Аналіз коливань ціни Біткойн: Багато факторів впливають на короткостроковий напрямок ринку
Нещодавно ціна Біткойн зазнала значних Коливань, повторно намагаючись подолати опір у діапазоні від 24200 до 24300 доларів, але без успіху. Ці різкі зміни цін у короткостроковій перспективі в основному були зумовлені кількома факторами: ланцюговими ліквідаціями, високими фінансовими ставками, уповільненням припливу інституційних коштів та природною корекцією ринку.
Безперервне примусове закриття позицій та високі ставки фінансування призвели до падіння ринку
20 грудня, Біткойн на певній торговельній платформі різко знизився до 24295 доларів. Оскільки в той момент тепловий графік біржі показував велику кількість продажів вище 24000 доларів, ринок очікував корекції. Протягом наступних 17 годин ціна Біткойна впала до 21815 доларів, що склало зниження на 10%. Це різке падіння в основному стало наслідком ланцюгових ліквідацій на великих ф'ючерсних біржах.
На ф'ючерсному ринку трейдери зазвичай використовують високий кредитний важіль для торгівлі, стандартний кредитний важіль може досягати 100 разів. Високий кредитний важіль означає, що ціна ліквідації ближча до ціни входу трейдера, що збільшує ризик масової ліквідації за короткий проміжок часу.
21 грудня, коли ціна Біткойна впала нижче 22000 доларів, на ринку були змушені закрити довгі контракти на сотні мільйонів доларів. Дані показують, що протягом 4 годин було ліквідовано ф'ючерсних контрактів на суму 474 мільйони доларів. Ця масова серія ліквідацій викликала більші коливання на ринку, змусивши трейдерів протягом короткого часу купувати або продавати свої позиції за ринковою ціною.
Фінансова ставка є важливим показником для оцінки бикових та ведмежих настроїв на ринку ф'ючерсів. З 20 по 21 грудня фінансова ставка Біткойна була аномально високою, одного разу досягнувши 0,1%. Висока фінансова ставка означає, що купівля Біткойна стала переповненою торговою позицією, що створює додатковий тиск витрат для трейдерів.
!
Сповільнення припливу коштів від установ та корекція ринку
Деякі аналітики вказують, що якщо потік інституційних коштів сповільниться, це може збільшити ризик корекції Біткойна. Протягом 2020 року інституційні інвестори залишалися основною силою, що сприяла зростанню ціни Біткойна. Дані показують, що інтерес інституцій до Біткойна значно зріс у 2020 році.
Коли найбільший попит з боку покупців починає зменшуватися, ймовірність глибокого коригування на ринку зростає. Ця тенденція може викликати ланцюгові ліквідації, що призводить до падіння цін. Проте деякі аналітики на основі даних з блокчейну вважають, що навіть якщо відбудеться коригування, викликане уповільненням попиту з боку інститутів, його тривалість може бути досить короткою.
Генеральний директор однієї платформи аналізу даних зазначив, що ризик корекції через великі продажі Біткойнів великими інвесторами на біржі зріс. Але він також зазначив, що ціна монет після корекції може швидко відновитися, що в основному зумовлено сильним попитом з боку покупців, який компенсує вплив корекції.
!
Макроекономічні тенденції все ще мають позитивні фактори
З макроекономічної точки зору позитивною тенденцією є зменшення відтоку коштів з бірж, в той час як резерви стейблкоїнів на біржах зростають. Це свідчить про дві можливості: кількість великих інвесторів, які активно продають на біржі, можливо, зменшується; кошти, які раніше обирали позицію спостерігача, починають знову входити на ринок криптовалют.
Інвестори зазвичай зберігають кошти, отримані від продажу криптовалюти, в стейблкоінах, оскільки використання стейблкоінів для покупки інших криптовалют є більш зручним. Тому зростання резервів стейблкоінів на великих біржах означає, що інвестори знову вкладають кошти в Біткойн та інші основні криптоактиви через стейблкоіни.
!
У короткостроковій перспективі одним з невизначених факторів цінового руху Біткойна є інституційні інвестиції. Дані показують, що премія певного інвестиційного фонду на Біткойн досягла 41%, що означає, що інвестори купують Біткойн через цей фонд на 41% дорожче за спотову ціну.
Оскільки в США наразі немає Біткойн ETF, цей траст став вибором багатьох інституційних та кваліфікованих інвесторів. Доки ця премія залишається поблизу історичних максимумів, ризик раптового зменшення попиту на Біткойн з боку інститутів залишається низьким у короткостроковій перспективі. Враховуючи, що наразі премія не демонструє чітких ознак зниження, ймовірність суттєвої корекції Біткойна через зменшення інституційних потоків все ще залишається низькою.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
8 лайків
Нагородити
8
6
Поділіться
Прокоментувати
0/400
SandwichHunter
· 16год тому
Не можу зламати, чого панікувати?
