З 2020 року ринок застейкати зазнав значних змін. Попит інституційних інвесторів на застейкати постійно зростає, водночас вони стикаються з більш суворими вимогами з боку регуляторів і дотримання норм. Хоча багато інститутів вже здійснюють застейкати через існуючі платформи, деякі з них все ще зазнають впливу внутрішніх обмежень.
Ethereum та його величезна екосистема протоколів постійно намагаються вирішити проблеми масштабованості та централізації за стейком. Водночас просунуті користувачі шукають більше налаштованих рішень у структурі винагород.
Щоб впоратися з цими викликами, з'явилося інноваційне рішення для застейкання. Воно ввело концепцію застейк-скарбниць (stVaults), що пропонує нове рішення для застейкання Ethereum, яке є на замовлення, налаштоване та модульне, і є на передовій індустрії.
Нове покоління інфраструктури для застейкату Ethereum
Цей новий розв'язок для заステйку розширює функціональність існуючих протоколів заステйку на Ethereum. Він складається з маршрутизатора заステйку та його модулів, а також впроваджує страхові сховища заステйку (stVaults), які покликані забезпечити індивідуалізовані рішення для різних випадків використання.
stVaults підтримує доступ до ліквідних токенів у персоналізованих налаштуваннях, користувачі можуть налаштувати верифікацію, структуру зборів, профіль ризиків та доходів та інші параметри, щоб задовольнити потреби різних застекачів.
Дружній до інституцій: Інституційні застейкери можуть:
(1) Використання ліквідних токенів та (2) одночасне зберігання коштів у неконтрольованому контракті для допомоги у забезпеченні дотримання регуляторних вимог та управління ризиками.
Гнучкість вузлів: дозволяє вузлам виступати в ролі кураторів, створюючи рішення для клієнтів з високим TVL, щоб отримати більший дохід і більше TVL.
Підвищення прибутку: Керівники активів можуть швидко адаптуватися до ринкових динамік, використовуючи універсальні заставні властивості ліквідних токенів для розробки інноваційних стратегій, оптимізації капітальної ефективності та поєднання з новими можливостями DeFi.
Врешті-решт, усі сторони повинні мати довгострокові механізми стимулювання, щоб створити передбачувані, орієнтовані на майбутнє та засновані на вартості джерела винагород у екосистемі Ethereum.
Технічна основа: stVaults
stVault є ключовим смарт-контрактом, який реалізує неконтрольовану делеговану ліквідність через одного оператора вузла (або DVT NO кластер) і підключається до інфраструктури, що дозволяє цьому сховищу випускати ліквідні токени.
Цілі stVault наступні:
(1) Дозволити користувачам налаштовувати ризики та прибутковість ліквідного стейкінгу без впливу на стабільність і взаємозамінність існуючих ліквідних токенів.
（2）дозволити стейкерам установ і операторам вузлів взаємно призначати
（3）Додати кращу інтеграцію ліквіднісних токенів
Інституційні застейкери можуть здійснювати застейкати в неконтрольованій формі та отримувати певний відсоток ліквідних токенів. Під час карбування ліквідних токенів відповідна сума буде заблокована для вилучення з сейфу. Заблокована сума визначається часткою ліквідних токенів, а залишок частки щоденно зростає з перепризначенням. Щоб розблокувати зняття ETH, сейф повинен знищити необхідну кількість ліквідних токенів.
Щоб взяти на себе ризик підтримки користувацьких налаштувань застрейку для власників токенів ліквідності, коефіцієнт емісії токенів ліквідності відрізняється від 1:1, дозволеного основним протоколом, і має деякі резервні гарантії (відомі як резервне співвідношення або RR, наприклад, 80%), які визначаються ризиковими параметрами та обмеженнями.
Це забезпечує розумну надмірну заставу ліквідних токенів, випущених через stVaults. Надмірна застава підвищує економічну безпеку, покращуючи стійкість ліквідних токенів до можливих подій знищення та покарань. Крім того, вона здатна динамічно коригувати вимоги до репутації та гарантії публічних операторів вузлів на рівні протоколу, забезпечуючи стабільність мережі та підтримуючи високий рівень інтеграції.
Загалом, stVaults є некерованою платформою для застави, яка працює разом з існуючими основними протоколами. Будь-який користувач може безпечно заставити ETH через обраного ним оператора вузла.
