Унікальні переваги ETH у хвилі стейблкоїнів

Попит на долар США у всьому світі зростає експоненціально. Хоча "доларизація" стала популярною темою, однак з'являється ще один важливий тренд: понад 4 мільярди людей і мільйони підприємств активно шукають способи отримати долар через стейблкоїн, що є найбільшим розширенням мережевого ефекту долара за десятиліття.

Це створило безпрецедентні можливості для Ethereum. З 2020 року обсяг стейблкоїнів, що надають особам по всьому світу доступ до долара, зріс у 60 разів, перевищивши 200 мільярдів доларів. Мільйони нових власників доларів не лише потребують цифрових готівки, але й доходу, інвестиційних можливостей та фінансових послуг. Через обмеження регулювання та інфраструктури традиційні фінанси важко обслуговують цей величезний новий ринок.

Ефір має унікальні переваги, які можуть забезпечити глобальну фінансову інфраструктуру для цієї нової економіки цифрового долара, а ETH безпосередньо виграє від цього зростання.

Стейблкоїн приносить мільйони нових доларових власників

Глобальний попит на долар США серед фізичних осіб та підприємств є величезним.

Люди з усього світу прагнуть забезпечити безпеку за допомогою долара:

• Понад 4 мільярди людей стикаються з величезними валютними ризиками, причинами яких є політична нестабільність, погана монетарна політика та структурна інфляція.
• За оцінками, 21% населення світу живе в країнах з річною інфляцією, що перевищує 6%, що швидко знищує заощадження та купівельну спроможність.
• Для цих груп людей володіння доларом означає фінансову безпеку. Долар вважається засобом збереження вартості, інструментом для міжнародних транзакцій і способом хеджування коливань місцевої валюти.

Компанії потрібні долари для проведення交易:

• Долар США все ще є провідною валютою у світовій торгівлі, 88% світових валютних операцій принаймні з однією стороною пов'язані з доларом.
• Компанії на ринках, що розвиваються, покладаються на ліквідність долара для міжнародних платежів, імпорту та управління ланцюгами постачання, тоді як місцеві банки та валютні ринки в цих регіонах зазвичай обмежені або нестабільні.
• Малі та середні підприємства, а також фрілансери все частіше потребують цифрових доларів для отримання винагороди та уникнення ризику валютного невідповідності.

Історично вперше будь-хто у світі може тримати долари через стейблкоїн:

• Будь-хто, хто має доступ до Інтернету, може володіти та торгувати доларами — без банків, без дозволу уряду, доступно по всьому світу цілодобово.
• Тому, з 2020 року, ринкова капіталізація стейблкоїнів зросла в 60 разів.
• Використання пікових концентрацій на нових ринках, які раніше були виключені з фінансів, оцінених у доларах. Нігерія стала другим за величиною ринком криптовалют у світі, хоча в Китаї існує заборона, застосування підпільних криптовалют триває.

стейблкоїн створює нову групу власників доларів серед найбільших у світі населення — підприємства ціниною в USDT, домогосподарства заощаджують в USDC. Вони сприяють фундаментальному розширенню ринку фінансових послуг у доларах.

Нові власники доларів шукають прибутку, створюючи можливості для нової глобальної фінансової інфраструктури

стейблкоїн держателі хочуть, щоб їхні кошти працювали.

Сьогодні мільйони людей можуть тримати долари через стейблкоїн. Але їхні бажання далеко не обмежуються цим. Особистості та підприємства, природно, прагнуть використовувати кошти для отримання доходу, інвестування та зростання багатства.

Традиційні фінансові інститути не можуть обслуговувати цей новий ринок:

• Банківська система США вимагає дотримання регуляторних вимог, виключаючи більшість глобальних учасників.
• Кросбордні фінансові послуги все ще дорогі, повільні та обмежені регіоном.
• Традиційні фінанси були створені для установ і багатих осіб, а не для глобального роздрібного ринку.
• Географічні та регуляторні бар'єри заважають десяткам мільярдів доларів брати участь у фінансуванні, оціненому в доларах.

Це призвело до потреби в новій фінансовій інфраструктурі, яка може надавати послуги мільярдам власників стейблкоїнів у всьому світі, дозволяючи їм використовувати нові долари.

