Сили, що стоять за стратегією резервування шифрованих активів публічних компаній
В останні роки все більше та більше публічних компаній включають шифрування активів у свій баланс. Від компаній, які вперше зробили ставку на біткоїн, до одного медіа-конгломерату, який залучив 2,5 мільярда доларів для створення біткоїн-скарбниці, та до багатьох традиційних промислових і технологічних гігантів, які пробують стейблкоїни або стратегічні резерви ефіру на малому масштабі. За даними платформи, станом на 17 липня 154 публічні компанії вже прийняли стратегію резерву біткоїн; згідно з доповіддю одного дослідницького інституту, опублікованою в кінці червня цього року, публічні компанії загалом інвестували в шифрування активів до 76 мільярдів доларів.
Окрім дружньої до шифрування політики уряду та демонстраційної ролі деяких компаній, за цим трендом стоять також венчурні капітали та Web3 фонди, що зосереджені на інституційних цифрових активах. Вони надають повний спектр рішень для публічних компаній через лідерство в PIPE (приватні інвестиції в акції публічних компаній), конвертовані облігації, зворотні злиття тощо, пропонуючи придбання криптовалют, токенізовані акції, розрахунки стабільними монетами та управління державним бюджетом на блокчейні.
Основними установами, що сприяють шифруванню публічних компаній, стали не лише кілька відомих інвестиційних установ з ранніх етапів, а й кілька нових компаній з інвестицій у шифрування. Нещодавно все більше шифрувальних венчурних капіталів почали приєднуватися до цього ряду.
Столиця Пантера
Pantera інвестувала в кілька компаній DAT (Digital Asset Treasury), найбільш відомою з яких є фінансова служба, очолювана певним проповідником Bitcoin. Pantera також є найбільшим інвестором у її раунді фінансування PIPE. Компанія намагається наслідувати стратегію певної відомої компанії та отримала підтримку від кількох гігантів галузі. Pantera зазначила, що масштаб цієї компанії ідеально підходить для використання всіх інструментів капітального ринку, водночас її ринкова капіталізація є невеликою, тому вона може гнучко швидше досягати зростання BPS і торгуватися з вищою премією.
Крім того, Pantera також інвестувала в іншу компанію, яка викликала бум DAT у США. Ця компанія запозичує відомі стратегії, але застосовує їх до Solana. Pantera вважає, що Solana є цікавим альтернативним варіантом для BTC з таких причин: через коротший термін зрілості її потенціал зростання може бути більшим; волатильність вища, ніж у BTC, що означає, що використання цієї волатильності може привести до вищих прибутків; частина доходу від стейкінгу може сприяти зростанню кожної акції SOL; оскільки наразі доступних альтернатив мало, Solana має більше незадоволеного попиту.
Окрім підтримки публічних компаній, які володіють біткоїном та Sol Treasury, Pantera також інвестувала в першу у США фінансову компанію цифрових активів на базі ефіріуму. Цю компанію очолює програмна компанія, яку заснував один із співзасновників ефіріуму, і вона впроваджує стратегію ETH Treasury, Pantera співпрацює з її командою вже більше десяти років.
Цифрова галактика
У травні 2025 року одна медіа-компанія оголосила про залучення близько 2,5 мільярда доларів США шляхом випуску 1,5 мільярда доларів звичайних акцій та 1 мільярда доларів конвертованих облігацій для будівництва скарбниці біткоїнів. Galaxy Digital виступила не лише фінансовим консультантом для цього боргового та акціонерного фінансування, але й одним з головних андеррайтерів, розробивши фінансову структуру для компанії та пообіцявши надати підтримку ліквідності.
Раніше Galaxy Digital допомогла багатьом нефінансовим компаніям запровадити шифрувальні платежі та експерименти з казначейством, а також виступила консультантом у кількох злиттях SPAC, сприяючи тому, щоб цільові компанії включили цифрові активи до свого стратегічного портфеля. Galaxy взяла участь у фінансуванні, пов'язаному з криптовалютою, на суму понад 800 мільйонів доларів США серед публічних компаній у період з 2024 по 2025 рік, охоплюючи різні рівні - від акцій до боргового фінансування та консультаційних послуг.
