Аналіз впливу макроекономічних факторів на булран Біткойна
Сьогодні ми обговорюємо, як ключові макроекономічні фактори, такі як глобальна ліквідність, відсоткові ставки, інфляція та оголошення Федерального комітету з відкритих ринків, впливають на ціну Біткойна під час булрану. Ми використовуємо історичні дані з початку 2014 року до сьогодні, щоб ідентифікувати тренди та кореляції за допомогою статистичного та економетричного аналізу, з метою надання інсайтів для інвестиційних стратегій.
Джерело даних
Ми збираємо дані з таких надійних джерел:
Ставка: економічні дані Федеральної резервної системи США
Інфляція: Бюро статистики праці США
Ринкова ціна: історичні ціни акцій та Біткойн у фінансовій базі даних
Оголошення/новини FOMC: архіви оголошень та новин Федеральної резервної системи та прес-релізи Міністерства фінансів США
Глобальна ринкова ліквідність
Ліквідність є критично важливою для здорової економіки. Зростаюча ліквідність сприяє підвищенню цін на активи, оскільки більше коштів надходить на ринок, що сприяє швидкій та стабільній торгівлі. У періоди високої ліквідності обсяги торгівлі та ціни зростають. Розуміння цих тенденцій допомагає інвесторам використовувати ринкові можливості, ухвалювати обґрунтовані рішення для максимізації прибутку.
Ліквідність вимірюється за кількома показниками, зокрема:
Грошовий ринок: відображає ліквідність, доступну у фінансовій системі
Банківські резерви: вказують на ліквідність, доступну для кредитування та інвестування в банківській системі.
Коефіцієнт покриття ліквідності: важливий показник для оцінки ліквідного здоров'я банку
Оборот: вказує на рівень ліквідності на ринку
Одним з основних критеріїв, які ми використовуємо, є грошова маса "M2". M2 включає всі готівкові кошти, що є у людей і на банківських рахунках, охоплюючи фізичну валюту, розрахункові рахунки, заощаджувальні рахунки тощо. Відстеження M2 допомагає зрозуміти загальний рівень ліквідності в економіці.
В історії пікові значення глобального M2 зростання збігалися з булраном Біткойна. Коливання Біткойна зазвичай співпадають зі змінами моменту M2. Під час булрану особливо важливо контролювати M2, оскільки збільшена ліквідність зазвичай сприяє зростанню ринку.
Основний аналіз циклів булрану
Перше булран (2011-2013)
Зростання M2: під час європейської фінансової кризи центральний банк збільшив ліквідність для стабілізації економіки
Біткойн реакція: ціна зросла з 2.93 долара до 329 доларів, що відображає зростання попиту на нетрадиційні фінансові активи
Головні популярні булрани(2015-2017)
Зростання M2: низькі процентні ставки та зростаюча грошова маса тривають
Реакція Біткойна: з 200 доларів зросла до 19 000 доларів, інтерес основних медіа та установ стимулює попит
Новий цифровий вік булран(2020-2021)
Зростання M2: пандемія викликала безпрецедентне монетарне розширення та стимулюючі заходи
Біткойн реакція: з 10,000 доларів США до 64,000 доларів США, інвестори шукають заміну фіатним валютам
Відновлення та інновації(2024)
Зростання M2: ліквідність має тенденцію до зниження, але з початку 2023 року трохи зросла
Реакція Біткойна: встановлено історичний рекорд 85,000 доларів, що свідчить про безпрецедентну зрілість ринку.
Варто зауважити, що ситуація з альткойнами є іншою. Можливо, знадобиться загальне збільшення ліквідності, щоб альткойни увійшли в стадію зростання.
Вплив процентних ставок та інфляції
Хоча Біткойн є децентралізованим, він демонструє значну волатильність навколо подій монетарної політики, реагуючи на зміни процентних ставок та економічні перспективи. Дослідження показують, що реакція Біткойна на рішення Федеральної резервної системи та Європейського центрального банку змінюється з часом.
До 2013 року грошові шоки Федеральної резервної системи суттєво знизили ціну Біткойна. Після цього ці шоки почали підштовхувати ціну Біткойна до зростання, що свідчить про зміну думки ринку. Водночас шоки зниження інфляції Європейського центрального банку постійно знижували ціну Біткойна.
Починаючи з 2020 року, волатильність Біткойна навколо оголошень FOMC зросла, майже миттєво реагуючи на жорстку політику Федеральної резервної системи, що свідчить про більш тісну кореляцію з рішеннями монетарної політики. Чутливість оцінки Біткойна до новин про інфляцію також зросла в умовах високої інфляції.
Висновок
Взаємозв'язок між Біткойном та інфляцією є складним і постійно змінюється, під впливом зрілості ринку та ширших економічних умов. Динаміка цін на Біткойн тісно пов'язана зі світовою ліквідністю, що визначається політикою центральних банків, поведінкою інвесторів та тенденціями інституційних інвестицій.
