Роль за спиною стратегії шифрування резервів публічних компаній: нові плани шифрувальних венчурних інвестицій
Останніми роками все більше і більше публічних компаній включають шифрування активів до своїх балансових звітів. Від того, як одна технологічна компанія першою зробила ставку на біткойн, до того, як одна медіагрупа зібрала 2,5 мільярда доларів для створення біткойн-скарбниці, і до того, як кілька традиційних промислових та технологічних гігантів невеликими обсягами почали експериментувати зі стабільними монетами або стратегічними резервами ефіріуму. Згідно з даними платформи, станом на 17 липня вже 154 публічні компанії використовують стратегічні резерви біткойна; згідно з звітом одного дослідницького інституту, опублікованим в кінці червня цього року, публічні компанії вклали в шифрування активи до 76 мільярдів доларів.
Окрім дружньої до шифрування політики урядів та демонстраційної ролі деяких компаній, за цією хвилею також стоять венчурні капітали у сфері шифрування та фонди Web3, які зосереджені на розміщенні цифрових активів на рівні інститутів. Вони надають повний спектр рішень для публічних компаній через провідні інвестиції PIPE (приватні інвестиції в публічні підприємства), конвертовані облігації, зворотні злиття та інші способи, що включають придбання шифрованих валют, токенізовані акції, розрахунки у стейблкойнах та управління національними фондами на блокчейні.
Основні установи, які сприяють шифруванню публічних компаній, вже розширилися з кількох на початку до багатьох відомих установ, і останнім часом все більше шифрувальних венчурних капіталістів починають приєднуватися до цього ряду.
Столиця Пантера
Pantera інвестувала в кілька компаній DAT (Digital Asset Treasury), найбільш відомою з яких є фінансова служба (NASDAQ: CEP). Pantera вклала найбільше коштів у раунд PIPE фінансування. Компанія намагається наслідувати стратегію однієї технологічної компанії та отримала підтримку кількох гігантів галузі. Pantera зазначила, що розмір компанії ідеально підходить для використання всіх інструментів капітального ринку, а також має невелику ринкову капіталізацію, тому може гнучко досягати зростання BPS швидше і торгувати з вищими преміями.
Крім того, Pantera також стала провідним інвестором у компанії (NASDAQ: DFDV), яка розпочала хвилю DAT у США. DFDV запозичує стратегію певної технологічної компанії, але застосовує її до Solana. Pantera вважає, що Solana є цікавим варіантом для біткоїна з наступних причин: завдяки коротшому терміну зрілості, її потенційний ріст може бути більшим; волатильність вища, ніж у біткоїна, що означає, що використання цієї волатильності може призвести до вищого прибутку; частина доходу від стейкінгу може сприяти зростанню кожної акції SOL; оскільки наразі доступних альтернатив мало, Solana має більше не розвинутих запитів.
Окрім підтримки публічних компаній, які володіють біткоїнами та Sol, Pantera також інвестувала в першу в США фінансову компанію цифрових активів на базі ефіру. Цю компанію очолює відома особа, яка керує програмним забезпеченням, що ініціювало стратегію ETH-фонду; Pantera співпрацює з її командою понад десять років.
Цифрова галактика
У травні 2025 року одна медіагрупа оголосила про випуск звичайних акцій на суму 1,5 мільярда доларів і конвертованих облігацій на 1 мільярд доларів для збору близько 2,5 мільярда доларів для створення резерву біткойнів. Galaxy Digital не лише виступає фінансовим консультантом для цього боргового та акціонерного фінансування, але також є одним з головних андеррайтерів, розробляючи структуру фінансування та зобов'язуючись надати підтримку ліквідності.
Раніше Galaxy Digital допомогла кількома не криптоорієнтованими підприємствами провести експерименти з криптоплатежами та казначейством, а також виконувала функцію консультанта під час кількох злиттів SPAC, сприяючи цим компаніям у включенні цифрових активів до їхньої стратегічної активи. Galaxy взяла участь у фінансуванні, пов'язаному з криптовалютами, для понад 800 мільйонів доларів США у публічних компаніях у період з 2024 по 2025 рік, охоплюючи кілька аспектів, зокрема венчурні інвестиції, боргове фінансування та консультаційні послуги.