Бренди Animoca
У липні 2025 року Animoca оголосила про підписання необов'язкової меморандуму про взаєморозуміння з компанією, що займається ресторанним бізнесом та упакованими продуктами. Згідно з спільною заявою обох сторін, Animoca інвестує до 100 мільйонів доларів США в стратегію доходів з біткоїн-скарбниці цієї компанії. Співзасновник Animoca також приєднається до "Комітету з біткоїн-візії" цієї компанії, щоб надати стратегічні рекомендації щодо управління скарбницею та оптимізації доходів. Компанія оголосила про свій план резервування коштів у біткоїні у травні цього року, ставлячи за мету придбати 5000 біткоїнів протягом трьох років, і в цьому місяці придбала 21 біткоїн для резервування корпоративних коштів.
Крім того, як відомий інвестор у сфері Web3, що виник у епоху буму NFT, Animoca також шукає можливості для виходу на біржу в США. За повідомленнями певних ЗМІ, співзасновник Animoca заявив, що компанія планує провести публічне розміщення акцій у Нью-Йорку, прагнучи скористатися "унікальною можливістю", яку надає поточний підхід уряду до регулювання цифрових активів. У зв'язку зі зниженням інтересу до проектів NFT та GameFi, окрім інвестицій, останній фінансовий звіт Animoca Brands також показує, що компанія переходить до надання консультаційних послуг, охоплюючи консультації з токенів, токеноміку, маркетинг, консультації з лістингу, операції з вузлами та торгові послуги.
Сора Венчурс
У грудні 2024 року Sora Ventures оголосила про запуск фонду обсягом 150 мільйонів доларів, метою якого є копіювання моделі управління біткоїн-скарбницею певної компанії для публічних компаній Азії. Фонд зосередиться на публічних компаніях у таких ринках, як Японія, Гонконг, Таїланд, Тайвань і Південна Корея. Першим випадком вигоди стала компанія, яка котується на Токійській фондовій біржі, чия акція в 2024 році зросла більш ніж на 1000%, ставши найкращою акцією на Токійській фондовій біржі.
Цього року в травні Sora Ventures вийшла на публічний ринок через стратегічне злиття з гонконгським дистриб'ютором розкішних товарів, котрий зареєстрований на біржі Nasdaq, і змінила свою назву на AsiaStrateg. Це злиття надало дистриб'ютору експертизу Sora в галузі шифрування, яка братиме участь у його інвестиціях та управлінні державним фондом. Дистриб'ютор вже оголосив про впровадження стратегії резервування шифрування та планує залучити 150 мільйонів доларів на підтримку проектів шифрування в державному фонді не менш ніж десяти публічних компаній на азійському ринку.
Нещодавно альянс інвесторів у біткоїни, до якого входять Sora Ventures, AsiaStrategy, генеральний директор певної компанії та корейські інвестиційні установи, через цільове збільшення акцій на приблизно 58 862 249 акцій у корейного постачальника програмного забезпечення, що торгується на KOSDAQ, залучив приблизно 25 мільйонів доларів США. Цей постачальник програмного забезпечення планує використовувати новий капітал для підтримки своєї щоденної діяльності та реалізації нових бізнес-планів у сфері цифрових активів.
Лабораторії DWF
У червні 2025 року компанія, що займається спортивним обладнанням та цифровими фітнес-послугами, оголосила про підписання фінансової рамки "Казначейство FET-токенів" на загальну суму до 500 мільйонів доларів, перше внесення в розмірі 55 мільйонів доларів спільно інвестували ATW Partners і DWF Labs. Кошти будуть спеціально призначені для придбання токенів FET Fetch.ai через певну платформу, як частина активів у їхньому балансі. Компанія заявила, що якщо план буде повністю реалізовано, це дозволить їй мати найбільшу публічно торговану крипто-колекцію активів, зосереджену на AI-токенах. Згідно з дослідницькою статтею, опублікованою DWF Labs, вона продовжить досліджувати нові можливості для створення подібних угод на ринку акцій США.
