Американські акції пережили найзначніші коливання з 2019 року.
Протягом минулого тижня фондовий ринок США нагадував американські гірки. У понеділок ринок відчув панічні продажі, у вівторок відбулася сильна реакція, у середу ринок знову впав, у четвер дані про кількість перших заявок на допомогу з безробіття, що виявилися нижчими за очікування, викликали ентузіазм до покупок, а в п'ятницю відновлення тривало, але його сила зменшилася. В цілому, фондовий ринок тісно пов'язаний з ринком криптовалют.
Насправді, справжня паніка була досить короткочасною, і не спостерігалося звичних для криз явищ масового розпродажу активів. Американські акції з історичного максимуму знизилися приблизно на 8%, але все ще на 12% вище, ніж на початку року. Враховуючи зростання облігацій, інвестори з диверсифікованими портфелями зазнали обмеженого впливу від падіння індексів акцій. Історично, щорічно в середньому відбувається 3 корекції більше ніж на 5% та 1 корекція на 10%.
Якщо фондовий ринок знижується без супроводу економічного або корпоративного спаду, це зазвичай є тимчасовим, після чого спостерігаються непогані зростання. Але в короткостроковій перспективі коливання, можливо, ще не закінчилися, оскільки песимістичні настрої щодо технологічних акцій важко швидко змінити, і різкі коливання завдають значної шкоди деяким інвестиційним портфелям.
91% компаній індексу S&P 500 опублікували фінансові звіти за другий квартал, 55% доходів перевищили очікування. Різні сектори показують суттєві відмінності у результатах: охорона здоров'я, промисловість та інформаційні технології демонструють хороші результати, тоді як енергетичний сектор та нерухомість показують відносно гірші результати. Фінансові звіти технологічних гігантів за цей квартал є стабільними, головним чином через збільшення інвестицій у ШІ, що призвело до тиску на оцінки.
Очікування зниження процентних ставок у вересні вже перевищило 25 базисних пунктів, досягнувши 38 базисних пунктів. Ринок вже врахував очікування зниження ставок на 100 базисних пунктів протягом року ( чотири рази ). Перший раз, коли очікування перевищує 25 базисних пунктів і перевищує 3 рази протягом року, потребує постійного погіршення даних, таких як зайнятість, щоб підтримати ці прогнози, інакше це може бути надмірно.
Ринок криптовалют зазнав найрізкішої корекції з моменту кризи FTX, ціна Bitcoin знизилася більш ніж на 15%, а потім дещо відновилася. Оскільки тригерами стали зовнішні удари традиційного ринку, а технічні показники були серйозно перепродані, відновлення проходить з сильним імпульсом. Кілька факторів, які підтримують оптимізм інституційних інвесторів, включають: Morgan Stanley дозволяє рекомендувати Bitcoin ETF, тиск ліквідації справ Mt. Gox та Genesis, ймовірно, вже минув, готівкові виплати після банкрутства FTX можуть стимулювати попит, обидві сторони на американських виборах можуть підтримати вигідну політику тощо.
Що стосується фінансів, незважаючи на значне зменшення акцій у розподілі, вони все ще перевищують середній рівень після 2015 року. Розподіл облігацій значно зріс. Реакція роздрібних інвесторів була відносно помірною, масових виведень капіталу не сталося. Загальний обсяг арбітражних угод з єною оцінюється приблизно в 4 трильйони доларів США, короткострокові позиції суттєво зменшилися, але вплив довгострокових позицій залишається.
Ключові події в майбутньому включають дані CPI, дані роздрібних продажів, конференцію у Джексон-Холі та звіт компанії NVIDIA. Ринок буде уважно стежити за цими подіями щодо їхнього впливу на економічні перспективи та політичні орієнтири.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Американські акції зустрічають найколивальніший тиждень з 2019 року, крипторинок після відкату сильно віддається.
Американські акції пережили найзначніші коливання з 2019 року.
Протягом минулого тижня фондовий ринок США нагадував американські гірки. У понеділок ринок відчув панічні продажі, у вівторок відбулася сильна реакція, у середу ринок знову впав, у четвер дані про кількість перших заявок на допомогу з безробіття, що виявилися нижчими за очікування, викликали ентузіазм до покупок, а в п'ятницю відновлення тривало, але його сила зменшилася. В цілому, фондовий ринок тісно пов'язаний з ринком криптовалют.
Насправді, справжня паніка була досить короткочасною, і не спостерігалося звичних для криз явищ масового розпродажу активів. Американські акції з історичного максимуму знизилися приблизно на 8%, але все ще на 12% вище, ніж на початку року. Враховуючи зростання облігацій, інвестори з диверсифікованими портфелями зазнали обмеженого впливу від падіння індексів акцій. Історично, щорічно в середньому відбувається 3 корекції більше ніж на 5% та 1 корекція на 10%.
Якщо фондовий ринок знижується без супроводу економічного або корпоративного спаду, це зазвичай є тимчасовим, після чого спостерігаються непогані зростання. Але в короткостроковій перспективі коливання, можливо, ще не закінчилися, оскільки песимістичні настрої щодо технологічних акцій важко швидко змінити, і різкі коливання завдають значної шкоди деяким інвестиційним портфелям.
91% компаній індексу S&P 500 опублікували фінансові звіти за другий квартал, 55% доходів перевищили очікування. Різні сектори показують суттєві відмінності у результатах: охорона здоров'я, промисловість та інформаційні технології демонструють хороші результати, тоді як енергетичний сектор та нерухомість показують відносно гірші результати. Фінансові звіти технологічних гігантів за цей квартал є стабільними, головним чином через збільшення інвестицій у ШІ, що призвело до тиску на оцінки.
Очікування зниження процентних ставок у вересні вже перевищило 25 базисних пунктів, досягнувши 38 базисних пунктів. Ринок вже врахував очікування зниження ставок на 100 базисних пунктів протягом року ( чотири рази ). Перший раз, коли очікування перевищує 25 базисних пунктів і перевищує 3 рази протягом року, потребує постійного погіршення даних, таких як зайнятість, щоб підтримати ці прогнози, інакше це може бути надмірно.
Ринок криптовалют зазнав найрізкішої корекції з моменту кризи FTX, ціна Bitcoin знизилася більш ніж на 15%, а потім дещо відновилася. Оскільки тригерами стали зовнішні удари традиційного ринку, а технічні показники були серйозно перепродані, відновлення проходить з сильним імпульсом. Кілька факторів, які підтримують оптимізм інституційних інвесторів, включають: Morgan Stanley дозволяє рекомендувати Bitcoin ETF, тиск ліквідації справ Mt. Gox та Genesis, ймовірно, вже минув, готівкові виплати після банкрутства FTX можуть стимулювати попит, обидві сторони на американських виборах можуть підтримати вигідну політику тощо.
Що стосується фінансів, незважаючи на значне зменшення акцій у розподілі, вони все ще перевищують середній рівень після 2015 року. Розподіл облігацій значно зріс. Реакція роздрібних інвесторів була відносно помірною, масових виведень капіталу не сталося. Загальний обсяг арбітражних угод з єною оцінюється приблизно в 4 трильйони доларів США, короткострокові позиції суттєво зменшилися, але вплив довгострокових позицій залишається.
Ключові події в майбутньому включають дані CPI, дані роздрібних продажів, конференцію у Джексон-Холі та звіт компанії NVIDIA. Ринок буде уважно стежити за цими подіями щодо їхнього впливу на економічні перспективи та політичні орієнтири.