Дослідження децентралізованих опціонів: потенціал і виклики одночасно
Опціони є контрактами на вибір, які дозволяють сторонам укладати умови майбутніх поставок. Поява смарт-контрактів створила ідеальне середовище для автоматичного виконання опціонів. З моменту буму DeFi у 2020 році, децентралізований ринок опціонів процвітає, досягнувши значного прогресу в інфраструктурі, типах продуктів та алгоритмах створення ринку.
Незважаючи на те, що обсяг ринку скоротився, провідні проекти, такі як Lyra та Aevo, все ще займають домінуючу позицію. Порівняно з традиційним ринком опціонів, поточний обсяг торгівлі опціонами в мережі залишається невеликим, що свідчить про величезний потенціал зростання. З розвитку технологій другого рівня, інфраструктура для торгівлі опціонами в мережі за низькою ціною сприяє новому етапу зростання.
Децентралізація Опціони порівняно з централізованими платформами мають переваги, такі як відсутність ризику дефолту, більша справедливість, тісніша капітальна співпраця. Але водночас також стикаються з такими перешкодами, як високі витрати, незрілість ринку, низька капітальна ефективність та недосконалість інфраструктури.
Наразі ринок децентралізованих опціонів переважно включає автоматизовані маркетмейкери (, такі як Lyra, Deri ), структурні продукти (, такі як Ribbon Finance ), та екзотичні опціони (, такі як Y2K Finance ) та інші сегменти. Кожен проєкт має свої особливості в механізмах ціноутворення, управлінні ризиками, інноваціях продуктів тощо.
Хоча наразі користувачів обмежена кількість, але з появою нових тенденцій, таких як RWA, потреба в управлінні ризиками зросте. Децентралізація Опціони мають потенціал відігравати важливу роль в екосистемі Layer 2, забезпечуючи DeFi більш різноманітними інструментами управління ризиками.
У майбутньому ключем до децентралізованого ринку опціонів є те, як реалізувати переваги блокчейну, щоб надати користувачам диференційовану цінність. Підвищення капіталової ефективності, розробка продуктів, що відповідають потребам на ланцюгу, посилення співпраці з іншими DeFi-протоколами тощо - все це потенційні точки прориву. Зі зрілістю всієї галузі весна децентралізованих опціонів, можливо, не за горами.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Децентралізація опціонів崛起：Децентралізовані фінанси新浪潮的机遇与挑战
Дослідження децентралізованих опціонів: потенціал і виклики одночасно
Опціони є контрактами на вибір, які дозволяють сторонам укладати умови майбутніх поставок. Поява смарт-контрактів створила ідеальне середовище для автоматичного виконання опціонів. З моменту буму DeFi у 2020 році, децентралізований ринок опціонів процвітає, досягнувши значного прогресу в інфраструктурі, типах продуктів та алгоритмах створення ринку.
Незважаючи на те, що обсяг ринку скоротився, провідні проекти, такі як Lyra та Aevo, все ще займають домінуючу позицію. Порівняно з традиційним ринком опціонів, поточний обсяг торгівлі опціонами в мережі залишається невеликим, що свідчить про величезний потенціал зростання. З розвитку технологій другого рівня, інфраструктура для торгівлі опціонами в мережі за низькою ціною сприяє новому етапу зростання.
Децентралізація Опціони порівняно з централізованими платформами мають переваги, такі як відсутність ризику дефолту, більша справедливість, тісніша капітальна співпраця. Але водночас також стикаються з такими перешкодами, як високі витрати, незрілість ринку, низька капітальна ефективність та недосконалість інфраструктури.
Наразі ринок децентралізованих опціонів переважно включає автоматизовані маркетмейкери (, такі як Lyra, Deri ), структурні продукти (, такі як Ribbon Finance ), та екзотичні опціони (, такі як Y2K Finance ) та інші сегменти. Кожен проєкт має свої особливості в механізмах ціноутворення, управлінні ризиками, інноваціях продуктів тощо.
Хоча наразі користувачів обмежена кількість, але з появою нових тенденцій, таких як RWA, потреба в управлінні ризиками зросте. Децентралізація Опціони мають потенціал відігравати важливу роль в екосистемі Layer 2, забезпечуючи DeFi більш різноманітними інструментами управління ризиками.
У майбутньому ключем до децентралізованого ринку опціонів є те, як реалізувати переваги блокчейну, щоб надати користувачам диференційовану цінність. Підвищення капіталової ефективності, розробка продуктів, що відповідають потребам на ланцюгу, посилення співпраці з іншими DeFi-протоколами тощо - все це потенційні точки прориву. Зі зрілістю всієї галузі весна децентралізованих опціонів, можливо, не за горами.