Звіт про ринок DApp за другий квартал 2025 року: потужний ріст AI-додатків, RWA та ігри сприяють відновленню NFT
У цьому кварталі екосистема DApp демонструє різноманітний розвиток. Незважаючи на відновлення цін на криптовалютному ринку, результати в різних сферах значно відрізняються: додатки на основі ШІ швидко зростають, NFT переходять від спекуляцій до практичного використання, а DeFi шукає баланс між зростанням загального обсягу заморожених коштів та скороченням фінансування. Ці дані не лише відображають активність на ринку, але й виявляють напрямки руху користувачів та ключові тенденції, що формують майбутнє галузі.
Сучасні користувачі прагнуть справжнього створення цінності, будь то ефективні AI-агенти, NFT, що прив'язані до реальних активів, чи DeFi платформи, що забезпечують стійкий дохід. Однак ризики безпеки все ще залишаються на порядку денному, цього кварталу втрати через вразливості різко зросли, що підкреслює уразливість галузі в питаннях безпеки.
Цей звіт глибоко аналізує зміни даних у таких сферах, як DeFi, NFT, ігри та ШІ, повністю відстежуючи активність гаманців, обсяги торгівлі, а також напрямки застосування та фінансові потоки, що формують основні наративи криптоіндустрії у другому кварталі 2025 року.
Ключові дані
У другому кварталі 2025 року середня кількість активних унікальних гаманців DApp становитиме 24,3 мільйона, що на 2,5% менше в порівнянні з попереднім кварталом, але на 247% більше, ніж на початку 2024 року.
Загальна заблокована сума DeFi досягла 200 мільярдів доларів, збільшившись на 28% в порівнянні з попереднім періодом, головним чином завдяки зростанню Ethereum на 36%. Однак обсяги фінансування DeFi зменшилися на 50% в порівнянні з попереднім періодом, у Q2 було залучено лише 483 мільйони доларів.
Обсяг торгівлі NFT знизився на 45% до 867 мільйонів доларів, але обсяг продажів зріс на 78% до 14,9 мільйона угод, що відображає падіння середньої ціни на ринку, водночас кількість трейдерів зросла на 20%.
Обсяг торгівлі RWA NFT зріс на 29%, що дозволило йому зайняти друге місце, а Courtyard став другим за обсягом торгівлі NFT-ринком у другому кварталі.
Обсяг торгівлі NFT Guild of Guardians посів перше та четверте місця, перевершивши BAYC та CryptoPunks, що стало знаковим моментом для ігрових NFT.
Web3 втратив 63 мільярди доларів через інциденти безпеки, що на 215% більше в порівнянні з попереднім періодом. Інцидент Mantra призвів до втрат у 55 мільярдів доларів, ставши найбільшою одноразовою втратою після краху FTX.
1. Кількість активних гаманців DApp стабільно тримається на рівні 24 мільйонів, значний зріст у сферах ШІ та соціальних мереж.
У цьому кварталі активність DApp знизилася на 2,5%, середня кількість активних незалежних гаманців на день становить 24,3 мільйона. Цей рівень відображає стабільність і зрілість галузі, показуючи, що користувачі продовжують активно використовувати кілька додатків. Варто зазначити, що фактична кількість користувачів може бути нижчою за це число, оскільки багато користувачів користуються кількома гаманцями. Незважаючи на це, цей показник все ще є важливим орієнтиром для оцінки залученості користувачів. У порівнянні з приблизно 5 мільйонами кілька кварталів тому, темпи розвитку галузі значно зросли.
Кількість активних гаманців DeFi та GameFi знизилася на 33% та 17% відповідно. Натомість, DApp у сфері соціальних мереж та ШІ показали зростання, що відповідає поточним тенденціям галузі. У сфері соціальних мереж виникає концепція InfoFi, платформи такі як Kaito та Cookie DAO демонструють відмінні результати. У сфері ШІ домінують агентські DApp, особливо вирізняється Virtuals Protocol.
