Криптоактиви ринку зустрічають нову хвилю буму, Фінансові установи прискорюють інтеграцію

Нещодавно ринок криптоактивів пережив нову хвилю буму. Відомий виробник електромобілів інвестував 1,5 мільярда доларів у купівлю біткойнів, і всього за 10 днів отримав 800 мільйонів доларів прибутку на рахунку, що перевищило прибуток компанії від виробництва автомобілів за багато років. Цей крок викликав ланцюгову реакцію на ринку, що призвело до того, що ринкова капіталізація біткойна перевищила відмітку в трильйон доларів.

Водночас одна програмна компанія знову залучила 10,5 мільярдів доларів через конверсійні облігації для продовження покупки біткоїнів. З моменту минулого року компанія вже купила понад 70 тисяч монет біткоїна. Така активна позиція відображає визнання фінансовими установами біткоїна як інструменту хеджування інфляції.

Варто зазначити, що не лише ці великі інституції та багатії здійснюють масові покупки, але й традиційні фінансові установи за останні два роки також активно приймають криптоактиви, демонструючи більш відкриту позицію щодо них. Це безсумнівно прокладає шлях до більш широкого прийняття криптоактивів у майбутньому.

!

Банківська справа та шифрувальні компанії: прискорене двостороннє злиття

Протягом тривалого часу одним із головних занепокоєнь регуляторів на ринку криптоактивів було відсутність надійних способів зберігання. Багато установ криптоіндустрії не можуть отримати повний спектр банківських послуг, що стало ключовим фактором, який заважає публічним компаніям інвестувати в криптоактиви. Однак ця ситуація зазнала суттєвих змін у 2020 році.

За статистикою, наразі 35 банків є дружніми до криптоіндустрії та мають суттєві бізнес-відносини з криптоорієнтованими підприємствами. Серед них 11 розташовані в США, 10 в Швейцарії, а інші переважно в розподілі в Великобританії, Німеччині та таких європейських фінансових центрах, як Мальта. Медіана активів цих банків становить 8,66 мільярда доларів, з яких у 6 банків загальні активи перевищують 2 мільярди доларів.

США демонструють видатні результати в криптобанківській сфері, що зумовлено не лише їх тривалими дослідженнями у криптоіндустрії, але й тісною взаємозалежністю з низкою адміністративних указів, виданих Офісом контролера валюти (OCC) минулого року. Ці політики сприяли швидкій інтеграції криптоактивів та традиційних фінансових установ.

Наприклад, платіжна ліцензія, запроваджена OCC, дозволила деяким підприємствам з криптоактивів оновити ліцензію на діяльність трестів на рівні штату до ліцензії на діяльність національних трестів. Крім того, OCC відкрила шлях для прямих депозитарних операцій з криптоактивами в американській банківській системі, навіть дозволяючи банкам у майбутньому використовувати публічні блокчейни та стабільні монети, прив'язані до долара, як інфраструктуру для платежів, клірингу та розрахунків.

На цьому тлі відома платіжна компанія намагалася придбати певний криптохостинг, а процес виходу на біржу великої криптоактиви також очевидно прискорився. Станом на 20 лютого, оцінка цієї біржі на ринку приватних акцій Nasdaq досягла ста мільярдів доларів.

Багато банківських гігантів уже почали виходити в сферу шифрування або висловлювати позитивну позицію. Один з найбільших у світі банків-кастодіанів оголосив, що в 2021 році запустить новий підрозділ з кастодії цифрових валют, щоб надавати користувачам послуги з торгівлі цифровими активами, включаючи криптоактиви.

Швейцарія також демонструє видатні результати в сфері банків, дружніх до криптоактивів. Ще в 2019 році Швейцарська фінансова наглядова установа відкрила можливість для кваліфікованих крипто підприємств подавати заявки на отримання банківських ліцензій і дозволила традиційним банкам брати участь у цьому процесі. Того ж року кілька великих традиційних банків Швейцарії отримали дозвіл на здійснення діяльності з управління криптоактивами, а також нові банки, що спеціалізуються на криптоактивах, отримали ліцензії.

В Азії великий банк в Сінгапурі першим запустив платформу, що об'єднує випуск цифрових активів, торгівлю та зберігання, спочатку підтримуючи обмін між основними криптоактивами, такими як біткоїн та ефір, і різними законними валютами.

Публічні компанії масово інвестують у біткойн, ринкові очікування зростають

Тривала інтеграція традиційних великих банків і криптобанків створює базові умови для входу підприємств на ринок, а також численні публічні компанії, які почали інвестувати в біткойн, ще більше сприяють цій тенденції.

Згідно з статистикою, наразі 19 північноамериканських та європейських публічно торгованих компаній інвестували в біткойн. Крім того, деякі фонди, подібні до ETF, також управляють великою кількістю біткойнів. Загальна кількість біткойнів, що належать цим двом типам установ, становить 948,720 монет, що складає 4.747% від загальної кількості біткойнів.

Варто зазначити, що відомий фонд інвестицій у криптоактиви у 2020 році досяг значного зростання, його обсяг керованих активів (AUM) зріс майже в 50 разів. Станом на 20 лютого 2021 року, AUM цього фонду становив 43,626 мільйонів доларів США.

Ринок очікує, що в 2021 році з'явиться більше конкурентів. Є велика ймовірність, що в цьому році буде схвалено біткойн ETF, який довгий час не отримував схвалення в США, і ці нові продукти можуть запропонувати більш конкурентоспроможні управлінські збори.

Наприклад, фінансова сервісна компанія нещодавно запустила трастовий фонд біткоїнів з річною комісією за управління лише 1,75%, що нижче, ніж комісія певного відомого фонду. В Канаді нещодавно розпочали торгівлю двома біткоїн-ETF, один з яких у перший день торгівлі досяг обсягу 165 мільйонів доларів США, що привернуло увагу міжнародних інвесторів, включаючи Китай.

Для публічних компаній ці нові інвестиційні інструменти безсумнівно забезпечують більш різноманітні можливості для конфігурації та арбітражу біткоїнів. Інвестування в біткоїн через повністю регульований ринок цінних паперів може стати більш надійним вибором для публічних компаній.

!