Є два фактори, які впливають на ціни активів - ліквідність і віра. Ліквідність означає кількість капіталу, доступного покупцям і продавцям для входу на ринок або виходу з нього. Переконання спонукають покупців або продавців діяти, а наративи відіграють важливу роль у формуванні переконань. Коли колективна віра похитується, часто виникає поспішний продаж активів.
Нещодавня втеча з банку в Силіконовій долині є прикладом похитування колективної віри. Але що відбувається, коли люди досягають консенсусу щодо активу та поспішають його швидко продати? Чи призведе це до результату, протилежного втечі з банків?
У цій статті розглядаються дані в ланцюжку, щоб зрозуміти, хто торгує нещодавно популярними активами Meme, які доходи генеруються та чи варто вкладати багато грошей у покупку монет Meme. Зрештою, я також обговорю, як Меми-монети можуть бути більш стійкими (робити більшими та сильнішими) виражати деякі особисті погляди.
Чи нові меми-монети цінніші за «старі» меми-монети?
PEPE зріс більш ніж у 60 разів за останні кілька тижнів. На момент написання цієї статті PEPE згенерував більше транзакцій, ніж Solana, Avalanche, Polygon і навіть Dogecoin. Чи нова монета-мем цінніша за «стару» монету-мем? Один із способів оцінити відповідь на це запитання — вивчити поведінку власників токенів.
За словами Нансена, понад 100 000 унікальних гаманців містять ці меми. Понад 1,4 мільйона гаманців містять «старі» активи Meme, такі як Shiba Inu. До таких результатів "Згода" боролася багато років. З точки зору розміру, Aave і Compound мають лише близько 300 000 унікальних гаманців, що містять їхні токени. Частково причиною такого меншого числа є те, що багато користувачів, ймовірно, тримають ці токени на біржах.
Тож спочатку ви побачите збільшення кількості гаманців, що містять ці активи, оскільки децентралізовані біржі є єдиним місцем, де користувачі можуть отримати ці активи. Діаграма нижче вирівнялася приблизно 5 травня, оскільки Binance розмістила токен у той час. Таким чином, трейдери можуть купувати ці токени на централізованих біржах, а не через децентралізовані біржі.
Меми-монети є цікавим явищем, оскільки вони показують нам силу (і пов’язані з цим ризики), що будь-хто може створювати власні цифрові активи. З одного боку, створення стійких до цензури цифрових інструментів, які можна налаштувати, є центральним елементом етосу Crypto. Мемкойни, з іншого боку, можуть стати тригером для «масового руйнування вартості».
На даний момент понад 100 000 гаманців містять PEPE.
Один із способів регулювання мем-монет — змусити біржі не публікувати їх у лістингу. Але це лише означає, що продажі таких DEX, як Uniswap, зростуть. Навіть з комісією в 0,1% біржа заробляє 1 мільйон доларів на день на монетах мемів, оскільки токен вже торгується мільярдами.
Але чому роздрібні інвестори купують ці монети-меми? Частково це пояснюється тим, що Memecoin має «потенціал для збагачення». Інвестуючи лише 100 доларів США в PEPE, ви матимете шанс отримати 6000 доларів США прибутку на піку. У результаті спекулянти часто вкладають невелику суму грошей у кілька мемкойнів, сподіваючись швидко подвоїти їх. Але проблема, з якою стикаються Memecoins, полягає в тому, що багато з цих активів торгуються без фундаментальної цінності, а рух цін повністю залежить від ринкових настроїв і «резонансу». Таким чином, буде багато людей, які змагатимуться за покупку цих активів, і вони вірять, що інші люди також будуть купувати, і вони стануть першими власниками, якщо почнуть рано. У певному сенсі це класичний приклад теорії великого дурня.
В умовах постійної інфляції більшість речей виглядає як схема Понці. Коли випускається «дикий» Memecoin, DEX є першим місцем для торгівлі.
Меми-монети часто торгують як схеми Понці, оскільки вони працюють подібно. Спочатку деякі інсайдери купували токени за дуже низькими цінами. Вони вносять невеликі суми доларів США в пул ліквідності та отримують натомість багато «рідних токенів». По суті, вони отримують багато жетонів всього за кілька доларів.
