Хвиля мем-токенів у екосистемі Solana та проблеми MEV, що їх супроводжують
Нещодавно мем-тіокени в екосистемі Solana стали центром уваги на ринку. Токени BONK, Dogewifhat та інші стали об'єктом обожнювання криптовалютних користувачів, серед яких Dogewifhat навіть потрапив на кілька основних торгових платформ, а його ринкова капіталізація перевищила 3 мільярди доларів. 15 березня токен під назвою BOME за 24 години зріс у ціні в 47 разів, а обсяг торгів перевищив 300 мільйонів доларів.
Однак, разом з бумом мемів, користувачі на децентралізованих платформах часто зазнають атак-сендвічів при покупці цих токенів, що призводить до завищення цін на покупки і, відповідно, до збитків. Цей тип атаки належить до категорії MEV (максимально витягувана вартість). Отже, що таке MEV? Який вплив він має на екосистему блокчейну? Як Solana реагує на проблеми, викликані MEV?
MEV спочатку означав вартість, яку можуть витягнути майнери, тобто додатковий прибуток, який майнери отримують, перепорядковуючи транзакції у блоці. З розширенням концепції MEV тепер розуміється як максимальна вартість, що може бути витягнута в блокчейн-мережі. Хоча MEV здається додатковим тягарем для користувачів, він відіграє важливу роль у підтримці розвитку блокчейн-мережі та стабільності екологічної економіки.
MEV в основному застосовується в таких кількох аспектах:
Атомарний арбітраж: використання цінових різниць між різними ліквіднісними пулами для арбітражу, що допомагає збалансувати ціни активів.
Ліквідація: У діяльності позик на блокчейні ліквідатор за допомогою MEV бере участь у ліквідації нездорових позицій, підтримуючи стабільну роботу протоколу.
Сендвіч-атака: отримання прибутку шляхом випередження користувацьких транзакцій, це також є найпоширенішою проблемою в торгівлі мем- токенами Solana.
У мережі Solana, через її високі вимоги до продуктивності, звичайним користувачам важко запустити вузли валідації. Більшість вузлів зосереджені в дата-центрах, які можуть використовувати переваги мережі для обробки більшої кількості транзакцій. Щоб стимулювати валідаторів ефективно обробляти транзакції, Solana вимагає знищення 50% комісії за транзакції.
Основні способи використання MEV на Solana такі:
Сміттєва торгівля: шляхом відправлення великої кількості недійсних угод для захоплення порядку обробки угод, але це може призвести до перевантаження мережі.
Пріоритетна газова плата: новий механізм Solana, який дозволяє користувачам підвищувати пріоритет транзакцій шляхом сплати більшої газової плати.
Jito-Solana: подібно до Flashbot на Ethereum, вводить механізм аукціону mempool та блочного простору, що дозволяє користувачам змагатися за пріоритет у виконанні транзакцій.
Наразі Jito-Solana став основним клієнтом валідації Solana, займаючи 66% ринкової частки. Однак, під час нещодавнього буму мем-тікенів, тривожні атаки, ініційовані через Jito, призвели до значних труднощів для звичайних користувачів.
Щодо MEV, ми повинні розглядати це раціонально. Хоча повністю усунути його неможливо, акцент досліджень має бути на тому, як використовувати MEV для вигоди всіх учасників екосистеми. Наприклад, збільшення різноманітності клієнтів за рахунок MEV, захист активів користувачів та протоколів, повторний розподіл доходів мережі тощо — це всі позитивні впливи, які можуть принести MEV.
З розвитком технології блокчейн питання, пов'язані з MEV, також продовжуватимуть еволюцію. Як знайти баланс між захистом інтересів користувачів та забезпеченням стабільності мережі стане однією з важливих тем, з якими зіткнеться екосистема блокчейн у майбутньому.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
За кулисами мем-епідемії в екосистемі Solana: проблеми MEV викликають підписатися
Хвиля мем-токенів у екосистемі Solana та проблеми MEV, що їх супроводжують
Нещодавно мем-тіокени в екосистемі Solana стали центром уваги на ринку. Токени BONK, Dogewifhat та інші стали об'єктом обожнювання криптовалютних користувачів, серед яких Dogewifhat навіть потрапив на кілька основних торгових платформ, а його ринкова капіталізація перевищила 3 мільярди доларів. 15 березня токен під назвою BOME за 24 години зріс у ціні в 47 разів, а обсяг торгів перевищив 300 мільйонів доларів.
Однак, разом з бумом мемів, користувачі на децентралізованих платформах часто зазнають атак-сендвічів при покупці цих токенів, що призводить до завищення цін на покупки і, відповідно, до збитків. Цей тип атаки належить до категорії MEV (максимально витягувана вартість). Отже, що таке MEV? Який вплив він має на екосистему блокчейну? Як Solana реагує на проблеми, викликані MEV?
MEV спочатку означав вартість, яку можуть витягнути майнери, тобто додатковий прибуток, який майнери отримують, перепорядковуючи транзакції у блоці. З розширенням концепції MEV тепер розуміється як максимальна вартість, що може бути витягнута в блокчейн-мережі. Хоча MEV здається додатковим тягарем для користувачів, він відіграє важливу роль у підтримці розвитку блокчейн-мережі та стабільності екологічної економіки.
MEV в основному застосовується в таких кількох аспектах:
Атомарний арбітраж: використання цінових різниць між різними ліквіднісними пулами для арбітражу, що допомагає збалансувати ціни активів.
Ліквідація: У діяльності позик на блокчейні ліквідатор за допомогою MEV бере участь у ліквідації нездорових позицій, підтримуючи стабільну роботу протоколу.
Сендвіч-атака: отримання прибутку шляхом випередження користувацьких транзакцій, це також є найпоширенішою проблемою в торгівлі мем- токенами Solana.
У мережі Solana, через її високі вимоги до продуктивності, звичайним користувачам важко запустити вузли валідації. Більшість вузлів зосереджені в дата-центрах, які можуть використовувати переваги мережі для обробки більшої кількості транзакцій. Щоб стимулювати валідаторів ефективно обробляти транзакції, Solana вимагає знищення 50% комісії за транзакції.
Основні способи використання MEV на Solana такі:
Сміттєва торгівля: шляхом відправлення великої кількості недійсних угод для захоплення порядку обробки угод, але це може призвести до перевантаження мережі.
Пріоритетна газова плата: новий механізм Solana, який дозволяє користувачам підвищувати пріоритет транзакцій шляхом сплати більшої газової плати.
Jito-Solana: подібно до Flashbot на Ethereum, вводить механізм аукціону mempool та блочного простору, що дозволяє користувачам змагатися за пріоритет у виконанні транзакцій.
Наразі Jito-Solana став основним клієнтом валідації Solana, займаючи 66% ринкової частки. Однак, під час нещодавнього буму мем-тікенів, тривожні атаки, ініційовані через Jito, призвели до значних труднощів для звичайних користувачів.
Щодо MEV, ми повинні розглядати це раціонально. Хоча повністю усунути його неможливо, акцент досліджень має бути на тому, як використовувати MEV для вигоди всіх учасників екосистеми. Наприклад, збільшення різноманітності клієнтів за рахунок MEV, захист активів користувачів та протоколів, повторний розподіл доходів мережі тощо — це всі позитивні впливи, які можуть принести MEV.
З розвитком технології блокчейн питання, пов'язані з MEV, також продовжуватимуть еволюцію. Як знайти баланс між захистом інтересів користувачів та забезпеченням стабільності мережі стане однією з важливих тем, з якими зіткнеться екосистема блокчейн у майбутньому.