Ці зміни в сегментах також вплинули на розподіл частки ринку. Частка DeFi та Gaming зменшилася, тоді як AI та Social розширили свою частку. У порівнянні з першим кварталом 2025 року, сегмент AI швидко зростає, а Social йде слідом. Очікується, що до кінця року AI може перевищити одну з провідних позицій Gaming або DeFi.
Насправді, в цьому кварталі кількість незалежних гаманців, на першому місці опинився один AI DApp. Інші місця в рейтингу займають відомі проекти DeFi, які зберігали стабільну роботу під час буму Meme-коінів та Agent-токенів.
Крім того, ми додали новий показник "сплячий DApp", який відстежує активні додатки в Q1 2025 року, які повністю припинили свою діяльність в Q2. Кількість неактивних додатків у сфері DeFi зросла на 2%, у категорії ігор зросла на 9%, а додатки NFT піднялися на 10%. Неприпустимість високоризикових додатків знизилась на 40%, що свідчить про високу частоту використання. Найбільшою несподіванкою стала сфера ШІ, де кількість неактивних додатків зросла на 129%, хоча фактично таких додатків лише 16. Це підкреслює початкові труднощі проектів (особливо в категоріях ігор та ШІ), без достатньої підтримки фінансування важко досягти масового використання. Утримання користувачів залишається найбільшою проблемою Web3, і ці дані це підтверджують.
2. Загальний обсяг заблокованих активів DeFi досягне 200 мільярдів доларів США у Q2 2025 року, але обсяг фінансування знизиться на 50%
В цьому кварталі макроекономічні коливання були різкими, і галузь DeFi також постраждала. Але ринок все ще демонструє позитивні сигнали: ціни на криптовалюту різко зросли, біткоїн зріс на 30% порівняно з Q1, ефір піднявся на 36%, а загальна ринкова капіталізація криптовалют зросла на 25% у порівнянні з попереднім періодом. Загальна вартість заблокованих активів у DeFi перевищила 200 мільярдів доларів, що забезпечило 28% приріст у порівнянні з попереднім періодом.
Основний TVL блокчейнів в основному демонструє стабільний ріст, лише Tron впав на 8%. Що стосується частки ринку, Ethereum з 62% зайняв перше місце, а Solana з 10% зайняв друге.
Hyperliquid L1 показав найкращі результати, TVL зріс на 547%. Цей високопродуктивний Layer1 блокчейн спеціально розроблений для торгівлі постійними контрактами та спот-трейдингу, використовує консенсусний механізм HyperBFT, натхненний HotStuff.
У сфері інвестицій, у сегменті DeFi цього кварталу залучено 483 мільйони доларів, що на 50% менше, ніж у Q1. З початку 2025 року проекти DeFi залучили близько 1,4 мільярда доларів. Хоча темпи зростання сповільнюються, проте це все ще свідчить про постійний інтерес до цієї сфери, що може означати більш зрілий напрямок капіталовкладень.
3. Продажі NFT зросли на 78%, але обсяги торгівлі зменшилися: RWA та ігри ведуть трансформацію ринку
Ринок NFT демонструє складну ситуацію. У другому кварталі обсяги торгів різко впали на 45%, але обсяги торгів зросли на 78%. Це підтверджує довгостроково спостережувану тенденцію: NFT стають більш доступними, але ринкова активність не зникла, а змінила свій характер.
Обсяги торгівлі NFT з особистими аватарами впали на 72%. NFT класу RWA зросли на 29% і зайняли друге місце за обсягом торгівлі. Обсяги торгівлі мистецькими NFT знизилися на 51%, але обсяги продажів зросли на 400%, що свідчить про значне зниження цін на мистецькі твори, що робить їх більш доступними для звичайних покупців.
Нещодавно повернулися доменні NFT, обсяги торгівлі та продажів зросли одночасно. Це в основному пояснюється підтримкою екосистеми блокчейну TON, користувачі Telegram вишукують можливість купити анонімні доменні імена на основі цифрових номерів. Ці доменні імена не потребують прив'язки SIM-картки для зв'язування з обліковим записом Telegram, що викликало попит на ринку.