Ethereum задовольняє три основні вимоги глобальних тримачів стейблкоїнів

Нова фінансова інфраструктура для обслуговування тримачів стейблкоїнів повинна одночасно відповідати трьом ключовим вимогам:

1. Глобально доступний — повинен бути доступним у будь-якому місці з доступом до Інтернету, від Нью-Йорка до Нігерії та до сіл Непалу. Через географічне розташування або регуляторні причини більшість регіонів світу не можуть отримати фінансування на основі долара.

2. Для установ безпека — необхідно забезпечити безпеку, надійність, регуляторну прозорість і можливість налаштування, необхідні для створення фінансових продуктів вартістю десятки мільярдів доларів.

3. Супротив урядового втручання—необхідно не піддаватися контролю з боку жодного уряду, оскільки багато урядів більше схильні обмежувати обіг долара, щоб захистити місцеву валюту та контролювати капітальний рух.

Ethereum задовольняє всі три вимоги:

• Доступний у всьому світі: будь-хто з доступом до Інтернету може користуватися Ethereum цілодобово.

• Для безпеки установ:

  • Безпека—у всіх програмованих блокчейнах, найвища економічна безпека та рівень децентралізації. Найдосконаліша безпекова інфраструктура—має найбільшу кількість відкритих розробників, перевірених контрактів, безпечних аудиторів та інструментів.
  • Надійний—незалежно від того, чи ринок руйнується, чи відбуваються геополітичні події, може підтримувати 100% нормальний час роботи протягом 10 років.
  • Відповідність регуляторним вимогам — американські регулятори класифікують ETH як товар, що забезпечує чітку нормативну базу.
  • Можливість налаштування — L1+L2 фреймворк Ethereum реалізує можливість налаштування, що дозволяє організаціям оптимізувати під конкретні випадки використання та відповідати регуляторним вимогам.
  • Відмінні результати — маючи найбільшу у світі цифрову фінансову економіку: ринкова капіталізація стейблкоїнів понад 140 мільярдів доларів, інвестиції в децентралізовані фінансові протоколи (DeFi) перевищують 60 мільярдів доларів, а токенізація реальних активів перевищує 7 мільярдів доларів.

• Спротив урядовому втручанню: уряд не може захопити єдину контрольну точку, щоб контролювати або обмежувати мережу.

Ethereum завдяки своїм потужним децентралізованим характеристикам унікально відповідає цим вимогам—його історія походження сьогодні практично неповторна.

• Потужна децентралізація робить Ethereum доступним, безпечним та надійним у всьому світі, а також здатним протистояти втручанню урядів.
• Такий рівень децентралізації корениться в походженні та культурі Ethereum.
  • Ефіріум спочатку був блокчейном, фінансованим спільнотою, що використовує механізм доказу роботи, що робить його володіння активами дуже широким. Але сучасне середовище робить його більше непідходящим для запуску таким чином.
  • Його культура завжди надає пріоритет децентралізації — підтримуючи дорогу різноманітність клієнтів і протистоячи централізованим шляхам — цю культуру майже неможливо трансформувати.
• Результатом стало те, що Ethereum отримав децентралізовані переваги, які інші ланцюги не можуть легко відтворити, і це також надало Ethereum тривкий захист.
• Понад 1 мільйон валідаторів поширені більш ніж у 100 країнах
  • Кілька незалежних команд розробників забезпечують гнучкість і найбільшу екосистему розробників з відкритим вихідним кодом
  • Через запуск, профінансований спільнотою, та походження доказу роботи, власність на активи є широкою.

Немає інших альтернатив, які можуть одночасно задовольнити всі три вимоги.

ETH став резервним активом нової цифрової економіки долара

Що таке резервний актив?

У будь-якій фінансовій системі резервні активи є надійною основою, що підтримує все. Вони є заставою, заощадженнями або ліквідними активами, які утримуються установами, протоколами та користувачами для зберігання вартості, забезпечення кредитів та розрахунків за угодами.

У традиційній системі долар США, державні облігації США та золото є прикладами резервних активів, оскільки вони надійні, мають високу ліквідність і широко приймаються.