Примітивні підприємства
Згідно з повідомленням Primitive Ventures, з початку 2025 року ця установа почала розглядати "Цифрові активи резервного капіталу PIPE" як пріоритетний напрямок досліджень, систематично відбираючи та беручи участь у різноманітних представницьких угодах, щоб підтримати капіталом ті компанії, які мають стратегію резерву активів, що зосереджується на криптоактивах на базі Ethereum. У травні цього року, коли певна компанія оголосила про завершення приватного фінансування в розмірі 425 мільйонів доларів, Primitive Ventures також брала участь. Primitive вважає, що стратегії на основі BTC в основному залежать від фінансування для покупки монет, не забезпечуючи доходу від самих активів, що підвищує ризик важелів. Натомість ця компанія має потенціал безпосередньо використовувати доходи від стейкінгу ETH та екосистеми DeFi, реалізуючи складний відсоток на блокчейні, створюючи реальну цінність для акціонерів.
Великі мозкові холдинги
Американський фонд венчурного капіталу в сфері шифрування Big Brain Holdings нещодавно став важливим supporter для певної компанії, що займається розробкою, виробництвом та розподілом споживчих товарів. У липні 2025 року ця компанія оголосила про випуск конвертованих облігацій на суму 150 мільйонів доларів, де випускник використовує заблоковані токени Solana (SOL) в якості застави, з відсотковою ставкою 2% на термін 24 місяці. Big Brain Holdings є провідним інвестором у фінансуванні цих облігацій. Після завершення фінансування компанія очікує, що буде володіти близько 1,65 мільйона SOL, що значно перевищує раніше заявлені 735 тисяч Solana, що суттєво збільшує розмір державного фонду компанії в ланцюгу.
ШГР
Деяка компанія розширила свій бізнес у сферу шифрування, принаймні, три місяці тому. У квітні 2025 року GSR очолила приватне розміщення акцій у цій компанії на суму 100 мільйонів доларів США (PIPE), кошти були використані для покупки та застави токенів Solana. Цей крок допоміг компанії створити шифрувальну казну на основі Solana. Згідно з публічними звітами, після оголошення угоди акції компанії зросли приблизно на 700%, що підкреслює гарячу реакцію ринку на цифрову активну стратегію компанії. З боку GSR заявили, що ця угода відображає зростаючий попит традиційного капіталу на високоякісні шифрувальні активи. Крім того, GSR також брала участь у приватному фінансуванні компанії на 425 мільйонів доларів США.
Інші учасники
У рамках приватного фінансування в 100 мільйонів доларів, яке очолила компанія GSR, а також у приватному фінансуванні в 425 мільйонів доларів, яке очолила інша компанія, також взяли участь багато відомих шифрування VC.
Крім того, у ході найбільшої за історію фінансової резервної компанії, що займається біткоїнами, було залучено кілька компаній венчурного капіталу в сфері шифрування. Компанія виникла в результаті злиття приватної компанії відомої особи з SPAC на Nasdaq. Ця відома особа також оголосила про завершення фінансування на суму 750 мільйонів доларів, яке буде спрямовано на купівлю біткоїнів і розробку прибуткових фінансових продуктів на основі портфеля.
Згідно з відкритою інформацією, у трьох великих приватних розміщеннях брали участь кілька установ в одному або декількох фінансуваннях, що демонструє широке підтримку інвестиційних установ у сфері шифрування стратегій криптоактивів публічних компаній. До цих установ входять кілька відомих фондів інвестицій у шифрування, венчурних компаній та сімейних офісів.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
9 лайків
Нагородити
9
6
Поділіться
Прокоментувати
0/400
MoonRocketman
· 4год тому
Стандартний сигнал прориву каналу було активовано, лонг позиції ракети бій готові до місяця
Переглянути оригіналвідповісти на0
PonziDetector
· 4год тому
у блокчейні国库早就该来了
Переглянути оригіналвідповісти на0
TokenGuru
· 4год тому
Слухайте, братва, btc – хороша справа, скоро обдурювати людей, як лохів.
