Ескалація торгової війни викликала глобальну ринкову турбулентність, індекс VIX стрімко зріс до історичного максимуму
У 2025 році глобальна торгівельна ситуація різко погіршилася. Адміністрація Трампа оголосила про введення не менше 10% мит на товари з більшості країн, а також про застосування вищих ставок податків до приблизно 60 країн з найбільшим торговим дефіцитом. Цей крок викликав паніку на світових ринках, основні причини включають:
Збільшення витрат підприємств, зниження очікуваного прибутку
Глобальні ланцюги постачання зазнали серйозних перебоїв, економічна невизначеність посилилася
Можливе викликання помстних мит з боку інших країн, ризик розширення торгової війни
У таких умовах тенденції поведінки інвесторів такі:
Зменшити ризиковану інвестиційну частину, таку як акції та криптовалюта
Збільшити інвестиції в захисні активи, такі як золото, долар США та єна
Очікування підвищення волатильності ринку призвело до різкого зростання індексу VIX
Підвищення митних зборів викликало ланцюгову реакцію, що призвела до поширення панічних настроїв на ринку. Індекс VIX (також відомий як "індекс паніки") 7 квітня стрімко зріс до 60, досягнувши історичного максимуму. Подібні рівні спостерігалися лише в серпні 2024 року та під час пандемії COVID-19 у 2020 році.
Аналіз індексу VIX
Індекс VIX розраховується на основі цін опціонів на індекс S&P 500 і відображає очікувану волатильність ринку на наступні 30 днів, вважається важливим показником для оцінки невизначеності на ринку та емоцій паніки.
Чим вищий індекс VIX, тим більше ринок очікує на майбутні коливання, тим сильніші панічні настрої; навпаки, це вказує на більш спокійний ринок з вищою впевненістю. Зазвичай:
15-20 нижче: ринок досить спокійний
Понад 25: ринок починає явно панікувати
35 і більше: ринок вкрай наляканий
Понад 50: екстремальні кризові події (такі як фінансова криза або спалах епідемії)
Спостерігаючи за змінами VIX, інвестори можуть зрозуміти силу поточного ринкового ризику, використовуючи це як орієнтир для коригування інвестиційної стратегії.
Високоволатильна панічна зона: VIX ≥ 30
Коли індекс VIX піднімається вище 30, це зазвичай означає, що ринок перебуває на стадії високого страху або паніки. Ця ситуація часто супроводжується різким падінням фондового ринку, але історичні дані показують, що після екстремального страху ринок зазвичай відновлюється.
Протягом 2018-2024 років було зафіксовано близько десяти випадків, коли закриття VIX вперше перевищувало 30, включаючи бурю волатильності в лютому 2018 року, річний розпродаж у грудні 2018 року, паніку через пандемію в лютому-березні 2020 року, сплеск торгівлі роздрібними інвесторами на початку 2021 року, а також підвищення процентних ставок і геополітичні конфлікти на початку 2022 року.
Статистика показує, що протягом 7 днів після цих панічних подій індекс S&P 500 в середньому зростає приблизно на 1,4%, і існує приблизно 73% ймовірності, що він зросте. Це свідчить про те, що коли VIX підвищується до понад 30, ринок акцій, як правило, демонструє технічний відскок у короткостроковій перспективі.
Біткойн, навіть після екстремального страху, схильний до потужного відскоку. Статистичні оцінки показують, що середній семиденний приріст BTC становить близько 10%, а ймовірність успіху складає приблизно 75-80%. Наприклад, у лютому 2022 року, коли VIX через геополітичну кризу перевищив 30, біткойн за наступний тиждень зріс більш ніж на 20%, що демонструє явище відскоку, подібне до зниження страху на фондовому ринку.
Пік екстремального страху: VIX ≥ 40
Протягом 2018-2024 років екстремальні ситуації, коли VIX ≥ 40, були дуже рідкісними, лише 5 лютого 2018 року та 28 лютого 2020 року. У березні 2020 року VIX навіть досяг рекордних 82 пунктів.
Оскільки зразків дуже мало, статистичні результати мають лише довідковий характер. Після події 2020 року індекс S&P 500 за 7 днів трохи зріс приблизно на 0,6%, тоді як біткойн зріс приблизно на 7%.
Коли VIX досягає історичного екстремального значення понад 40, це зазвичай означає, що ринковий тиск на продаж у стані крайнього страху вже близький до піку, після чого з'являється відносно високий шанс на короткострокове відновлення. У довгостроковій перспективі ці моменти зазвичай є відносними мінімумами.
