Біткойн щотижневик: друге за величиною падіння цього циклу, глобальна економічна невизначеність загострюється

Цього тижня відкриття Біткойна становило 94265,47 доларів, закриття – 80699,17 доларів, за тиждень спостерігалося падіння на 14,39%, амплітуда склала 15,29%. Хоча обсяг торгів знизився порівняно з минулим тижнем, він все ще залишається на високому рівні. Ціна Біткойна впала нижче діапазону 89000 до 110000 доларів, що призвело до значного відкотування попереднього зростання.

Протягом останніх двох тижнів ринок Біткойна зазнав різких коливань. Невизначеність у глобальній економічній політиці зросла, фондовий ринок США почав торгуватися з очікуванням "економічної рецесії", що призвело до повернення більшої частини попередніх прибутків. Це стало причиною найбільших за обсягом відтоків коштів з Біткойн-спот ETF з моменту його створення.

З іншого боку, уряд США надіслав кілька позитивних сигналів щодо регулювання та використання криптовалют. Наприклад, відбулася перша конференція з криптовалют у Білому домі, на якій обговорювалися питання регулювання та застосування криптоактивів. Крім того, штат Техас прийняв законопроект про резервування Біткойна на рівні штату, що свідчить про поступове покращення політичного середовища для криптоактивів у США.

Однак, інвесторські настрої домінують у короткостроковій ціновій динаміці. Зі зниженням фондового ринку США, Біткойн цього тижня впав на 14,39%, що стало другим за величиною тижневим падінням у цьому циклі. Хоча він не впав нижче мінімуму 28 лютого, але вже опустився нижче 200-денного розділу між бичачим і ведмежим ринком. Індекс страху та жадібності знову впав до "екстремального страху" на рівні 20.

Дані про зайнятість, опубліковані в п'ятницю, показують, що ринок праці дещо сповільнився. У лютому кількість нових робочих місць зросла на 151 тисячу, що трохи нижче від очікувань ринку. Рівень безробіття несподівано зріс з 4% до 4.1%, досягнувши найвищого рівня з листопада минулого року.

Голова Федеральної резервної системи Джером Пауел заявив, що, незважаючи на невизначеність, поточна економічна ситуація в США залишається доброю, а ринок праці зберігає стабільний баланс. Він вважає, що на даному етапі немає потреби поспішати з коригуванням процентних ставок і можна терпляче чекати, поки ситуація стане більш зрозумілою. Пауел також зазначив, що оцінюється вплив змін у торговій політиці, які посилили економічну невизначеність.

На основі ознак ослаблення економічних даних та корекції фондового ринку, останні очікування трейдерів свідчать про те, що ФРС цього року знизить процентні ставки тричі, приблизно на 75 базисних пунктів. Внаслідок цього індекс долара за тиждень впав на 3,52%, закрившись на 103,882. Індекс Nasdaq в п'ятницю відновився, закрившись вище річної лінії, індекс S&P 500 закрився вище 200-денної лінії.

З технічної точки зору,走势比特币 все ще не оптимістичний. Ціна вже вийшла за межі попереднього діапазону, і рухається нижче першої трендової лінії бичачого ринку. Від історичного максимуму 21 січня, Біткойн сформував низхідний канал, який неодноразово стримував відскоки. У неділю ввечері ведмеді знову розпочали атаку, і Біткойн впав нижче 200-денної середньої. Ринок у короткостроковій перспективі вже перебуває в стані надмірного продажу, але вихід з цього спаду може вимагати більше зовнішніх умов і часу.

Дані з блокчейну показують, що цього тижня тиск на продаж зменшився, але купівельна активність все ще недостатня. Загальний показник плаваючого прибутку на ринку становить 198%, довгострокові тримачі - 347%, короткострокові тримачі - в збитках на 6%. Короткострокові тримачі продовжують бути під тиском, що зазвичай є хорошою можливістю для середньострокового входу під час бичачого ринку.

У порівнянні з минулим тижнем, чистий напрямок потоків по двох каналах склав 40,81 млрд коштів, цього тижня тиску на капітал стало менше, загалом надійшло 12,95 млрд доларів. Серед них вливання стейблкоїнів склало 21,07 млрд доларів, а виведення Біткойн-ETF становило 7,19 млрд доларів. Витік капіталу з ETF є основним джерелом тиску, що призводить до падіння ринку.

У лютому 11 спотових ETF на Біткойн у США зазнали найбільшого відтоку коштів з моменту затвердження, досягнувши 2,3 мільярда доларів. На початку березня, хоча відтік все ще триває, його обсяги дещо зменшилися. Група, що виводила кошти, включає роздрібних та інституційних інвесторів, а також трейдерів арбітражних угод на CME.

З точки зору провідного шляху, для стабілізації ціни Біткойна необхідно, щоб американські акції спочатку стабілізувалися, а власники ETF перейшли від чистого витоку до чистого притоку. Наразі ринок перебуває на етапі підвищення, подальший рух ринку все ще потребує пильної уваги до глобальних економічних даних та політичних тенденцій.