Шість випускників ETF Ethereum подали оновлену форму S-1, що означає, що Комісія з цінних паперів і бірж (SEC) США може найближчим часом схвалити випуск ETF Ethereum. Тим часом, цього тижня Криптовалюта, схоже, знаходиться в стані Віддача, про який ми прогнозували у нашій звітності минулого тижня, причиною Віддача є очікування ринку опублікувати дані з CPI нижчі, ніж очікувалося в Четвер.
Перепроданий показник показує, що ринок очікує можливого невеликого короткостроково, це означає, що тренд ринку може розвернутися. Зараз два з трьох сигналів реверсу вже показали бичачий сигнал, і RSI (відносний індекс сили) тимчасово становить 38%, це означає, що можливо також потрібно тимчасово спостерігати, поки ціна BTC не зустріне опір у діапазоні цін від 60000 до 62000 доларів, що може призвести до подальшого зниження цін.
З точки зору Технічного аналізу, діапазон цін від $55000 до $56000 утворює рівень підтримки. Однак, з огляду на те, що середньострокова технічна формація вже погіршена, ми передбачаємо, що це буде лише короткий відбій і не триватиме довго. Особливо варто звернути увагу, що недавно BTC падав протягом азіатського торгового часу, але показував відносно хорошу динаміку під час європейсько-американського торгового часу.
Незважаючи на те, що протягом останніх 30 днів ціна BTC впала на 20%, позиція трейдерів ф'ючерсів на BTC залишається відносно бичачою з моменту очікуваного затвердження ETF на ETH Спот з 20 травня. З того часу відкритий обсяг контрактів на BTC збільшився з 260000 BTC до 305000 BTC, на даний момент становить 277000 BTC, хоча ціна BTC знизилася з 66000 до 57000 доларів США. Ситуація з ETH залишається майже такою ж: хоча торговельна ціна майже залишається на рівні близько 3068 доларів США, відкритий обсяг контрактів збільшився з 2600000 до 3100000 ETH.
Починаючи з 24 травня, чиста вартість активів (NAV) довірчого фонду GrayScale Ethereum значно зменшилася до лише -1,5%, порівняно з піковим значенням в грудні 2022 року (-60%), що головним чином пов'язано з очікуванням отримання дозволу на ETF Ethereum Spot. Загальна вартість активів довірчого фонду GrayScale Ethereum становить близько 9 мільярдів доларів США, а перетворення цього ЕТН на ETF означає, що інвестори зможуть вільно викуповувати свої частки.
Якщо торги ETF Ethereum Спот розпочнуться, викупи Grayscale можуть спричинити значний тиск на продаж, подібно до ситуації з Grayscale BTC Trust (GBTC) у січні 2024 року. З початком торгів BTC Спот ETF активи, управліні GBTC зменшилися на 47%. Це може привести до висновку, що виведення коштів з Grayscale може компенсувати надходження коштів від інших п'яти випускників ETF.
Тому, хоча поточна ціна ETH все ще подібна до того, коли SEC намічає намір затвердити, можлива потенційна ринкова ситуація, коли S-1 отримує затвердження. Що стосується ETH, майбутні контракти на ринку показують сильну бичачу позицію щодо ETH, а потенційний вихід зі складу Grayscale може знову вплинути на ринкову тенденцію.
Над BTC також існує схожий шаблон, тобто до публікації даних CPI, кошти, що надходять у фонд Спот ETF, вже випереджають. Після того, як BTC ETF минулого тижня зареєстрував чистий приплив у розмірі 143 мільйони доларів США, в чистому припливі ETF в понеділок досягло 295 мільйонів доларів США. Це відповідає спостереженням, зробленим під час публікації даних CPI в травні та червні, коли спостерігалося послідовне 20-денне чисте надходження в розмірі 4 мільярда доларів США, але слід зазначити, що після публікації даних CPI у червні BTC ETF зазнав чистого витоку у розмірі 1,2 мільярда доларів США.
