BTC高位震荡，AURA暴涨180倍，中小ринкова капіталізаціямонета掀热潮

З 3 по 16 червня крипторинок продовжував коливатися на високих рівнях, системного відновлення поки що не спостерігається, але завдяки локальним темам монети середньої та малої капіталізації показали яскраві результати. Середня прибутковість монет у топ-500 за ринковою капіталізацією склала 16,65%, з яких монети в діапазоні ринкової капіталізації 301-400 зросли більш ніж на 46%, що свідчить про явну перевагу капіталу до активів з темами та потенціалом для наративу. AURA зросла більш ніж на 180 разів, а обсяг торгів проектів, таких як CONSCIOUS, збільшився більш ніж у сто разів, що підкреслює ефект резонансу обсягу та ціни. Загальний ринок демонструє структуру "відновлення тем + стабільність основних активів", а аномалії обсягу все ще є важливим сигналом для захоплення короткострокових можливостей.

Огляд криптовалютного ринку

Згідно з даними, з 3 по 16 червня ринок криптовалют загалом підтримувався в межах коливань, тенденція схилялася до високої консолідації, ще не з'явилися помітні ознаки відновлення. У цей період BTC досяг максимуму в 110,000 USDT, зростання склало майже 4%, наразі повернувся до приблизно 106,000 USDT, що свідчить про те, що ринок все ще перебуває в стані боротьби між бичачими та ведмежими настроями.

На макрорівні, опублікований в кінці травня протокол засідання FOMC Федеральної резервної системи продовжує яструбину риторику, чиновники залишаються настороженими щодо перспектив інфляції, базовий PCE стабільний на рівні 2,6%, і прогнозують, що він зможе повернутися до цільового діапазону лише до 2027 року. Водночас, перегляд темпів зростання ВВП до нижчого рівня та підвищення рівня безробіття посилюють побоювання ринку щодо уповільнення економіки та затримки зниження відсоткових ставок, що ще більше стримує зростання ризикових активів.

У геополітичному плані, Іран та Ізраїль спалахнули військовим конфліктом, що сприяло зростанню глобального настрою до уникнення ризиків, в результаті чого традиційні активи безпеки, такі як золото, отримали вигоду. Однак, ця подія ще недостатня для того, щоб стати вирішальним рушієм нового етапу зростання, тому в майбутньому слід звертати увагу на макроекономічні дані та здатність ринку до підтримки.

У сфері регулювання політика подає позитивні сигнали. Законопроект "GENIUS" про стабільні монети 12 червня успішно пройшов процедурне голосування в Сенаті, що свідчить про структурний поворот у регуляторній позиції США, правовий шлях поступово стає зрозумілим, і в майбутньому це має спростити політичну невизначеність. Наступного дня SEC також оголосила про офіційне відкликання кількох пропозицій щодо регулювання DeFi та криптокастоді, що ринок в цілому сприймає як позитивну підтримку екосистеми DeFi.

В цілому, нинішній крипторинок перебуває в зоні коливань і політичних ігор. Хоча фундаментальні фактори поки що недостатньо підтримують, але регуляторне пом'якшення та здатність до залучення капіталу поступово покращуються, що може накопичити енергію для ринку в другій половині року. У короткостроковій перспективі необхідно уважно стежити за змінами обсягу торгів і реакцією макроекономічних показників.

Динаміка зростання та падіння в цьому раунді

Ця стаття містить групову статистику токенів з ринковою капіталізацією в топ-500, спостерігаючи за середнім зростанням в різних діапазонах ринкової капіталізації в період з 3 по 16 червня.

Загальне середнє зростання становить 16.65%, при цьому токени з ринковою капіталізацією від 301 до 400 займають найбільш видатні позиції, середнє зростання досягає 46.85%, що значно перевищує інші діапазони, що свідчить про те, що деякі токени з невеликою ринковою капіталізацією отримали високу увагу з боку ринку та концентрацію капіталу. Токени з ринковою капіталізацією від 101 до 200 та від 401 до 500 також показали хороші результати, середнє зростання становить відповідно 9.99% та 9.91%, що є досить стабільним. Зростання основних активів з топ-100 ринкової капіталізації становить 8.26%, зберігаючи м'який підйом, що свідчить про продовження емоцій інституційного розподілу.

Відносно, монети з ринковою капіталізацією в діапазоні 201-300 мають стабільну поведінку, середнє зростання становить 8.23%, що трохи нижче за інші діапазони. Загалом, сектор середніх та малих монет демонструє ознаки локального вибуху, але ротація капіталу не відбулася повністю, ринкова активність залишається зосередженою на окремих темах та секторах, поточна структура відскоку має вибірковий характер, і поки що важко вважати, що емоції повністю відновилися.

