Вплив геополітичних конфліктів на ринок Біткойн: аналіз руху ціни за п'ять років
В останні роки в багатьох регіонах світу спалахнули серйозні геополітичні конфлікти, які мали значний вплив на ціну Біткойна. У цій статті буде детально проаналізовано вплив основних військових конфліктів з 2020 по 2025 рік на рух ціни Біткойна, а також траєкторію відновлення криптовалютного ринку після закінчення конфліктів.
Конфлікт між Росією та Україною: Рубіж на ринку Біткойна
Ринкові коливання на початку війни
24 лютого 2022 року, російсько-український конфлікт спалахнув у повному обсязі. Ринок припускав, що російські капітали можуть спрямуватися в криптовалюту, що призвело до короткочасного зростання ціни Біткойна на 20%, який одноразово перевищив 45 тисяч доларів. Однак, з огляду на те, що війна підвищила ціни на енергоносії в Європі та спричинила глобальний інфляційний тиск, Федеральній резервній системі довелося запровадити агресивну політику підвищення відсоткових ставок, внаслідок чого Біткойн зазнав значного падіння на 65% у 2022 році.
Незважаючи на це, тривалість війни забезпечила нову підтримку наративу для Біткойна. Уряд України залучив значні пожертви через криптовалюти, що підкреслює унікальну цінність цифрових монет у випадках обмеження традиційної фінансової системи. Водночас Росія певною мірою використовує криптовалюти для ухилення від санкцій, що ще більше зміцнило позицію Біткойна як альтернативного фінансового інструменту.
Варто зазначити, що в порівнянні з 2014 роком, коли Росія вторглася в Крим, у 2022 році Біткойн став більшою, сильнішою та більш прийнятою інституційними інвесторами категорією активів.
7 жовтня 2023 року розпочався конфлікт між Ізраїлем та Газою. На початку конфлікту ціна Біткойна зазнала короткочасного падіння, одного разу опустившись нижче 27000 доларів. Однак, порівняно з попередніми геополітичними конфліктами, ціни на цифрові активи не продемонстрували значних коливань, що відображає зниження чутливості ринку криптовалют до геополітичних подій.
Варто зазначити, що під час конфлікту обсяг переказів USDT зріс на 440% за тиждень, що свідчить про те, що стейблкоїни стають новою інфраструктурою.
Конфлікт між Іраном та Ізраїлем: буферна роль інституційних інвесторів
У квітні 2024 року під час конфлікту між Іраном і Ізраїлем коливання ціни Біткойна значно зменшилися. У день ракетного нападу волатильність Біткойна становила лише ±3%, що менше ніж 1/3 від рівня під час початку війни між Росією та Україною у 2022 році. Ця відносна стабільність частково пояснюється участю інституційних інвесторів, таких як один ETF, який за один день залучив 420 мільйонів доларів, створивши буфер для коливань.
У червні 2025 року, після авіаудару Ізраїлю по Ірану, Біткойн впав на 4,5% до 104343 доларів США за 24 години, а ефір знизився на 8,2%. Тим не менш, цей спад все ще є контрольованим у порівнянні з серйозністю події, що демонструє стійкість ринку цифрових активів.
Проте, індекс геополітичних ризиків (GPR) демонструє зростаючу тенденцію, приблизно 158, що наближається до піку на початку 2024 року. Це свідчить про те, що ризики спаду світової економіки все ще зростають.
Момент припинення вогню: вікно спостереження капіталістичної логіки
Підписання угоди про припинення вогню часто є найкращим часом для спостереження за рухом капіталу. Після закінчення війни в Нагірному Карабасі в листопаді 2020 року Біткойн майже подвоївся за 30 днів. На відміну від цього, під час переговорів між Росією та Україною в березні 2022 року очікування підвищення процентних ставок Федеральної резервної системи знизили ринкові настрої, що призвело до падіння Біткойна на 12%.
У день тимчасового припинення вогню між Палестиною та Ізраїлем у листопаді 2023 року на ринку крипто деривативів сталося масове ліквідація позицій. 15 січня 2025 року, після досягнення угоди про мир між Ізраїлем та ХАМАС, Біткойн знову перевищив 100 тисяч доларів. Ці події спонукали інвесторів переоцінити хеджуючі властивості Біткойна.
Війна за реконструкцію вартості цифрових активів
Хоча основна увага на ринку перейшла на інвестиційні інструменти, такі як ETF, використання цифрових активів під час війни продовжує розширюватися. Наприклад, криптовалютні пожертви, отримані урядом України, становили 6,5% від його ранньої міжнародної допомоги; в Газі використовують Біткойн-майнери для підтримки комунікаційної мережі; іранські нафтовики обходять санкції через міксери тощо. Ці маргінальні застосування формують іншу екосистему, що паралельна з традиційними фінансами.