Через підключення до основного протоколу stVaults можуть випускати ліквідні токени, підтримувані персоналізованими налаштуваннями верифікації, отримуючи таким чином високу ліквідність LST і інтеграцію, що пропонує ринок.
Основна відмінність між stVault і основним протоколом полягає в тому, що stVaults є незалежними смарт-контрактами, які використовуються кожною установою, тоді як адреса зберігання ETH основного протоколу є своєрідним загальним пулом.
Налаштовуваний сейф, що відповідає різним потребам
stVaults має гнучкі параметри налаштування, що дозволяє різним розробникам налаштовувати налаштування за стейком, оптимізувати винагороди та розробляти індивідуальні лінійки продуктів, одночасно отримуючи вигоду від безпеки та ліквідності токенів.
**Інституційне застеки: ** Інституційне застеки потребує більшої гнучкості та контролю. stVaults задовольняє ці вимоги, дозволяючи інституційним користувачам створювати спеціалізовані stVaults, які з'єднані з конкретними операторами вузлів, налаштовують інтеграцію та керують доступом до депозитів і зняття.
stVaults може підтримувати як керовані, так і некеровані налаштування, задовольняючи різні операційні вимоги, одночасно надаючи доступ до ліквідних токенів.
Кредитне заставлення: Для просунутих заставників stVaults надає інструменти для реалізації стратегій кредитного заставлення, підтримуючи як ручні, так і автоматичні смарт-контракти.
Потенційні методи включають:
Першичний ринок: безпосередньо отримати ETH від основного протоколу.
Вторинний ринок: використання ETH, наданого платформами DeFi для кредитування.
Контроль ризиків Re-Staking: stVaults впроваджують вибірковий метод спільної безпеки, що дозволяє учасникам досліджувати індивідуальні стратегії та брати участь у повторному заставлянні, не завдаючи соціальних ризиків більшій екосистемі.
Інфраструктура, орієнтована на майбутнє: stVaults є модульною основою для будівельників та розробників, яка підтримує створення застейкованих продуктів та інструментів, що відповідають екосистемі. Використовуючи універсальні заставні властивості ліквідних токенів, розробники можуть безшовно інтегруватися з DeFi-додатками.
Як посилити децентралізацію Ethereum?
Відкриті координація та конкуренція на нових ринках
Відомо, що Ethereum спирається на глобально розподілені вузли, а це нове рішення впроваджує stVaults, що надає модульну, настроювальну структуру для заステйку, що може зробити Ethereum більш децентралізованим. Кожен stVault має незалежного оператора, тим самим зменшуючи матеєвський ефект для ETH вузлів.
балансувати ліквідність, продуктивність та безпеку
stVaults має механізм, що забезпечує баланс між ефективністю капіталу, продуктивністю валідаторів і концентрацією стейків. Облігації ETH зменшують ризик штрафів, а опційні динамічні збори (які базуються на основному протоколі) пов'язані з підмножиною валідаторів у маршрутизаторі стейків, що допомагає керувати ліквідністю, оцінювати продуктивність і підтримувати децентралізацію.
добровільне оновлення та автономність
stVault дозволяє своїм застекаючим вибирати, чи використовувати, і коли використовувати функцію оновлення. Випуск ліквідних токенів означає вибір участі в розвиненому процесі управління протоколом, в той час як повернення ліквідних токенів відновить сховище до рідного застека під контролем заперечення застекаючих. Цей безшовний метод перемикання може підтримувати автономію, зменшувати тертя і поважати відкритість і децентралізацію Етеру.
Дорожня карта
Це нове рішення для застави розроблене як продукт, орієнтований на розробників, щоб оператори вузлів, керуючі активами, LRT (Liquid Restaked Tokens) та інші DeFi протоколи могли створювати найкращі рішення для кінцевих користувачів, використовуючи ліквідні токени. Ця стратегія приділяє пріоритетну увагу ефективному забезпеченню необхідних інструментів і будівельних блоків, а також ітерації разом з партнерами та більш широкою спільнотою.
План запуску поділено на три етапи:
Етап 1: Ранні користувачі можуть використовувати існуючий стек технологій для побудови перезастейкованих сховищ та запуску програми попередніх депозитів та раннього доступу до stVault. Ці початкові сховища перейдуть до повної функціональності stVault після запуску основної мережі.
Етап 2: Розпочнеться розгортання тестової мережі stVaults, що дозволить провести ретельне тестування та інтеграційну розробку з партнерами, щоб підготуватися до основної мережі.
