентифікаційну систему в блокчейн Dusk, та розробили названу Shelter версію поза ланцюгом для конфіденційного KYC для установ. Користувачі можуть вибірково розкривати інформацію та захищати дані.

3. Конфіденційні смарт-контракти

Dusk є однією з перших блокчейн-платформ з рідною функцією шифрування смарт-контрактів, яка дозволяє створювати та випускати токенізовані цінні папери з підтримкою конфіденційності. Це спрощує бізнес-операції, автоматизуючи аудиторські сліди, зменшуючи адміністративні та юридичні витрати, а також підвищуючи загальну ефективність. Інституції також можуть використовувати ці контракти, повною мірою використовуючи переваги публічних мереж для фінансових застосувань при дотриманні вимог.

Застосування технології нульового знання

Dusk використовує технологію нульових знань )ZKP(, яка дозволяє здійснювати верифікацію без розкриття базових даних. Завдяки інтеграції PLONK - передової технології шифрування нульових знань, Dusk забезпечує потужний захист конфіденційності.

![Dusk Network：поєднує відповідність із конфіденційністю в RWA публічному блокчейні])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-9525c91fc9f3fea96d5a911fccea0081.webp(

Аналіз конкурентоспроможності ринку

Dusk Network є унікальним учасником у сфері реальних світових активів )RWA(, зосереджуючись на регуляторній відповідності та підкреслюючи захист приватності. Нижче наведено порівняння з основними конкурентами:

1. Мантра

   • Особливості: побудовано на Cosmos SDK, Layer 1, токенізація RWA, децентралізована ідентифікаційна система, compliant біржа
   • Відмінності з Dusk: більш широкий спектр застосування, вища ринкова капіталізація
   • Переваги Dusk: блокчейн з підтримкою конфіденційності, конфіденційні смарт-контракти

2. Нексера

   • Особливості: токенізоване рішення, що працює на кількох блокчейнах, співпраця з Chainlink та Peaq
   • Відмінність від Dusk: не Layer 1, зосереджено на мульти-ланцюгах
   • Переваги Dusk: акцент на конфіденційності, подається заявка на ліцензію ЄС

3. Сек’юритизація

   • Особливості: платформа цифрових цінних паперів, токенізація на блокчейні, співпраця з BlackRock
   • Різниця з Dusk: потужна інтеграція Web2, високопрофільні партнерства
   • Переваги Dusk: високодохідні облігації, акцент на конфіденційності

4. Мережа Oasis

   • Особливості: надає налаштовані послуги конфіденційності для dApps, незалежний рівень консенсусу та обчислень
   • Відмінність від Dusk: забезпечення конфіденційності через різні шари
   • Переваги Dusk: вбудоване шифрування, конфіденційні смарт-контракти

5. Секретна мережа

   • Особливості: смарт-контракт, що захищає конфіденційність, побудований на базі Cosmos SDK
   • Різниця з Dusk: різні заходи виконання конфіденційності
   • Переваги Dusk: рідна конфіденційність, відповідність регуляторним вимогам

6. Фінанси Ондо

   • Особливості: DeFi та продукти рівня інститутів, токенізація RWA, структуровані фінансові продукти
   • Різниця з Dusk: основна увага приділяється DeFi, структурованим продуктам
   • Переваги Dusk: блокчейн з підтримкою конфіденційності, конфіденційні смарт-контракти для RWA

Перевагою Dusk є його блокчейн з підтримкою конфіденційності, конфіденційні смарт-контракти та відповідність регулюванню, що робить його ідеальним вибором для фінансових dApps та установ, які потребують конфіденційності та відповідності. Однак Dusk також стикається з деякими викликами: низька впізнаваність, невелика ринкова капіталізація та все ще на ранній стадії розвитку. Крім того, його увага до конфіденційності та регуляторної відповідності може обмежити його привабливість для більш широких проектів у сфері блокчейн та DeFi.

