Шифрування Хеджування фондів ринку швидко зростає, сімейні офіси та особи з високою чистою вартістю стають основними інвесторами
Нещодавній звіт дослідження розкрив останній стан розвитку фондів хеджування шифрування. Дані показують, що обсяги активів управління (AUM) цих фондів у 2019 році значно зросли, з 1 мільярда доларів наприкінці 2018 року до 2 мільярдів доларів.
У 2019 році за підсумками року повністю довірені довгі фонди показали найкращі результати, середня прибутковість склала 42%. Варто зазначити, що сімейні офіси та особи з високою чистою вартістю стали основними джерелами фінансування таких фондів, займаючи відповідно 48% та 42% серед інвесторів.
Фахівці галузі вказують, що з моменту спалаху пандемії COVID-19 інтерес людей до шифрування загалом зріс.
!
Нові фонди займають домінуюче становище, чотири стратегії працюють паралельно
Дослідження показує, що наразі налічується близько 150 активних шифрувальних хедж-фондів, з яких майже дві третини(63%) були засновані у 2018 або 2019 роках. Активність заснування фондів має високу кореляцію з динамікою цін на біткойн, зростання ціни біткойна у 2018 році стало важливим фактором, що сприяло створенню криптовалютних фондів.
Ці фонди в основному використовують чотири інвестиційні стратегії:
Повна довіра на купівлю: акцент на довгострокові інвестиції, перевага раннім проектам та криптовалютам з високою ліквідністю.
Повна довіреність на покупку/продаж: охоплює різні стратегії, включаючи відносну вартість, подієвий підхід та технічний аналіз.
Квантові фонди: використовують орієнтовані або ринково нейтральні квантові інвестиційні методи, зосереджуючись на ліквідніших шифруваннях.
Багато стратегій: поєднання трьох вищезгаданих стратегій для гнучкої роботи в межах певного діапазону.
Серед них, кількісні фонди є найпоширенішими, займаючи майже половину ринку. Інші три стратегії займають близько 17%-19% ринкової частки.
!
Аналіз структури інвесторів
Результати опитування показують, що сімейні офіси та особи з високим рівнем доходу є основними інвесторами в шифрувальні Хеджування фонди, які в сумі становлять до 90%. У той же час, традиційні венчурні капітальні фонди та фонди фондів мають меншу частку в інвестиціях у криптовалюту, а участь пенсійних фондів, фондів та благодійних фондів ще нижча.
Кількість інвесторів у цих фондах має медіану 27,5, середнє значення становить 58,5. Медіана середнього розміру інвестицій становить 300 тисяч доларів США, а середнє значення досягає 3,1 мільйона доларів США. Приблизно дві третини шифрувальних хедж-фондів мають розмір інвестицій менше 500 тисяч доларів США.
Розподіл обсягу активів управління демонструє яскравий ефект Матвія, кілька великих фондів управляють більшістю активів, ця структура схожа на традиційний ринок хедж-фондів. У 2019 році частка шифрувальних хедж-фондів з обсягом активів управління понад 20 мільйонів доларів зросла з 19% у 2018 році до 35%.
!
!
Результати діяльності та інвестиційна стратегія
У 2019 році медіанне зростання показників криптохедж-фондів досягло 74%, що є значним покращенням в порівнянні з -46% у 2018 році. Повністю довірені довгі фонди показали найкращі результати, медіанне зростання у 2019 році становило 40%. Для порівняння, квантові фонди склали 30%, повністю довірені довгі/короткі фонди - 33%, а багатостратегічні фонди - 15%.
Слід зазначити, що біткоїн у 2019 році зріс на 92%, продемонструвавши кращі результати, ніж всі шифрувальні Хеджування фонди. Ці фонди відіграли роль у зменшенні волатильності ринку, але не змогли повною мірою скористатися зростанням ринку.
Розвиток ринку деривативів надає більше інвестиційних інструментів для шифрувальних хедж-фондів. Майже половина (48%) опитаних фондів має короткі позиції, 56% використовують деривативи. Приблизно третина фондів бере участь у торгах ф'ючерсами та опціонами.
У сфері торгівлі з використанням важелів у 2020 році частка фондів, що використовують важелі, зросла до 56%, але активно використовували лише 19%. У майбутньому, в міру вдосконалення регулювання ринку та різноманітності похідних інструментів, очікується, що більше фондів займеться цією сферою.
!
!
В цілому, ринок шифрувальних хедж-фондів швидко розвивається, інвестиційні стратегії стають все більш різноманітними, але основними інвесторами все ще залишаються сімейні офіси та особи з високим статком. З розширенням ринку ця сфера має всі шанси привернути увагу більшої кількості інституційних інвесторів.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
12 лайків
Нагородити
12
6
Поділіться
Прокоментувати
0/400
LightningAllInHero
· 08-07 02:00
невдахи завжди будуть невдахами.