У цьому кварталі середня кількість трейдерів NFT в місяць досягла 668598 осіб, що на 20% більше, ніж у минулому кварталі. У поєднанні з різким зростанням обсягу продажів це свідчить про те, що користувачі стабільно повертаються до сфери NFT, хоча драйвери можуть відрізнятися від минулих бумів.
Незважаючи на значне зниження обсягу торгівлі, OpenSea все ще зберігає лідируючу позицію. Його обсяги продажів синхронно зростають з платформою Courtyard. Зростання OpenSea тісно пов'язане з майбутнім аеродропом токенів SEA, багато користувачів активно торгують низькоцінними NFT, щоб отримати бали, намагаючись максимізувати майбутні винагороди.
Платформа Courtyard швидко піднялася на другу позицію в галузі, чітко показуючи, що наратив RWA не лише продовжує набирати популярність у сфері DeFi, але й викликає хвилю в сфері NFT. Процес токенізації фізичних активів, ймовірно, стане ключовим каталізатором для виходу NFT в маси.
У другому кварталі 2025 року відбулися несподівані зміни в рейтингу продуктових ліній. NFT гри Guild of Guardians вперше зайняли перше місце за квартальним обсягом торгів, зайнявши дві позиції, перевершивши такі блакитні фішки, як CryptoPunks та BAYC. Це підтверджує загальну тенденцію: активність на ринку NFT у другому кварталі переважно була зумовлена RWA та ігровими активами.
4. Q2 через вразливість втратив 63 мільярди доларів, встановивши найгірший рекорд після краху FTX
У другому кварталі 2025 року в сфері Web3 через хакерські атаки та вразливості безпеки втратили 6,3 мільярда доларів, що на 215% більше, ніж у попередньому кварталі, що стало одним з найважчих рекордів втрат з моменту краху FTX.
Варто зазначити, що 87% збитків походять з одного випадку: обвал Mantra. Протягом року сталося лише 31 випадок безпеки, але серйозність одного з них підвищила загальні втрати. Це викликає питання: чи ми створюємо більш безпечні та надійні продукти, чи просто покладаємось на удачу, щоб уникнути катастрофи?
П'ять найбільших подій у II кварталі:
Інцидент з внутрішніми продажами Mantra (13 квітня): ціна токена OM впала більш ніж на 90%, ринкова капіталізація в 55 мільярдів доларів миттєво зникла. Підтверджено, що це сталося внаслідок спільних продажів з боку внутрішніх осіб.
Подія крадіжки приватного ключа особистого користувача (28 квітня): один користувач втратив 3520 біткойнів (приблизно 3,307 мільйона доларів) через соціальну інженерію.
Інцидент з хакерами протоколу Cetus (22 травня): DEX екосистеми Sui був атакований, вкрадено 260 мільйонів доларів, токен платформи впав більш ніж на 90%.
Хакерська атака на біржу Nobitex (18 червня): Іранська біржа зазнала атаки, збитки перевищили 82 мільйони доларів. Про відповідальність заявила про-ізраїльська хакерська організація.
Інцидент з уразливістю протоколу UPCX (1 квітня): Зловмисник увійшов до контракту ProxyAdmin, незаконно оновив його та зловживав правами адміністратора, викравши 18,4 мільйона UPC (близько 70 мільйонів доларів США).
Ці події викликають розчарування і ставлять під сумнів прогрес у галузі. Але в той же час багато проектів активно працюють над удосконаленням безпекової інфраструктури, аудитом і планами реагування на надзвичайні ситуації.
Як розробники, інвестори та користувачі, ми повинні звертати увагу на безпеку, бути насторожі та діяти обережно. Використання інструментів, таких як DappRadar, для перевірки інтерактивних проєктів, хоч і не є стовідсотковим рішенням, але є гарним початком.
