WEB3 Mint To Be подкаст запис: У цьому циклі, мій досвід і уроки (частина 2)

Представлення гостей

Ведучий: Алекс, партнер з досліджень Mint Ventures

Гість:

• Колін, вільний трейдер, дослідник даних на блокчейні
• Ланцюгові бродяги, професійні інвестори в ланцюгові технології

Час запису: 2025.7.17

Оцінка поточного етапу та стратегії реагування

Колін: Згідно з аналізом на основі блокчейну, я вважаю, що біткоїн вступив у завершальну стадію циклу, наразі він повторює тренд другого піку 2021 року. Я маю досить обережний погляд на весь 2025 рік. Наразі частину криптовалюти я вже продав і використовую коротку позицію з 1-кратним кредитним плечем для хеджування, а частину акцій США тримаю повністю.

Онлайн-бомжі: З точки зору первинного ринку, я вважаю, що зараз точно не первинний бичачий ринок. BTC та альткоїни, первинний ринок досить розірвані. В даний час 90% позицій вже переведені в USDT, залишивши лише 10% BTC для довгострокового утримання. Робочий стан також відповідно налаштовано, час буде гнучко розподілено залежно від покращення ліквідності в мережі.

Зміна інвестиційної складності в цьому циклі

Колін: Загальний рівень складності не зазнав значних змін. Окреме оновлення BTC та торговельна війна є двома великими чинниками впливу. Входження інституцій підвищує складність, але для інвесторів, які просто купують і тримають, складність насправді зменшується.

Бездомні на ланцюгу: На первинному ринку завжди існують хороші можливості, які можна використати, не давайте собі психологічний сигнал "зараз важче". Слід розрізняти, чи варто ризикувати, чи захищатися, але ставлення до можливостей має залишатися відкритим, відмовляючись від упереджень.

Найправильніша операція цього циклу

Онлайн бродяги:

1. "Стратегія лідера": участь у провідних активах у різних секторах, таких як ordi, sats тощо в написах.
2. Динамічний ребаланс: періодично коригувати співвідношення BTC, основної позиції та USDT, щоб підтримувати здорову структуру позицій.

Колін:

1. Придбати BTC поетапно з вересня по грудень 2023 року, утримувати до початку 2024 року для продажу.
2. У початку квітня 2025 року, під час значних коливань на американському фондовому ринку, повністю відновити позиції в акціях США.

Помилки та досвід цього циклу

Колін: Завищена довіра до статусу Ethereum як "дракона" призвела до втрати потенційного прибутку. Урок полягає в тому, що, окрім Bitcoin, не слід мати надто сильну віру в жодну іншу криптовалюту.

Бездомні на ланцюгу:

1. Не грайте на підвищення чи зниження, судіть на основі торгової логіки.
2. Строго дотримуватися стоп-лоссу, включаючи стоп-лосс за витратами та стоп-лосс за прибутком.
3. Дослідження і інвестиції мають бути всебічними, перед купівлею або продажем потрібно чітко визначити причини, обсяги та терміни утримання.

Підготовка до крос-кругових інвестицій

Колін: Можливості на ринку криптовалют справді зменшуються, але в порівнянні з іншими зрілими ринками все ще є достатньо можливостей. Важкість отримання надприбутків зросте, але ринок біткоїнів все ще молодий, і бонуси все ще існують.

Бродяги блокчейну: Планується розподілити активи в трьох напрямках: криптовалюта, американські акції та гонконгські акції, щоб знизити ризики та розширити зону торгівлі.

Оцінка сезону підробок

Колін: Маю песимістичний погляд на альткоїни. Нестача фінансів ускладнює утримання зростання альткоїнів. Під час торгівлі альткоїнами потрібно усвідомлювати важливість "вибору часу".

Алекс: Команда в даний час не є оптимістичною щодо сезону альткоїнів, вважаючи, що фундаментальні показники альткоїнів в цілому є слабкими, а оцінки продовжують знижуватися.

Чи все ще дивитесь на ефіріум?

Алекс: Основи Ethereum наразі не покращилися, тому важко досягти 10000. Зростання в основному викликане обертанням капіталу компаній, але основи мають довгострокову тягу до ціни.

Колін: Ефір не має обмеженого постачання, резерви компанії не такі ефективні, як у біткойна. Ціль у 10000 не має достатніх підстав, будьте обережні з емоціями FOMO.