Ринок очікує, що дані CPI, які будуть опубліковані 11 липня, знизяться до 3,1%, що відповідає нашим припущенням, а також очікуванням ринку. Якщо базовий CPI в місячному виразі може знизитися на 0,2%, то це ймовірно вплине на курс BTC. Однак потенційний продаж, такий як уряд Німеччини, Mt.Gox та надходження Bitgo, також не можна ігнорувати.
Про новину про можливе отримання кредиторами FTX компенсації в розмірі приблизно 16 мільярдів доларів США в останній час широко говорять на ринку. Однак багато зобов'язань FTX фактично вже придбані професійними страховими компаніями, які підписатися тільки очікують відновлення кредитів та можливості арбітражу, ймовірно, не знову інвестуватимуть отримані долари в Криптовалюту ринок. Ми очікуємо, що обсяг коштів, які повернуться на ринок, може складати від 32 до 50 мільярдів доларів США. Крім того, у листопаді 2022 року, коли FTX буде ліквідовано, ціна BTC становила близько 16800 доларів, а зараз - 57000 доларів. Така відмова для кредиторів FTX наразі не є привабливою знижкою.
Кінцевий термін голосування клієнтів FTX щодо плану банкрутства - 16 серпня, відповідні слухання відбудуться 7 жовтня, коли суддя Дорсей розгляне питання про затвердження цього плану. Варто зазначити, що повноважені представники іноземних кредиторів можуть стикнутися з до 30% податку при отриманні виплати.
Загалом, ми передбачаємо, що BTC найближчим часом, ймовірно, віддасть до рівня близько 60 000 доларів США, а потім знову впаде до низького рівня близько 50 000 доларів США, після чого ринок потрапить у відносно складну торгівельну обстановку. Очікується, що на той час ринок поступово засвоїть психологічні аспекти тиску з боку німецької влади та Mt.Gox, що підготує дорогу для деяких бичачих подій в майбутньому, таких як очікувані зміни в FTX щодо компенсацій в середині серпня та потенційний вплив майбутніх президентських виборів у США на BTC.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
10x Research знову показав шлях: спочатку подивіться на 6 тис., а потім на 5 тис. - ChainCatcher
Автор: 10x Research
Компіляція: Азума, Одейлі планета Щоденник
Шість випускників ETF Ethereum подали оновлену форму S-1, що означає, що Комісія з цінних паперів і бірж (SEC) США може найближчим часом схвалити випуск ETF Ethereum. Тим часом, цього тижня Криптовалюта, схоже, знаходиться в стані Віддача, про який ми прогнозували у нашій звітності минулого тижня, причиною Віддача є очікування ринку опублікувати дані з CPI нижчі, ніж очікувалося в Четвер.
Перепроданий показник показує, що ринок очікує можливого невеликого короткостроково, це означає, що тренд ринку може розвернутися. Зараз два з трьох сигналів реверсу вже показали бичачий сигнал, і RSI (відносний індекс сили) тимчасово становить 38%, це означає, що можливо також потрібно тимчасово спостерігати, поки ціна BTC не зустріне опір у діапазоні цін від 60000 до 62000 доларів, що може призвести до подальшого зниження цін.
З точки зору Технічного аналізу, діапазон цін від $55000 до $56000 утворює рівень підтримки. Однак, з огляду на те, що середньострокова технічна формація вже погіршена, ми передбачаємо, що це буде лише короткий відбій і не триватиме довго. Особливо варто звернути увагу, що недавно BTC падав протягом азіатського торгового часу, але показував відносно хорошу динаміку під час європейсько-американського торгового часу.
Незважаючи на те, що протягом останніх 30 днів ціна BTC впала на 20%, позиція трейдерів ф'ючерсів на BTC залишається відносно бичачою з моменту очікуваного затвердження ETF на ETH Спот з 20 травня. З того часу відкритий обсяг контрактів на BTC збільшився з 260000 BTC до 305000 BTC, на даний момент становить 277000 BTC, хоча ціна BTC знизилася з 66000 до 57000 доларів США. Ситуація з ETH залишається майже такою ж: хоча торговельна ціна майже залишається на рівні близько 3068 доларів США, відкритий обсяг контрактів збільшився з 2600000 до 3100000 ETH.