Коли люди почали говорити про цю мем-койну, пропозиція мем-койнів у пулі зменшилася, створюючи відчуття, що тепер вона коштує «більше». Коли користувачі бачать свої нереалізовані прибутки, ажіотаж навколо Memecoin посилюється, залучаючи більше людей купувати Memecoin. Тож мільйони доларів почали надходити в мемкойни, які з’явилися з повітря. Мем-активи, такі як PEPE, можуть зберігатися роками, коли вони досягнуть певного рівня ліквідності.
Як монета Meme успішно «перетворюється на позитив»?
Раніше я думав, що мемекойн буде прагнути до нуля, а потім «обрушиться на дно». Але мемкойни також мають власний ефект Лінді — чим довше актив торгується на ринку, тим більша ймовірність, що він залишиться на ринку до тих пір, поки не претендує на користь. Dogecoin ідеально підходить під цей опис.
Більшість жетонів, випущених командами, мають кількох спонсорів. Зазвичай ці люди є засновниками, венчурними капіталістами, фондами, протоколами, першими співробітниками, які стоять за ним, і навпаки, коли Memecoin випущено, першими спонсорами є перші користувачі, які купують токени за долари США.
Можливо, ви думаєте, що я вигадую ефект Лінді, але якщо ми подивимося на статистику минулих мем-койнів у ланцюзі, ви помітите, що мем-монети загалом залучають невелику кількість ранніх власників. Наведена вище таблиця стосується шиба-іну.
Як і PEPE минулого тижня, він «вибухнув» у наративі 2021 року та досяг нових вершин. Є гаманці, які заробили мільйони від початкових інвестицій у 1067 доларів. Дані Nansen показують, що з часом середній реалізований прибуток і збиток у мережі становить близько 249%. Дані виглядають гарно на поверхні, якщо не розбити чисті результати за продавцями.
На графіку вище показано розподіл доходів гаманців, які торгують Shiba Inu. Той самий токен, який робить того, хто інвестує 1000 доларів, мільйонером, може змусити половину всіх трейдерів усвідомити свої втрати. Згідно з даними, лише 6% гаманців отримали великий прибуток понад 600%. Це 2021 рік, коли біткойн піднявся з мінімуму в $20 000 до $64 000 (якщо ви купили його в грудні 2019 року). Отже, якщо ви не є одним із небагатьох прикладів збагачення на монетах Meme, винагорода не є виправданою порівняно з ризиком, який ви приймаєте, купуючи монети Meme на ранній стадії.
Загалом, коли біржі перераховують монети Meme, це має ефект Лінді. Наприклад, близько 23% Shiba Inu знаходиться на біржах. Коефіцієнт догелона становить близько 33%. Біржа передала монети Meme мільйонам роздрібних інвесторів, які вклали в них сотні доларів, і монети Meme успішно «перетворилися на позитив» і стали офіційними фінансовими продуктами.
Зазвичай memecoin працює краще, ніж bitcoin або ethereum, і щоразу, коли ринок зростає, ліквідність перетікає до більш ризикованих активів під час ринкового буму. Мемекойни залишаться тут, коли вони перестануть бути про спільноту та стануть інструментом транзакцій. Наприклад, Маск розуміє важливість створення мемів для себе та свого бізнесу, як показано в цьому культовому твіті нижче.
Можливість розбагатіти за допомогою мем-монет
Ведмежий ринок означає, що активи торгуються з великими знижками. Припускається, що ціна буде залежати від використання, і врешті-решт, коли використання зросте до певної точки, ціна активу виправдана. Коли ви купуєте JPEG, піксельні карти, які ви купуєте, можуть отримати відносну цінність через «соціальний вплив» інших людей, які володіють тим самим ресурсом. Наприклад, ціна Miladys NFT злетіла через твіт Маска.
Memecoin відрізняється тим, що** його «ринкові настрої» визначають його вартість. Коли «ринкові настрої» підвищуються, цінності злітають. Але впевненість з часом закінчиться, і люди будуть продавати токени за надзвичайно низькими цінами. Або тримайтеся, поки ринок знову не відскочить. **
Нижче наведені дані для шиба-іну. Аналізуючи розподіл гаманців з Memecoin, ми дійшли висновку, що приблизно 78% власників гаманців мають менше 1000 доларів. Більшість жетонних економік дотримуються подібної кривої розвитку. Це показує, що роздрібний капітал, як правило, перетікає в Memecoin, а токени зосереджені в невеликій кількості гаманців. Наприклад, за даними IntoTheBlock, близько 80% Shiba Inu зберігається в 58 гаманцях.
