Нові правила оподаткування DeFi в США: нова інтерпретація фінансової колонізації та стратегії реагування галузі
Нещодавно Міністерство фінансів США та Податкова служба опублікували важливу нову регуляцію, яка включає постачальників фронтальних послуг DeFi в категорію "брокерів". Згідно з цим положенням, з 2026 року платформи, які включають фронтальні інтерфейси децентралізованих бірж, повинні збирати дані про угоди користувачів і починаючи з 2027 року подавати інформацію до Податкової служби США через форму 1099, включаючи загальні доходи користувачів, деталі угод та ідентифікаційні дані платників податків.
Хоча впровадження нових правил ще займе один-два роки, і визначення "брокера" викликає суперечки, це може стати викликом, але нам потрібно обговорити історичний контекст впровадження цієї політики та стратегії реагування професіоналів галузі.
Логічна еволюція від традиційного колоніалізму до нового фінансового колоніалізму
традиційна колоніальна ресурсна логіка
Традиційна колоніальна епоха в основному здійснювала грабіж ресурсів через військову силу та територіальне захоплення. Наприклад, Велика Британія контролювала бавовну та чай в Індії через Східноіндійську компанію, а Іспанія грабувала золото з Латинської Америки, що є типовими прикладами безпосереднього захоплення ресурсів для здійснення перерозподілу багатства.
сучасна модель фінансової колонізації
Сучасна колонізація має економічні правила в основі, реалізуючи перерозподіл багатства через рух капіталу та контроль над податками. Закон США про відповідність податковим вимогам іноземних рахунків (FATCA) є важливим втіленням цієї логіки, що вимагає від глобальних фінансових установ розкриття інформації про активи громадян США. Нові податкові правила DeFi є продовженням цієї моделі в сфері цифрових активів, спрямовані на використання технологічних засобів і правил для примусового забезпечення прозорості світового капіталу, щоб США отримали більше податкових надходжень, водночас посилюючи свій контроль над світовою економікою.
Нові колоніальні інструменти США
Податкові правила: від FATCA до Децентралізовані фінанси нових норм
Податкові правила є основою нової колоніальної моделі Сполучених Штатів. FATCA зобов'язує глобальні фінансові установи розкривати інформацію про активи американських громадян, започаткувавши прецедент використання податків як зброї. Нові податкові правила для DeFi подовжують цю логіку, вимагаючи від платформ DeFi збирати та звітувати про дані транзакцій користувачів, розширюючи контроль США над цифровою економікою.
Технології та долара: домінування стейблів
На ринку стабільних монет на 200 мільярдів доларів частка доларових стабільних монет перевищує 95%, а їхніми основними активами-анкерами є державні облігації США та резерви доларів. Доларові стабільні монети, представлені USDT та USDC, завдяки їхньому застосуванню в глобальній платіжній системі не лише укріпили глобальну позицію долара, але й заблокували більше міжнародного капіталу в фінансовій системі США.
Привабливість фінансових продуктів: біткойн-ETF та трастові продукти
Біткоїн-ETF та трастові продукти, запущені гігантами Уолл-стріт, залучили значні міжнародні капітали на ринок США через легалізацію та інституціоналізацію. Ці фінансові продукти не лише забезпечують більше простору для виконання податкових правил США, але й додатково інтегрують глобальних інвесторів в економічну екосистему США. Наразі обсяг ринку становить 100 мільярдів доларів.
Токенізація реальних активів (RWA)
Токенізація реальних активів стає важливою тенденцією в сфері Децентралізованих фінансів. Масштаб токенізації державних облігацій США досяг 4 мільярдів доларів. Ця модель підвищує ліквідність традиційних активів за допомогою технології блокчейн, а також створює нові домінуючі сили для США на глобальних капітальних ринках. Контролюючи екосистему RWA, США можуть додатково сприяти глобалізації обігу державних облігацій.