зростання та спадання Левова таблиця

Хоча за останні два тижні крипторинок загалом зберігав коливальний режим, фінансування активно переміщалося, і деякі токени з невеликою капіталізацією показали особливі результати, ринок демонструє явну структурну диференціацію. Лідером за зростанням став AURA, ціна якого за два тижні збільшилася на понад 18 800%, що значно перевищує інші монети, що свідчить про концентрацію екстремальних спекулятивних коштів. AURA є Meme-коіном, розгорнутим на ланцюзі Solana, який буде запущено 30 травня 2024 року, акцентуючи на концепції "aura", що стала популярною в TikTok, підкреслюючи поєднання соціального впливу та особистісної харизми. Зараз проєкт еволюціонував у рух, спрямований на громаду, що має релігійні атрибути, і має високий попит на платформі X, ставши одним з найгарячіших Meme-проєктів у екосистемі Solana останнім часом.

Інші, такі як 0X0( +119.76%), AB( +83.68%), PCI( +76.30%) тощо, також зафіксували значне зростання, що відображає сильну перевагу ринку до активів з високою волатильністю та високою тематичністю. Топ-10 токенів за зростанням в основному зосереджені в категоріях Meme, AI, соціального карбування тощо, мають популярність у спільноті або простір для спекуляцій, отримуючи фінансування в короткостроковій перспективі. Інші, такі як REKT, VENOM, DAKU тощо, також демонструють високу бета-волатильність, що відображає сильну позицію в структурі фінансових ігор.

У порівнянні з цим, список зниження цін зосереджений на проектах, що втрачають популярність або мають застарілі теми. ZKJ знизився на 83,95%, інші, такі як KOGE(-56,11%), MASK(-46,97%), SOS(-45,22%) та інші також суттєво впали, що показує, що активи, які не мають підтримки наративу, під тиском у період зменшення фінансування.

В цілому, на поточному ринку ще не спостерігається системного відновлення, але структура уподобань капіталу чітка: токени з сильними темами та активними спільнотами все ще мають можливості для короткострокового зростання; тоді як проекти без нових наративів і з відсутністю ліквідності можуть легко стати жертвами розпродажів, що робить ринок диференційованим.

ринкова капіталізація排名与зростання幅关系

Для подальшого аналізу структурних характеристик виступу токенів у цьому раунді ринку, в цій статті побудовано діаграму розподілу розсипу для 500 найкращих токенів за ринковою капіталізацією, де по горизонталі розташовано рейтинг ринкової капіталізації (, менше число означає більшу ринкову капіталізацію ), а по вертикалі – зміна цін з 3 по 16 червня у відсотках ( на логарифмічній шкалі ). Кожна точка на графіку представляє один токен, зелений колір позначає зростання, червоний – падіння.

З огляду на загальний розподіл, близько 90% токенів отримали позитивний дохід, зростання зосереджено в діапазоні від 10% до 80%, що відображає наявність явних системних ознак відновлення в цьому циклі. Серед них AURA зросла на понад 18 000%, демонструючи екстремальне підвищення на графіку; PCI також займає провідні позиції за зростанням, що показує, що деякі токени середньої та малої капіталізації все ще є фокусом ринкових фінансових ігор.

Середній ринкова капіталізація ( має рейтинг ринкової капіталізації приблизно 100-400), розподіл є найбільш щільним, і загалом зафіксовано двозначне зростання, що відображає тенденцію до "широкої сітки" інвестицій, схильність до розподілу активів з популярністю в спільноті або сильним наративним контекстом. На відміну від цього, окремі активи, такі як LA, DLC, які мають великі падіння, часто не мають підтримки теми, або є старими проектами, які вже пройшли етап спекуляції, нещодавно зіткнулися з фіксацією прибутків або виснаженням ліквідності.

Отже, цей раунд відскоку не був спричинений провідними монетами з високою ринковою капіталізацією, а проявив структурні риси "стабільності провідних монет та активності малих і середніх монет", де капітал більше схиляється до об'єктів з потенціалом для теми спекуляції, спільнотною основою або інноваційним механізмом.

Топ 100 ринкова капіталізація風云榜

На фоні поточної волатильності ринку, 100 найбільших токенів за ринковою капіталізацією в цілому демонструють відносно стабільні результати. Виняток становлять стейблкоїни та LSD(, а також похідні інструменти з ліквідного стейкування ). Токени з найбільшим зростанням в топ-5: SPX( +43.24%), UNI( +40.52%), FARTCOIN( +32.25%), SKY( +26.64%) та HYPE( +25.23%), що свідчить про те, що ринкові кошти зосереджені на основних проєктах, які мають популярні наративи, високу торгову активність або підтримуються новими концепціями.