Переглянути оригіналвідповісти на0
RetiredMiner
· 5год тому
увійти в позиціюувійти в позицію Під час видобутку не увійшли в позицію, зараз потрібно невдахи.
шифрування VC助推上市公司 активів цифровізації: лонгуючий合力打造 у блокчейні国库新模式
Сили, що стоять за стратегією резервування шифрованих активів публічних компаній
В останні роки все більше та більше публічних компаній включають шифрування активів у свій баланс. Від компаній, які вперше зробили ставку на біткоїн, до одного медіа-конгломерату, який залучив 2,5 мільярда доларів для створення біткоїн-скарбниці, та до багатьох традиційних промислових і технологічних гігантів, які пробують стейблкоїни або стратегічні резерви ефіру на малому масштабі. За даними платформи, станом на 17 липня 154 публічні компанії вже прийняли стратегію резерву біткоїн; згідно з доповіддю одного дослідницького інституту, опублікованою в кінці червня цього року, публічні компанії загалом інвестували в шифрування активів до 76 мільярдів доларів.
Окрім дружньої до шифрування політики уряду та демонстраційної ролі деяких компаній, за цим трендом стоять також венчурні капітали та Web3 фонди, що зосереджені на інституційних цифрових активах. Вони надають повний спектр рішень для публічних компаній через лідерство в PIPE (приватні інвестиції в акції публічних компаній), конвертовані облігації, зворотні злиття тощо, пропонуючи придбання криптовалют, токенізовані акції, розрахунки стабільними монетами та управління державним бюджетом на блокчейні.
Основними установами, що сприяють шифруванню публічних компаній, стали не лише кілька відомих інвестиційних установ з ранніх етапів, а й кілька нових компаній з інвестицій у шифрування. Нещодавно все більше шифрувальних венчурних капіталів почали приєднуватися до цього ряду.
Столиця Пантера
Pantera інвестувала в кілька компаній DAT (Digital Asset Treasury), найбільш відомою з яких є фінансова служба, очолювана певним проповідником Bitcoin. Pantera також є найбільшим інвестором у її раунді фінансування PIPE. Компанія намагається наслідувати стратегію певної відомої компанії та отримала підтримку від кількох гігантів галузі. Pantera зазначила, що масштаб цієї компанії ідеально підходить для використання всіх інструментів капітального ринку, водночас її ринкова капіталізація є невеликою, тому вона може гнучко швидше досягати зростання BPS і торгуватися з вищою премією.
Крім того, Pantera також інвестувала в іншу компанію, яка викликала бум DAT у США. Ця компанія запозичує відомі стратегії, але застосовує їх до Solana. Pantera вважає, що Solana є цікавим альтернативним варіантом для BTC з таких причин: через коротший термін зрілості її потенціал зростання може бути більшим; волатильність вища, ніж у BTC, що означає, що використання цієї волатильності може привести до вищих прибутків; частина доходу від стейкінгу може сприяти зростанню кожної акції SOL; оскільки наразі доступних альтернатив мало, Solana має більше незадоволеного попиту.
Окрім підтримки публічних компаній, які володіють біткоїном та Sol Treasury, Pantera також інвестувала в першу у США фінансову компанію цифрових активів на базі ефіріуму. Цю компанію очолює програмна компанія, яку заснував один із співзасновників ефіріуму, і вона впроваджує стратегію ETH Treasury, Pantera співпрацює з її командою вже більше десяти років.
Цифрова галактика
У травні 2025 року одна медіа-компанія оголосила про залучення близько 2,5 мільярда доларів США шляхом випуску 1,5 мільярда доларів звичайних акцій та 1 мільярда доларів конвертованих облігацій для будівництва скарбниці біткоїнів. Galaxy Digital виступила не лише фінансовим консультантом для цього боргового та акціонерного фінансування, але й одним з головних андеррайтерів, розробивши фінансову структуру для компанії та пообіцявши надати підтримку ліквідності.