Переглянути оригіналвідповісти на0
ProxyCollector
· 08-07 01:57
все ще про грає у гру про
Переглянути оригіналвідповісти на0
OffchainWinner
· 08-07 01:57
Маленьким інвесторам краще їсти лише просту їжу.
Переглянути оригіналвідповісти на0
ForkTongue
· 08-07 01:56
Звичайні роздрібні інвестори можуть лише спостерігати.
Переглянути оригіналвідповісти на0
LonelyAnchorman
· 08-07 01:53
невдахи ніколи не отримають чергу
Переглянути оригіналвідповісти на0
AirdropLicker
· 08-07 01:50
Маленькі невдахи з нетерпінням дивляться, як багатій грає в капітальні ігри.
шифрування Хеджування фонд AUM подвоївся Сімейні офіси високих статків стали маркет-мейкером
Шифрування Хеджування фондів ринку швидко зростає, сімейні офіси та особи з високою чистою вартістю стають основними інвесторами
Нещодавній звіт дослідження розкрив останній стан розвитку фондів хеджування шифрування. Дані показують, що обсяги активів управління (AUM) цих фондів у 2019 році значно зросли, з 1 мільярда доларів наприкінці 2018 року до 2 мільярдів доларів.
У 2019 році за підсумками року повністю довірені довгі фонди показали найкращі результати, середня прибутковість склала 42%. Варто зазначити, що сімейні офіси та особи з високою чистою вартістю стали основними джерелами фінансування таких фондів, займаючи відповідно 48% та 42% серед інвесторів.
Фахівці галузі вказують, що з моменту спалаху пандемії COVID-19 інтерес людей до шифрування загалом зріс.
!
Нові фонди займають домінуюче становище, чотири стратегії працюють паралельно
Дослідження показує, що наразі налічується близько 150 активних шифрувальних хедж-фондів, з яких майже дві третини(63%) були засновані у 2018 або 2019 роках. Активність заснування фондів має високу кореляцію з динамікою цін на біткойн, зростання ціни біткойна у 2018 році стало важливим фактором, що сприяло створенню криптовалютних фондів.
Ці фонди в основному використовують чотири інвестиційні стратегії:
Серед них, кількісні фонди є найпоширенішими, займаючи майже половину ринку. Інші три стратегії займають близько 17%-19% ринкової частки.
!
Аналіз структури інвесторів
Результати опитування показують, що сімейні офіси та особи з високим рівнем доходу є основними інвесторами в шифрувальні Хеджування фонди, які в сумі становлять до 90%. У той же час, традиційні венчурні капітальні фонди та фонди фондів мають меншу частку в інвестиціях у криптовалюту, а участь пенсійних фондів, фондів та благодійних фондів ще нижча.
Кількість інвесторів у цих фондах має медіану 27,5, середнє значення становить 58,5. Медіана середнього розміру інвестицій становить 300 тисяч доларів США, а середнє значення досягає 3,1 мільйона доларів США. Приблизно дві третини шифрувальних хедж-фондів мають розмір інвестицій менше 500 тисяч доларів США.
Розподіл обсягу активів управління демонструє яскравий ефект Матвія, кілька великих фондів управляють більшістю активів, ця структура схожа на традиційний ринок хедж-фондів. У 2019 році частка шифрувальних хедж-фондів з обсягом активів управління понад 20 мільйонів доларів зросла з 19% у 2018 році до 35%.
!
!
Результати діяльності та інвестиційна стратегія
У 2019 році медіанне зростання показників криптохедж-фондів досягло 74%, що є значним покращенням в порівнянні з -46% у 2018 році. Повністю довірені довгі фонди показали найкращі результати, медіанне зростання у 2019 році становило 40%. Для порівняння, квантові фонди склали 30%, повністю довірені довгі/короткі фонди - 33%, а багатостратегічні фонди - 15%.
Слід зазначити, що біткоїн у 2019 році зріс на 92%, продемонструвавши кращі результати, ніж всі шифрувальні Хеджування фонди. Ці фонди відіграли роль у зменшенні волатильності ринку, але не змогли повною мірою скористатися зростанням ринку.
Розвиток ринку деривативів надає більше інвестиційних інструментів для шифрувальних хедж-фондів. Майже половина (48%) опитаних фондів має короткі позиції, 56% використовують деривативи. Приблизно третина фондів бере участь у торгах ф'ючерсами та опціонами.
У сфері торгівлі з використанням важелів у 2020 році частка фондів, що використовують важелі, зросла до 56%, але активно використовували лише 19%. У майбутньому, в міру вдосконалення регулювання ринку та різноманітності похідних інструментів, очікується, що більше фондів займеться цією сферою.
!
!
В цілому, ринок шифрувальних хедж-фондів швидко розвивається, інвестиційні стратегії стають все більш різноманітними, але основними інвесторами все ще залишаються сімейні офіси та особи з високим статком. З розширенням ринку ця сфера має всі шанси привернути увагу більшої кількості інституційних інвесторів.