Економіка та фінанси: тиск дефіциту та податкова справедливість
Кризу дефіциту США та податкові прогалини
У 2023 фінансовому році федеральний дефіцит США наблизився до 1,7 трильйона доларів, а фінансові стимули після пандемії та інвестиції в інфраструктуру загострили це навантаження. Тим часом глобальна ринкова капіталізація криптовалютного ринку одного разу перевищила 3 трильйони доларів, проте більша частина знаходиться поза межами податкової системи. Це явно є неприйнятним для сучасної країни, яка покладається на податкові надходження.
З історичної точки зору, США завжди шукали розширення податкової бази під тиском дефіциту. Реформа регулювання хедж-фондів 1980-х років є яскравим прикладом заповнення бюджетної діри шляхом розширення охоплення податку на прибуток капіталу. А тепер криптовалюта стала останньою метою.
Захист фінансового суверенітету та долара
Децентралізовані фінанси та стабільні монети викликали виклик домінуючій ролі долара в глобальній платіжній системі. Хоча стабільні монети є розширенням долара, створюючи паралельну "приватну валютну" систему шляхом прив'язки до долара, вони також обминають контроль ФРС та традиційних банків. Уряд США усвідомлює, що така децентралізована форма валюти може становити довгострокову загрозу для їх фінансового суверенітету.
Через податкове регулювання США не лише прагне отримати фінансові вигоди, але й намагається знову встановити контроль над капіталовими потоками, захищаючи гегемонію долара.
Галузевий погляд: вибір та компроміси професіоналів
Оцінка важливості американського ринку
Як працівник проектів Децентралізовані фінанси, перший крок - раціонально оцінити стратегічну цінність американського ринку для бізнесу. Якщо основний обсяг торгівлі та база користувачів платформи походять з американського ринку, то вихід з США може означати величезні втрати. А якщо частка американського ринку не висока, то повний вихід стає прийнятним варіантом.
Три основні стратегії реагування
Часткова відповідність: компромісний шлях
Встановлення дочірньої компанії в США, що зосереджується на задоволенні вимог регулювання для користувачів з США.
Відокремити протокол від фронтенду, зменшуючи юридичні ризики через DAO або інші форми управління спільноти.
Введення механізму KYC, що передбачає звітування необхідної інформації лише для користувачів з США.
Повне виведення: зосередження на глобальному ринку
Впровадження географічного блокування, шляхом обмеження доступу американських користувачів за IP.
Сосредоточити ресурси на більш дружніх до криптовалюти ринках, таких як Азійсько-Тихоокеанський регіон, Близький Схід та Європа.
Повна децентралізація: дотримання технологій та ідей
Відмовитися від фронтенд-сервісу, повністю перевести платформу на протокол автономії.
Розробка бездоверчих інструментів відповідності (таких як онлайнові податкові звітні системи), що технічно обходять регулювання.
Глибші роздуми: майбутня гра між регулюванням та свободою
Еволюція законопроекту та довгострокові тенденції
У короткостроковій перспективі галузь може затримати впровадження правил через судові позови. Але в довгостроковій перспективі тенденцію до регулювання важко зупинити. Регулювання призведе до поляризації в DeFi-індустрії: з одного боку, це будуть повністю відповідні великі платформи, а з іншого — малі децентралізовані проєкти, які обирають приховану діяльність.
США також можуть коригувати свою політику під тиском глобальної конкуренції. Якщо інші країни приймуть більш м'яке регулювання криптовалют, США можуть послабити деякі обмеження, щоб залучити інноваторів.
Філософські роздуми про свободу та контроль
Ядром Децентралізованих фінансів є свобода, а ядром уряду є контроль. Ця гра не має кінця. Можливо, в майбутньому криптоіндустрія існуватиме у формі "дотримання правил у децентралізації": технологічні інновації coexist з регуляторними компромісами, захист приватності та прозорість будуть чергуватись.
Висновок: неминучість історії та вибір галузі
Цей законопроект не є ізольованою подією, а є невідворотним наслідком розвитку політичної, економічної та культурної логіки в США. Для галузі Децентралізовані фінанси це є викликом, а також можливістю для трансформації. На цьому історичному етапі кожен учасник повинен відповісти на питання, як збалансувати відповідність з інноваціями, захистити свободу та нести відповідальність.