Раніше Galaxy Digital допомогла багатьом нефінансовим компаніям запровадити шифрувальні платежі та експерименти з казначейством, а також виступила консультантом у кількох злиттях SPAC, сприяючи тому, щоб цільові компанії включили цифрові активи до свого стратегічного портфеля. Galaxy взяла участь у фінансуванні, пов'язаному з криптовалютою, на суму понад 800 мільйонів доларів США серед публічних компаній у період з 2024 по 2025 рік, охоплюючи різні рівні - від акцій до боргового фінансування та консультаційних послуг.
Бренди Animoca
У липні 2025 року Animoca оголосила про підписання необов'язкової меморандуму про взаєморозуміння з компанією, що займається ресторанним бізнесом та упакованими продуктами. Згідно з спільною заявою обох сторін, Animoca інвестує до 100 мільйонів доларів США в стратегію доходів з біткоїн-скарбниці цієї компанії. Співзасновник Animoca також приєднається до "Комітету з біткоїн-візії" цієї компанії, щоб надати стратегічні рекомендації щодо управління скарбницею та оптимізації доходів. Компанія оголосила про свій план резервування коштів у біткоїні у травні цього року, ставлячи за мету придбати 5000 біткоїнів протягом трьох років, і в цьому місяці придбала 21 біткоїн для резервування корпоративних коштів.
Крім того, як відомий інвестор у сфері Web3, що виник у епоху буму NFT, Animoca також шукає можливості для виходу на біржу в США. За повідомленнями певних ЗМІ, співзасновник Animoca заявив, що компанія планує провести публічне розміщення акцій у Нью-Йорку, прагнучи скористатися "унікальною можливістю", яку надає поточний підхід уряду до регулювання цифрових активів. У зв'язку зі зниженням інтересу до проектів NFT та GameFi, окрім інвестицій, останній фінансовий звіт Animoca Brands також показує, що компанія переходить до надання консультаційних послуг, охоплюючи консультації з токенів, токеноміку, маркетинг, консультації з лістингу, операції з вузлами та торгові послуги.
Сора Венчурс
У грудні 2024 року Sora Ventures оголосила про запуск фонду обсягом 150 мільйонів доларів, метою якого є копіювання моделі управління біткоїн-скарбницею певної компанії для публічних компаній Азії. Фонд зосередиться на публічних компаніях у таких ринках, як Японія, Гонконг, Таїланд, Тайвань і Південна Корея. Першим випадком вигоди стала компанія, яка котується на Токійській фондовій біржі, чия акція в 2024 році зросла більш ніж на 1000%, ставши найкращою акцією на Токійській фондовій біржі.
Цього року в травні Sora Ventures вийшла на публічний ринок через стратегічне злиття з гонконгським дистриб'ютором розкішних товарів, котрий зареєстрований на біржі Nasdaq, і змінила свою назву на AsiaStrateg. Це злиття надало дистриб'ютору експертизу Sora в галузі шифрування, яка братиме участь у його інвестиціях та управлінні державним фондом. Дистриб'ютор вже оголосив про впровадження стратегії резервування шифрування та планує залучити 150 мільйонів доларів на підтримку проектів шифрування в державному фонді не менш ніж десяти публічних компаній на азійському ринку.
Нещодавно альянс інвесторів у біткоїни, до якого входять Sora Ventures, AsiaStrategy, генеральний директор певної компанії та корейські інвестиційні установи, через цільове збільшення акцій на приблизно 58 862 249 акцій у корейного постачальника програмного забезпечення, що торгується на KOSDAQ, залучив приблизно 25 мільйонів доларів США. Цей постачальник програмного забезпечення планує використовувати новий капітал для підтримки своєї щоденної діяльності та реалізації нових бізнес-планів у сфері цифрових активів.