Серед них, UNI продемонстрував особливе зростання, яке стало можливим не лише завдяки збільшенню доходів від управління та посиленню ліквідності, але й пов'язане з запуском функції розумного гаманця від Uniswap Labs. Цей гаманець впроваджує механізми одноразового обміну, спонсорування Gas та оплату будь-якими токенами, що суттєво покращує користувацький досвід, а також базується на стандарті Ethereum EIP-5792, що додатково підвищує його технічні переваги в рамках майбутнього оновлення Pectra. Цей ряд інновацій підвищив лояльність користувачів, зміцнив довіру ринку до екосистеми Uniswap і став важливим підтримуючим фактором для потужного зростання UNI.

А FARTCOIN, хоч і має мемну природу, але його ядро зосереджене навколо експерименту з AI-діалогами та механізмом "терміналу істини", поєднуючи спільнотну комунікацію та інтерактивні ігри, в короткостроковій перспективі привертає велику увагу до капіталу, демонструючи явні ознаки високої волатильності; HYPE, як рідний токен певної екосистеми, також демонструє високу бета-структурну торговельну активність під впливом підвищення активності торгівлі на платформі та популярності теми.

З іншого боку, незважаючи на те, що загальний ринок перебуває у стані високої консолідації, деякі активи серед ста з найбільшою ринковою капіталізацією демонструють слабкі результати. Найбільші падіння зафіксовані у LEO(-2.42%), WBT(-0.51%), інші, такі як TKX(+0.55%), NEXO(+0.81%), FTN(+0.91%), мають обмежене зростання, що відображає певні оборонні властивості цих активів під час ротації капіталу. Навіть якщо вони не отримують значної уваги, не спостерігається великого падіння.

Загалом, токени, що мають найбільше зростання в цьому раунді, зазвичай поєднують у собі ліквідність, наративність та інноваційні механізми. Капітал віддає перевагу активам з "високою популярністю, високою реакцією". У той же час, оборонні токени демонструють стабільність на ринку, що коливається, показуючи схему фінансових ігор "структурного розширення + диференційованого ротаційного капіталу".

Аналіз виступу цього раунду

Аналіз зростання обсягу торгів

На основі аналізу цінових показників токенів, у цій статті додатково спостерігається зміна обсягу торгів деяких токенів під час поточної ринкової ситуації. Використовуючи обсяг торгів до початку ринку як базу, підраховується коефіцієнт зростання обсягу торгів станом на 16 червня, щоб оцінити зміни в ринковій активності та активності торгів.

Дані показують, що мем-токен Solana AURA займає перше місце за зростанням обсягу торгівлі на понад 1,600 разів, поєднуючи це з його вражаючим зростанням на понад 18,000%, що повністю демонструє, що цей проєкт став центром уваги на ринку в цьому раунді, маючи високу спекулятивність.

Незважаючи на те, що ціна CONSCIOUS у найближчі 14 днів впала приблизно на 4,6%, обсяг торгівлі зріс більш ніж у сто разів, що свідчить про те, що короткострокові інвестиції активно залучалися, відображаючи етапну увагу ринку до його наративу. Варто зазначити, що CONSCIOUS не є звичайним фінансовим активом, а є проектом Web3, що поєднує медитаційні практики з технологією блокчейн, який прагне сприяти поширенню та практиці концепції "усвідомленості" (Mindfulness) у глобальному масштабі. Його основна мета полягає в створенні децентралізованої екосистеми, що має на меті психічне здоров'я, проривши рамки традиційних криптопроектів, поступово формуючи унікальне сприйняття та ціннісну пропозицію на ринку завдяки унікальним сценаріям застосування та диференційованій позиції.

Інші, такі як ETHX(+56.17 разів), PCI(+36.35 разів) та USDY(+26.06 разів) також зафіксували значне зростання обсягу, що свідчить про те, що під впливом високої тематики або нових наративів, ринкова торгівля швидко зросла. З точки зору розподілу ринкової капіталізації, такі проекти зазвичай знаходяться на позиціях з 100 по 400, маючи середній обсяг, високу волатильність та відносно активну ліквідність, що робить їх легкими мішенями для короткострокових спекуляцій. Різке збільшення обсягу торгівлі не завжди супроводжується тривалим ростом цін, але часто є передвісником початку тенденції, особливо для токенів з громадською динамікою та тематичними наративами.

Отже, зміни обсягу торгівлі є важливим індикатором для визначення активності ринку та структурних ротацій, особливо серед монет з малим та середнім ринковим капіталом, оскільки зміни обсягу зазвичай передують реакції цін, що робить їх одним з сигналів для моніторингу короткострокової торгівлі.

зміна обсягу торгів