RWA Децентралізація стейблкоїн: usual.money Глибина аналіз

стейблкоїн як основа індустрії криптовалют відіграє ключову роль у масштабних платежах та популяризації галузі. Станом на кінець липня 2024 року, загальна капіталізація стейблкоїнів досягла 16,8 мільярда доларів США, при цьому дві великі централізовані стейблкоїни USDT та USDC займають близько 90% ринкової частки.

Прибуток від бізнесу зі стейблкоїнами є значним: у 2023 році дві великі компанії створили понад 10 мільярдів доларів доходу, а їхня оцінка перевищила 200 мільярдів доларів. Зокрема, одна компанія у першому кварталі 2024 року встановила рекорд, отримавши прибуток у 4,52 мільярда доларів. Такий величезний прибуток суперечить духу криптовалюти, тому постійно з'являються різні проекти з децентралізованими стейблкоїнами.

Децентралізовані стейблкоїни, хоча й мають успішні приклади, зазвичай використовують криптовалюти як забезпечення, що потребує складних механізмів для реагування на коливання цін монет. Введення активів реального світу (RWA) може ефективно вирішити цю проблему. У 2023 році зростання RWA на блокчейні перевищило 800%, перспективи широкі.

проект usual.money вводить державні облігації США як заставу, поєднуючи їх з смарт-контрактами Ethereum для забезпечення прозорості та безпеки, а також повертаючи прибуток спільноті та учасникам. Цей дизайн можна розглядати як онлайнову версію централізованого стейблкоїн-протоколу, що має характеристики 1:1 RWA, а також переваги безпеки та прозорості на ланцюгу.

! usual.money: Децентралізований стейблкоїн RWA (з інтерактивним навчальним посібником)

Фон проекту

У квітні 2024 року Usual Labs завершила фінансування в розмірі 7 мільйонів доларів, в якому брали участь кілька відомих інвестиційних установ. Засновник П'єр Персон раніше був депутатом Національних зборів Франції та сприяв законодавству щодо криптоактивів у країні.

10 липня запустилася основна мережа Usual. Станом на початок серпня загальна заблокована вартість проєкту (TVL) досягла 146 мільйонів доларів. Його стейблкоїн USD0 в основному торгується в пулі USD0/USDC на певному DEX, ліквідність якого складає близько 11,33 мільйона доларів. На іншому DEX USD0 також сформував ліквідний пул з GHO.

USD0 на певній платформі кредитування має сховище, сплановане MEV Capital, загальна застава ліквідних пулів USD0/USDC та USD0++/USDC наближається до 30 мільйонів доларів. Через ці пулі можна отримати одночасно нагороди Pills від Usual та нагороди токенів платформи.

USUAL монета очікується до випуску в четвертому кварталі 2024 року, 90% буде розподілено серед спільноти.

аналіз механізму

Під заставу та карбування

USD0 є першим стейблкоїном RWA, який агрегує різні токени американських казначейських облігацій, і його можна випустити двома способами:

1. Прямий депозит RWA: користувачі вносять кваліфіковані RWA в пропорції 1:1 і отримують USD0.
2. Непрямий депозит USDC/USDT: користувачі вносять USDC/USDT, третя сторона надає RWA заставу, щоб карбувати USD0 у співвідношенні 1:1.

Завдяки USD0, Usual може інтегрувати ліквідність токенів RWA з різних платформ, вирішуючи проблеми ліквідації RWA на вторинному ринку та отримання прибутку роздрібними інвесторами.

Механізм доходу

USD0++ є версією державних облігацій з доданою вартістю USD0. USUAL є токеном управління та винагороди протоколу. Користувачі можуть отримувати прибуток наступними способами:

1. Ставка USD0 заблокована на USD0++, виберіть звичайну форму токена для щоденних доходів.
2. Виберіть базове забезпечення відсотків, термін блокування - 6 місяців, гарантуйте отримання принаймні еквіваленту доходу від застави в USD0.

Незалежно від того, чи отримано USD0++ через первинне розміщення, чи вторинний ринок, власники мають право отримати токени USUAL.

Інтерактивний посібник

Огляд активності Pills

• Попередня стадія запуску розпочнеться 10 липня і триватиме 4 місяці
• Аірдроп 7.5% від загального постачання USUAL
• Отримати право на повітряну інвестицію через рекомендації та внесок у TVL
• Лінійний розподіл: чим більше внесок, тим більше отримуєш

Детальні етапи операцій

1. Відвідайте dApp Usual Money, введіть код раннього доступу

2. Внесіть USDC, USDT або ETH для випуску USD0 (мережа Ethereum)

3. Способи заробітку Pills:

   • Чеканка: кожен раз, коли заблоковано USD0, отримується USD0++ та 5 монет
   • Утримання: тримайте USD0++ щодня та отримуйте 3 монети
   • Надання ліквідності: щоденно отримуйте 1-3 монет у визначених пулах
   • Часовий множник: щодня збільшується на 2%, вихідна позиція скидається

4. На сторінці ліквідності виберіть опцію USD0/USD0++, введіть кількість USD0 для додавання ліквідності

Pills активність другого етапу

4 серпня запуститься, отримайте Pills, виконавши завдання на Galxe.