Бренди Animoca
У липні 2025 року Animoca оголосила про підписання необов'язкового меморандуму про взаєморозуміння з компанією з харчового та упаковкового бізнесу. Згідно з спільною заявою обох сторін, Animoca інвестує до 100 мільйонів доларів у стратегію доходів від біткойн-скарбниці цієї компанії. Співзасновник Animoca також приєднається до "Комітету з біткойн-візії" компанії, щоб надати стратегічні рекомендації щодо управління її скарбницею та оптимізації доходів. Компанія оголосила про свій план резервування біткойнів у травні цього року, з метою придбати 5000 біткойнів протягом трьох років, і в цьому місяці придбала 21 біткойн для свого корпоративного резерву.
Крім того, як відомий інвестор у сфері Web3, що з’явилася на хвилі NFT-сплеску, Animoca також шукає можливості для виходу на біржу в США. За повідомленнями деяких ЗМІ, Animoca планує провести публічне розміщення акцій у Нью-Йорку, намагаючись скористатися "унікальною можливістю", яку надає регуляція цифрових активів урядом. На фоні зниження популярності NFT та проектів GameFi, крім інвестицій, останній фінансовий звіт Animoca Brands також показує, що компанія переходить на консалтингові послуги, які охоплюють консультації щодо токенів, токеноміку, маркетинг, консультації щодо виходу на біржу, операції з вузлами та торгові послуги.
Сора Венчурс
У грудні 2024 року Sora Ventures оголосила про запуск фонду обсягом 150 мільйонів доларів США, метою якого є копіювання моделі управління біткойн-скарбницею, схожої на ту, що використовує певна технологічна компанія, для публічних компаній в Азії. Фонд зосередиться на публічних компаніях у таких ринках, як Японія, Гонконг, Таїланд, Тайвань та Південна Корея. Першим вигідним випадком є компанія, яка котирується на Токійській фондовій біржі, чия акція у 2024 році зросла більш ніж на 1000%, ставши акцією з найкращими показниками на Токійській фондовій біржі.
Цього року в травні Sora Ventures вийшла на публічний ринок через стратегічне злиття з певним гонконгським дистриб'ютором розкішних товарів, що котирується на біржі NASDAQ, і змінила свою назву. Це злиття надало дистриб'ютору експертизу Sora у сфері шифрування біткоїнів, яка братиме участь у його інвестиціях та управлінні державними фінансами. Дистриб'ютор вже оголосив про впровадження стратегії резервування біткоїнів і планує залучити 150 мільйонів доларів для підтримки проектів біткоїн-скарбниці принаймні десяти публічно торгованих компаній на азійському ринку.
Нещодавно альянс інвесторів у біткойн, до складу якого входять Sora Ventures, CEO певної компанії та інвестиційні установи з Південної Кореї, через спрямоване збільшення капіталу на 58,862,249 нових акцій, залучив близько 25 мільйонів доларів США. Цей постачальник послуг планує використати новий капітал для підтримки своєї повсякденної діяльності та реалізації нових бізнес-планів у сфері цифрових активів.
Лабораторії DWF
У червні 2025 року компанія з виробництва спортивного обладнання та цифрових фітнес-послуг оголосила про підписання фінансової угоди "Фонду токенів FET" загальним обсягом до 500 мільйонів доларів США, перші 55 мільйонів доларів США були спільно інвестовані однією інвестиційною компанією та DWF Labs. Кошти будуть спеціально призначені для придбання токенів FET Fetch.ai через певну платформу, як онлайнові активи в їх балансі. Компанія стверджує, що якщо план буде повністю реалізовано, це дозволить їй мати найбільшу публічно торговану криптоактиву, зосереджену на токенах AI. Згідно з офіційною дослідницькою статтею DWF Labs, вони продовжать шукати нові можливості для створення подібних угод на американському фондовому ринку.