Грошово-кредитна політика: ключовий фактор ринку
Справжня точка повороту на ринку полягає в монетарній політиці. Коли Федеральна резервна система США відкриє канал для зниження ставок, підписання угоди про припинення вогню може стати каталістом для припливу капіталу. 18 червня 2025 року ф'ючерси на процентні ставки в США показують, що ймовірність зниження ставок у вересні зросла до 71%. Однак, якщо війна призведе до зриву енергетичних ланцюгів постачання, навіть якщо бойові дії вщухнуть, ризик стагфляції все ще може стримувати крипторинок. Тому уважно стежити за політикою Федеральної резервної системи все ще є вкрай важливим.
Модель відновлення крипторинку після війни
Історичний досвід свідчить, що просування мирного процесу зазвичай зменшує геополітичний ризиковий преміум, підвищує ризикову схильність інвесторів, що сприяє кращим показникам ризикових активів, таких як Біткойн. Якщо Біткойн під час війни продемонструє хорошу стійкість до ризиків, це може привернути більше уваги з боку інституційних інвесторів.
Висновок
З розвитком технологій та вдосконаленням регуляторних рамок, Біткойн та інші криптовалюти мають потенціал відігравати більш важливу роль у глобальній фінансовій системі. Незважаючи на те, що в короткостроковій перспективі вони все ще стикаються з різними викликами та коливаннями, їхня роль як важливого фінансового інструмента цифрової ери вже почала формуватися. У цю епоху, що сповнена невизначеності, цифрові активи переосмислюють наше розуміння грошей, зберігання вартості та фінансових систем. Ця трансформація, хоча й сповнена викликів, має історичне значення та потенційну цінність, яку неможливо ігнорувати.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
9 лайків
Нагородити
9
6
Поділіться
Прокоментувати
0/400
ParallelChainMaxi
· 2год тому
Ган пастка стільки це все віртуально, булран просто закінчився.
Переглянути оригіналвідповісти на0
MysteryBoxOpener
· 08-01 19:22
купувати просадку未果Скорочення втрат的合格невдахи
Переглянути оригіналвідповісти на0
NFTBlackHole
· 08-01 19:18
Блокчейн великі гравці вижили
Переглянути оригіналвідповісти на0
ResearchChadButBroke
· 08-01 19:09
Біткойн схожий на війну, він має магічну природу.
Переглянути оригіналвідповісти на0
PoolJumper
· 08-01 19:09
Ця гра трохи запекла Ведмежий ринок коронний хід
Переглянути оригіналвідповісти на0
SmartContractWorker
· 08-01 19:05
Визнай це, зараз хто не торгує криптовалютою, ховаючись від війни.
Геополітичні конфлікти VS Біткойн: аналіз п'ятирічного руху ціни та відновлення властивостей хеджування
Вплив геополітичних конфліктів на ринок Біткойн: аналіз руху ціни за п'ять років
В останні роки в багатьох регіонах світу спалахнули серйозні геополітичні конфлікти, які мали значний вплив на ціну Біткойна. У цій статті буде детально проаналізовано вплив основних військових конфліктів з 2020 по 2025 рік на рух ціни Біткойна, а також траєкторію відновлення криптовалютного ринку після закінчення конфліктів.
Конфлікт між Росією та Україною: Рубіж на ринку Біткойна
Ринкові коливання на початку війни
24 лютого 2022 року, російсько-український конфлікт спалахнув у повному обсязі. Ринок припускав, що російські капітали можуть спрямуватися в криптовалюту, що призвело до короткочасного зростання ціни Біткойна на 20%, який одноразово перевищив 45 тисяч доларів. Однак, з огляду на те, що війна підвищила ціни на енергоносії в Європі та спричинила глобальний інфляційний тиск, Федеральній резервній системі довелося запровадити агресивну політику підвищення відсоткових ставок, внаслідок чого Біткойн зазнав значного падіння на 65% у 2022 році.
Незважаючи на це, тривалість війни забезпечила нову підтримку наративу для Біткойна. Уряд України залучив значні пожертви через криптовалюти, що підкреслює унікальну цінність цифрових монет у випадках обмеження традиційної фінансової системи. Водночас Росія певною мірою використовує криптовалюти для ухилення від санкцій, що ще більше зміцнило позицію Біткойна як альтернативного фінансового інструменту.
Варто зазначити, що в порівнянні з 2014 роком, коли Росія вторглася в Крим, у 2022 році Біткойн став більшою, сильнішою та більш прийнятою інституційними інвесторами категорією активів.