Дані з IntoTheBlock.
Але нові мем-проекти рідко окупаються при малих інвестиціях. Найбільший прибуток від шестизначної суми інвестицій, яку я бачив від нещодавнього зростання PEPE, склав 100 000 доларів, подвоївшись до 1 мільйона доларів за три тижні.
Я взяв вибірку зі 100 гаманців, які досягли найвищої прибутковості, і накреслив початковий капітал, який вони використали. Зі 100 гаманців лише 3 мали кошти на суму понад 10 000 доларів США. Більшість інвесторів, які отримують величезні прибутки, – це ті, хто вкладають невеликі суми.
Для цих даних є два варіанти:
Memecoin надає можливість дрібним інвесторам отримати величезний прибуток (шляхом раннього інвестування);
Або зазвичай це інсайдерські гаманці, які раніше за інших були залучені в схему Понці.
Ось підсумок того, що ми бачили на даний момент із монетами-мемами:
Поки великі біржі підтримують це, активи Meme можуть стати «виправданими» фінансовими продуктами;
Невелика кількість перших учасників з невеликими коштами, ключ до їхніх величезних прибутків — «на крок попереду інших»;
Більшість інвесторів інвестують менше 1000 доларів США;
Більшість великих доходів, які ми бачимо, надходять від інвестицій на суму менше 10 000 доларів США;
*Активи мемів схожі на схеми Понці тим, що вони можуть швидко загинути, якщо припиниться приплив ліквідності від покупців. Біржі вирішують цю проблему.
Як правильно поводитися з валютою Meme?
Ось скріншот, на якому я шукаю монети Meme на Youtube.
Люди часто дивляться на світ оптимістично. Це тому, що ми віримо, що поки ми залишаємося оптимістами, все буде добре. Це часто називають «принципом сліпого оптимізму». Коли роздрібні інвестори наслідують їхній приклад, вони часто припускають, що інші інвестори ретельно дослідили проект.
Багато крипто-нативних користувачів вимірюють свої статки в біткойнах або ефіріумі. Щоб перевершити конкурентів на ринку, вам потрібно більше ризикувати. У часи низької волатильності навіть торгівля за допомогою кредитного плеча може не обов’язково приносити прибуток, який очікують трейдери. Таким чином, вони беруть на себе все більший і більший ризик щодо «нових типів активів», думаючи, що більшість із цих активів зникнуть, а деякі з них допоможуть отримати величезний прибуток.
Оскільки Memecoin має дедалі менше впливу на ринку, його волатильність почала імітувати волатильність інших токенів. На діаграмі вище дві ранні меми-монети, ELON і Shib, почали мати таку ж волатильність, як і біткойн. Менеджери великих грошей також мають тенденцію робити більш ризиковані ставки та тримати їх. Менеджери фондів, які першими поглинули криптовалюту, також краще хеджують і виходять з криптовалют під час циклів зростання та зниження. Це мало чим відрізняється від роздрібних інвесторів, які просто хочуть якомога раніше підхопити захоплення монетами-мемами.
**Валюта мемів не підлягає оцінці викрадення, але вона триватиме вічно через віру. Інструменти для випуску та торгівлі ними можна знайти лише кількома клацаннями миші. Поки зберігається віра спільноти, ми побачимо сплеск спекуляцій навколо цих активів. Насправді регулятори можуть зіграти певну роль, вимагаючи від бірж створити структуру, яка диктує критерії для лістингу мем-монет. Але будь-яка структура від регуляторів мало що означає, якщо ліквідність переходить на децентралізовані біржі. Найбільш екстремальні випадки – як санкції проти Tornado Cash. **Проблема, яку ми маємо як галузь, полягає в тому, що ті самі люди, які (вдають) роблять круті речі, також (часто) продають ці лайнові проекти. Коли ринок обожнює «проект земляних собак» і водночас вимагає нагляду, важко звернути увагу на потреби користувачів.