Первісні підприємства
За даними Primitive Ventures, з початку 2025 року ця інституція почала розглядати "цифрові активи резервного фонду PIPE" як пріоритетний напрямок дослідження, систематично відбираючи та беручи участь у різних представницьких угодах, щоб підтримати капіталом ті компанії, які мають у своїй основі стратегію резервування активів, зосереджену на шифруванні, базуючись на Ethereum. У травні цього року одна компанія оголосила про завершення приватного фінансування в розмірі 425 мільйонів доларів, в якому також брала участь Primitive Ventures. Primitive вважає, що стратегії, основані на біткоїні, в основному покладаються на фінансування для купівлі монет, не маючи доходу від власних активів, з більшими ризиками важелів. В той же час деякі компанії мають потенціал безпосередньо використовувати доходи від стейкінгу ETH та екосистеми DeFi, реалізуючи зростання капіталу на ланцюгу, створюючи реальну цінність для акціонерів.
Великі мозкові холдинги
Нещодавно один американський фонд венчурного капіталу в сфері шифрування став важливим підтримувачем підприємств, що займаються розробкою, виробництвом і дистрибуцією споживчих товарів. У липні 2025 року це підприємство оголосило про випуск конвертованих облігацій на суму 150 мільйонів доларів, при цьому емітент використовував замкнені токени Solana (SOL) як заставу, з процентною ставкою 2% на термін 24 місяці. Big Brain Holdings є провідним інвестором у фінансуванні цих облігацій. Після завершення фінансування підприємство очікує, що буде володіти приблизно 1,65 мільйонами SOL, що перевищує раніше розкриті 735 тисяч токенів Solana, що суттєво збільшить масштаб державного резерву компанії в блокчейні.
ШГР
Деяка компанія споживчих товарів розширила свій бізнес у сферу шифрування щонайменше три місяці тому — у квітні 2025 року GSR очолила приватне розміщення (PIPE) на суму 100 мільйонів доларів для цієї компанії, кошти були використані для покупки та застави токенів Solana. Цей крок допоміг компанії створити шифровий скарб, зосереджений на Solana. Відкриті звіти показують, що після оголошення угоди акції компанії зросли приблизно на 700%, що підкреслює гарячу реакцію ринку на цифрову активну стратегію компанії. З боку GSR стверджують, що ця угода відображає зростаючий попит традиційного капіталу на високоякісні шифрові активи. Крім того, GSR також брала участь у приватному фінансуванні компанії на суму 425 мільйонів доларів.
Інші учасники
У приватному розміщенні акцій на 100 мільйонів доларів, яке очолила GSR, а також у фінансуванні на 425 мільйонів доларів іншої компанії, в інвестуванні брали участь також багато відомих шифрувальних венчурних капіталістів.
Крім того, в "найбільшій за обсягом первинній фінансуванні в історії компанії з фінансовими резервами біткоїнів", що було завершено в певній фінансовій компанії, також брали участь кілька компаній з венчурного капіталу в сфері криптовалют. Ця фінансова компанія виникла в результаті злиття приватної компанії відомої особи з SPAC на NASDAQ. Ця відома особа також оголосила, що завершила фінансування на 750 мільйонів доларів, зосередившись на купівлі біткоїнів та розробці прибуткових фінансових продуктів на основі портфеля.
Згідно з відкритою інформацією, у трьох великих приватних інвестиціях взяли участь кілька відомих установ і приватних інвесторів, що демонструє активну роль шифрування венчурного капіталу у просуванні стратегії шифрування публічних компаній.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
15 лайків
Нагородити
15
6
Поділіться
Прокоментувати
0/400
ForkYouPayMe
· 10год тому
Капітал знову почав збуджуватися
Переглянути оригіналвідповісти на0
ConsensusBot
· 12год тому
криптосвіт топовий обдурювач невдах
Переглянути оригіналвідповісти на0
digital_archaeologist
· 22год тому
Дивлюсь на приєднання установ
Переглянути оригіналвідповісти на0
ParallelChainMaxi
· 22год тому
Гроші можуть вирішити все!