Низький діапазон волатильності: VIX ≤ 15
Коли індекс VIX знижується нижче 15, це зазвичай означає, що ринок перебуває в відносно спокійному стані. Інвесторські настрої є досить оптимістичними, а попит на укриття низький. Але в цей час подальші рухи не є настільки очевидними, як під час високого VIX.
Протягом 2018-2024 років VIX неодноразово знижувався нижче 15, наприклад, на початку 2019 року після сильного відновлення фондового ринку, в кінці 2019 року під час стабільного періоду ринку, в середині 2021 року під час зростання фондового ринку, а також в середині 2023 року.
Протягом 7 днів після події з дуже низьким VIX середня прибутковість індексу S&P 500 становить приблизно 0,8%, а ймовірність успіху близько 60-75%. Загалом, в умовах низької волатильності фондові індекси зазвичай демонструють поступове зростання або незначні коливання.
Рух біткоїна під час низького рівня VIX не має чіткої спрямованості. Статистика показує, що його 7-денна середня прибутковість становить лише близько 2%, а ймовірність зростання приблизно 60%. Низький VIX не має очевидної прогностичної цінності для подальшого руху біткоїна, необхідно враховувати фінансові настрої та цикли самого криптовалютного ринку.
Висновок: ризики та можливості існують поряд
Поточний VIX знаходиться на високому рівні 50, що відображає крайню стурбованість ринку щодо тарифної політики США. Однак історичний досвід показує, що ринок часто виносить можливості в умовах відчаю.
Під час епідемії в 2020 році VIX перевищив 80, тоді як індекс S&P 500 становив близько 2300 пунктів. Навіть після нещодавнього панічного падіння індекс S&P 500 все ще перебуває поблизу 5000 пунктів, зростання за п'ять років перевищує 100%. Тим часом біткойн зріс з 4800 доларів до історичного максимуму в 110000 доларів, зростання складає майже 25 разів.
Кожен значний ринковий коригування супроводжується перепризначенням активів та перераспорядженням капіталу. У цей період невизначеності ключовим є те, як у хаосі вловити можливості та досягти стрибка в інвестиційному портфелі. Інвестори повинні залишатися пильними, але також мати сміливість у потрібний час робити вкладення, щоб підготуватися до майбутнього відновлення ринку.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
6 лайків
Нагородити
6
6
Поділіться
Прокоментувати
0/400
FloorPriceNightmare
· 5год тому
Знову доведеться All in на золото
Переглянути оригіналвідповісти на0
SadMoneyMeow
· 5год тому
Знову будуть смажити женьшень?
Переглянути оригіналвідповісти на0
FreeRider
· 5год тому
Мабуть, вже дно.
Переглянути оригіналвідповісти на0
ContractTester
· 5год тому
Знову Трамп щось замислив. Кінець світу.
Переглянути оригіналвідповісти на0
OldLeekNewSickle
· 5год тому
невдахи це життя, обдурювати людей, як лохів це доля, зрозумів?~
Індекс VIX зріс до 60, глобальний ринок охоплений панікою.
Ескалація торгової війни викликала глобальну ринкову турбулентність, індекс VIX стрімко зріс до історичного максимуму
У 2025 році глобальна торгівельна ситуація різко погіршилася. Адміністрація Трампа оголосила про введення не менше 10% мит на товари з більшості країн, а також про застосування вищих ставок податків до приблизно 60 країн з найбільшим торговим дефіцитом. Цей крок викликав паніку на світових ринках, основні причини включають:
У таких умовах тенденції поведінки інвесторів такі:
Підвищення митних зборів викликало ланцюгову реакцію, що призвела до поширення панічних настроїв на ринку. Індекс VIX (також відомий як "індекс паніки") 7 квітня стрімко зріс до 60, досягнувши історичного максимуму. Подібні рівні спостерігалися лише в серпні 2024 року та під час пандемії COVID-19 у 2020 році.
Аналіз індексу VIX
Індекс VIX розраховується на основі цін опціонів на індекс S&P 500 і відображає очікувану волатильність ринку на наступні 30 днів, вважається важливим показником для оцінки невизначеності на ринку та емоцій паніки.
Чим вищий індекс VIX, тим більше ринок очікує на майбутні коливання, тим сильніші панічні настрої; навпаки, це вказує на більш спокійний ринок з вищою впевненістю. Зазвичай:
Спостерігаючи за змінами VIX, інвестори можуть зрозуміти силу поточного ринкового ризику, використовуючи це як орієнтир для коригування інвестиційної стратегії.