Переглянути оригіналвідповісти на0
MonkeySeeMonkeyDo
· 21год тому
фіат купівля вперед
Переглянути оригіналвідповісти на0
ILCollector
· 21год тому
Тепер усе стало зрозуміло, я тупий покупець на високій позиції.
Біткойн24300доларів спротив важко подолати. Ланцюгові ліквідації та потоки коштів від інститутів впливають на короткострокову динаміку.
Аналіз коливань ціни Біткойн: Багато факторів впливають на короткостроковий напрямок ринку
Нещодавно ціна Біткойн зазнала значних Коливань, повторно намагаючись подолати опір у діапазоні від 24200 до 24300 доларів, але без успіху. Ці різкі зміни цін у короткостроковій перспективі в основному були зумовлені кількома факторами: ланцюговими ліквідаціями, високими фінансовими ставками, уповільненням припливу інституційних коштів та природною корекцією ринку.
Безперервне примусове закриття позицій та високі ставки фінансування призвели до падіння ринку
20 грудня, Біткойн на певній торговельній платформі різко знизився до 24295 доларів. Оскільки в той момент тепловий графік біржі показував велику кількість продажів вище 24000 доларів, ринок очікував корекції. Протягом наступних 17 годин ціна Біткойна впала до 21815 доларів, що склало зниження на 10%. Це різке падіння в основному стало наслідком ланцюгових ліквідацій на великих ф'ючерсних біржах.
На ф'ючерсному ринку трейдери зазвичай використовують високий кредитний важіль для торгівлі, стандартний кредитний важіль може досягати 100 разів. Високий кредитний важіль означає, що ціна ліквідації ближча до ціни входу трейдера, що збільшує ризик масової ліквідації за короткий проміжок часу.
21 грудня, коли ціна Біткойна впала нижче 22000 доларів, на ринку були змушені закрити довгі контракти на сотні мільйонів доларів. Дані показують, що протягом 4 годин було ліквідовано ф'ючерсних контрактів на суму 474 мільйони доларів. Ця масова серія ліквідацій викликала більші коливання на ринку, змусивши трейдерів протягом короткого часу купувати або продавати свої позиції за ринковою ціною.
Фінансова ставка є важливим показником для оцінки бикових та ведмежих настроїв на ринку ф'ючерсів. З 20 по 21 грудня фінансова ставка Біткойна була аномально високою, одного разу досягнувши 0,1%. Висока фінансова ставка означає, що купівля Біткойна стала переповненою торговою позицією, що створює додатковий тиск витрат для трейдерів.
!
Сповільнення припливу коштів від установ та корекція ринку
Деякі аналітики вказують, що якщо потік інституційних коштів сповільниться, це може збільшити ризик корекції Біткойна. Протягом 2020 року інституційні інвестори залишалися основною силою, що сприяла зростанню ціни Біткойна. Дані показують, що інтерес інституцій до Біткойна значно зріс у 2020 році.
Коли найбільший попит з боку покупців починає зменшуватися, ймовірність глибокого коригування на ринку зростає. Ця тенденція може викликати ланцюгові ліквідації, що призводить до падіння цін. Проте деякі аналітики на основі даних з блокчейну вважають, що навіть якщо відбудеться коригування, викликане уповільненням попиту з боку інститутів, його тривалість може бути досить короткою.
Генеральний директор однієї платформи аналізу даних зазначив, що ризик корекції через великі продажі Біткойнів великими інвесторами на біржі зріс. Але він також зазначив, що ціна монет після корекції може швидко відновитися, що в основному зумовлено сильним попитом з боку покупців, який компенсує вплив корекції.
!
Макроекономічні тенденції все ще мають позитивні фактори
З макроекономічної точки зору позитивною тенденцією є зменшення відтоку коштів з бірж, в той час як резерви стейблкоїнів на біржах зростають. Це свідчить про дві можливості: кількість великих інвесторів, які активно продають на біржі, можливо, зменшується; кошти, які раніше обирали позицію спостерігача, починають знову входити на ринок криптовалют.
Інвестори зазвичай зберігають кошти, отримані від продажу криптовалюти, в стейблкоінах, оскільки використання стейблкоінів для покупки інших криптовалют є більш зручним. Тому зростання резервів стейблкоінів на великих біржах означає, що інвестори знову вкладають кошти в Біткойн та інші основні криптоактиви через стейблкоіни.
!
У короткостроковій перспективі одним з невизначених факторів цінового руху Біткойна є інституційні інвестиції. Дані показують, що премія певного інвестиційного фонду на Біткойн досягла 41%, що означає, що інвестори купують Біткойн через цей фонд на 41% дорожче за спотову ціну.
Оскільки в США наразі немає Біткойн ETF, цей траст став вибором багатьох інституційних та кваліфікованих інвесторів. Доки ця премія залишається поблизу історичних максимумів, ризик раптового зменшення попиту на Біткойн з боку інститутів залишається низьким у короткостроковій перспективі. Враховуючи, що наразі премія не демонструє чітких ознак зниження, ймовірність суттєвої корекції Біткойна через зменшення інституційних потоків все ще залишається низькою.
!