Переглянути оригіналвідповісти на0
CompoundPersonality
· 22год тому
Тільки ці гроші недостатньо, щоб купувати просадку.
шифрування венчурного капіталу веде до стратегії розміщення цифрових активів у державному фонді для публічних компаній
Роль за спиною стратегії шифрування резервів публічних компаній: нові плани шифрувальних венчурних інвестицій
Останніми роками все більше і більше публічних компаній включають шифрування активів до своїх балансових звітів. Від того, як одна технологічна компанія першою зробила ставку на біткойн, до того, як одна медіагрупа зібрала 2,5 мільярда доларів для створення біткойн-скарбниці, і до того, як кілька традиційних промислових та технологічних гігантів невеликими обсягами почали експериментувати зі стабільними монетами або стратегічними резервами ефіріуму. Згідно з даними платформи, станом на 17 липня вже 154 публічні компанії використовують стратегічні резерви біткойна; згідно з звітом одного дослідницького інституту, опублікованим в кінці червня цього року, публічні компанії вклали в шифрування активи до 76 мільярдів доларів.
Окрім дружньої до шифрування політики урядів та демонстраційної ролі деяких компаній, за цією хвилею також стоять венчурні капітали у сфері шифрування та фонди Web3, які зосереджені на розміщенні цифрових активів на рівні інститутів. Вони надають повний спектр рішень для публічних компаній через провідні інвестиції PIPE (приватні інвестиції в публічні підприємства), конвертовані облігації, зворотні злиття та інші способи, що включають придбання шифрованих валют, токенізовані акції, розрахунки у стейблкойнах та управління національними фондами на блокчейні.
Основні установи, які сприяють шифруванню публічних компаній, вже розширилися з кількох на початку до багатьох відомих установ, і останнім часом все більше шифрувальних венчурних капіталістів починають приєднуватися до цього ряду.
Столиця Пантера
Pantera інвестувала в кілька компаній DAT (Digital Asset Treasury), найбільш відомою з яких є фінансова служба (NASDAQ: CEP). Pantera вклала найбільше коштів у раунд PIPE фінансування. Компанія намагається наслідувати стратегію однієї технологічної компанії та отримала підтримку кількох гігантів галузі. Pantera зазначила, що розмір компанії ідеально підходить для використання всіх інструментів капітального ринку, а також має невелику ринкову капіталізацію, тому може гнучко досягати зростання BPS швидше і торгувати з вищими преміями.
Крім того, Pantera також стала провідним інвестором у компанії (NASDAQ: DFDV), яка розпочала хвилю DAT у США. DFDV запозичує стратегію певної технологічної компанії, але застосовує її до Solana. Pantera вважає, що Solana є цікавим варіантом для біткоїна з наступних причин: завдяки коротшому терміну зрілості, її потенційний ріст може бути більшим; волатильність вища, ніж у біткоїна, що означає, що використання цієї волатильності може призвести до вищого прибутку; частина доходу від стейкінгу може сприяти зростанню кожної акції SOL; оскільки наразі доступних альтернатив мало, Solana має більше не розвинутих запитів.
Окрім підтримки публічних компаній, які володіють біткоїнами та Sol, Pantera також інвестувала в першу в США фінансову компанію цифрових активів на базі ефіру. Цю компанію очолює відома особа, яка керує програмним забезпеченням, що ініціювало стратегію ETH-фонду; Pantera співпрацює з її командою понад десять років.
Цифрова галактика
У травні 2025 року одна медіагрупа оголосила про випуск звичайних акцій на суму 1,5 мільярда доларів і конвертованих облігацій на 1 мільярд доларів для збору близько 2,5 мільярда доларів для створення резерву біткойнів. Galaxy Digital не лише виступає фінансовим консультантом для цього боргового та акціонерного фінансування, але також є одним з головних андеррайтерів, розробляючи структуру фінансування та зобов'язуючись надати підтримку ліквідності.
