Спостереження за ринком: зниження активності капіталу, підвищення ризику коливань на високих рівнях
Нещодавно макроекономічна ситуація покращилася, заяви Трампа про пом'якшення торгівлі разом зі зниженням інфляції підвищили ринковий настрій. Проте, фінансові потоки починають слабшати, потоки стабільних монет та ETF продовжують знижуватися, нові покупки явно недостатні. Хоча ціна біткойна все ще зростає, показники капіталу, надбавки на ринку та ETF одночасно знижуються, ризик корекції зростає.
У поточних ринкових умовах рекомендується інвесторам дотримуватись оборонної стратегії, звертаючи увагу на підтримку біткоїна поблизу 100 тисяч доларів та ритм корекції ефіріума, а також розглянути можливість зменшення високих активів при зростанні.
Аналіз макроекономічного середовища
Нещодавні коливання торговельної ситуації та дані CPI викликали короткострокові коливання на ринку. Незважаючи на те, що бум корпоративних облігацій підтримує фондовий ринок, це також загострює кризу державних облігацій США. Високий левередж споживачів і підприємств разом з обмеженнями політики Федеральної резервної системи починає проявляти системний ризик ліквідності.
Напрямок капіталу та структура ринку основних монет
Щодо зовнішніх фінансових потоків, цього тижня в ETFs надійшло 609 мільйонів доларів, але обсяги надходжень продовжують знижуватись. Цього тижня обсяг випуску стейблкоїнів зріс на 877 мільйонів доларів, середній денний обсяг випуску склав 112 мільйонів доларів, що є низьким рівнем. Премія на позабіржових стейблкоїнах продовжує знижуватись, що відображає ослаблення емоцій на позабіржовому ринку.
Технічний аналіз біткоїна перебуває у зоні коливання з підйомом, обсяги вище 100 тисяч доларів посилюються. Динаміка ефіріуму слабша за біткоїн, ETH/BTC цього тижня знизився, капітали продовжують повертатися до домінування біткоїна. Кількість активних адрес в мережі ефіріуму зростає, що може свідчити про завершення етапу формування дна.
Аналіз впливу даних зайнятості ADP на ціну біткоїна
Статистика показує, що коли дані ADP суттєво перевищують очікування, ймовірність підйому біткоїна протягом 7 днів досягає 94%, середній приріст становить 6,8%. Це може бути пов'язано з тим, що сильна зайнятість вважається сигналом економічного відновлення, що знижує побоювання ринку щодо рецесії.
Однак еластичність ціни біткоїна по відношенню до окремих макроекономічних показників відносно обмежена. Регресійний аналіз показує, що зростання ADP на 1% перевищує очікування, а біткоїн в середньому зростає лише приблизно на 0,06%. Тому ADP можна вважати допоміжним індикатором настроїв, але його окремий вплив недостатній для визначення напрямку біткоїна. Реальні тенденції потрібно оцінювати в поєднанні з макрополітичними сигналами та подіями, що самі по собі стосуються криптовалют.
Аналіз даних на ланцюзі
Цього тижня загальна кількість стейблкойнів незначно зросла до 2112,56 мільярда доларів США, але обсяг випуску склав лише 8,77 мільйона доларів США, що є значним зниженням у порівнянні з попередніми періодами. Середньоденний обсяг випуску знизився до 1,25 мільйона доларів США, що є новим мінімумом за останні чотири тижні, що свідчить про явне уповільнення притоку капіталу. Це може відображати те, що ринок увійшов у стадію очікування, і в короткостроковій перспективі ліквідність може ослабнути, що вимагає уважності до потенційного тиску на консолідацію.
Біткоїн ETF протягом трьох тижнів сповільнився в потоку, цього тижня лише чистий приплив 6,09 мільярдів доларів. Маргінальний вплив капіталу значно знизився, хоча ціна все ще знаходиться в каналі зростання, але спостерігається розбіжність з основним фінансовим станом, що створює ризик слабкого зростання та корекції.
Зовнішній дисконт продовжує знижуватися під водою, що відхиляється від ціни, що вказує на ослаблення припливу зовнішніх коштів і слабкість нових імпульсів на ринку. Ця тенденція узгоджується з падінням темпів емісії стейблкоїнів та різким зниженням припливу коштів у ETF, що свідчить про те, що ринок перебуває на стадії гри на існуючі ресурси.
Дані на блокчейні показують, що частка капіталу біткойна в діапазоні від 10.18 до 10.4 тисяч доларів зросла на 1.72%, що свідчить про поступове формування ринкового консенсусу в цій області, яка має сильну підтримку. Але в умовах нинішнього слабкого фінансового фону ця область також може стати короткочасним рівнем опору.
Зміни в структурі адрес утримання відображають різницю в стратегіях інвесторів різного масштабу: великі адреси поводяться обережно, адреси середнього розміру активні в торгівлі, а малі адреси продовжують стабільно нарощувати свої позиції. Загалом, ринок перебуває на стадії очікування та гри.
Технічно, біткойн наразі коливається поблизу 100 тисяч доларів вже протягом 8 днів. Графік за 4 години показує, що індикатори відновилися, існує можливість подальшого підйому. Але враховуючи нещодавні дані про фінансування, які демонструють розбіжність, якщо не буде значних позитивних новин, після цього підйому може виникнути виснаження сили.