Лабораторії DWF
У червні 2025 року компанія, що займається спортивним обладнанням та цифровими фітнес-послугами, оголосила про підписання фінансової рамки "Казначейство FET-токенів" на загальну суму до 500 мільйонів доларів, перше внесення в розмірі 55 мільйонів доларів спільно інвестували ATW Partners і DWF Labs. Кошти будуть спеціально призначені для придбання токенів FET Fetch.ai через певну платформу, як частина активів у їхньому балансі. Компанія заявила, що якщо план буде повністю реалізовано, це дозволить їй мати найбільшу публічно торговану крипто-колекцію активів, зосереджену на AI-токенах. Згідно з дослідницькою статтею, опублікованою DWF Labs, вона продовжить досліджувати нові можливості для створення подібних угод на ринку акцій США.
Примітивні підприємства
Згідно з повідомленням Primitive Ventures, з початку 2025 року ця установа почала розглядати "Цифрові активи резервного капіталу PIPE" як пріоритетний напрямок досліджень, систематично відбираючи та беручи участь у різноманітних представницьких угодах, щоб підтримати капіталом ті компанії, які мають стратегію резерву активів, що зосереджується на криптоактивах на базі Ethereum. У травні цього року, коли певна компанія оголосила про завершення приватного фінансування в розмірі 425 мільйонів доларів, Primitive Ventures також брала участь. Primitive вважає, що стратегії на основі BTC в основному залежать від фінансування для покупки монет, не забезпечуючи доходу від самих активів, що підвищує ризик важелів. Натомість ця компанія має потенціал безпосередньо використовувати доходи від стейкінгу ETH та екосистеми DeFi, реалізуючи складний відсоток на блокчейні, створюючи реальну цінність для акціонерів.
Великі мозкові холдинги
Американський фонд венчурного капіталу в сфері шифрування Big Brain Holdings нещодавно став важливим supporter для певної компанії, що займається розробкою, виробництвом та розподілом споживчих товарів. У липні 2025 року ця компанія оголосила про випуск конвертованих облігацій на суму 150 мільйонів доларів, де випускник використовує заблоковані токени Solana (SOL) в якості застави, з відсотковою ставкою 2% на термін 24 місяці. Big Brain Holdings є провідним інвестором у фінансуванні цих облігацій. Після завершення фінансування компанія очікує, що буде володіти близько 1,65 мільйона SOL, що значно перевищує раніше заявлені 735 тисяч Solana, що суттєво збільшує розмір державного фонду компанії в ланцюгу.
ШГР
Деяка компанія розширила свій бізнес у сферу шифрування, принаймні, три місяці тому. У квітні 2025 року GSR очолила приватне розміщення акцій у цій компанії на суму 100 мільйонів доларів США (PIPE), кошти були використані для покупки та застави токенів Solana. Цей крок допоміг компанії створити шифрувальну казну на основі Solana. Згідно з публічними звітами, після оголошення угоди акції компанії зросли приблизно на 700%, що підкреслює гарячу реакцію ринку на цифрову активну стратегію компанії. З боку GSR заявили, що ця угода відображає зростаючий попит традиційного капіталу на високоякісні шифрувальні активи. Крім того, GSR також брала участь у приватному фінансуванні компанії на 425 мільйонів доларів США.
Інші учасники
У рамках приватного фінансування в 100 мільйонів доларів, яке очолила компанія GSR, а також у приватному фінансуванні в 425 мільйонів доларів, яке очолила інша компанія, також взяли участь багато відомих шифрування VC.
Крім того, у ході найбільшої за історію фінансової резервної компанії, що займається біткоїнами, було залучено кілька компаній венчурного капіталу в сфері шифрування. Компанія виникла в результаті злиття приватної компанії відомої особи з SPAC на Nasdaq. Ця відома особа також оголосила про завершення фінансування на суму 750 мільйонів доларів, яке буде спрямовано на купівлю біткоїнів і розробку прибуткових фінансових продуктів на основі портфеля.
Згідно з відкритою інформацією, у трьох великих приватних розміщеннях брали участь кілька установ в одному або декількох фінансуваннях, що демонструє широке підтримку інвестиційних установ у сфері шифрування стратегій криптоактивів публічних компаній. До цих установ входять кілька відомих фондів інвестицій у шифрування, венчурних компаній та сімейних офісів.