Починаючи з 24 травня, чиста вартість активів (NAV) довірчого фонду GrayScale Ethereum значно зменшилася до лише -1,5%, порівняно з піковим значенням в грудні 2022 року (-60%), що головним чином пов'язано з очікуванням отримання дозволу на ETF Ethereum Spot. Загальна вартість активів довірчого фонду GrayScale Ethereum становить близько 9 мільярдів доларів США, а перетворення цього ЕТН на ETF означає, що інвестори зможуть вільно викуповувати свої частки.
Якщо торги ETF Ethereum Спот розпочнуться, викупи Grayscale можуть спричинити значний тиск на продаж, подібно до ситуації з Grayscale BTC Trust (GBTC) у січні 2024 року. З початком торгів BTC Спот ETF активи, управліні GBTC зменшилися на 47%. Це може привести до висновку, що виведення коштів з Grayscale може компенсувати надходження коштів від інших п'яти випускників ETF.
Тому, хоча поточна ціна ETH все ще подібна до того, коли SEC намічає намір затвердити, можлива потенційна ринкова ситуація, коли S-1 отримує затвердження. Що стосується ETH, майбутні контракти на ринку показують сильну бичачу позицію щодо ETH, а потенційний вихід зі складу Grayscale може знову вплинути на ринкову тенденцію.
Над BTC також існує схожий шаблон, тобто до публікації даних CPI, кошти, що надходять у фонд Спот ETF, вже випереджають. Після того, як BTC ETF минулого тижня зареєстрував чистий приплив у розмірі 143 мільйони доларів США, в чистому припливі ETF в понеділок досягло 295 мільйонів доларів США. Це відповідає спостереженням, зробленим під час публікації даних CPI в травні та червні, коли спостерігалося послідовне 20-денне чисте надходження в розмірі 4 мільярда доларів США, але слід зазначити, що після публікації даних CPI у червні BTC ETF зазнав чистого витоку у розмірі 1,2 мільярда доларів США.
Ринок очікує, що дані CPI, які будуть опубліковані 11 липня, знизяться до 3,1%, що відповідає нашим припущенням, а також очікуванням ринку. Якщо базовий CPI в місячному виразі може знизитися на 0,2%, то це ймовірно вплине на курс BTC. Однак потенційний продаж, такий як уряд Німеччини, Mt.Gox та надходження Bitgo, також не можна ігнорувати.
Про новину про можливе отримання кредиторами FTX компенсації в розмірі приблизно 16 мільярдів доларів США в останній час широко говорять на ринку. Однак багато зобов'язань FTX фактично вже придбані професійними страховими компаніями, які підписатися тільки очікують відновлення кредитів та можливості арбітражу, ймовірно, не знову інвестуватимуть отримані долари в Криптовалюту ринок. Ми очікуємо, що обсяг коштів, які повернуться на ринок, може складати від 32 до 50 мільярдів доларів США. Крім того, у листопаді 2022 року, коли FTX буде ліквідовано, ціна BTC становила близько 16800 доларів, а зараз - 57000 доларів. Така відмова для кредиторів FTX наразі не є привабливою знижкою.
Кінцевий термін голосування клієнтів FTX щодо плану банкрутства - 16 серпня, відповідні слухання відбудуться 7 жовтня, коли суддя Дорсей розгляне питання про затвердження цього плану. Варто зазначити, що повноважені представники іноземних кредиторів можуть стикнутися з до 30% податку при отриманні виплати.
Загалом, ми передбачаємо, що BTC найближчим часом, ймовірно, віддасть до рівня близько 60 000 доларів США, а потім знову впаде до низького рівня близько 50 000 доларів США, після чого ринок потрапить у відносно складну торгівельну обстановку. Очікується, що на той час ринок поступово засвоїть психологічні аспекти тиску з боку німецької влади та Mt.Gox, що підготує дорогу для деяких бичачих подій в майбутньому, таких як очікувані зміни в FTX щодо компенсацій в середині серпня та потенційний вплив майбутніх президентських виборів у США на BTC.