Отже, поточні сигнали зростання на ринку контрастують зі зменшенням фінансового ажіотажу, що призводить до накопичення структурних ризиків. Інвестори повинні бути насторожі та звертати увагу на ризики корекції, які можуть виникнути внаслідок коливань на високих рівнях.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Зменшення активності капіталу Біткойн може стикнутися з ризиком відкату на 100000 доларів
Спостереження за ринком: зниження активності капіталу, підвищення ризику коливань на високих рівнях
Нещодавно макроекономічна ситуація покращилася, заяви Трампа про пом'якшення торгівлі разом зі зниженням інфляції підвищили ринковий настрій. Проте, фінансові потоки починають слабшати, потоки стабільних монет та ETF продовжують знижуватися, нові покупки явно недостатні. Хоча ціна біткойна все ще зростає, показники капіталу, надбавки на ринку та ETF одночасно знижуються, ризик корекції зростає.
У поточних ринкових умовах рекомендується інвесторам дотримуватись оборонної стратегії, звертаючи увагу на підтримку біткоїна поблизу 100 тисяч доларів та ритм корекції ефіріума, а також розглянути можливість зменшення високих активів при зростанні.
Аналіз макроекономічного середовища
Нещодавні коливання торговельної ситуації та дані CPI викликали короткострокові коливання на ринку. Незважаючи на те, що бум корпоративних облігацій підтримує фондовий ринок, це також загострює кризу державних облігацій США. Високий левередж споживачів і підприємств разом з обмеженнями політики Федеральної резервної системи починає проявляти системний ризик ліквідності.
Напрямок капіталу та структура ринку основних монет
Щодо зовнішніх фінансових потоків, цього тижня в ETFs надійшло 609 мільйонів доларів, але обсяги надходжень продовжують знижуватись. Цього тижня обсяг випуску стейблкоїнів зріс на 877 мільйонів доларів, середній денний обсяг випуску склав 112 мільйонів доларів, що є низьким рівнем. Премія на позабіржових стейблкоїнах продовжує знижуватись, що відображає ослаблення емоцій на позабіржовому ринку.
Технічний аналіз біткоїна перебуває у зоні коливання з підйомом, обсяги вище 100 тисяч доларів посилюються. Динаміка ефіріуму слабша за біткоїн, ETH/BTC цього тижня знизився, капітали продовжують повертатися до домінування біткоїна. Кількість активних адрес в мережі ефіріуму зростає, що може свідчити про завершення етапу формування дна.
Аналіз впливу даних зайнятості ADP на ціну біткоїна
Статистика показує, що коли дані ADP суттєво перевищують очікування, ймовірність підйому біткоїна протягом 7 днів досягає 94%, середній приріст становить 6,8%. Це може бути пов'язано з тим, що сильна зайнятість вважається сигналом економічного відновлення, що знижує побоювання ринку щодо рецесії.
Однак еластичність ціни біткоїна по відношенню до окремих макроекономічних показників відносно обмежена. Регресійний аналіз показує, що зростання ADP на 1% перевищує очікування, а біткоїн в середньому зростає лише приблизно на 0,06%. Тому ADP можна вважати допоміжним індикатором настроїв, але його окремий вплив недостатній для визначення напрямку біткоїна. Реальні тенденції потрібно оцінювати в поєднанні з макрополітичними сигналами та подіями, що самі по собі стосуються криптовалют.
Аналіз даних на ланцюзі
Цього тижня загальна кількість стейблкойнів незначно зросла до 2112,56 мільярда доларів США, але обсяг випуску склав лише 8,77 мільйона доларів США, що є значним зниженням у порівнянні з попередніми періодами. Середньоденний обсяг випуску знизився до 1,25 мільйона доларів США, що є новим мінімумом за останні чотири тижні, що свідчить про явне уповільнення притоку капіталу. Це може відображати те, що ринок увійшов у стадію очікування, і в короткостроковій перспективі ліквідність може ослабнути, що вимагає уважності до потенційного тиску на консолідацію.
Біткоїн ETF протягом трьох тижнів сповільнився в потоку, цього тижня лише чистий приплив 6,09 мільярдів доларів. Маргінальний вплив капіталу значно знизився, хоча ціна все ще знаходиться в каналі зростання, але спостерігається розбіжність з основним фінансовим станом, що створює ризик слабкого зростання та корекції.
Зовнішній дисконт продовжує знижуватися під водою, що відхиляється від ціни, що вказує на ослаблення припливу зовнішніх коштів і слабкість нових імпульсів на ринку. Ця тенденція узгоджується з падінням темпів емісії стейблкоїнів та різким зниженням припливу коштів у ETF, що свідчить про те, що ринок перебуває на стадії гри на існуючі ресурси.
Дані на блокчейні показують, що частка капіталу біткойна в діапазоні від 10.18 до 10.4 тисяч доларів зросла на 1.72%, що свідчить про поступове формування ринкового консенсусу в цій області, яка має сильну підтримку. Але в умовах нинішнього слабкого фінансового фону ця область також може стати короткочасним рівнем опору.
Зміни в структурі адрес утримання відображають різницю в стратегіях інвесторів різного масштабу: великі адреси поводяться обережно, адреси середнього розміру активні в торгівлі, а малі адреси продовжують стабільно нарощувати свої позиції. Загалом, ринок перебуває на стадії очікування та гри.
Технічно, біткойн наразі коливається поблизу 100 тисяч доларів вже протягом 8 днів. Графік за 4 години показує, що індикатори відновилися, існує можливість подальшого підйому. Але враховуючи нещодавні дані про фінансування, які демонструють розбіжність, якщо не буде значних позитивних новин, після цього підйому може виникнути виснаження сили.
Отже, поточні сигнали зростання на ринку контрастують зі зменшенням фінансового ажіотажу, що призводить до накопичення структурних ризиків. Інвестори повинні бути насторожі та звертати увагу на ризики корекції, які можуть виникнути внаслідок коливань на високих рівнях.