5. Висновок
Закінчення другого кварталу 2025 року, DApp очевидно входить у нову стадію інтеграції та трансформації. Хоча загальна активність стабільно тримається на рівні приблизно 24 мільйонів активних гаманців на день, поведінка користувачів та домінуючі сфери в галузі очевидно змінюються. Під впливом нових наративів, таких як InfoFi та економіка AI-агентів, прискорено зростання DApp у категоріях AI та соціальних мереж. Сфера NFT також зазнає трансформації, RWA та ігрові активи займають домінуюче місце, що свідчить про те, що ця сфера переходить від спекуляцій до реального використання.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
12 лайків
Нагородити
12
3
Поділіться
Прокоментувати
0/400
shadowy_supercoder
· 19год тому
Тож від ризиків, які мають прийти, не втечеш.
Переглянути оригіналвідповісти на0
ShibaMillionairen't
· 19год тому
NFT не є нічим іншим, як старою хитрістю обдурювання людей, як лохів.
Звіт про DApp за II квартал 2025 року: Розвиток ШІ, трансформація NFT, існуючі ризики безпеки
Звіт про ринок DApp за другий квартал 2025 року: потужний ріст AI-додатків, RWA та ігри сприяють відновленню NFT
У цьому кварталі екосистема DApp демонструє різноманітний розвиток. Незважаючи на відновлення цін на криптовалютному ринку, результати в різних сферах значно відрізняються: додатки на основі ШІ швидко зростають, NFT переходять від спекуляцій до практичного використання, а DeFi шукає баланс між зростанням загального обсягу заморожених коштів та скороченням фінансування. Ці дані не лише відображають активність на ринку, але й виявляють напрямки руху користувачів та ключові тенденції, що формують майбутнє галузі.
Сучасні користувачі прагнуть справжнього створення цінності, будь то ефективні AI-агенти, NFT, що прив'язані до реальних активів, чи DeFi платформи, що забезпечують стійкий дохід. Однак ризики безпеки все ще залишаються на порядку денному, цього кварталу втрати через вразливості різко зросли, що підкреслює уразливість галузі в питаннях безпеки.
Цей звіт глибоко аналізує зміни даних у таких сферах, як DeFi, NFT, ігри та ШІ, повністю відстежуючи активність гаманців, обсяги торгівлі, а також напрямки застосування та фінансові потоки, що формують основні наративи криптоіндустрії у другому кварталі 2025 року.
Ключові дані
1. Кількість активних гаманців DApp стабільно тримається на рівні 24 мільйонів, значний зріст у сферах ШІ та соціальних мереж.
У цьому кварталі активність DApp знизилася на 2,5%, середня кількість активних незалежних гаманців на день становить 24,3 мільйона. Цей рівень відображає стабільність і зрілість галузі, показуючи, що користувачі продовжують активно використовувати кілька додатків. Варто зазначити, що фактична кількість користувачів може бути нижчою за це число, оскільки багато користувачів користуються кількома гаманцями. Незважаючи на це, цей показник все ще є важливим орієнтиром для оцінки залученості користувачів. У порівнянні з приблизно 5 мільйонами кілька кварталів тому, темпи розвитку галузі значно зросли.
Кількість активних гаманців DeFi та GameFi знизилася на 33% та 17% відповідно. Натомість, DApp у сфері соціальних мереж та ШІ показали зростання, що відповідає поточним тенденціям галузі. У сфері соціальних мереж виникає концепція InfoFi, платформи такі як Kaito та Cookie DAO демонструють відмінні результати. У сфері ШІ домінують агентські DApp, особливо вирізняється Virtuals Protocol.
Ці зміни в сегментах також вплинули на розподіл частки ринку. Частка DeFi та Gaming зменшилася, тоді як AI та Social розширили свою частку. У порівнянні з першим кварталом 2025 року, сегмент AI швидко зростає, а Social йде слідом. Очікується, що до кінця року AI може перевищити одну з провідних позицій Gaming або DeFi.
Насправді, в цьому кварталі кількість незалежних гаманців, на першому місці опинився один AI DApp. Інші місця в рейтингу займають відомі проекти DeFi, які зберігали стабільну роботу під час буму Meme-коінів та Agent-токенів.
