- Chủ đề
37k Phổ biến
19k Phổ biến
33k Phổ biến
31k Phổ biến
4k Phổ biến
96k Phổ biến
29k Phổ biến
28k Phổ biến
7k Phổ biến
18k Phổ biến
- Ghim
37k Phổ biến
19k Phổ biến
33k Phổ biến
31k Phổ biến
4k Phổ biến
96k Phổ biến
29k Phổ biến
28k Phổ biến
7k Phổ biến
18k Phổ biến
Thách thức và hướng phát triển tương lai của nền tảng hợp đồng tương lai vĩnh cửu phi tập trung
Phi tập trung Hợp đồng tương lai vĩnh cửu Giao dịch nền tảng và thách thức
Một, môi trường thị trường đầy rẫy nguy cơ
Vào ngày 26 tháng 3, một nền tảng giao dịch phi tập trung nổi tiếng đã gặp phải sự kiện an ninh nghiêm trọng thứ tư kể từ tháng 11 năm ngoái, cũng là cuộc khủng hoảng nghiêm trọng nhất kể từ khi dự án được thành lập. Phương thức tấn công lần này giống hệt như sự kiện cá voi đẩy giá ETH lên gấp 50 lần trước đó, nhưng chính xác và mạnh mẽ hơn.
Kẻ tấn công đã sử dụng token thanh khoản thấp JELLY như "thuốc nổ", thông qua việc gửi tiền ký quỹ, mở vị thế bán lớn, rút tiền ký quỹ và một loạt các thao tác khác, kích hoạt cơ chế thanh lý tự động của nền tảng. Sau đó, kẻ tấn công thực hiện các thao tác ngược lại, mua vào JELLY với số lượng lớn, dẫn đến giá token tăng vọt, khiến kho bảo hiểm của nền tảng đối mặt với rủi ro thua lỗ lớn.
Trong cuộc khủng hoảng này, một số sàn giao dịch phi tập trung đã nhanh chóng can thiệp, ra mắt hợp đồng tương lai vĩnh cửu của JELLY. Hành động này đã dấy lên sự nghi ngờ về động cơ của các nền tảng này trên thị trường. Cuối cùng, ủy ban xác thực của nền tảng phi tập trung đã bỏ phiếu gỡ bỏ hợp đồng tương lai vĩnh cửu của JELLY, với giá thanh lý được thiết lập bằng giá mở vị thế của kẻ tấn công, giúp kho bảo hiểm của nền tảng có chút lợi nhuận. Tuy nhiên, quyết định này cũng đã gây ra tranh cãi về mức độ phi tập trung của nền tảng.
Hai, những khó khăn của nền tảng giao dịch phi tập trung
Là giao thức hàng đầu trong lĩnh vực hợp đồng tương lai vĩnh cửu trên chuỗi, nền tảng này chiếm 9% khối lượng giao dịch hợp đồng toàn cầu của một sàn giao dịch tập trung lớn, dẫn đầu xa so với các sàn giao dịch phi tập trung. Tuy nhiên, kể từ khi thành lập, nó đã thường xuyên phải đối mặt với các sự cố an ninh:
Những sự kiện này đã phơi bày ra các vấn đề của nền tảng trong việc mã nguồn đóng, cơ chế ký đa không minh bạch, cơ chế ký quỹ, và số lượng người xác thực hạn chế.
Ba, các rủi ro nội tại của nền tảng giao dịch phi tập trung
Từ góc độ thanh khoản, mặc dù nền tảng này thể hiện xuất sắc trong các sàn giao dịch phi tập trung, nhưng khoản tiền gửi của các cá voi lớn có thể chiếm gần 20% tổng giá trị khóa của nền tảng trong điều kiện bình thường. Điều này có nghĩa là các sự kiện tấn công quy mô lớn có thể kích hoạt sự tháo chạy của các cá voi lớn, dẫn đến việc nền tảng rơi vào tình trạng cạn kiệt thanh khoản.
Xét về kiến trúc, nền tảng này sử dụng thiết kế Layer1 tích hợp, kết hợp EVM và động cơ khớp lệnh. Thiết kế này mặc dù đổi mới, nhưng cũng có những rủi ro tiềm ẩn, chẳng hạn như trạng thái giao dịch không nhất quán, độ trễ đồng bộ, độ trễ thanh toán chéo chuỗi, v.v.
Nền tảng của các thành phần cốt lõi là quỹ bảo hiểm của nó, nó xây dựng một hồ bơi thanh khoản của nhà tạo lập thị trường phi tập trung thông qua việc tổng hợp tài sản của người dùng. Tuy nhiên, thiết kế này cũng cho thấy sự yếu kém khi đối mặt với các cuộc tấn công.
Bốn, Hướng phát triển tương lai
Con đường phát triển của nền tảng giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh cửu phi tập trung vẫn đầy thách thức. Mặc dù đã đạt được tiến bộ đáng kể về lợi nhuận và hiệu quả vốn, nhưng cách đối phó với sự yếu kém do phi tập trung gây ra trong khi vẫn duy trì hiệu quả cao vẫn là một vấn đề cần được giải quyết.
Hướng phát triển trong tương lai có thể bao gồm:
Năm, Định hướng nhu cầu thị trường
Sự thành công của tài chính phi tập trung không chỉ nằm ở mức độ phi tập trung của nó, mà còn ở việc đáp ứng nhu cầu của người dùng mà không thể đạt được trong tài chính truyền thống. Sự phát triển trong tương lai nên tiếp tục hướng tới nhu cầu và hiệu quả, đồng thời duy trì tinh thần đổi mới, không ngừng tối ưu hóa nền tảng về độ an toàn và ổn định.
Trong việc quản trị và thiết kế cơ chế, các nền tảng mới nổi có thể không nên bị giới hạn bởi tư duy cố hữu, mà nên tuân thủ nguyên tắc đáp ứng nhu cầu thị trường và nâng cao hiệu quả, liên tục khám phá và đổi mới. Chỉ có như vậy, chúng ta mới có thể đứng vững trong cuộc cạnh tranh khốc liệt, cung cấp dịch vụ tốt hơn cho người dùng.