Ринок стейблкоїнів входить у нову стадію: перехід від випуску до розподілу
стейблкоїн став незамінним фінансовим інструментом у криптосфері, його ринкова капіталізація досягла 2400 мільярдів доларів, а річний обсяг торгівлі перевищує 3,1 трильйона доларів. Однак, покладаючись лише на обсяг випуску та ліквідність, вже недостатньо для забезпечення стійкого зростання, застосування стейблкоїнів входить у нову стадію.
З випуску до розподілу
На початковому етапі вартість стейблкоїнів в основному зосереджувалася на емітентах, таких як Tether та Circle. Але з появою все більшої кількості емітентів на ринку, сам випуск більше не є ключовим. Важливим є те, що користувачі можуть робити зі стейблкоїнами. Таким чином, влада переходить від емітентів до дистриб'юторів.
Дистриб'ютори інтегрують стейблкоїни в реальні застосунки, контролюючи відносини та досвід користувачів. Вони монетизують це становище. Недавні документи IPO Circle показують, що компанія сплатила близько 900 мільйонів доларів таким партнерам, як Coinbase, за інтеграцію та просування USDC, що перевищує половину її загального доходу за 2023 рік.
Багато дистриб'юторів подальше підвищують архітектуру платформи. PayPal запустив PYUSD, Telegram співпрацює з Ethena, Meta знову досліджує стейблкоїн, фінансові технологічні платформи, такі як Stripe, вбудовують стейблкоїн у функції оплати та торгівлі.
Використання стейблкоїнів в ланцюгу
Використання стейблкоїнів в основному зосереджене в трьох середовищах: централізованих біржах, DeFi-протоколах та MEV. Ці три категорії адрес становлять 38% від загального обсягу постачання та 63% від обсягу торгівлі.
централізована біржа (CEX )
Займає 27% від загального обсягу постачання, загальний обсяг торгівлі 11%. Після мінімуму 2023 року обсяг постачання топових CEX майже подвоївся. Але через те, що більшість активності відбувається поза блокчейном, важко отримати конкретні дані про використання.
децентралізовані фінанси ( DeFi )
Складає 11% від загального обсягу постачання, загальний обсяг торгівлі 21%. За останні шість місяців місячний обсяг торгівлі DeFi стейблкоїнів зріс з 100 мільярдів доларів до понад 600 мільярдів доларів. Основні застосування включають ліквідні пулі DEX, ринок кредитування, забезпечення активів тощо.
МЕВ
占总供应量<1%, загальний обсяг торгівлі 31%. MEV-роботи отримують цінність шляхом перетворення порядку транзакцій, що призводить до надмірної частки обсягу транзакцій в мережі.
Не належить гаманцю
Займає 54% від загальної кількості постачання, загальний обсяг торгівлі становить 35%. Включає роздрібних інвесторів, невідомі установи, стартапи тощо. Понад 60% залишків гаманців менше 1 долара, тоді як менше 20 000 гаманців ( мають залишок > 1 мільйон доларів ) володіє 32% від загальної кількості постачання.
Висновок
Екосистема стейблкоїнів входить у нову стадію, цінність все більше буде спрямовуватися до тих, хто будує застосунки та інфраструктуру. З удосконаленням регуляторних рамок та бумом зручних для користувачів застосунків, стейблкоїни зустрінуть експоненціальне зростання, ставши основою глобальних фінансів майбутнього.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
7 лайків
Нагородити
7
4
Поділіться
Прокоментувати
0/400
NftRegretMachine
· 07-25 16:34
Хе-хе, дистриб'ютори в цій хвилі виграли велику гру.
Переглянути оригіналвідповісти на0
MemecoinTrader
· 07-25 16:27
щойно помітив альфу - війни розподілу будуть дуже гарячими... час купувати деякі токени CEX серйозно
Ринок стейблкоїнів: від випуску до розподілу, переосмислення ціннісного центру
Ринок стейблкоїнів входить у нову стадію: перехід від випуску до розподілу
стейблкоїн став незамінним фінансовим інструментом у криптосфері, його ринкова капіталізація досягла 2400 мільярдів доларів, а річний обсяг торгівлі перевищує 3,1 трильйона доларів. Однак, покладаючись лише на обсяг випуску та ліквідність, вже недостатньо для забезпечення стійкого зростання, застосування стейблкоїнів входить у нову стадію.
З випуску до розподілу
На початковому етапі вартість стейблкоїнів в основному зосереджувалася на емітентах, таких як Tether та Circle. Але з появою все більшої кількості емітентів на ринку, сам випуск більше не є ключовим. Важливим є те, що користувачі можуть робити зі стейблкоїнами. Таким чином, влада переходить від емітентів до дистриб'юторів.
Дистриб'ютори інтегрують стейблкоїни в реальні застосунки, контролюючи відносини та досвід користувачів. Вони монетизують це становище. Недавні документи IPO Circle показують, що компанія сплатила близько 900 мільйонів доларів таким партнерам, як Coinbase, за інтеграцію та просування USDC, що перевищує половину її загального доходу за 2023 рік.
Багато дистриб'юторів подальше підвищують архітектуру платформи. PayPal запустив PYUSD, Telegram співпрацює з Ethena, Meta знову досліджує стейблкоїн, фінансові технологічні платформи, такі як Stripe, вбудовують стейблкоїн у функції оплати та торгівлі.
Використання стейблкоїнів в ланцюгу
Використання стейблкоїнів в основному зосереджене в трьох середовищах: централізованих біржах, DeFi-протоколах та MEV. Ці три категорії адрес становлять 38% від загального обсягу постачання та 63% від обсягу торгівлі.
централізована біржа (CEX )
Займає 27% від загального обсягу постачання, загальний обсяг торгівлі 11%. Після мінімуму 2023 року обсяг постачання топових CEX майже подвоївся. Але через те, що більшість активності відбувається поза блокчейном, важко отримати конкретні дані про використання.
децентралізовані фінанси ( DeFi )
Складає 11% від загального обсягу постачання, загальний обсяг торгівлі 21%. За останні шість місяців місячний обсяг торгівлі DeFi стейблкоїнів зріс з 100 мільярдів доларів до понад 600 мільярдів доларів. Основні застосування включають ліквідні пулі DEX, ринок кредитування, забезпечення активів тощо.
МЕВ
占总供应量<1%, загальний обсяг торгівлі 31%. MEV-роботи отримують цінність шляхом перетворення порядку транзакцій, що призводить до надмірної частки обсягу транзакцій в мережі.
Не належить гаманцю
Займає 54% від загальної кількості постачання, загальний обсяг торгівлі становить 35%. Включає роздрібних інвесторів, невідомі установи, стартапи тощо. Понад 60% залишків гаманців менше 1 долара, тоді як менше 20 000 гаманців ( мають залишок > 1 мільйон доларів ) володіє 32% від загальної кількості постачання.
Висновок
Екосистема стейблкоїнів входить у нову стадію, цінність все більше буде спрямовуватися до тих, хто будує застосунки та інфраструктуру. З удосконаленням регуляторних рамок та бумом зручних для користувачів застосунків, стейблкоїни зустрінуть експоненціальне зростання, ставши основою глобальних фінансів майбутнього.