Етап 3: запуск основної мережі stVaults активує ключові випадки використання, включаючи спеціально налаштовані інституційні налаштування, кредитне заставлення та спільні конфігурації безпеки.
Підсумок
Це інноваційне рішення для застейку впроваджує модульні інновації stVaults, надаючи інституційним застейкерам значну гнучкість завдяки можливості налаштування параметрів застейку, що дозволяє користувачам вибирати операторів вузлів та верифікаційну інфраструктуру. Застейкери можуть налаштовувати свої стратегії застейку Ethereum відповідно до своїх потреб і оптимізувати винагороди за пріоритетами, максимально використовуючи ліквідність токенів ліквідності, їхню безпеку та інтеграційні переваги.
У більш сприятливому регуляторному середовищі інтерес установ до заステйка Етера ще більше зросте. Тому це оновлення особливо спрямоване на установи-стейкери, операторів вузлів та керуючих активами --- установи-стейкери можуть використовувати ліквідні токени через повністю налаштовані параметри, які допомагають задовольнити внутрішні вимоги до комплаєнсу, одночасно забезпечуючи необхідний операційний контроль.
Одночасно, оператори вузлів можуть розробити персоналізовані продукти для великих учасників за staking, пропонуючи налаштування валідаторів та підвищені механізми винагород; управителі активів можуть розробити структуровані продукти, орієнтуючись на майбутнє, використовуючи ліквідні токени як основні застави в екосистемі Ethereum.
Крім того, це нове рішення для заステкати також надає пріоритет децентралізації, ліквідності та безпеки Ethereum. Його проектування заохочує доброчесну конкуренцію між валідаторами, одночасно зменшуючи ризики управління та штрафування. Балансуючи між продуктивністю, ліквідністю та ризиком, воно пропонує рішення, яке служить як спільноті Ethereum, так і його довгостроковому баченню.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
7 лайків
Нагородити
7
5
Поділіться
Прокоментувати
0/400
GasFeeNightmare
· 22год тому
Годинами сидячи вночі на газі, трирічний невдаха, доходи від застави ніколи не покриють комісію за транзакції..
Переглянути оригіналвідповісти на0
OnchainUndercover
· 07-31 11:07
Знову вигадали нові фішки.
Переглянути оригіналвідповісти на0
LiquidityWitch
· 07-29 20:30
варіння деяких таємничих доходів у цих stvaults... старі боги defi були б задоволені
Революція стейкінгу Ethereum: stVaults перетворює участь інститутів
Зміни та інновації в схемі стейкінгу Ethereum
З 2020 року ринок застейкати зазнав значних змін. Попит інституційних інвесторів на застейкати постійно зростає, водночас вони стикаються з більш суворими вимогами з боку регуляторів і дотримання норм. Хоча багато інститутів вже здійснюють застейкати через існуючі платформи, деякі з них все ще зазнають впливу внутрішніх обмежень.
Ethereum та його величезна екосистема протоколів постійно намагаються вирішити проблеми масштабованості та централізації за стейком. Водночас просунуті користувачі шукають більше налаштованих рішень у структурі винагород.
Щоб впоратися з цими викликами, з'явилося інноваційне рішення для застейкання. Воно ввело концепцію застейк-скарбниць (stVaults), що пропонує нове рішення для застейкання Ethereum, яке є на замовлення, налаштоване та модульне, і є на передовій індустрії.
Нове покоління інфраструктури для застейкату Ethereum
Цей новий розв'язок для заステйку розширює функціональність існуючих протоколів заステйку на Ethereum. Він складається з маршрутизатора заステйку та його модулів, а також впроваджує страхові сховища заステйку (stVaults), які покликані забезпечити індивідуалізовані рішення для різних випадків використання.
stVaults підтримує доступ до ліквідних токенів у персоналізованих налаштуваннях, користувачі можуть налаштувати верифікацію, структуру зборів, профіль ризиків та доходів та інші параметри, щоб задовольнити потреби різних застекачів.
Дружній до інституцій: Інституційні застейкери можуть:
(1) Використання ліквідних токенів та (2) одночасне зберігання коштів у неконтрольованому контракті для допомоги у забезпеченні дотримання регуляторних вимог та управління ризиками.
Гнучкість вузлів: дозволяє вузлам виступати в ролі кураторів, створюючи рішення для клієнтів з високим TVL, щоб отримати більший дохід і більше TVL.