Майбутнє криптоіндустрії залежить не лише від прогресу технологій, але й від того, як вона знайде своє місце між свободою та правилами.
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Нові правила оподаткування DeFi в США: аналіз нової моделі фінансової колонізації та стратегій реагування галузі
Нові правила оподаткування DeFi в США: нова інтерпретація фінансової колонізації та стратегії реагування галузі
Нещодавно Міністерство фінансів США та Податкова служба опублікували важливу нову регуляцію, яка включає постачальників фронтальних послуг DeFi в категорію "брокерів". Згідно з цим положенням, з 2026 року платформи, які включають фронтальні інтерфейси децентралізованих бірж, повинні збирати дані про угоди користувачів і починаючи з 2027 року подавати інформацію до Податкової служби США через форму 1099, включаючи загальні доходи користувачів, деталі угод та ідентифікаційні дані платників податків.
Хоча впровадження нових правил ще займе один-два роки, і визначення "брокера" викликає суперечки, це може стати викликом, але нам потрібно обговорити історичний контекст впровадження цієї політики та стратегії реагування професіоналів галузі.
Логічна еволюція від традиційного колоніалізму до нового фінансового колоніалізму
традиційна колоніальна ресурсна логіка
Традиційна колоніальна епоха в основному здійснювала грабіж ресурсів через військову силу та територіальне захоплення. Наприклад, Велика Британія контролювала бавовну та чай в Індії через Східноіндійську компанію, а Іспанія грабувала золото з Латинської Америки, що є типовими прикладами безпосереднього захоплення ресурсів для здійснення перерозподілу багатства.
сучасна модель фінансової колонізації
Сучасна колонізація має економічні правила в основі, реалізуючи перерозподіл багатства через рух капіталу та контроль над податками. Закон США про відповідність податковим вимогам іноземних рахунків (FATCA) є важливим втіленням цієї логіки, що вимагає від глобальних фінансових установ розкриття інформації про активи громадян США. Нові податкові правила DeFi є продовженням цієї моделі в сфері цифрових активів, спрямовані на використання технологічних засобів і правил для примусового забезпечення прозорості світового капіталу, щоб США отримали більше податкових надходжень, водночас посилюючи свій контроль над світовою економікою.
Нові колоніальні інструменти США
Податкові правила: від FATCA до Децентралізовані фінанси нових норм
Податкові правила є основою нової колоніальної моделі Сполучених Штатів. FATCA зобов'язує глобальні фінансові установи розкривати інформацію про активи американських громадян, започаткувавши прецедент використання податків як зброї. Нові податкові правила для DeFi подовжують цю логіку, вимагаючи від платформ DeFi збирати та звітувати про дані транзакцій користувачів, розширюючи контроль США над цифровою економікою.
Технології та долара: домінування стейблів
На ринку стабільних монет на 200 мільярдів доларів частка доларових стабільних монет перевищує 95%, а їхніми основними активами-анкерами є державні облігації США та резерви доларів. Доларові стабільні монети, представлені USDT та USDC, завдяки їхньому застосуванню в глобальній платіжній системі не лише укріпили глобальну позицію долара, але й заблокували більше міжнародного капіталу в фінансовій системі США.
Привабливість фінансових продуктів: біткойн-ETF та трастові продукти
Біткоїн-ETF та трастові продукти, запущені гігантами Уолл-стріт, залучили значні міжнародні капітали на ринок США через легалізацію та інституціоналізацію. Ці фінансові продукти не лише забезпечують більше простору для виконання податкових правил США, але й додатково інтегрують глобальних інвесторів в економічну екосистему США. Наразі обсяг ринку становить 100 мільярдів доларів.
