LSDFi є продуктом Децентралізованих фінансів, що базується на LSD, який перетворює застейканий ETH на торговані активи за допомогою LSD, розблоковуючи Ліквідність і знижуючи поріг застейку. Користувачі можуть застейкати будь-яку кількість ETH, а отримавши LSD, можуть використовувати його для отримання множинних доходів.
За LSDFi стоїть комбінація Децентралізованих фінансів, нові проекти залучають користувачів за допомогою стимулів для заステйкати ETH/LSD, щоб отримати частку ринку та контроль над LSD. Деякі проекти також використовують динамічну прибутковість, щоб заохотити користувачів обирати невеликі децентралізовані платформи для заステйкання, щоб підвищити рівень децентралізації валідаторів.
Наступні п'ять основних форм LSDFi:
LP ( прибуток 10% + )
Перед оновленням Шанхая, LSD не можна було безпосередньо обміняти на ETH, тому багато проектів DeFi створили ліквідні пул LSD-ETH. Наприклад, у випадку stETH, базовий дохід не перевищує 5%, основна частина залежить від субсидій токенів для підвищення APY. Стейкери, крім отримання винагороди за стейкинг ETH, також можуть отримувати винагороду за комісії LP. Зі збільшенням бази LSD, після оновлення Шанхая, масштаб LP може ще більше зрости.
Циклічне кредитування ( прибуток 10%+)
Виконано масштабні леверидж-парі на основі стейблкоїнів stETH від AAVE та LIDO на основній мережі Ethereum:
У LIDO застекай ETH на stETH
Застейкати stETH в AAVE та позичити ETH
Повторіть вищезазначену операцію
Хоча ризик ліквідації досить високий, APR залежить від кількості циклів. Теоретично всі кредитні протоколи можуть використовувати цю стратегію, у майбутньому можуть з'явитися автоматизовані продукти для циклічного кредитування.
Доходність (10%+)
Yearn Finance створює ліквідністі в Curve, підвищуючи LSD APY до 5.89%. Користувачі можуть безпосередньо застейкати stETH, наразі вартість пулу складає 16.4 мільйонів доларів. Подібних старих проектів досить багато, які підвищують прибутковість шляхом агрегування прибутків з кількох платформ та субсидій.
Вихід традиційних проектів DeFi, таких як Yearn, у сферу LSD також побічно відображає важливість цього сегмента.
EigenLayer ( прибуток невідомий )
EigenLayer пропонує кілька способів застейкати, включаючи ліквідний застейкати, подібний до Lido, та надліквідний застейкати. Останній дозволяє LP застейкати, зокрема:
LSD за стейкати: активи, які вже за стейкали на Lido або Rocket Pool, знову за стейкають на EigenLayer
LSD LPзастейкати: як Curve stETH-ETH LP Token знову застейкати в EigenLayer
Стимулюючі LSDFi проекти
Підвищення ефективності капіталу через використання важелів, структурованих стратегій, опціонів, боргових дериватів тощо, або використання високого APY для залучення заощаджень або досягнення інших цілей.
В цілому, між проектами LSDFi існує широкий простір для співпраці. У майбутньому можуть з'явитися різноманітні продукти з рівнями ризику та доходу від 4% до 500%+. LSD-війну вже розпочато, і ця конкуренція може тривати до тих пір, поки ставка застави Ethereum не стабілізується на рівні понад 25%. Через особливості екосистеми Ethereum, навіть з LSDFi стимулом, для більшості людей застава не буде надто вигідною.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
18 лайків
Нагородити
18
3
Поділіться
Прокоментувати
0/400
AirdropHarvester
· 07-25 22:30
застейкати, брате, прийшов. Чекай, поки я обдурюватиму людей, як лохів, а потім втечу.
LSDFi розвивається швидкими темпами: п'ять основних форм, що відкривають нові можливості для застекивання ETH
LSDFi є продуктом Децентралізованих фінансів, що базується на LSD, який перетворює застейканий ETH на торговані активи за допомогою LSD, розблоковуючи Ліквідність і знижуючи поріг застейку. Користувачі можуть застейкати будь-яку кількість ETH, а отримавши LSD, можуть використовувати його для отримання множинних доходів.
За LSDFi стоїть комбінація Децентралізованих фінансів, нові проекти залучають користувачів за допомогою стимулів для заステйкати ETH/LSD, щоб отримати частку ринку та контроль над LSD. Деякі проекти також використовують динамічну прибутковість, щоб заохотити користувачів обирати невеликі децентралізовані платформи для заステйкання, щоб підвищити рівень децентралізації валідаторів.
Наступні п'ять основних форм LSDFi:
Перед оновленням Шанхая, LSD не можна було безпосередньо обміняти на ETH, тому багато проектів DeFi створили ліквідні пул LSD-ETH. Наприклад, у випадку stETH, базовий дохід не перевищує 5%, основна частина залежить від субсидій токенів для підвищення APY. Стейкери, крім отримання винагороди за стейкинг ETH, також можуть отримувати винагороду за комісії LP. Зі збільшенням бази LSD, після оновлення Шанхая, масштаб LP може ще більше зрости.
Виконано масштабні леверидж-парі на основі стейблкоїнів stETH від AAVE та LIDO на основній мережі Ethereum:
Хоча ризик ліквідації досить високий, APR залежить від кількості циклів. Теоретично всі кредитні протоколи можуть використовувати цю стратегію, у майбутньому можуть з'явитися автоматизовані продукти для циклічного кредитування.
Yearn Finance створює ліквідністі в Curve, підвищуючи LSD APY до 5.89%. Користувачі можуть безпосередньо застейкати stETH, наразі вартість пулу складає 16.4 мільйонів доларів. Подібних старих проектів досить багато, які підвищують прибутковість шляхом агрегування прибутків з кількох платформ та субсидій.
Вихід традиційних проектів DeFi, таких як Yearn, у сферу LSD також побічно відображає важливість цього сегмента.
EigenLayer пропонує кілька способів застейкати, включаючи ліквідний застейкати, подібний до Lido, та надліквідний застейкати. Останній дозволяє LP застейкати, зокрема:
Підвищення ефективності капіталу через використання важелів, структурованих стратегій, опціонів, боргових дериватів тощо, або використання високого APY для залучення заощаджень або досягнення інших цілей.
В цілому, між проектами LSDFi існує широкий простір для співпраці. У майбутньому можуть з'явитися різноманітні продукти з рівнями ризику та доходу від 4% до 500%+. LSD-війну вже розпочато, і ця конкуренція може тривати до тих пір, поки ставка застави Ethereum не стабілізується на рівні понад 25%. Через особливості екосистеми Ethereum, навіть з LSDFi стимулом, для більшості людей застава не буде надто вигідною.