Ми живемо в епоху, коли гроші стали мемом. Наше покоління стикається з економічною кризою між інфляцією та зростанням безробіття. Люди зроблять усе можливе, щоб заробити більше грошей, а активи Meme і NFT «виникнуть». **Єдине, що ми можемо зробити як галузь, — це активніше говорити про ризики інвестування в активи мемів і аплодувати Builders за створення корисних інструментів, якими люди можуть користуватися будь-коли. Побудова стійкої екосистеми вимагає обох. **
Переглянути оригінал
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
Як валюта Meme стає основним активом?
原文: «Меми виробництва», ДЖОЕЛ ДЖОН
Збірник: Katie Koo
Є два фактори, які впливають на ціни активів - ліквідність і віра. Ліквідність означає кількість капіталу, доступного покупцям і продавцям для входу на ринок або виходу з нього. Переконання спонукають покупців або продавців діяти, а наративи відіграють важливу роль у формуванні переконань. Коли колективна віра похитується, часто виникає поспішний продаж активів.
Нещодавня втеча з банку в Силіконовій долині є прикладом похитування колективної віри. Але що відбувається, коли люди досягають консенсусу щодо активу та поспішають його швидко продати? Чи призведе це до результату, протилежного втечі з банків?
У цій статті розглядаються дані в ланцюжку, щоб зрозуміти, хто торгує нещодавно популярними активами Meme, які доходи генеруються та чи варто вкладати багато грошей у покупку монет Meme. Зрештою, я також обговорю, як Меми-монети можуть бути більш стійкими (робити більшими та сильнішими) виражати деякі особисті погляди.
Чи нові меми-монети цінніші за «старі» меми-монети?
PEPE зріс більш ніж у 60 разів за останні кілька тижнів. На момент написання цієї статті PEPE згенерував більше транзакцій, ніж Solana, Avalanche, Polygon і навіть Dogecoin. Чи нова монета-мем цінніша за «стару» монету-мем? Один із способів оцінити відповідь на це запитання — вивчити поведінку власників токенів.
За словами Нансена, понад 100 000 унікальних гаманців містять ці меми. Понад 1,4 мільйона гаманців містять «старі» активи Meme, такі як Shiba Inu. До таких результатів "Згода" боролася багато років. З точки зору розміру, Aave і Compound мають лише близько 300 000 унікальних гаманців, що містять їхні токени. Частково причиною такого меншого числа є те, що багато користувачів, ймовірно, тримають ці токени на біржах.
Тож спочатку ви побачите збільшення кількості гаманців, що містять ці активи, оскільки децентралізовані біржі є єдиним місцем, де користувачі можуть отримати ці активи. Діаграма нижче вирівнялася приблизно 5 травня, оскільки Binance розмістила токен у той час. Таким чином, трейдери можуть купувати ці токени на централізованих біржах, а не через децентралізовані біржі.
Меми-монети є цікавим явищем, оскільки вони показують нам силу (і пов’язані з цим ризики), що будь-хто може створювати власні цифрові активи. З одного боку, створення стійких до цензури цифрових інструментів, які можна налаштувати, є центральним елементом етосу Crypto. Мемкойни, з іншого боку, можуть стати тригером для «масового руйнування вартості».
На даний момент понад 100 000 гаманців містять PEPE.
Один із способів регулювання мем-монет — змусити біржі не публікувати їх у лістингу. Але це лише означає, що продажі таких DEX, як Uniswap, зростуть. Навіть з комісією в 0,1% біржа заробляє 1 мільйон доларів на день на монетах мемів, оскільки токен вже торгується мільярдами.
Але чому роздрібні інвестори купують ці монети-меми? Частково це пояснюється тим, що Memecoin має «потенціал для збагачення». Інвестуючи лише 100 доларів США в PEPE, ви матимете шанс отримати 6000 доларів США прибутку на піку. У результаті спекулянти часто вкладають невелику суму грошей у кілька мемкойнів, сподіваючись швидко подвоїти їх. Але проблема, з якою стикаються Memecoins, полягає в тому, що багато з цих активів торгуються без фундаментальної цінності, а рух цін повністю залежить від ринкових настроїв і «резонансу». Таким чином, буде багато людей, які змагатимуться за покупку цих активів, і вони вірять, що інші люди також будуть купувати, і вони стануть першими власниками, якщо почнуть рано. У певному сенсі це класичний приклад теорії великого дурня.
В умовах постійної інфляції більшість речей виглядає як схема Понці. Коли випускається «дикий» Memecoin, DEX є першим місцем для торгівлі.