Раніше Galaxy Digital допомогла кількома не криптоорієнтованими підприємствами провести експерименти з криптоплатежами та казначейством, а також виконувала функцію консультанта під час кількох злиттів SPAC, сприяючи цим компаніям у включенні цифрових активів до їхньої стратегічної активи. Galaxy взяла участь у фінансуванні, пов'язаному з криптовалютами, для понад 800 мільйонів доларів США у публічних компаніях у період з 2024 по 2025 рік, охоплюючи кілька аспектів, зокрема венчурні інвестиції, боргове фінансування та консультаційні послуги.
Бренди Animoca
У липні 2025 року Animoca оголосила про підписання необов'язкового меморандуму про взаєморозуміння з компанією з харчового та упаковкового бізнесу. Згідно з спільною заявою обох сторін, Animoca інвестує до 100 мільйонів доларів у стратегію доходів від біткойн-скарбниці цієї компанії. Співзасновник Animoca також приєднається до "Комітету з біткойн-візії" компанії, щоб надати стратегічні рекомендації щодо управління її скарбницею та оптимізації доходів. Компанія оголосила про свій план резервування біткойнів у травні цього року, з метою придбати 5000 біткойнів протягом трьох років, і в цьому місяці придбала 21 біткойн для свого корпоративного резерву.
Крім того, як відомий інвестор у сфері Web3, що з’явилася на хвилі NFT-сплеску, Animoca також шукає можливості для виходу на біржу в США. За повідомленнями деяких ЗМІ, Animoca планує провести публічне розміщення акцій у Нью-Йорку, намагаючись скористатися "унікальною можливістю", яку надає регуляція цифрових активів урядом. На фоні зниження популярності NFT та проектів GameFi, крім інвестицій, останній фінансовий звіт Animoca Brands також показує, що компанія переходить на консалтингові послуги, які охоплюють консультації щодо токенів, токеноміку, маркетинг, консультації щодо виходу на біржу, операції з вузлами та торгові послуги.
Сора Венчурс
У грудні 2024 року Sora Ventures оголосила про запуск фонду обсягом 150 мільйонів доларів США, метою якого є копіювання моделі управління біткойн-скарбницею, схожої на ту, що використовує певна технологічна компанія, для публічних компаній в Азії. Фонд зосередиться на публічних компаніях у таких ринках, як Японія, Гонконг, Таїланд, Тайвань та Південна Корея. Першим вигідним випадком є компанія, яка котирується на Токійській фондовій біржі, чия акція у 2024 році зросла більш ніж на 1000%, ставши акцією з найкращими показниками на Токійській фондовій біржі.
Цього року в травні Sora Ventures вийшла на публічний ринок через стратегічне злиття з певним гонконгським дистриб'ютором розкішних товарів, що котирується на біржі NASDAQ, і змінила свою назву. Це злиття надало дистриб'ютору експертизу Sora у сфері шифрування біткоїнів, яка братиме участь у його інвестиціях та управлінні державними фінансами. Дистриб'ютор вже оголосив про впровадження стратегії резервування біткоїнів і планує залучити 150 мільйонів доларів для підтримки проектів біткоїн-скарбниці принаймні десяти публічно торгованих компаній на азійському ринку.
Нещодавно альянс інвесторів у біткойн, до складу якого входять Sora Ventures, CEO певної компанії та інвестиційні установи з Південної Кореї, через спрямоване збільшення капіталу на 58,862,249 нових акцій, залучив близько 25 мільйонів доларів США. Цей постачальник послуг планує використати новий капітал для підтримки своєї повсякденної діяльності та реалізації нових бізнес-планів у сфері цифрових активів.