Підвищення прибутку: Керівники активів можуть швидко адаптуватися до ринкових динамік, використовуючи універсальні заставні властивості ліквідних токенів для розробки інноваційних стратегій, оптимізації капітальної ефективності та поєднання з новими можливостями DeFi.
Врешті-решт, усі сторони повинні мати довгострокові механізми стимулювання, щоб створити передбачувані, орієнтовані на майбутнє та засновані на вартості джерела винагород у екосистемі Ethereum.
Технічна основа: stVaults
stVault є ключовим смарт-контрактом, який реалізує неконтрольовану делеговану ліквідність через одного оператора вузла (або DVT NO кластер) і підключається до інфраструктури, що дозволяє цьому сховищу випускати ліквідні токени.
Цілі stVault наступні:
(1) Дозволити користувачам налаштовувати ризики та прибутковість ліквідного стейкінгу без впливу на стабільність і взаємозамінність існуючих ліквідних токенів.
（2）дозволити стейкерам установ і операторам вузлів взаємно призначати
（3）Додати кращу інтеграцію ліквіднісних токенів
Інституційні застейкери можуть здійснювати застейкати в неконтрольованій формі та отримувати певний відсоток ліквідних токенів. Під час карбування ліквідних токенів відповідна сума буде заблокована для вилучення з сейфу. Заблокована сума визначається часткою ліквідних токенів, а залишок частки щоденно зростає з перепризначенням. Щоб розблокувати зняття ETH, сейф повинен знищити необхідну кількість ліквідних токенів.
Щоб взяти на себе ризик підтримки користувацьких налаштувань застрейку для власників токенів ліквідності, коефіцієнт емісії токенів ліквідності відрізняється від 1:1, дозволеного основним протоколом, і має деякі резервні гарантії (відомі як резервне співвідношення або RR, наприклад, 80%), які визначаються ризиковими параметрами та обмеженнями.
Це забезпечує розумну надмірну заставу ліквідних токенів, випущених через stVaults. Надмірна застава підвищує економічну безпеку, покращуючи стійкість ліквідних токенів до можливих подій знищення та покарань. Крім того, вона здатна динамічно коригувати вимоги до репутації та гарантії публічних операторів вузлів на рівні протоколу, забезпечуючи стабільність мережі та підтримуючи високий рівень інтеграції.
Загалом, stVaults є некерованою платформою для застави, яка працює разом з існуючими основними протоколами. Будь-який користувач може безпечно заставити ETH через обраного ним оператора вузла.
Через підключення до основного протоколу stVaults можуть випускати ліквідні токени, підтримувані персоналізованими налаштуваннями верифікації, отримуючи таким чином високу ліквідність LST і інтеграцію, що пропонує ринок.
Основна відмінність між stVault і основним протоколом полягає в тому, що stVaults є незалежними смарт-контрактами, які використовуються кожною установою, тоді як адреса зберігання ETH основного протоколу є своєрідним загальним пулом.
Налаштовуваний сейф, що відповідає різним потребам
stVaults має гнучкі параметри налаштування, що дозволяє різним розробникам налаштовувати налаштування за стейком, оптимізувати винагороди та розробляти індивідуальні лінійки продуктів, одночасно отримуючи вигоду від безпеки та ліквідності токенів.
**Інституційне застеки: ** Інституційне застеки потребує більшої гнучкості та контролю. stVaults задовольняє ці вимоги, дозволяючи інституційним користувачам створювати спеціалізовані stVaults, які з'єднані з конкретними операторами вузлів, налаштовують інтеграцію та керують доступом до депозитів і зняття.
stVaults може підтримувати як керовані, так і некеровані налаштування, задовольняючи різні операційні вимоги, одночасно надаючи доступ до ліквідних токенів.
Кредитне заставлення: Для просунутих заставників stVaults надає інструменти для реалізації стратегій кредитного заставлення, підтримуючи як ручні, так і автоматичні смарт-контракти.
Потенційні методи включають:
Першичний ринок: безпосередньо отримати ETH від основного протоколу.
Вторинний ринок: використання ETH, наданого платформами DeFi для кредитування.
Контроль ризиків Re-Staking: stVaults впроваджують вибірковий метод спільної безпеки, що дозволяє учасникам досліджувати індивідуальні стратегії та брати участь у повторному заставлянні, не завдаючи соціальних ризиків більшій екосистемі.