Токенізація реальних активів (RWA)
Токенізація реальних активів стає важливою тенденцією в сфері Децентралізованих фінансів. Масштаб токенізації державних облігацій США досяг 4 мільярдів доларів. Ця модель підвищує ліквідність традиційних активів за допомогою технології блокчейн, а також створює нові домінуючі сили для США на глобальних капітальних ринках. Контролюючи екосистему RWA, США можуть додатково сприяти глобалізації обігу державних облігацій.
Економіка та фінанси: тиск дефіциту та податкова справедливість
Кризу дефіциту США та податкові прогалини
У 2023 фінансовому році федеральний дефіцит США наблизився до 1,7 трильйона доларів, а фінансові стимули після пандемії та інвестиції в інфраструктуру загострили це навантаження. Тим часом глобальна ринкова капіталізація криптовалютного ринку одного разу перевищила 3 трильйони доларів, проте більша частина знаходиться поза межами податкової системи. Це явно є неприйнятним для сучасної країни, яка покладається на податкові надходження.
З історичної точки зору, США завжди шукали розширення податкової бази під тиском дефіциту. Реформа регулювання хедж-фондів 1980-х років є яскравим прикладом заповнення бюджетної діри шляхом розширення охоплення податку на прибуток капіталу. А тепер криптовалюта стала останньою метою.
Захист фінансового суверенітету та долара
Децентралізовані фінанси та стабільні монети викликали виклик домінуючій ролі долара в глобальній платіжній системі. Хоча стабільні монети є розширенням долара, створюючи паралельну "приватну валютну" систему шляхом прив'язки до долара, вони також обминають контроль ФРС та традиційних банків. Уряд США усвідомлює, що така децентралізована форма валюти може становити довгострокову загрозу для їх фінансового суверенітету.
Через податкове регулювання США не лише прагне отримати фінансові вигоди, але й намагається знову встановити контроль над капіталовими потоками, захищаючи гегемонію долара.
Галузевий погляд: вибір та компроміси професіоналів
Оцінка важливості американського ринку
Як працівник проектів Децентралізовані фінанси, перший крок - раціонально оцінити стратегічну цінність американського ринку для бізнесу. Якщо основний обсяг торгівлі та база користувачів платформи походять з американського ринку, то вихід з США може означати величезні втрати. А якщо частка американського ринку не висока, то повний вихід стає прийнятним варіантом.
Три основні стратегії реагування
Часткова відповідність: компромісний шлях
Повне виведення: зосередження на глобальному ринку
Повна децентралізація: дотримання технологій та ідей
Глибші роздуми: майбутня гра між регулюванням та свободою
Еволюція законопроекту та довгострокові тенденції
У короткостроковій перспективі галузь може затримати впровадження правил через судові позови. Але в довгостроковій перспективі тенденцію до регулювання важко зупинити. Регулювання призведе до поляризації в DeFi-індустрії: з одного боку, це будуть повністю відповідні великі платформи, а з іншого — малі децентралізовані проєкти, які обирають приховану діяльність.
США також можуть коригувати свою політику під тиском глобальної конкуренції. Якщо інші країни приймуть більш м'яке регулювання криптовалют, США можуть послабити деякі обмеження, щоб залучити інноваторів.
Філософські роздуми про свободу та контроль
Ядром Децентралізованих фінансів є свобода, а ядром уряду є контроль. Ця гра не має кінця. Можливо, в майбутньому криптоіндустрія існуватиме у формі "дотримання правил у децентралізації": технологічні інновації coexist з регуляторними компромісами, захист приватності та прозорість будуть чергуватись.
Висновок: неминучість історії та вибір галузі
Цей законопроект не є ізольованою подією, а є невідворотним наслідком розвитку політичної, економічної та культурної логіки в США. Для галузі Децентралізовані фінанси це є викликом, а також можливістю для трансформації. На цьому історичному етапі кожен учасник повинен відповісти на питання, як збалансувати відповідність з інноваціями, захистити свободу та нести відповідальність.
Майбутнє криптоіндустрії залежить не лише від прогресу технологій, але й від того, як вона знайде своє місце між свободою та правилами.