Крім того, ми додали новий показник "сплячий DApp", який відстежує активні додатки в Q1 2025 року, які повністю припинили свою діяльність в Q2. Кількість неактивних додатків у сфері DeFi зросла на 2%, у категорії ігор зросла на 9%, а додатки NFT піднялися на 10%. Неприпустимість високоризикових додатків знизилась на 40%, що свідчить про високу частоту використання. Найбільшою несподіванкою стала сфера ШІ, де кількість неактивних додатків зросла на 129%, хоча фактично таких додатків лише 16. Це підкреслює початкові труднощі проектів (особливо в категоріях ігор та ШІ), без достатньої підтримки фінансування важко досягти масового використання. Утримання користувачів залишається найбільшою проблемою Web3, і ці дані це підтверджують.
2. Загальний обсяг заблокованих активів DeFi досягне 200 мільярдів доларів США у Q2 2025 року, але обсяг фінансування знизиться на 50%
В цьому кварталі макроекономічні коливання були різкими, і галузь DeFi також постраждала. Але ринок все ще демонструє позитивні сигнали: ціни на криптовалюту різко зросли, біткоїн зріс на 30% порівняно з Q1, ефір піднявся на 36%, а загальна ринкова капіталізація криптовалют зросла на 25% у порівнянні з попереднім періодом. Загальна вартість заблокованих активів у DeFi перевищила 200 мільярдів доларів, що забезпечило 28% приріст у порівнянні з попереднім періодом.
Основний TVL блокчейнів в основному демонструє стабільний ріст, лише Tron впав на 8%. Що стосується частки ринку, Ethereum з 62% зайняв перше місце, а Solana з 10% зайняв друге.
Hyperliquid L1 показав найкращі результати, TVL зріс на 547%. Цей високопродуктивний Layer1 блокчейн спеціально розроблений для торгівлі постійними контрактами та спот-трейдингу, використовує консенсусний механізм HyperBFT, натхненний HotStuff.
У сфері інвестицій, у сегменті DeFi цього кварталу залучено 483 мільйони доларів, що на 50% менше, ніж у Q1. З початку 2025 року проекти DeFi залучили близько 1,4 мільярда доларів. Хоча темпи зростання сповільнюються, проте це все ще свідчить про постійний інтерес до цієї сфери, що може означати більш зрілий напрямок капіталовкладень.
3. Продажі NFT зросли на 78%, але обсяги торгівлі зменшилися: RWA та ігри ведуть трансформацію ринку
Ринок NFT демонструє складну ситуацію. У другому кварталі обсяги торгів різко впали на 45%, але обсяги торгів зросли на 78%. Це підтверджує довгостроково спостережувану тенденцію: NFT стають більш доступними, але ринкова активність не зникла, а змінила свій характер.
Обсяги торгівлі NFT з особистими аватарами впали на 72%. NFT класу RWA зросли на 29% і зайняли друге місце за обсягом торгівлі. Обсяги торгівлі мистецькими NFT знизилися на 51%, але обсяги продажів зросли на 400%, що свідчить про значне зниження цін на мистецькі твори, що робить їх більш доступними для звичайних покупців.
Нещодавно повернулися доменні NFT, обсяги торгівлі та продажів зросли одночасно. Це в основному пояснюється підтримкою екосистеми блокчейну TON, користувачі Telegram вишукують можливість купити анонімні доменні імена на основі цифрових номерів. Ці доменні імена не потребують прив'язки SIM-картки для зв'язування з обліковим записом Telegram, що викликало попит на ринку.
У цьому кварталі середня кількість трейдерів NFT в місяць досягла 668598 осіб, що на 20% більше, ніж у минулому кварталі. У поєднанні з різким зростанням обсягу продажів це свідчить про те, що користувачі стабільно повертаються до сфери NFT, хоча драйвери можуть відрізнятися від минулих бумів.