Ці відкриття свідчать про те, що початковий попит на Біткойн більше походить з його використання як безкордонних, децентралізованих цифрових грошей, а не як хеджу від інфляції. Однак, різке падіння після tightening Федеральної резервної системи США у 2020 році підкреслило спекулятивні мотиви, а також ширшу базу інвесторів та загальне прийняття.
Щодо майбутнього випуску CPI, ринкові прогнози не передбачають значних змін. Якщо фактичний результат знову виявиться нижчим за очікування, це може вплинути на ринок. Інвесторам слід уважно стежити за цими макроекономічними показниками, щоб краще зрозуміти динаміку ринку Біткойн.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Аналіз глибокого впливу макроекономічних факторів на булран Біткойна
Аналіз впливу макроекономічних факторів на булран Біткойна
Сьогодні ми обговорюємо, як ключові макроекономічні фактори, такі як глобальна ліквідність, відсоткові ставки, інфляція та оголошення Федерального комітету з відкритих ринків, впливають на ціну Біткойна під час булрану. Ми використовуємо історичні дані з початку 2014 року до сьогодні, щоб ідентифікувати тренди та кореляції за допомогою статистичного та економетричного аналізу, з метою надання інсайтів для інвестиційних стратегій.
Джерело даних
Ми збираємо дані з таких надійних джерел:
Глобальна ринкова ліквідність
Ліквідність є критично важливою для здорової економіки. Зростаюча ліквідність сприяє підвищенню цін на активи, оскільки більше коштів надходить на ринок, що сприяє швидкій та стабільній торгівлі. У періоди високої ліквідності обсяги торгівлі та ціни зростають. Розуміння цих тенденцій допомагає інвесторам використовувати ринкові можливості, ухвалювати обґрунтовані рішення для максимізації прибутку.
Ліквідність вимірюється за кількома показниками, зокрема:
Одним з основних критеріїв, які ми використовуємо, є грошова маса "M2". M2 включає всі готівкові кошти, що є у людей і на банківських рахунках, охоплюючи фізичну валюту, розрахункові рахунки, заощаджувальні рахунки тощо. Відстеження M2 допомагає зрозуміти загальний рівень ліквідності в економіці.
В історії пікові значення глобального M2 зростання збігалися з булраном Біткойна. Коливання Біткойна зазвичай співпадають зі змінами моменту M2. Під час булрану особливо важливо контролювати M2, оскільки збільшена ліквідність зазвичай сприяє зростанню ринку.
Основний аналіз циклів булрану
Перше булран (2011-2013)
Головні популярні булрани(2015-2017)
Новий цифровий вік булран(2020-2021)
Відновлення та інновації(2024)
Варто зауважити, що ситуація з альткойнами є іншою. Можливо, знадобиться загальне збільшення ліквідності, щоб альткойни увійшли в стадію зростання.
Вплив процентних ставок та інфляції
Хоча Біткойн є децентралізованим, він демонструє значну волатильність навколо подій монетарної політики, реагуючи на зміни процентних ставок та економічні перспективи. Дослідження показують, що реакція Біткойна на рішення Федеральної резервної системи та Європейського центрального банку змінюється з часом.
До 2013 року грошові шоки Федеральної резервної системи суттєво знизили ціну Біткойна. Після цього ці шоки почали підштовхувати ціну Біткойна до зростання, що свідчить про зміну думки ринку. Водночас шоки зниження інфляції Європейського центрального банку постійно знижували ціну Біткойна.
Починаючи з 2020 року, волатильність Біткойна навколо оголошень FOMC зросла, майже миттєво реагуючи на жорстку політику Федеральної резервної системи, що свідчить про більш тісну кореляцію з рішеннями монетарної політики. Чутливість оцінки Біткойна до новин про інфляцію також зросла в умовах високої інфляції.
Висновок
Взаємозв'язок між Біткойном та інфляцією є складним і постійно змінюється, під впливом зрілості ринку та ширших економічних умов. Динаміка цін на Біткойн тісно пов'язана зі світовою ліквідністю, що визначається політикою центральних банків, поведінкою інвесторів та тенденціями інституційних інвестицій.
Ці відкриття свідчать про те, що початковий попит на Біткойн більше походить з його використання як безкордонних, децентралізованих цифрових грошей, а не як хеджу від інфляції. Однак, різке падіння після tightening Федеральної резервної системи США у 2020 році підкреслило спекулятивні мотиви, а також ширшу базу інвесторів та загальне прийняття.
Щодо майбутнього випуску CPI, ринкові прогнози не передбачають значних змін. Якщо фактичний результат знову виявиться нижчим за очікування, це може вплинути на ринок. Інвесторам слід уважно стежити за цими макроекономічними показниками, щоб краще зрозуміти динаміку ринку Біткойн.