Гіперлікідні дані повністю вибухнули, DEX викликачі отримують нові можливості

Нещодавно децентралізована біржа похідних Hyperliquid знову привернула увагу ринку. Після серії викликів ця платформа почала справді кидати виклик позиціям традиційних централізованих бірж завдяки вражаючим показникам даних і швидкій експансії екосистеми.

Обсяги контрактів постійно оновлюють рекорди

23 травня обсяг незавершених контрактів Hyperliquid досяг 9,31 мільярда доларів США, знову встановивши історичний рекорд. Цей показник більше ніж вдвічі перевищує рекорд у 4,4 мільярда, встановлений у грудні минулого року. При цьому біткоїн та ефір внесли приблизно половину обсягу контрактів.

Порівнюючи дані деяких основних торгових платформ, обсяги контрактів Hyperliquid вже наблизилися до даних відомої біржі. Щодо обсягу контрактів на біткоїн, показники є на рівні кількох основних бірж, займаючи місця між 5 та 7. В той же день обсяг DEX-торгівлі Hyperliquid досяг 714 мільйонів доларів, що втричі більше, ніж на початку місяця, коли він становив 200 мільйонів доларів.

З підвищенням активності торгівлі, доходи Hyperliquid також суттєво покращилися. За останні 30 днів комісії, отримані цією платформою, становили 62 мільйони доларів, що робить її восьмим за доходами протоколом, поступаючись лише Jito та Pump.fun і навіть перевершуючи Tron та Solana.

Ситуація з припливом коштів покращилася

В період з початку березня до початку квітня Hyperliquid зазнав значного відтоку капіталу, загальні кошти знизилися з 2,47 мільярда доларів до 1,85 мільярда доларів, що становить близько 25%. Однак, з поверненням великих трейдерів на платформу та частими угодами з великими контрактами, ситуація з припливом капіталу Hyperliquid почала змінюватися. Станом на 26 травня чистий приплив коштів на платформі зріс до приблизно 3,5 мільярда доларів, що не тільки компенсувало попередні втрати, але й встановило новий рекорд.

З початку травня притоки капіталу стали більш помітними, максимальний чистий приплив за день досяг 240 мільйонів доларів, середній щоденний чистий приплив становив близько 53 мільйонів доларів. Ці фінансові вливання тісно пов'язані з великими операціями кількох відомих трейдерів на платформі. Після початку травня кілька великих трейдерів регулярно відкривали контрактні замовлення на Hyperliquid на десятки мільйонів або навіть сотні мільйонів доларів. Ці операції стали гарячою темою під пильним наглядом аналітиків блокчейну, також забезпечивши Hyperliquid безпосередній ефект реклами.

Значне зростання капіталізації токенів, швидке розширення екосистеми

На фоні загального покращення даних, токен управління Hyperliquid HYPE почав різко зростати після досягнення мінімуму в 9,3 долара у квітні. Станом на 27 травня, максимальна ціна HYPE досягла 39,9 долара, максимальний ріст склав близько 329%, ринкова капіталізація токена досягла 12,9 мільярда доларів, тимчасово перевищивши капіталізацію одного відомого токена блокчейну, ставши токеном з 13-ю за величиною капіталізацією.

У сфері екосистеми Hyperliquid нещодавно також відбулися нові досягнення. У квітні кілька зовнішніх DeFi протоколів почали розгортатися на Hyperliquid. Усередині платформи також почали працювати кілька ексклюзивних протоколів, з яких кілька мають TVL понад 100 мільйонів доларів. Станом на 27 травня TVL Hyperliquid досяг 1,46 мільярда доларів, кількість протоколів зросла до 27, з яких 16 є ексклюзивними протоколами Hyperliquid. Кілька нових протоколів запустили програми лояльності, які мають великий потенціал для аеродропів.

Крім того, Hyperliquid додала кілька інструментів для кросчейн-мостів, які підтримують прямий фінансовий рух більшої кількості активів на блокчейні. У сфері випуску стейблкоїнів Hyperliquid займає шосте місце серед усіх публічних ланцюгів з капіталізацією стейблкоїнів у 3,6 мільярда доларів, випереджаючи багато публічних ланцюгів, що існують значно довше. При цьому USDC становить 97% обсягу випуску, тоді як унікальний для платформи feUSD наразі має обсяг випуску 51 мільйон доларів, все ще перебуваючи на початковій стадії.

Виклики, з якими стикаємося

Хоча більшість даних показує позитивні результати, Hyperliquid також стикається з деякими викликами. Кількість нових користувачів зростає повільно, щоденно додається лише кілька сотень, що значно нижче рівня, коли платформа тільки почала працювати. Кількість активних трейдерів на день, хоча й зросла, досягла понад 30 тисяч, але все ще відстає від централізованих бірж.

У категорії торгівлі обсяг торгівлі трьох токенів: Bitcoin, Ethereum та Solana, протягом тривалого часу коливається на рівні близько 50%, інші токени важко можуть прорвати цей поріг. Це ускладнює новим токенам, які щойно запустив Hyperliquid, формування "ефекту додавання токенів", а нещодавні аукціони на додавання токенів також були досить млявими, ціни на аукціонах в основному коливаються між 20 тисячами та 30 тисячами доларів.

Крім того, хоча доходи HLP-скарбниці відновилися і досягли рекордних значень, сума депозитів все ще не повністю відновилася до попереднього рівня, що свідчить про те, що довіра частини великих вкладників ще не була повністю відновлена.

В цілому, Hyperliquid нещодавно продемонстрував вражаючі результати, основні дані показують експоненціальне зростання, а увага ринку суттєво зросла. Проте, питання уповільнення зростання нових користувачів та відновлення довіри все ще потребують вирішення. Тим не менш, Hyperliquid вже довів галузі, що він стає важливою силою на ринку торгових платформ.