Незважаючи на значне зниження обсягу торгівлі, OpenSea все ще зберігає лідируючу позицію. Його обсяги продажів синхронно зростають з платформою Courtyard. Зростання OpenSea тісно пов'язане з майбутнім аеродропом токенів SEA, багато користувачів активно торгують низькоцінними NFT, щоб отримати бали, намагаючись максимізувати майбутні винагороди.
Платформа Courtyard швидко піднялася на другу позицію в галузі, чітко показуючи, що наратив RWA не лише продовжує набирати популярність у сфері DeFi, але й викликає хвилю в сфері NFT. Процес токенізації фізичних активів, ймовірно, стане ключовим каталізатором для виходу NFT в маси.
У другому кварталі 2025 року відбулися несподівані зміни в рейтингу продуктових ліній. NFT гри Guild of Guardians вперше зайняли перше місце за квартальним обсягом торгів, зайнявши дві позиції, перевершивши такі блакитні фішки, як CryptoPunks та BAYC. Це підтверджує загальну тенденцію: активність на ринку NFT у другому кварталі переважно була зумовлена RWA та ігровими активами.
4. Q2 через вразливість втратив 63 мільярди доларів, встановивши найгірший рекорд після краху FTX
У другому кварталі 2025 року в сфері Web3 через хакерські атаки та вразливості безпеки втратили 6,3 мільярда доларів, що на 215% більше, ніж у попередньому кварталі, що стало одним з найважчих рекордів втрат з моменту краху FTX.
Варто зазначити, що 87% збитків походять з одного випадку: обвал Mantra. Протягом року сталося лише 31 випадок безпеки, але серйозність одного з них підвищила загальні втрати. Це викликає питання: чи ми створюємо більш безпечні та надійні продукти, чи просто покладаємось на удачу, щоб уникнути катастрофи?
П'ять найбільших подій у II кварталі:
Інцидент з внутрішніми продажами Mantra (13 квітня): ціна токена OM впала більш ніж на 90%, ринкова капіталізація в 55 мільярдів доларів миттєво зникла. Підтверджено, що це сталося внаслідок спільних продажів з боку внутрішніх осіб.
Подія крадіжки приватного ключа особистого користувача (28 квітня): один користувач втратив 3520 біткойнів (приблизно 3,307 мільйона доларів) через соціальну інженерію.
Інцидент з хакерами протоколу Cetus (22 травня): DEX екосистеми Sui був атакований, вкрадено 260 мільйонів доларів, токен платформи впав більш ніж на 90%.
Хакерська атака на біржу Nobitex (18 червня): Іранська біржа зазнала атаки, збитки перевищили 82 мільйони доларів. Про відповідальність заявила про-ізраїльська хакерська організація.
Інцидент з уразливістю протоколу UPCX (1 квітня): Зловмисник увійшов до контракту ProxyAdmin, незаконно оновив його та зловживав правами адміністратора, викравши 18,4 мільйона UPC (близько 70 мільйонів доларів США).
Ці події викликають розчарування і ставлять під сумнів прогрес у галузі. Але в той же час багато проектів активно працюють над удосконаленням безпекової інфраструктури, аудитом і планами реагування на надзвичайні ситуації.
Як розробники, інвестори та користувачі, ми повинні звертати увагу на безпеку, бути насторожі та діяти обережно. Використання інструментів, таких як DappRadar, для перевірки інтерактивних проєктів, хоч і не є стовідсотковим рішенням, але є гарним початком.
5. Висновок
Закінчення другого кварталу 2025 року, DApp очевидно входить у нову стадію інтеграції та трансформації. Хоча загальна активність стабільно тримається на рівні приблизно 24 мільйонів активних гаманців на день, поведінка користувачів та домінуючі сфери в галузі очевидно змінюються. Під впливом нових наративів, таких як InfoFi та економіка AI-агентів, прискорено зростання DApp у категоріях AI та соціальних мереж. Сфера NFT також зазнає трансформації, RWA та ігрові активи займають домінуюче місце, що свідчить про те, що ця сфера переходить від спекуляцій до реального використання.