Новий проект YBS Resolv: стейблкоїн з нейтральним доходом Delta на основі трьох токенів
Нещодавно проект на ім'я Resolv, який є ланцюговим Delta-нейтральним стейблкоїном (YBS), завершив фінансування на суму 10 мільйонів доларів США в рамках посівного раунду. Це перше публічне фінансування проекту з моменту його заснування в 2023 році. На фоні гучних заяв інших подібних проектів Resolv виглядає досить стримано, але його рівень інновацій не поступається жодному з конкурентів. Основні інноваційні моменти Resolv включають унікальну модель доходу, більше джерел доходу в ланцюгу та складну токеноміку.
Три засновники Resolv мають наукову освіту в Росії. Цей раунд фінансування очолила нідерландська компанія Maven11, а також взяли участь кілька американських інвестиційних установ. Враховуючи, що проект YBS потребує певної ліквідності для реагування на потенційні ризики, це фінансування, можливо, вже було завершено, просто зараз воно було оголошено публічно.
У порівнянні з іншими проектами YBS, Resolv більше схильний до прийняття екосистеми на ланцюгу та захоплення частки ринку шляхом надання вищих прибутковостей.
Складна токеноміка
Resolv використовує тріадну механіку токенів, включаючи стейблкоїн USR, страхові фонди та LP Token RLP, а також токен управління $RESOLV. Серед них USR та RLP формують систему подвійного доходу токенів. Користувачі можуть вносити USDC/USDT/ETH та виготовляти USR у співвідношенні 1:1, більшість активів буде зберігатися на блокчейн-протоколі або на певній платформі, щоб зменшити ризик втрати активів через хеджування централізованими біржами.
RLP Токен в основному використовується для покриття коштів, що хеджуються на централізованих біржах, та забезпечує вищу дохідність. Теоретично, річна дохідність USR становить від 7% до 10%, тоді як RLP може досягати 20% -30%, але наразі фактична дохідність ще не досягла очікуваного рівня.
Більше джерел доходу в блокчейні
Resolv активно приймає ланцюгову екосистему, його доходи включають в себе прибуток від таких активів, як stETH, а також комісії за хеджування контрактів на централізованих біржах. Хоча прибутки на ланцюгу можуть бути вищими, ніж хеджування на централізованих біржах, ліквідність все ще залишається викликом. Наразі співвідношення відкриття хедж-контрактів на різних платформах становить приблизно 7:3.
RLP як токен з важелем прибутковості може підтримувати високий рівень прибутковості з меншим капіталом. Наразі загальна заблокована вартість RLP (TVL) складає лише 63 мільйонів доларів, що менше 20% від USR, що робить його підходящим для участі користувачів з високою ризикованістю. Однак через вплив цінового руху ETH, поточний дохід RLP є від'ємним.
Унікальна модель доходу
Resolv впроваджує RLP як механізм страхування, щоб зменшити залежність від централізованих бірж і певних стейблкоїнів. Теоретично, USR буде повністю підтримуватись надмірно емітованими активами на блокчейні (на даний момент 120% співвідношення, з яких 40% – це активи на блокчейні), частина емісійних заставних активів використовується для інституційного зберігання та оффлайн хеджування.
Хоча капітальна ефективність цього режиму може бути не такою високою, як у випадку повної залежності від схем хеджування через централізовані біржі, Resolv компенсує цю частину різниці в доходах за допомогою RLP.
Перспективи YBS
Зі збільшенням кількості проектів, що приєднуються до траси YBS, конкуренція стане дедалі жорсткішою. Новачки, такі як Resolv, можуть зіткнутися з дедалі меншим вибором. Однак, в епоху низьких відсоткових ставок, стартові витрати проектів YBS можуть бути нижчими, ніж у популярних проектів минулих років. Тільки якщо річна прибутковість нових проектів перевищить 5%, є можливість залучити інвесторів до участі.
Комбінація USR та RLP може розглядатися як суміш кількох існуючих продуктів, яка намагається перевершити вже наявні продукти за допомогою складнішого дизайну механізмів. Але це також означає зростання ризику, особливо в умовах екстремального ринку, ефективність її страхової механізму ще належить перевірити.
Для будь-якого проекту зі стейблкоїнів пережити відв'язування є важливим випробуванням. Сподіваємося, що Resolv зможе успішно пройти цей критичний момент і зміцнити свої позиції на конкурентному ринку YBS.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
8 лайків
Нагородити
8
6
Поділіться
Прокоментувати
0/400
TideReceder
· 08-01 10:25
Три токена? Скільки днів вони протягнуть?
Переглянути оригіналвідповісти на0
MevShadowranger
· 08-01 06:57
Ще займаєтеся трьома Токенами? Це просто зміна упаковки без зміни змісту.
