Макроекономіка та взаємозв'язок з у блокчейні Довгострокові ознаки відкату на ринку

Огляд макроекономіки

Аналіз політичних контекстів

1. Шлях контролю інфляції

• Сприяти мирним переговорам між Росією та Україною, звільнити російські енергетичні ресурси, щоб знизити світові ціни на енергію.
• Ситуація на Близькому Сході може спричинити нові конфлікти, короткостроково підвищити ціни на нафту, але контролюватиметься дипломатичними засобами.
• Підвищення імпортних мит може призвести до незначного економічного спаду в короткостроковій перспективі, але допоможе знизити інфляцію.
• Вжити стратегію тиску через тарифи на Китай, розпочати переговори або здійснити економічну блокаду.

2. Шлях регулювання процентних ставок

• Тисніть на Федеральну резервну систему, вимагаючи зниження процентних ставок та розширення балансу активів для стимулювання глобальної ліквідності.
• Сприяти законодавству, пов'язаному з цифровою валютою, прискорювати її розвиток, послаблювати монетарний контроль Федеральної резервної системи.

3. Шляхи економічного стимулювання

• Постійна політика зменшення податків, що збільшує розпоряджуваний дохід підприємств та фізичних осіб.
• Впровадження диференційованих мит для виробничої галузі з метою захисту вітчизняних промисловостей.
• Забезпечення масштабних інвестицій через міжнародний доступ.
• Розширення видобутку нафти та природного газу, збільшення доходів від експорту енергії.
• Досліджуйте територіальне розширення, розширюйте економічну територію.

4. Політична сімейність

• Використання криптовалютної політики для накопичення сімейного багатства.
• Укріпити лояльну команду, забезпечити продовження політики.

Підсумок стратегії

Економічне стимулювання в центрі, зниження інфляції через енергетичну політику та коригування мит, втручання в політику процентних ставок та просування розвитку цифрової валюти, а також залучення інвестицій та розвиток енергетики для стимулювання зростання. Короткострокова стратегія є досить агресивною, а довгостроковий ефект залежить від дипломатії та виконання політики.

Очікування процентної ставки

Ринок очікує, що 17 вересня 2025 року буде знижено процентну ставку на 25 базисних пунктів, а в 2025 році загалом відбудеться двічі зниження до 4,00%, нейтральна процентна ставка підвищиться до 3,50%. Поточна увага зосереджена на тому, чи почнеться цикл зниження ставок раніше. Довгостроковий вплив тарифної політики починає виявлятися, що призводить до ознак економічного уповільнення. Тим часом Федеральна резервна система нещодавно продовжила зменшувати обсяги американських державних облігацій, що призвело до скорочення ліквідності і коригування глобальних показників ліквідності.

Важливі події та дані наступного тижня

Основна увага приділяється виступам посадових осіб центрального банку та політичним заявам, а також публікації низки економічних даних, включаючи індекс PMI, звіти про зайнятість, дані про інфляцію тощо. Ця інформація матиме важливий вплив на ринкові тенденції.

Аналіз даних на блокчейні

1. Короткострокові фактори впливу на ринок

1.1 Потік коштів стабільних монет

Цього тижня обсяги торгів на ринку помітно знизилися, зменшившись на 76,4% в порівнянні з попереднім тижнем. Середня денна емісія стабільних монет становить лише 0,78 мільйона, що свідчить про низьку ліквідність. Такі ситуації зазвичай виникають, коли ринок позбавлений чіткого напрямку, обсяги торгів скорочуються, великі інвестори утримуються від дій, або ж є низька готовність до входу коштів в мережу. Якщо наступного тижня ситуація залишиться такою ж, можна буде підтвердити, що ринок увійшов у фазу охолодження.

1.2 Потоки коштів ETF

Цього тижня обсяги вливання коштів в ETF зменшились з 2,8 мільярда на попередньому тижні до 670 мільйонів, що становить зниження на 76%. Цей рівень відповідає періоду низької популярності ETF, що свідчить про те, що поточний ринок ETF на деякий час зупинився. Після зменшення вливання коштів в ETF ціни на криптовалюти почали коригуватися, що показує, що поточні ціни сильно залежать від вливання коштів в ETF і не мають підтримки з боку природного попиту на ринку.

1.3 Позамовний курс

У кінці травня позначка премії на USDT та USDC на позабіржовому ринку залишалася приблизно на рівні 100,0%, з незначними коливаннями, що відображає помітне очікування з боку інвесторів та зниження ліквідності. Загалом, премії на позабіржові стабільні монети продовжують залишатися на рівні "нульової премії" або "краю дисконту", що свідчить про недостатній попит з боку покупців на позабіржовому ринку та відсутність нової мотивації для входу фіатних грошей на ринок.

1.4 Відповідні акції

Акції певної публічної компанії не змогли досягти попереднього максимального рівня, незважаючи на те, що компанія збільшила свої криптовалютні активи, але фондовий ринок не проявляє такої ж активності у підвищенні цін, як раніше. Ціна акцій компанії має премію відносно ціни криптовалюти, інвесторам слід звернути увагу на момент закінчення цього інвестиційного циклу.

1.5 Баланс біржі

Частка балансу бірж біткоїнів продовжує знижуватися до майже річного мінімуму 15,046%, тиску на ланцюгу помітно зменшено. Частка балансу бірж ефірів дещо зросла, з 13,52% до 15,83%, існує певна ситуація з продажем.

2. Фактори впливу на ринок середнього терміну

2.1 Розподіл адрес утримання монет

Цього тижня кількість адрес, що мають від 1000 до 10000 токенів, значно зменшилася 26-27 числа, що свідчить про короткострокові ведмежі сигнали. Проте ця частина в основному була поглинена адресами, що мають від 100 до 1000 токенів, тому короткострокові ведмежі сигнали, середньострокова та довгострокова структура ринку зазнає змін, розподіл капіталу відносно рівномірний, значних сигналів не спостерігається.

Загальний аналіз різних даних вказує на те, що ринок, ймовірно, продовжить корекцію наступного тижня, особливо після повторного зростання ефіру, що робить це припущення ще більш впевненим.