Інфраструктура, орієнтована на майбутнє: stVaults є модульною основою для будівельників та розробників, яка підтримує створення застейкованих продуктів та інструментів, що відповідають екосистемі. Використовуючи універсальні заставні властивості ліквідних токенів, розробники можуть безшовно інтегруватися з DeFi-додатками.
Як посилити децентралізацію Ethereum?
Відкриті координація та конкуренція на нових ринках
Відомо, що Ethereum спирається на глобально розподілені вузли, а це нове рішення впроваджує stVaults, що надає модульну, настроювальну структуру для заステйку, що може зробити Ethereum більш децентралізованим. Кожен stVault має незалежного оператора, тим самим зменшуючи матеєвський ефект для ETH вузлів.
балансувати ліквідність, продуктивність та безпеку
stVaults має механізм, що забезпечує баланс між ефективністю капіталу, продуктивністю валідаторів і концентрацією стейків. Облігації ETH зменшують ризик штрафів, а опційні динамічні збори (які базуються на основному протоколі) пов'язані з підмножиною валідаторів у маршрутизаторі стейків, що допомагає керувати ліквідністю, оцінювати продуктивність і підтримувати децентралізацію.
добровільне оновлення та автономність
stVault дозволяє своїм застекаючим вибирати, чи використовувати, і коли використовувати функцію оновлення. Випуск ліквідних токенів означає вибір участі в розвиненому процесі управління протоколом, в той час як повернення ліквідних токенів відновить сховище до рідного застека під контролем заперечення застекаючих. Цей безшовний метод перемикання може підтримувати автономію, зменшувати тертя і поважати відкритість і децентралізацію Етеру.
Дорожня карта
Це нове рішення для застави розроблене як продукт, орієнтований на розробників, щоб оператори вузлів, керуючі активами, LRT (Liquid Restaked Tokens) та інші DeFi протоколи могли створювати найкращі рішення для кінцевих користувачів, використовуючи ліквідні токени. Ця стратегія приділяє пріоритетну увагу ефективному забезпеченню необхідних інструментів і будівельних блоків, а також ітерації разом з партнерами та більш широкою спільнотою.
План запуску поділено на три етапи:
Етап 1: Ранні користувачі можуть використовувати існуючий стек технологій для побудови перезастейкованих сховищ та запуску програми попередніх депозитів та раннього доступу до stVault. Ці початкові сховища перейдуть до повної функціональності stVault після запуску основної мережі.
Етап 2: Розпочнеться розгортання тестової мережі stVaults, що дозволить провести ретельне тестування та інтеграційну розробку з партнерами, щоб підготуватися до основної мережі.
Етап 3: запуск основної мережі stVaults активує ключові випадки використання, включаючи спеціально налаштовані інституційні налаштування, кредитне заставлення та спільні конфігурації безпеки.
Підсумок
Це інноваційне рішення для застейку впроваджує модульні інновації stVaults, надаючи інституційним застейкерам значну гнучкість завдяки можливості налаштування параметрів застейку, що дозволяє користувачам вибирати операторів вузлів та верифікаційну інфраструктуру. Застейкери можуть налаштовувати свої стратегії застейку Ethereum відповідно до своїх потреб і оптимізувати винагороди за пріоритетами, максимально використовуючи ліквідність токенів ліквідності, їхню безпеку та інтеграційні переваги.
У більш сприятливому регуляторному середовищі інтерес установ до заステйка Етера ще більше зросте. Тому це оновлення особливо спрямоване на установи-стейкери, операторів вузлів та керуючих активами --- установи-стейкери можуть використовувати ліквідні токени через повністю налаштовані параметри, які допомагають задовольнити внутрішні вимоги до комплаєнсу, одночасно забезпечуючи необхідний операційний контроль.
Одночасно, оператори вузлів можуть розробити персоналізовані продукти для великих учасників за staking, пропонуючи налаштування валідаторів та підвищені механізми винагород; управителі активів можуть розробити структуровані продукти, орієнтуючись на майбутнє, використовуючи ліквідні токени як основні застави в екосистемі Ethereum.
Крім того, це нове рішення для заステкати також надає пріоритет децентралізації, ліквідності та безпеки Ethereum. Його проектування заохочує доброчесну конкуренцію між валідаторами, одночасно зменшуючи ризики управління та штрафування. Балансуючи між продуктивністю, ліквідністю та ризиком, воно пропонує рішення, яке служить як спільноті Ethereum, так і його довгостроковому баченню.