ETH природно виконує цю роль

З огляду на те, що мільярди доларів проходять через стейблкоїни на Ethereum, учасникам потрібен безпечний, бездозвільний і ефективний актив для підтримки кредитування, стейкування та генерації доходу. ETH має у цьому випадку унікальні переваги, оскільки:

• Рідкісний і надійний: постачання ETH передбачуване, рівень інфляції низький і не підлягає контролю з боку центру.
• Продуктивність: на відміну від золота або статичного долара, ETH генерує прибуток через стейкінг — подібно до отримання доходу від власності на нерухомість або державні облігації.
• Використання застави: ETH вже є найбільшим ланцюговим активом застави в екосистемі Ethereum, підтримуючи кредитні протоколи на суму 19 мільярдів доларів. Інституції тримають його, оскільки їм потрібно його для входу на ринок DeFi.
• Стійкість до арешту та цензури: ETH не може бути заморожено чи арештовано урядом, що робить його більш стійким, ніж активи з централізованим випуском.
• Програмованість та висока ліквідність: ETH глибоко інтегровано в усю фінансову систему на блокчейні, має безпрецедентну ліквідність для великих операцій.

Це робить ETH цінним

Зі зростанням кількості користувачів, які володіють стейблкоїнами і потребують фінансових послуг, їм потрібен резервний актив для підтримки цих дій. ETH може приносити дохід, забезпечувати безпеку мережі та підтримувати DeFi-кредитування—отже, з розвитком системи попит на ETH природно зростатиме.

Простими словами: більше впровадження стейблкоїнів → більше активності в мережі → більше попиту на ETH як забезпечення → установи та користувачі володіють більше ETH.

L2 розширила попит на ETH

Зростання Layer-2 Ethereum ще більше стимулює попит на ETH. Знижуючи витрати на транзакції, прискорюючи швидкість транзакцій і надаючи нові можливості, Layer-2 відкриває більше сфер, де ETH може використовуватися як забезпечення. Це розширює охоплення ETH і зміцнює його позицію як резервного активу цифрової доларової економіки.

ETH став глобальним засобом зберігання вартості

Зростаючий попит на ETH також зробив його значним гравцем на ринку традиційних засобів зберігання вартості.

• Як і біткойн, ефір має переваги зберігання вартості (SoV) порівняно з традиційними активами, такими як золото.
• ETH та BTC не будуть конкурувати один з одним, а, можливо, в майбутні кілька років поділять частину вартості 500 трильйонів доларів традиційних SoV активів ( золота, державних облігацій, акцій, нерухомості ).
• ETH, окрім властивостей SoV біткоїна, також надає доходи своїм власникам.
• Створення доходу є великою перевагою, оскільки інвестори загалом віддають перевагу активам з доходом. Американські домогосподарства володіють приблизно 32 трильйонами доларів США дивідендних акцій, тоді як вартість золота, яким вони володіють, становить менше 1 трильйона доларів США.

ETH має характеристики, які перевершують традиційні активи SoV, і може забезпечувати прибуток.

Висновок: утримання ETH є найкращим способом участі в економіці стейблкоїнів

Зростання економіки стейблкоїнів створило потужне коло для Ethereum та ETH.

Зі збільшенням використання стейблкоїнів в Ethereum, попит на ETH також зростав. Вища вартість ETH та безпечніша мережа приваблюють більше установ та послуг, що, в свою чергу, сприяє подальшому поширенню стейблкоїнів.

Альтернативні рішення стикаються з серйозними викликами при копіюванні цього летючого колеса:

• Традиційні фінанси не можуть обслуговувати десятки мільярдів людей, які виключені через географічні та регуляторні бар'єри.
• Системи, контрольовані урядом, все ще підлягають політичному впливу та юрисдикційним обмеженням.
• Біткоїн позбавлений складної фінансової сервісної програмованості.
• Інші блокчейни не мають безпеки, надійності та можливості налаштування, необхідних для установ, а також не мають децентралізації, що протистоїть державному втручанню.

Результат: володіння ETH може бути найпростішим і найефективнішим способом взаємодії з постійно зростаючою економікою стейблкоїнів.

• Ви також можете вибрати інвестувати в певні DeFi протоколи, які отримують вигоду від розширення стейблкоїнів. Але це пов'язано з високими ризиками і вимагає професійних знань.
• Для більшості роздрібних та інституційних учасників ETH пропонує найпростіший увесь цифровий