RWA Децентралізація стейблкоїн: інновації та виклики usual.money

стейблкоїн як основа індустрії криптовалют відіграє надзвичайно важливу роль у масових платежах і поширенні в галузі. Станом на кінець липня 2024 року загальна капіталізація стейблкоїнів досягла 16,8 мільярда доларів, причому два основних централізованих стейблкоїни USDT та USDC займають близько 90% частки ринку.

Ринок стейблкоїнів з його величезними прибутками приваблює безліч учасників. У 2023 році два великі гравці створили більше 10 мільярдів доларів доходу, з оцінкою понад 200 мільярдів доларів. У першому кварталі 2024 року один великий емітент стейблкоїнів навіть встановив рекорд, отримавши прибуток у 4,52 мільярда доларів. Ця монополія прибутку суперечить духу децентралізації криптовалют, що призвело до появи різноманітних проектів децентралізованих стейблкоїнів.

Децентралізація стейблкоїн проектів хоча і досягла певного успіху, але в більшості випадків залежить від криптоактивів як застави, що вимагає складних механізмів для реагування на коливання ціни монети. Введення активів реального світу (RWA) в якості застави пропонує нові рішення для цієї проблеми. У 2023 році зростання RWA на блокчейні перевищило 800%, що демонструє величезний потенціал.

usual.money використовує облігації США як забезпечення, поєднуючи прозорість і безпеку смарт-контрактів Ethereum, щоб розподілити прибуток між спільнотою та CONTRIBUTORS. Цей дизайн поєднує в собі характеристики 1:1 RWA централізованого стейблкоїна та безпечні прозорі переваги блокчейну, і вважається інноваційним рішенням для стейблкоїнів.

Фон проекту та розвиток

У квітні 2024 року Usual Labs завершила фінансування на суму 7 мільйонів доларів США, залучивши участь кількох відомих інвестиційних установ. Засновник проєкту П'єр Персон має багатий досвід у політиці та криптовалютному законодавстві. 10 липня Usual оголосила про запуск основної мережі, а на початок серпня загальна заблокована вартість (TVL) проєкту досягла 146 мільйонів доларів США.

Ліквідність USD0 на основних торгових платформах постійно зростає. Один відомий децентралізований обмін має ліквідність USD0/USDC в 11,33 мільйона доларів, що становить близько 95% обсягу торгів USD0. Крім того, USD0 також створив кілька ліквідних пулів на інших DeFi платформах, пропонуючи користувачам різноманітні інвестиційні можливості.

Аналіз механізму

заставка та карбування

Можна здійснити карбування USD0 двома способами:

1. Прямі RWA депозити: Користувачі вносять допустимі RWA в співвідношенні 1:1 і отримують USD0.
2. Непрямий депозит USDC/USDT: Користувачі вносять USDC/USDT, третьою стороною надаються RWA забезпечення для отримання USD0 у співвідношенні 1:1.

Цей дизайн дозволяє користувачам брати участь в екосистемі USD0, не обробляючи безпосередньо RWA, при цьому вирішуючи проблему недостатньої ліквідності RWA на вторинному ринку.

Механізм доходу

USD0++ є заблокованою версією USD0, яка пропонує два варіанти доходу:

1. Прибуток у вигляді токенів USUAL: тримачі можуть щодня отримувати прибуток у формі токенів USUAL.
2. Основна процентна гарантія: гарантує, що власники USD0++ отримують щонайменше еквівалентний дохід від USD0 застави.

! usual.money:Децентралізований стейблкоїн RWA (з інтерактивним навчальним посібником)

Посібник для участі користувачів

1. Відвідайте dApp Usual Money, використовуючи код раннього доступу для входу.
2. Внесіть USDC, USDT або ETH для випуску USD0.
3. Участь у акції "Pills" для отримання винагороди:
   • Чеканка USD0++
   • Тримайте USD0++
   • Надати ліквідність у ліквідному пулі

Акція має множник часу, що стимулює довгострокове утримання.

Перспективи

Зі зростанням RWA на ринку криптовалют, інноваційна модель usual.money має потенціал принести нову енергію на ринок стейблкоїнів. Проте проект стикається з викликами, такими як регулювання та прийняття ринку. У майбутньому, чи зможе USD0 зайняти важливу позицію в сфері децентралізованих стейблкоїнів, варто продовжити спостереження ринку.