Переглянути оригіналвідповісти на0
GasFeeCry
· 08-01 06:50
Вкладати стільки грошей і все ще наважуватися на тримонетну модель
Переглянути оригіналвідповісти на0
OnchainArchaeologist
· 08-01 06:41
Ще один проект ybs? В будь-якому випадку, краще не вкладати.
Переглянути оригіналвідповісти на0
HodlKumamon
· 08-01 06:41
Ведмедик порахував, що стабільність системи доходу складає 97,2%~ виглядає обнадійливо
Resolv: проект стейблкоїн з нейтральним доходом Delta на основі трьох токенів залучив 10 мільйонів доларів США
Новий проект YBS Resolv: стейблкоїн з нейтральним доходом Delta на основі трьох токенів
Нещодавно проект на ім'я Resolv, який є ланцюговим Delta-нейтральним стейблкоїном (YBS), завершив фінансування на суму 10 мільйонів доларів США в рамках посівного раунду. Це перше публічне фінансування проекту з моменту його заснування в 2023 році. На фоні гучних заяв інших подібних проектів Resolv виглядає досить стримано, але його рівень інновацій не поступається жодному з конкурентів. Основні інноваційні моменти Resolv включають унікальну модель доходу, більше джерел доходу в ланцюгу та складну токеноміку.
Три засновники Resolv мають наукову освіту в Росії. Цей раунд фінансування очолила нідерландська компанія Maven11, а також взяли участь кілька американських інвестиційних установ. Враховуючи, що проект YBS потребує певної ліквідності для реагування на потенційні ризики, це фінансування, можливо, вже було завершено, просто зараз воно було оголошено публічно.
У порівнянні з іншими проектами YBS, Resolv більше схильний до прийняття екосистеми на ланцюгу та захоплення частки ринку шляхом надання вищих прибутковостей.
Складна токеноміка
Resolv використовує тріадну механіку токенів, включаючи стейблкоїн USR, страхові фонди та LP Token RLP, а також токен управління $RESOLV. Серед них USR та RLP формують систему подвійного доходу токенів. Користувачі можуть вносити USDC/USDT/ETH та виготовляти USR у співвідношенні 1:1, більшість активів буде зберігатися на блокчейн-протоколі або на певній платформі, щоб зменшити ризик втрати активів через хеджування централізованими біржами.
RLP Токен в основному використовується для покриття коштів, що хеджуються на централізованих біржах, та забезпечує вищу дохідність. Теоретично, річна дохідність USR становить від 7% до 10%, тоді як RLP може досягати 20% -30%, але наразі фактична дохідність ще не досягла очікуваного рівня.
Більше джерел доходу в блокчейні
Resolv активно приймає ланцюгову екосистему, його доходи включають в себе прибуток від таких активів, як stETH, а також комісії за хеджування контрактів на централізованих біржах. Хоча прибутки на ланцюгу можуть бути вищими, ніж хеджування на централізованих біржах, ліквідність все ще залишається викликом. Наразі співвідношення відкриття хедж-контрактів на різних платформах становить приблизно 7:3.
RLP як токен з важелем прибутковості може підтримувати високий рівень прибутковості з меншим капіталом. Наразі загальна заблокована вартість RLP (TVL) складає лише 63 мільйонів доларів, що менше 20% від USR, що робить його підходящим для участі користувачів з високою ризикованістю. Однак через вплив цінового руху ETH, поточний дохід RLP є від'ємним.
Унікальна модель доходу
Resolv впроваджує RLP як механізм страхування, щоб зменшити залежність від централізованих бірж і певних стейблкоїнів. Теоретично, USR буде повністю підтримуватись надмірно емітованими активами на блокчейні (на даний момент 120% співвідношення, з яких 40% – це активи на блокчейні), частина емісійних заставних активів використовується для інституційного зберігання та оффлайн хеджування.
Хоча капітальна ефективність цього режиму може бути не такою високою, як у випадку повної залежності від схем хеджування через централізовані біржі, Resolv компенсує цю частину різниці в доходах за допомогою RLP.
Перспективи YBS
Зі збільшенням кількості проектів, що приєднуються до траси YBS, конкуренція стане дедалі жорсткішою. Новачки, такі як Resolv, можуть зіткнутися з дедалі меншим вибором. Однак, в епоху низьких відсоткових ставок, стартові витрати проектів YBS можуть бути нижчими, ніж у популярних проектів минулих років. Тільки якщо річна прибутковість нових проектів перевищить 5%, є можливість залучити інвесторів до участі.
Комбінація USR та RLP може розглядатися як суміш кількох існуючих продуктів, яка намагається перевершити вже наявні продукти за допомогою складнішого дизайну механізмів. Але це також означає зростання ризику, особливо в умовах екстремального ринку, ефективність її страхової механізму ще належить перевірити.
Для будь-якого проекту зі стейблкоїнів пережити відв'язування є важливим випробуванням. Сподіваємося, що Resolv зможе успішно пройти цей критичний момент і зміцнити свої позиції на конкурентному ринку YBS.