![Dusk Network: що поєднує відповідність і конфіденційність RWA публічний ланцюг])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-fa958f5b5c4377d536140f5dd672a145.webp(

Токеноміка

Токен DUSK є основою Dusk Network, деталі наведені нижче:

Ринкові показники

• Ринкова капіталізація: 2.2072 мільйона доларів ) на основі обсягу в обігу та ціни (
• Рейтинг: #271
• Загальна розведена оцінка)FDV(:2.3765 мільярдів доларів) на основі загальної постачання та ціни(
• Рейтинг:#350
• Обігова пропозиція: 4.6962 млн DUSK ) 46.96% від максимальної пропозиції (
• Загальна пропозиція: 5 мільйонів DUSK
• Максимальна пропозиція: 1 мільярд DUSK, з яких 500 мільйонів випущено до запуску основної мережі, а 500 мільйонів буде розподілено серед тримачів монет протягом 18-36 місяців після запуску основної мережі.
• Наступне розблокування: станом на 11 квітня 2022 року повністю розблоковано

Використання токена

• Стейкінг та винагороди: заблокуйте токени DUSK для отримання винагород та посилення безпеки мережі
• Торгівля та витрати на Gas: витрати на транзакції та витрати на Gas для взаємодії з мережею
• Платежі та застави: використання DUSK для платежів у мережі та як застава для випуску цифрових активів

Розподіл монет

Період належності триває з травня 2019 року до квітня 2022 року.

![Dusk Network: поєднання відповідності та конфіденційності на RWA блокчейні])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-ced858989eacc38b0d255ecbe1d1a1c0.webp(

Команда, фінансування та екосистема

Команда Dusk Network об'єднує технічну та бізнес-експертизу під керівництвом засновників Емануеле Франціоні, Фульвіо Венчереллі та Йелле Поля. Вони мають багатий досвід роботи в провідних установах та компаніях, а також отримують підтримку від 17 членів технічної команди та 9 членів консультативної ради.

У залученні фінансування Dusk Network досягла значних успіхів: ICO у 2020 році залучило 1 мільйон доларів, приватний продаж, підтримуваний певною торговою платформою, у 2018 році залучив 8 мільйонів доларів, а стартап-фонд BlockVenture залучив 1 мільйон доларів.

Dusk Network співпрацює з NPEX, щоб створити першу в Європі біржу цінних паперів на базі блокчейну. Ця ініціатива дозволяє Dusk зайняти вигідну позицію на фоні зростання популярності цифрової токенізації в Європі, і очікується, що до 2032 року цей ринок досягне обсягу 3,7 мільярда доларів.

Остання дорожня карта, опублікована 7 вересня 2023 року, окреслює плани запуску основної мережі в 2024 році. Ключові етапи включають ін incentivний тестовий мережевий )ITN( та повний процес аудиту.

![Dusk Network: поєднує відповідність та конфіденційність у RWA публічному ланцюгу])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-52b8297cd8273f149993c8093cae36db.webp(

Аналіз перспектив проекту

Сприятливі фактори:

1. Потенціал ринку RWA величезний: великі фінансові установи виявляють значний інтерес до фізичних RWA, що підкреслює потенціал розвитку цієї сфери.
2. Приватні ринкові можливості: Dusk, поєднуючи конфіденційність та відповідність, забезпечує безпечне рішення для онлайнових транзакцій цифрових активів на приватному ринку.
3. Перший у Європі фондовий біржовий майданчик на базі блокчейну: Dusk має всі шанси стати першим фондовим біржовим майданчиком на основі блокчейну в Європі.
4. Підтримка багатомовного програмування: Блокчейн Dusk підтримує кілька мов програмування, включаючи Rust, C, C++ і Go, і працює на віртуальній машині Dusk, дружній до нульових знань, Piecrust), оптимізуючи конфіденційність і ефективність.
5. Програма підтримки розробників: грантова програма під назвою Thesan обіцяє надати 15000000 DUSK, підтримуючи розробку в мережі Dusk, сприяючи інноваціям та зростанню екосистеми.
6. Головна мережа незабаром буде запущена: Dusk Network планує запустити головну мережу у другому кварталі 2024 року.

Негативні фактори:

1. Конкурентний тиск: в сфері RWA деякі проекти вже зайняли провідні позиції і можуть продовжити залучати більшість уваги та частки ринку.
2. Обмежений інтерес інституційних інвесторів: наразі не спостерігається явного інтересу великих інституційних інвесторів до покупки та накопичення токенів DUSK.
3. Стратегічний ризик: Dusk зосереджується на інфраструктурі токенізації реальних активів, цей відносно вузький фокус може нести певний стратегічний ризик.
4. Регуляторні виклики: навігація складними юридичними рамками для токенізованих проектів у різних юрисдикціях є складною. Конфіденційні смарт-контракти, які використовує Dusk, можуть стикатися з регуляторними перешкодами, пов'язаними з виконуваністю контрактів та класифікацією активів.