Ізраїльсько-газська конфлікт: випробування ринкової стійкості
7 жовтня 2023 року розпочався конфлікт між Ізраїлем та Газою. На початку конфлікту ціна Біткойна зазнала короткочасного падіння, одного разу опустившись нижче 27000 доларів. Однак, порівняно з попередніми геополітичними конфліктами, ціни на цифрові активи не продемонстрували значних коливань, що відображає зниження чутливості ринку криптовалют до геополітичних подій.
Варто зазначити, що під час конфлікту обсяг переказів USDT зріс на 440% за тиждень, що свідчить про те, що стейблкоїни стають новою інфраструктурою.
Конфлікт між Іраном та Ізраїлем: буферна роль інституційних інвесторів
У квітні 2024 року під час конфлікту між Іраном і Ізраїлем коливання ціни Біткойна значно зменшилися. У день ракетного нападу волатильність Біткойна становила лише ±3%, що менше ніж 1/3 від рівня під час початку війни між Росією та Україною у 2022 році. Ця відносна стабільність частково пояснюється участю інституційних інвесторів, таких як один ETF, який за один день залучив 420 мільйонів доларів, створивши буфер для коливань.
У червні 2025 року, після авіаудару Ізраїлю по Ірану, Біткойн впав на 4,5% до 104343 доларів США за 24 години, а ефір знизився на 8,2%. Тим не менш, цей спад все ще є контрольованим у порівнянні з серйозністю події, що демонструє стійкість ринку цифрових активів.
Проте, індекс геополітичних ризиків (GPR) демонструє зростаючу тенденцію, приблизно 158, що наближається до піку на початку 2024 року. Це свідчить про те, що ризики спаду світової економіки все ще зростають.
Момент припинення вогню: вікно спостереження капіталістичної логіки
Підписання угоди про припинення вогню часто є найкращим часом для спостереження за рухом капіталу. Після закінчення війни в Нагірному Карабасі в листопаді 2020 року Біткойн майже подвоївся за 30 днів. На відміну від цього, під час переговорів між Росією та Україною в березні 2022 року очікування підвищення процентних ставок Федеральної резервної системи знизили ринкові настрої, що призвело до падіння Біткойна на 12%.
У день тимчасового припинення вогню між Палестиною та Ізраїлем у листопаді 2023 року на ринку крипто деривативів сталося масове ліквідація позицій. 15 січня 2025 року, після досягнення угоди про мир між Ізраїлем та ХАМАС, Біткойн знову перевищив 100 тисяч доларів. Ці події спонукали інвесторів переоцінити хеджуючі властивості Біткойна.
Війна за реконструкцію вартості цифрових активів
Хоча основна увага на ринку перейшла на інвестиційні інструменти, такі як ETF, використання цифрових активів під час війни продовжує розширюватися. Наприклад, криптовалютні пожертви, отримані урядом України, становили 6,5% від його ранньої міжнародної допомоги; в Газі використовують Біткойн-майнери для підтримки комунікаційної мережі; іранські нафтовики обходять санкції через міксери тощо. Ці маргінальні застосування формують іншу екосистему, що паралельна з традиційними фінансами.
Грошово-кредитна політика: ключовий фактор ринку
Справжня точка повороту на ринку полягає в монетарній політиці. Коли Федеральна резервна система США відкриє канал для зниження ставок, підписання угоди про припинення вогню може стати каталістом для припливу капіталу. 18 червня 2025 року ф'ючерси на процентні ставки в США показують, що ймовірність зниження ставок у вересні зросла до 71%. Однак, якщо війна призведе до зриву енергетичних ланцюгів постачання, навіть якщо бойові дії вщухнуть, ризик стагфляції все ще може стримувати крипторинок. Тому уважно стежити за політикою Федеральної резервної системи все ще є вкрай важливим.
Модель відновлення крипторинку після війни
Історичний досвід свідчить, що просування мирного процесу зазвичай зменшує геополітичний ризиковий преміум, підвищує ризикову схильність інвесторів, що сприяє кращим показникам ризикових активів, таких як Біткойн. Якщо Біткойн під час війни продемонструє хорошу стійкість до ризиків, це може привернути більше уваги з боку інституційних інвесторів.
Висновок
З розвитком технологій та вдосконаленням регуляторних рамок, Біткойн та інші криптовалюти мають потенціал відігравати більш важливу роль у глобальній фінансовій системі. Незважаючи на те, що в короткостроковій перспективі вони все ще стикаються з різними викликами та коливаннями, їхня роль як важливого фінансового інструмента цифрової ери вже почала формуватися. У цю епоху, що сповнена невизначеності, цифрові активи переосмислюють наше розуміння грошей, зберігання вартості та фінансових систем. Ця трансформація, хоча й сповнена викликів, має історичне значення та потенційну цінність, яку неможливо ігнорувати.