Високоволатильна панічна зона: VIX ≥ 30
Коли індекс VIX піднімається вище 30, це зазвичай означає, що ринок перебуває на стадії високого страху або паніки. Ця ситуація часто супроводжується різким падінням фондового ринку, але історичні дані показують, що після екстремального страху ринок зазвичай відновлюється.
Протягом 2018-2024 років було зафіксовано близько десяти випадків, коли закриття VIX вперше перевищувало 30, включаючи бурю волатильності в лютому 2018 року, річний розпродаж у грудні 2018 року, паніку через пандемію в лютому-березні 2020 року, сплеск торгівлі роздрібними інвесторами на початку 2021 року, а також підвищення процентних ставок і геополітичні конфлікти на початку 2022 року.
Статистика показує, що протягом 7 днів після цих панічних подій індекс S&P 500 в середньому зростає приблизно на 1,4%, і існує приблизно 73% ймовірності, що він зросте. Це свідчить про те, що коли VIX підвищується до понад 30, ринок акцій, як правило, демонструє технічний відскок у короткостроковій перспективі.
Біткойн, навіть після екстремального страху, схильний до потужного відскоку. Статистичні оцінки показують, що середній семиденний приріст BTC становить близько 10%, а ймовірність успіху складає приблизно 75-80%. Наприклад, у лютому 2022 року, коли VIX через геополітичну кризу перевищив 30, біткойн за наступний тиждень зріс більш ніж на 20%, що демонструє явище відскоку, подібне до зниження страху на фондовому ринку.
Пік екстремального страху: VIX ≥ 40
Протягом 2018-2024 років екстремальні ситуації, коли VIX ≥ 40, були дуже рідкісними, лише 5 лютого 2018 року та 28 лютого 2020 року. У березні 2020 року VIX навіть досяг рекордних 82 пунктів.
Оскільки зразків дуже мало, статистичні результати мають лише довідковий характер. Після події 2020 року індекс S&P 500 за 7 днів трохи зріс приблизно на 0,6%, тоді як біткойн зріс приблизно на 7%.
Коли VIX досягає історичного екстремального значення понад 40, це зазвичай означає, що ринковий тиск на продаж у стані крайнього страху вже близький до піку, після чого з'являється відносно високий шанс на короткострокове відновлення. У довгостроковій перспективі ці моменти зазвичай є відносними мінімумами.
Низький діапазон волатильності: VIX ≤ 15
Коли індекс VIX знижується нижче 15, це зазвичай означає, що ринок перебуває в відносно спокійному стані. Інвесторські настрої є досить оптимістичними, а попит на укриття низький. Але в цей час подальші рухи не є настільки очевидними, як під час високого VIX.
Протягом 2018-2024 років VIX неодноразово знижувався нижче 15, наприклад, на початку 2019 року після сильного відновлення фондового ринку, в кінці 2019 року під час стабільного періоду ринку, в середині 2021 року під час зростання фондового ринку, а також в середині 2023 року.
Протягом 7 днів після події з дуже низьким VIX середня прибутковість індексу S&P 500 становить приблизно 0,8%, а ймовірність успіху близько 60-75%. Загалом, в умовах низької волатильності фондові індекси зазвичай демонструють поступове зростання або незначні коливання.
Рух біткоїна під час низького рівня VIX не має чіткої спрямованості. Статистика показує, що його 7-денна середня прибутковість становить лише близько 2%, а ймовірність зростання приблизно 60%. Низький VIX не має очевидної прогностичної цінності для подальшого руху біткоїна, необхідно враховувати фінансові настрої та цикли самого криптовалютного ринку.
Висновок: ризики та можливості існують поряд
Поточний VIX знаходиться на високому рівні 50, що відображає крайню стурбованість ринку щодо тарифної політики США. Однак історичний досвід показує, що ринок часто виносить можливості в умовах відчаю.
Під час епідемії в 2020 році VIX перевищив 80, тоді як індекс S&P 500 становив близько 2300 пунктів. Навіть після нещодавнього панічного падіння індекс S&P 500 все ще перебуває поблизу 5000 пунктів, зростання за п'ять років перевищує 100%. Тим часом біткойн зріс з 4800 доларів до історичного максимуму в 110000 доларів, зростання складає майже 25 разів.
Кожен значний ринковий коригування супроводжується перепризначенням активів та перераспорядженням капіталу. У цей період невизначеності ключовим є те, як у хаосі вловити можливості та досягти стрибка в інвестиційному портфелі. Інвестори повинні залишатися пильними, але також мати сміливість у потрібний час робити вкладення, щоб підготуватися до майбутнього відновлення ринку.