Меми-монети часто торгують як схеми Понці, оскільки вони працюють подібно. Спочатку деякі інсайдери купували токени за дуже низькими цінами. Вони вносять невеликі суми доларів США в пул ліквідності та отримують натомість багато «рідних токенів». По суті, вони отримують багато жетонів всього за кілька доларів.
Коли люди почали говорити про цю мем-койну, пропозиція мем-койнів у пулі зменшилася, створюючи відчуття, що тепер вона коштує «більше». Коли користувачі бачать свої нереалізовані прибутки, ажіотаж навколо Memecoin посилюється, залучаючи більше людей купувати Memecoin. Тож мільйони доларів почали надходити в мемкойни, які з’явилися з повітря. Мем-активи, такі як PEPE, можуть зберігатися роками, коли вони досягнуть певного рівня ліквідності.
Як монета Meme успішно «перетворюється на позитив»?
Раніше я думав, що мемекойн буде прагнути до нуля, а потім «обрушиться на дно». Але мемкойни також мають власний ефект Лінді — чим довше актив торгується на ринку, тим більша ймовірність, що він залишиться на ринку до тих пір, поки не претендує на користь. Dogecoin ідеально підходить під цей опис.
Більшість жетонів, випущених командами, мають кількох спонсорів. Зазвичай ці люди є засновниками, венчурними капіталістами, фондами, протоколами, першими співробітниками, які стоять за ним, і навпаки, коли Memecoin випущено, першими спонсорами є перші користувачі, які купують токени за долари США.
Можливо, ви думаєте, що я вигадую ефект Лінді, але якщо ми подивимося на статистику минулих мем-койнів у ланцюзі, ви помітите, що мем-монети загалом залучають невелику кількість ранніх власників. Наведена вище таблиця стосується шиба-іну.
Як і PEPE минулого тижня, він «вибухнув» у наративі 2021 року та досяг нових вершин. Є гаманці, які заробили мільйони від початкових інвестицій у 1067 доларів. Дані Nansen показують, що з часом середній реалізований прибуток і збиток у мережі становить близько 249%. Дані виглядають гарно на поверхні, якщо не розбити чисті результати за продавцями.
На графіку вище показано розподіл доходів гаманців, які торгують Shiba Inu. Той самий токен, який робить того, хто інвестує 1000 доларів, мільйонером, може змусити половину всіх трейдерів усвідомити свої втрати. Згідно з даними, лише 6% гаманців отримали великий прибуток понад 600%. Це 2021 рік, коли біткойн піднявся з мінімуму в $20 000 до $64 000 (якщо ви купили його в грудні 2019 року). Отже, якщо ви не є одним із небагатьох прикладів збагачення на монетах Meme, винагорода не є виправданою порівняно з ризиком, який ви приймаєте, купуючи монети Meme на ранній стадії.
Загалом, коли біржі перераховують монети Meme, це має ефект Лінді. Наприклад, близько 23% Shiba Inu знаходиться на біржах. Коефіцієнт догелона становить близько 33%. Біржа передала монети Meme мільйонам роздрібних інвесторів, які вклали в них сотні доларів, і монети Meme успішно «перетворилися на позитив» і стали офіційними фінансовими продуктами.
Зазвичай memecoin працює краще, ніж bitcoin або ethereum, і щоразу, коли ринок зростає, ліквідність перетікає до більш ризикованих активів під час ринкового буму. Мемекойни залишаться тут, коли вони перестануть бути про спільноту та стануть інструментом транзакцій. Наприклад, Маск розуміє важливість створення мемів для себе та свого бізнесу, як показано в цьому культовому твіті нижче.
Можливість розбагатіти за допомогою мем-монет
Ведмежий ринок означає, що активи торгуються з великими знижками. Припускається, що ціна буде залежати від використання, і врешті-решт, коли використання зросте до певної точки, ціна активу виправдана. Коли ви купуєте JPEG, піксельні карти, які ви купуєте, можуть отримати відносну цінність через «соціальний вплив» інших людей, які володіють тим самим ресурсом. Наприклад, ціна Miladys NFT злетіла через твіт Маска.