Лабораторії DWF
У червні 2025 року компанія з виробництва спортивного обладнання та цифрових фітнес-послуг оголосила про підписання фінансової угоди "Фонду токенів FET" загальним обсягом до 500 мільйонів доларів США, перші 55 мільйонів доларів США були спільно інвестовані однією інвестиційною компанією та DWF Labs. Кошти будуть спеціально призначені для придбання токенів FET Fetch.ai через певну платформу, як онлайнові активи в їх балансі. Компанія стверджує, що якщо план буде повністю реалізовано, це дозволить їй мати найбільшу публічно торговану криптоактиву, зосереджену на токенах AI. Згідно з офіційною дослідницькою статтею DWF Labs, вони продовжать шукати нові можливості для створення подібних угод на американському фондовому ринку.
Первісні підприємства
За даними Primitive Ventures, з початку 2025 року ця інституція почала розглядати "цифрові активи резервного фонду PIPE" як пріоритетний напрямок дослідження, систематично відбираючи та беручи участь у різних представницьких угодах, щоб підтримати капіталом ті компанії, які мають у своїй основі стратегію резервування активів, зосереджену на шифруванні, базуючись на Ethereum. У травні цього року одна компанія оголосила про завершення приватного фінансування в розмірі 425 мільйонів доларів, в якому також брала участь Primitive Ventures. Primitive вважає, що стратегії, основані на біткоїні, в основному покладаються на фінансування для купівлі монет, не маючи доходу від власних активів, з більшими ризиками важелів. В той же час деякі компанії мають потенціал безпосередньо використовувати доходи від стейкінгу ETH та екосистеми DeFi, реалізуючи зростання капіталу на ланцюгу, створюючи реальну цінність для акціонерів.
Великі мозкові холдинги
Нещодавно один американський фонд венчурного капіталу в сфері шифрування став важливим підтримувачем підприємств, що займаються розробкою, виробництвом і дистрибуцією споживчих товарів. У липні 2025 року це підприємство оголосило про випуск конвертованих облігацій на суму 150 мільйонів доларів, при цьому емітент використовував замкнені токени Solana (SOL) як заставу, з процентною ставкою 2% на термін 24 місяці. Big Brain Holdings є провідним інвестором у фінансуванні цих облігацій. Після завершення фінансування підприємство очікує, що буде володіти приблизно 1,65 мільйонами SOL, що перевищує раніше розкриті 735 тисяч токенів Solana, що суттєво збільшить масштаб державного резерву компанії в блокчейні.
ШГР
Деяка компанія споживчих товарів розширила свій бізнес у сферу шифрування щонайменше три місяці тому — у квітні 2025 року GSR очолила приватне розміщення (PIPE) на суму 100 мільйонів доларів для цієї компанії, кошти були використані для покупки та застави токенів Solana. Цей крок допоміг компанії створити шифровий скарб, зосереджений на Solana. Відкриті звіти показують, що після оголошення угоди акції компанії зросли приблизно на 700%, що підкреслює гарячу реакцію ринку на цифрову активну стратегію компанії. З боку GSR стверджують, що ця угода відображає зростаючий попит традиційного капіталу на високоякісні шифрові активи. Крім того, GSR також брала участь у приватному фінансуванні компанії на суму 425 мільйонів доларів.
Інші учасники
У приватному розміщенні акцій на 100 мільйонів доларів, яке очолила GSR, а також у фінансуванні на 425 мільйонів доларів іншої компанії, в інвестуванні брали участь також багато відомих шифрувальних венчурних капіталістів.
Крім того, в "найбільшій за обсягом первинній фінансуванні в історії компанії з фінансовими резервами біткоїнів", що було завершено в певній фінансовій компанії, також брали участь кілька компаній з венчурного капіталу в сфері криптовалют. Ця фінансова компанія виникла в результаті злиття приватної компанії відомої особи з SPAC на NASDAQ. Ця відома особа також оголосила, що завершила фінансування на 750 мільйонів доларів, зосередившись на купівлі біткоїнів та розробці прибуткових фінансових продуктів на основі портфеля.
Згідно з відкритою інформацією, у трьох великих приватних інвестиціях взяли участь кілька відомих установ і приватних інвесторів, що демонструє активну роль шифрування венчурного капіталу у просуванні стратегії шифрування публічних компаній.