Memecoin відрізняється тим, що** його «ринкові настрої» визначають його вартість. Коли «ринкові настрої» підвищуються, цінності злітають. Але впевненість з часом закінчиться, і люди будуть продавати токени за надзвичайно низькими цінами. Або тримайтеся, поки ринок знову не відскочить. **
Нижче наведені дані для шиба-іну. Аналізуючи розподіл гаманців з Memecoin, ми дійшли висновку, що приблизно 78% власників гаманців мають менше 1000 доларів. Більшість жетонних економік дотримуються подібної кривої розвитку. Це показує, що роздрібний капітал, як правило, перетікає в Memecoin, а токени зосереджені в невеликій кількості гаманців. Наприклад, за даними IntoTheBlock, близько 80% Shiba Inu зберігається в 58 гаманцях.
Дані з IntoTheBlock.
Але нові мем-проекти рідко окупаються при малих інвестиціях. Найбільший прибуток від шестизначної суми інвестицій, яку я бачив від нещодавнього зростання PEPE, склав 100 000 доларів, подвоївшись до 1 мільйона доларів за три тижні.
Я взяв вибірку зі 100 гаманців, які досягли найвищої прибутковості, і накреслив початковий капітал, який вони використали. Зі 100 гаманців лише 3 мали кошти на суму понад 10 000 доларів США. Більшість інвесторів, які отримують величезні прибутки, – це ті, хто вкладають невеликі суми.
Для цих даних є два варіанти:
Ось підсумок того, що ми бачили на даний момент із монетами-мемами:
Як правильно поводитися з валютою Meme?
Ось скріншот, на якому я шукаю монети Meme на Youtube.
Люди часто дивляться на світ оптимістично. Це тому, що ми віримо, що поки ми залишаємося оптимістами, все буде добре. Це часто називають «принципом сліпого оптимізму». Коли роздрібні інвестори наслідують їхній приклад, вони часто припускають, що інші інвестори ретельно дослідили проект.
Багато крипто-нативних користувачів вимірюють свої статки в біткойнах або ефіріумі. Щоб перевершити конкурентів на ринку, вам потрібно більше ризикувати. У часи низької волатильності навіть торгівля за допомогою кредитного плеча може не обов’язково приносити прибуток, який очікують трейдери. Таким чином, вони беруть на себе все більший і більший ризик щодо «нових типів активів», думаючи, що більшість із цих активів зникнуть, а деякі з них допоможуть отримати величезний прибуток.
Оскільки Memecoin має дедалі менше впливу на ринку, його волатильність почала імітувати волатильність інших токенів. На діаграмі вище дві ранні меми-монети, ELON і Shib, почали мати таку ж волатильність, як і біткойн. Менеджери великих грошей також мають тенденцію робити більш ризиковані ставки та тримати їх. Менеджери фондів, які першими поглинули криптовалюту, також краще хеджують і виходять з криптовалют під час циклів зростання та зниження. Це мало чим відрізняється від роздрібних інвесторів, які просто хочуть якомога раніше підхопити захоплення монетами-мемами.
**Валюта мемів не підлягає оцінці викрадення, але вона триватиме вічно через віру. Інструменти для випуску та торгівлі ними можна знайти лише кількома клацаннями миші. Поки зберігається віра спільноти, ми побачимо сплеск спекуляцій навколо цих активів. Насправді регулятори можуть зіграти певну роль, вимагаючи від бірж створити структуру, яка диктує критерії для лістингу мем-монет. Але будь-яка структура від регуляторів мало що означає, якщо ліквідність переходить на децентралізовані біржі. Найбільш екстремальні випадки – як санкції проти Tornado Cash. **Проблема, яку ми маємо як галузь, полягає в тому, що ті самі люди, які (вдають) роблять круті речі, також (часто) продають ці лайнові проекти. Коли ринок обожнює «проект земляних собак» і водночас вимагає нагляду, важко звернути увагу на потреби користувачів.
Ми живемо в епоху, коли гроші стали мемом. Наше покоління стикається з економічною кризою між інфляцією та зростанням безробіття. Люди зроблять усе можливе, щоб заробити більше грошей, а активи Meme і NFT «виникнуть». **Єдине, що ми можемо зробити як галузь, — це активніше говорити про ризики інвестування в активи мемів і аплодувати Builders за створення корисних інструментів, якими люди можуть користуватися будь-коли. Побудова стійкої екосистеми вимагає обох. **